真金白银 2011年7月21日

 

 

7月20日

港金息率：低息40港元                                                             伦敦白银定盘价：38.59

伦敦黄金上午定盘价：1584.25                                                  伦敦黄金下午定盘价：1586.00

 

 

XAU 伦敦黄金

金价周三回复升势，再度站上1600水平，并靠近于在7月19日触及的纪录高位1609.51美元。周二金价终止11日连涨，此为四十年以来最长的升势。不过，对债务危机的担忧持续，支持在金市的买盘。美国白宫表示只在给予国会时间通过长远减赤协议的前提下，总统奥巴马才会接受短期延长债务上限限期几天。美国债务上限谈判的不确定性仍提振黄金的避险买盘。另一方面，投资人关注周四后欧元区领袖峰会对希腊债务危机的讨论结果。欧盟领导人在峰会中将设法对希腊债务危机找出令人信服的解决方案。欧盟执委会主席巴罗索罕见地提出严正警告，称欧盟领导人必须在周四峰会上为希腊债务危机寻找到令人信服的解决办法，否则全球经济将为之付出代价。

 

图表走势所见，金价周三再度冲高，在防守线未有失守下，而上方则接近纪录高位1609.51美元，即市走势倾向待变；尤其这两日介于敏感时期，周四欧元区领袖峰会引起关注，周五则为白宫上调举债上限所需减赤协议限期，两方面的变数都或对金价造成冲击。预计较近支撑先看1595水平，延伸支撑可至9天平均线1585及1573美元；至于38.2%及50%回档位将可分别看至1558.50及1543.20水平。另一方面，向上阻力则预估在1611及1617水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

6月17日 - 增持9.09147吨至1209.14172吨

6月29日 - 减持0.90903吨至1208.23269吨

7月1日 - 减持2.42399吨至1205.80870吨

7月8日 - 减持0.39486吨至1205.41384吨

7月12日 - 增持19.99586吨至1225.40970吨

7月15日 - 增持10.60355吨至1236.01325吨

7月18日 - 增持13.32977吨至1249.34302吨

7月19日 - 增持3.33241吨至1246.01061吨

伦敦黄金7月21日                                                      预测早段波幅：1595 - 1611

阻力位：1617                                                              支持位：1589 - 1574

 

XAG伦敦白银

伦敦白银方面，图表所见RSI已脱离超买区域，而STC指针的%K线则正下破%D线，仍未会排除出现回调之机会。预计较近支持将在39.50及39.00美元，下一级支撑可看至38.40；关键则会端视着100天平均线，在上一轮银价之上试亦见受制100天平均线，故至今仍具一定参考意义，目前100天平均线处于37.97美元，后续进一步低试目标则预计在37美元关口。另一方面，预计上方阻力在41.10及41.60美元，扩大涨幅目标将看至42.80美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

6月29日 - 减持19.71吨至9580.61吨

6月30日 - 减持43.96吨至9536.65吨

7月5日 - 减持4.25吨至9532.40吨

7月11日 - 减持31.83吨至9500.57吨

7月13日 - 增持133.38吨至9633.95吨

7月18日 - 增持39.41吨至9673.36吨

7月19日 - 增持190.97吨至9864.33吨

7月20日 - 减持60.62吨至9803.71吨

伦敦白银 7月21 日                                                  预测早段波幅：39.50 - 41.10

阻力位：41.60 - 42.80                                             支持位：39.00 - 38.40

 

美国白宫周三改变思路，暗示只要纳入广泛的削减赤字协议，总统奥巴马可能支持短期提高美国举债上限。这一立场转变表明，白宫认识到国会在8月2日最后期限以前采取行动的时间不多了。奥巴马只所以改变原来的想法，是因为国会六人小组的新建议让白宫重燃希望，认为可以达成一项广泛的节支协议，既能避免迫在眉睫的债务违约威胁，又能降低美国AAA债信评级的压力。奥巴马曾发誓将否决短期提高14.3万亿美元债务上限的提案。但白宫发言人Jay Carney在书面声明中表示，如果国会领袖看起来即将达成包括削减赤字在内的提高债务上限的长期协议，那么总统将会考虑破例。Carney表示，这样可能促成"极为短暂地扩大债务上限，以便再提供一点时间，让议案能够走完立法程序"。美国联邦储备理事会(美联储)在积极为美国可能违约做准备。费城联邦储备银行总裁普洛瑟表示，美联储过去数月与财政部密切合作，制定美国政府在8月2日现金耗尽时的应变步骤。普洛瑟表示，他的"直觉"是总统奥巴马和国会将适时达成协议提高财政部借款上限，以避免政府违约。共和党人声称，如果不大规模削减支出，他们不会支持调高举债上限。减赤谈判因增税问题而陷入僵局，共和党人仍然反对增税。六人小组提出的3.75万亿美元减赤计划包括，立刻削减5000亿美元赤字，并给予国会六个月的时间来达成更长远的改革方案。该计划的编写者之一民主党参议员康拉德(Kent Conrad)表示，方案的初始部分可以用来提高债务上限。这笔开支节省可能旨在赢得众议院共和党人的支持，他们目前对该计划的反响不一。议员们提出了多种解决方案。此前最受关注的是参议院共和党领袖麦康奈尔(Mitch McConnell)提出的方案，被视为后备计划。该提案将提高债务上限的责任，权力以及可能受到的指责都推给了奥巴马。麦康奈尔的计划给予奥巴马在未来一年里分三次调高举债上限的权限。他一直在与参议院民主党领袖里德(Harry Reid)磋商，以令该计划能被民主党人所认同。美国债务谈判僵局令全球金融市场都惴惴不安，信贷评级机构表示，即便美国国会及时调高了举债上限，但如果缺乏全面的减赤规划，那么美国AAA的信贷评级仍然面临风险。

