过去是包袱，现在是蓝海，未来是金矿。
与“三农”始终有不解之缘的中国农业银行，在其历时三年多的股改实践中，最大的难点也在“三农”。然而，一条以“县域”为维度，以事业部制为模式的“三农”改革路径被正式确立后，人们发现，“三农”是机遇，“县域”是蓝海，农行潜在的优势正在逐渐转化为生产力。
未来，受益于县域经济的快速发展以及县域金融的提前布局，农行可能会比其他银行获得更大的发展空间与契机。
农行2010年年报的数据显示，2010年，农行县域业务稳步发展，多项指标高于全行平均水平。具体表现在：
贷款增速快于全行平均水平，县域地区2010年全年贷款增速为26.1%，比全行平均水平高6.4个百分点；净息差高于城市业务。2010 年，县域业务的存贷利差为4.29%，高于全行32个百分点；成本控制改善，全年县域业务成本收入比下降2.78个百分点至47.69%；资产质量改善，全年县域业务不良贷款下降1.18 个百分点至2.51%。
农行县域业务盈利能力也大大提升，净利润增速快于城市业务，2010年全年，县域业务的税前利润增速为64.89%。全年县域业务的ROAA为0.77%，较去年的0.62%改善明显。
截至2010年末，农行涉农贷款余额1.48万亿元，比上年净增2700多亿元，增长速度明显加快；县域新增贷款占新增存款的54%，连续第三年超过50%，总体上做到了县域资金“取之于农、用之于农” 。
改革背景：面向“三农”
“农业、农村、农民”的“三农”发展史上，农行一直处于农村金融的支柱地位。不过，随我国经济发展以及金融改革进程的演变，农行的“三农”主体定位也曾有过诸多变化。
80年代，农业银行几乎在每个农村乡镇驻地都设立了营业机构，对农业生产资料购置，农副产品购销，村办、社办、乡镇企业发展，农民生产、生活等领域提供了必要的信贷支持；90年代，农业银行先后与农业发展银行、农村信用社分门办公；
20世纪末，国有商业银行的改革如火如荼，包括农行在内的四大国有银行随着商业化改革的深入，纷纷收缩、撤并县级以下机构网点。农行乡镇网点逐步撤出后，与“三农”的直接联系似乎减少，农村信用社成了农村金融领域的主力军。然而，以农信社历史包袱重、资金不足、贷款额小而分散等特点，很难独立支撑起“三农”金融服务的重任。
实际上，此时农行的网点虽然向城区、城乡结合部集中，但在县域仍然保持着数量可观的营业机构，与其他国有银行相比，机构优势依然明显。
而党中央、国务院从未放弃农行“面向三农”的市场定位和社会责任。2007年全国金融工作会议提出，农行作为农村金融体系的骨干和支柱，应切实按照“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的总体原则，更好地为三农和县域经济服务。
2008年10月21日，国务院常务会议审议并原则通过的《农业银行股份制改革实施总体方案》，进一步明确了农业银行“面向三农、商业运作”的市场定位和原则，要求农行围绕社会主义新农村建设和县域经济发展中的金融需求，进行事业部制管理体制改革。
改革方向：事业部制
“三农”阵地，是农行整体改革成败与否的关键和主战场。
农行服务“三农”试点始于2007年9月。农行选择了福建、湖南、吉林、四川、广西、甘肃、安徽、重庆等8家一级分行，主要从组织体系设置、金融产品和服务创新、下沉经营管理重心、缩短信贷审批流程和创新风险控制、绩效考评、资源配置机构及业务发展模式等方面进行“三农”服务试点，探索在商业化运作机制下，农行面向“三农”经营的有效途径和模式。
2008年3月起，为进一步巩固在县域金融市场的领导地位，农行以位于县域地区的2048个县级支行为基础组建三农金融部，开展三农金融业务的事业部制改革试点。
