信贷紧缩加剧中小企业融资难  民间借贷利率飙升达10%月息

　　信贷紧缩是指经营贷款的金融机构提高贷款标准，以高于市场利率水平的条件发放贷款，甚至不愿发放贷款，从而导致信贷增长下降，使社会再生产的资金需求得不到满足。在信贷紧缩条件下，企业通过银行系统获得的资金趋于下降，尤其是中小企业受到的信贷约束影响更大。这是因为中小企业的信用级别低，而且缺乏银行之外的其他融资渠道。信贷紧缩一旦形成，实体经济部门的资金缺乏可能会使经济活动循环发生“中断”，尤其是持续的信贷紧缩会造成严重的经济衰退。

　　自我国去年以来多次上调银行存款准备金率和加息政策的影响，对银行来说，存款准备金率连续上调，意味着资金成本的提高。众多原本融资渠道就比较匮乏的中小企业融资难问题更加凸显。  中国人民银行在逐步加息——现在一年期贷款利率为6.31%——的同时大幅收紧信贷额度和银行存款准备金率。各大银行的存款准备金率已经从2009年12月的15.5%上升至创纪录的20.5%。一些大银行对此作出的反应是减少向民营中小企业的贷款，同时保持对国有企业的放贷。部分企业的生产计划因资金紧张受到影响，一些企业甚至被迫寻求高成本的民间借贷来维持生存。

　　在多次上调银行存款准备金率后，一家金融机构对当地中小企业资金需求和融资环境进行了一次调查，被调查的中小企业普遍认为，中小企业尤其是小企业、微型企业融资环境将会趋紧，融资难问题将进一步加剧，中小企业借款成本将进一步提高。

　　相比大型企业，中小企业融资渠道有限，特别是流动性资金贷款主要依靠银行信贷，但去年第四季度开始，信贷闸门逐步收紧，很多银行开始暂停中小企业贷款，即便是有部分银行还有贷款额度，也开始大幅度上浮贷款利率，一般企业很难承受。今年以来持续调控的货币政策累积效应开始逐步显现。调查发现，连续上调存款准备金率和控制全年信贷额度使得商业银行贷款额度紧张，众多企业和个人纷纷寻求民间借贷资金，民间借贷利率普遍上浮，近期甚至出现100％的高额年息。

　　手续便捷也是中小企业寻求民间资金的另一大驱动因素。据了解，一般企业从银行申请贷款，至少需要１个月时间，资金成本上升的压力无疑将转嫁给贷款者，导致中小企业出现融资困境。随着累积效应增加，4月以来陆续开始有民间借贷资金链断裂的事件被披露，应警惕银根收紧带来的风险因素抬头。

　　根据我国民法通则规定，利息高出银行同期贷款利率4倍就属于高利贷，高出的部分将不受法律保护。按照我国现行的金融机构人民币贷款利率标准，6个月以内的短期贷款基准利率为年5．85％，其4倍为年利率23．4％。目前民间借贷利率远高于法律规定的4倍标准。尽管业内的贷款利率普遍超基准利率4倍，在合同上利率仍在基准贷款利率的4倍以内，额外利息则附加到了各种名目繁多的费用中去。

　　要解决资金紧张的根源问题，必须解决中小企业的融资难题。由于中小企业融资难题涉及政府、金融机构、企业、市场环境等多个方面，有专家建议政府可借鉴发达国家的经验，引导和规范民间借贷行为，出台“组合拳”完善我国直接融资、间接融资多条渠道，形成较为成熟的中小企业融资市场。媒体报道，一般而言，企业用房产作抵押贷款，一般最高只可以贷到房产价值的七成。江苏省小企业融资房产抵押最高可贷100%， 深发展南京分行近日推出专门针对小微企业主、个体工商户的金融产品“新展业贷”，使用房产抵押时，最高可达抵押房产价值的100%，且用别墅、商住楼抵押可贷其价值的80%，一周时间就可以拿到贷款。江苏银行解决中小企业融资案例值得研究推广。

　　银根收紧引发民间借贷利率飙升

　　信贷紧缩对中小企业产生不利影响

　　山东部分中小企业因信贷紧缩出现融资难

　　银根收紧引发借贷火爆 月息利率飙升至10%

　　江苏省小企业融资房产抵押最高可贷100%

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