 

美国6月成屋销售触及七个月低位，因公寓楼需求下滑，与此同时合同解约率飙升，有关低迷不振的楼市出现改善的期望遭到打击。全美不动产协会(NAR)周三公布，上月成屋销售较5月减少0.8%，年率为477万户，为去年11月以来最低，也是连续第三个月下滑。分析师们原本预期成屋销售年率增至490万户。此次下滑令人感到意外，因5月成屋待完成销售反弹.周二有报告显示，6月房屋开工跃升至六个月高点。NAR表示，合同解约数量上升是6月成屋销售下降的主因，但是他们无法给出明确的理由，不过，NAR点出了经济脚步迟滞，尤其是劳动力市场不振，以及借贷条件紧缩。6月合同解约率从5月的4%增加至16%，这是NAR去年开始追踪解约率以来的最高水平，远高于平常的9%-10%合同解约率。新泽西州Nutley房仲经纪人Jay Piro说，过去六个月中，他经手的合约解约率增加到30%，大多数和银行的止赎物业有关。Piro表示，买主不愿接手这些房产，因为银行的止赎房产太多，无法处理得太快。其它解约的因素还有银行对买方的信用有疑虑，或者屋况不佳令买方却步--从白蚁到油槽问题都有。虽然在过去几年里不断有合同解约的情形出现，但6月解约率飙升仍令行业分析师感到诧异。他们称其并未在新屋待完成销售数据中看到类似的趋势。6月成屋销售下滑可能令市场更加担心经济能否摆脱上半年的急降势头，在当前季度出现反弹。上个月成屋销售下滑主要集中在多户型房屋，独栋房屋销售则持平，后者在成屋销售市场占很大比例。待售房屋供应过剩和房屋贷款止赎令房屋市场持续低迷，拖累经济增长。下周将发布的数据料将证实，第二季经济增长进一步失去动力。在1-3月当季，美国经济增长环比年率仅为1.9%。从抵押贷款申请数据几乎看不出未来几个月销量将上升的迹象。上周购房贷款需求下滑，但处在低位的抵押贷款利率提振了再融资申请。而NAR的报告提供了一丝曙光，那就是房价出现上涨，尽管销售低迷且库存增加。6月房价中值同比上涨0.8%至184,300美元。部分分析师将房价上涨归因于除公寓外其它多种房屋类型出现购买需求及首次购房需求。他们表示，价格上涨或会在未来几个月鼓励更多的住房建设。东北部和西部地区住房价格上涨，这两个地区通常是高端市场。6月销售疲软致使市场上的成屋供应增至相当于9.5个月的销量，为11月以来最高。5月时为9.1个月.供应量相当于6-7个月的销量被认为是理想的。止赎和赔本出售占到了上个月交易量的30%，低于之前一个月的31%。6月全现金购买占到交易量的29%。

 

今日重要经济数据公布：

14：00 瑞士6月贸易平衡‧前值33.06亿

14：58 法国7月制造业采购经理人指数(PMI)‧预测52.0‧前值52.5

14：58 法国7月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测55.5‧前值56.1

14：58 法国7月综合采购经理人指数(PMI)‧前值54.9 

15：28 德国7月制造业采购经理人指数(PMI)‧预测54.0‧前值54.6

15：28 德国7月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测56.0‧前值56.7

15：28 德国7月综合采购经理人指数(PMI)‧前值57.3

15：58 欧元区7月Markit制造业采购经理人指数(PMI)‧预测51.5‧前值52.0

15：58 欧元区7月Markit服务业采购经理人指数(PMI)‧预测53.0‧前值53.7

15：58 欧元区7月Markit综合采购经理人指数(PMI) ‧预测52.6‧前值53.3

16：00 欧元区5月未经季节调整流动账‧前值65亿赤字

16：00 欧元区5月经季节调整流动账‧前值51亿赤字

16：00 欧元区5月凈投资流动‧前值流入207亿

16：00 意大利5月对非欧盟国家贸易平衡‧前值18.2亿赤字

16：30 英国6月公共部门收支短差‧前值111.0亿  

16：30 英国6月公共部门凈借款‧预测120亿‧前值151.6亿            

16：30 英国6月零售销售月率‧预测0.5%‧前值-1.4%

16：30 英国6月零售销售年率‧预测0.3%‧前值+0.2%         

17：00 瑞士7月ZEW投资信心指数‧前值-24.3

20：30 美国一周首次申领失业援助人数(7月16日当周)‧预测41.0万‧前值40.5万

20：30 美国一周首次申领失业金人数四周均值(7月16日当周)‧前值42.325万

20：30 美国一周持续申领失业金人数(7月9日当周)‧预测370万‧前值372.7 万

22：00 美国6月领先指标‧预测+0.2%‧前值+0.8%

22：00 美国7月费城联邦储备银行制造业指数‧预测2.0‧前值-7.7

22：00 美国5月联邦住房金融局房屋价格月率‧前值+0.8%

22：00 美国5月联邦住房金融局房屋价格年率‧前值-5.7%

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)