2009年5月31日，中国银监会发布针对农行改革的一套专门监管办法——《中国农业银行三农金融事业部制改革与监管指引》（下称《指引》），对事业部的组织架构和治理机制做出规定，并对三农金融部的单独核算和自我激励约束的经营机制提出规范要求。
2010年，农业银行选择甘肃、重庆、福建、广西、山东、四川、湖北、吉林等8省（区、市）分行下辖的561个县域支行深化改革试点，确保有专门的机构、专门的人员、专门的制度、专门的资源，专注于“三农”金融服务工作。
改革特色：地域为界
近年来，事业部制转型已是国内商业银行改革的主流模式，多家银行均选择了一些业务板块引入事业部制进行管理组织架构和业务流程改造。例如，工行早在2000年就组建了国内银行业第一个事业部——票据营业部；民生银行于2008初成立工商企业金融事业部；招行同年6月成立的小企业信贷中心也是按照事业部制的模式设立。
而农行组建的“三农”金融事业部事关农行战略定位、改革成败，无疑是我国银行业事业部制改革中最有影响力的事件。 “三农”改革是商业化的难点，对于当时公司治理、经营管理、机制都还比较落后的农行而言，挑战巨大。
农行的突破口是县域。农行认为，作为城乡结合的地带，县域经济的快速蓬勃发展，孕育了巨大的金融商机，县域金融是农行长期以来的优势，也是未来的机会。
为落实农行面向“三农”的市场定位，从体制机制上促进“三农”服务和县域经济，农业银行以地域为界，对全国2003个建制县（市）内的2048个县（市）支行，实行事业部制管理。各县域支行成为三农金融部的基本经营单元。
组织架构上，同时设立了“三农”核算与考评、风险管理、产品研发、人力资源管理、资本和资金管理等中后台管理中心，为三农金融部提供支持保障服务。
改革核心：单独核算
从国内外银行业机构改革实践来看，商业银行实行事业部制，主要以业务或服务为维度设立事业部，而农业银行主要以区域为维度设立事业部制。那么，如何厘清三农事业部的业务边界与区域边界，成为首要问题。
对此，农行三农政策与规划部有关负责人受访时介绍，在业务边界划分上，原则上以地域为界，注册地或居住地在县域的客户由三农金融部管理。县域大型客户由城市板块提出直管客户名录，城市大中型涉农客户由三农金融部提出直管客户名录，发挥各自专业优势，分别牵头营销管理。
跨越城乡的集团性大型客户、垂直管理的系统性客户实行名单管理，由城市板块公司、机构、房地产等部门牵头营销开发和统一管理，三农金融部负责上述各类客户的县域端的功能落地和客户关系维护。
单独核算是事业部制改革的难点。项俊波曾经指出，事业部单独核算体系建设，不仅关系到农行服务“三农”和事业部的管理绩效如何评价，而且关系到农行股份制改革深入推进和管理的精细化程度。
他还指出，管理成本分摊是事业部核算的难点和关键，要进一步完善管理费用分摊标准和规则，把各项管理费用全面分摊到不同地区、机构、行业、客户和产品，为精细化核算打下基础。
具体到分行层面，三农事业部与其他业务部门共用平台，如IT、办公场地、资金等，如何实现公平的财务分摊？
农行有关人士表示，农业银行对三农金融部实行“六个单独”管理，即在资本管理、信贷管理、会计核算、资金平衡与运营、风险拨备与核销、考评激励与约束等六个方面，建立了一套有别于城市业务的体制机制和制度安排。
其中，在单独核算上，农业银行制定了科学公允的单独核算分摊规则，使用成本动因分析方法，将总行、一级分行和二级分行管理机关的损益，按照一定分摊因素（如业务、人员占比等）和权重，逐级分摊到县支行，从而全面客观反映三农金融部的财务状况和经营成果。
改革试点：成效初现
经过三年多的实践探索，特别是近一年来的深化试点，农业银行三农金融事业部改革工作取得了明显成效，基本达到了试点的预期目标。
这些效果主要表现在：一是三农金融事业部管理体制机制趋于完善，建立了一套有别于城市业务的体制机制和制度安排，服务“三农”已经成为农业银行培育自身竞争优势、提升内在价值的思想共识和自觉行动；二是初步摸索出了符合“三农”需要，充分发挥农行自身优势的多渠道、广覆盖、宽平台、可持续的“三农”服务模式；三是在农村金融体系中的骨干和支柱作用进一步发挥，为发展现代农业、新农村建设、农民增收和县域经济发展都作出了积极贡献。
统计数据显示，2010年，农行在三农金融事业部改革试点地区的“三农”贷款增速，高于试点分行整体贷款增速8个百分点，高于全行整体贷款增速10个百分点。截止2010年底，农行三农金融部贷款余额达到1.51万亿元，比2007年底增加73%。
“全国2003个县中，我们在55%的县贷款居四大行第一，占据县域市场领先地位。”农行有关人士表示。
同时，三农金融部资产质量大幅改善。2010年底，三农金融部贷款不良率由财务重组完成后的5.5%下降到2.51%，拨备覆盖率由58%提高到160%。三年来，农行“三农”和县域业务实现了由亏损到实现税前利润345亿元的历史性转变，三农金融部成本收入比由57%下降到47.69%，资产回报率由0.57%提高到0.77%，县支行盈利处于历史最好水平。
改革保障：资源倾斜
农行对事业部实行倾斜的资源配置政策，确保服务“三农”投入持续加大。
今年4月6日，农行正式发布《2010年中国农业银行“三农”金融服务报告》（以下简称《报告》），总结过去一年“三农”业务的实践和创新。这是农业银行自2009年以来，第三本“三农”金融服务报告。
报告显示，这些倾斜性的政策包括单独安排事业部的信贷计划和经济资本计划。明确规定县域组织的资金总体上要用于县域，事业部贷款增速要持续高于全行平均水平，事业部固定资产投入和费用增长率不得低于全行平均水平，单独安排事业部用工计划，等等。
2010年，在国家宏观调控、银行信贷规模紧张的背景下，农行安排“三农”信贷计划2600亿元。
农行表示，今后全行40%的新增用工计划用于县域支行，县域支行自然减员名额留存用于县域支行。2010年，农业银行定向为县域支行招聘大学生5299人，大学生村官371人
同时加强事业部资源投入管理。农行明确规定各分行分解下达县支行的资金、资本、固定资产和费用计划不得少于总行下达总量；城市业务资源可调剂用于“三农”，但“三农”业务资源不得挤占挪用到城市，确保政策效果逐级增强。
2010年，农行加大了县域网点建设投入力度。目前，拥有县域网点1.27万个，超过工、中、建、交四大行县域网点的总和，县域网点的服务能力和辐射范围不断增强。
电子渠道在“三农”服务领域的运用可以有效弥补基层物理网点的不足。去年一年里，农行大力推进农村金融服务“村村通”工程，大规模布放转账电话、POS机、ATM等电子机具，到2010年末，农业银行共向县域地区配置ATM自助设备2万台、POS机14万台、转账电话95万台，县域自助设备保有量居四大行之首。
而在一些金融服务难以渗透的偏远地区，农行与“万村千乡”农家店、农资超市开展合作，创新设立三农金融服务站，创新开办助农小额取现业务，探索移动汽车金融、流动金融服务组等多种服务方式，从而解决了偏远地区农民金融服务难的问题。
在业务发展模式创新上，农行与龙头企业、农民专业合作社、担保公司、保险公司、地方政府、妇联等各类组织开展金融合作，创新了“农行+龙头企业+农户”、“农行+合作社+农户”、 “农行+信用村+农户”等多种服务“三农”新模式，有效缓解了涉农贷款成本高、风险大、担保难等问题。
改革底线：严控风险
与国内外通常的事业部相比，农业银行三农金融部点多、面广、区域差异大，没有现成的经验可循。
值得注意的是，农行在“三农”业务风险管理上，实行了单独的资本管理和单独的风险拨备与核销政策。
三农金融部资本管理，是农业银行根据全行发展战略、监管要求以及“三农”和县域业务特点，对三农金融部单独配置营运资本和经济资本，在每年的资本计划中明确配置和补充三农金融部营运资本的总量和比例，逐级分解下达经济资本限额，以经济资本约束风险增长，贯彻资本约束要求。
三农金融部资本管理的总体目标是在一级法人的体制下，对三农金融部实施单独的资本管理，建立资本约束机制，实现“三农”和县域业务总量、结构、效益和效率的平衡协调发展，不断向资本约束型的可持续增长方式转变。而单独资本管理的基本原则是“总量平衡、自我约束、单独配置、单独考核”。
考虑到“三农”业务的特点，其风险管理的组织体系、政策机制、手段工具等方面都必须有一些独立和针对性的安排。如建立县支行信贷产品停复牌制度，如果县支行某项产品不良率超标，将及时勒令其暂停该项业务，经整改合格后才能重新开办此业务。
再如，在业务量较大的县支行恢复设立了信贷管理部，强化就近风险管控。加大了对涉农贷款的贷后管理力度，加强对“三农”贷款用途、资金流向的了解和掌握，多次开展涉农业务风险专项治理。设立了“飞检队伍”、“神秘人队伍”、“整体移位队伍”、“巡视队伍”和审计特派办等五支监督检查队伍，加强了县支行内控建设和案件防范。
农行还制定了《“三农”业务风险管理政策纲要》、《“三农”个人客户信用等级评定管理办法》、《“三农”小企业客户信用等级评定管理办法》、《农户贷款风险分类管理办法》等一系列“三农”风险管理制度办法，对“三农”和县域业务风险管理的识别、计量、监测、报告、控制流程作了优化完善，努力提高“三农”业务全面风险管理水平。
同时创新三农风险管理手段。推进抵押担保方式创新，把林权、渔船、大中型农机具、应收账款、合作社担保等纳入抵押担保范围。
在全行贷款减值准备管理的基本制度框架下，农行按照“依法合规、统一计量、单独拨备、充足计提”的原则，单独计提“三农”风险拨备，以全面反映三农金融部的风险成本，确保提取的贷款减值准备可以覆盖可能的损失。
改革前景：蓝海可期
2010年7月，农行上市前夕的路演阶段，农行高管们谈得最多的词汇是“县域蓝海”，介绍得最多的是农行横跨城乡的独特地位，遍布城乡的网络优势。
行长张云曾表示，农业银行既为城市的广大客户提供优质的金融服务，同时也立足于县域经济，为广大“三农”客户提供优质服务。中国的县域经济是中国经济发展当中最具有成长价值的增长点。农行的增长依托于城市业务的快速发展，也依托于县域经济富有活力的推动和支持。他指出，农行具有资金优势和流动性优势，未来扩展信贷资产和资产增长方面有很大的增长空间。同时还具有定价优势，“农业银行净息差是各家银行最高的，表明未来增长过程当中会获得更大的回报。”
基于这些优势，农行2010年存款增长1.39万亿元，同比增长18.54%；其中个人存款余额较上年末增加6998亿元至50652亿元，占存款增量50.35%，储蓄存款增量居同业首位，体现了其3.5亿个人客户的核心优势。活期存款增长9706 亿元，占存款增量的70%，活期占比由2009年55%提升至58%。银河证券研究报告表示，在流动性趋紧的背景下，农行的存款优势有望通过资金业务进一步发挥。
21世纪经济报道
县域业务将成为农行最具差异化和最具潜力的业务。2010年，三农金融业务发放贷款及垫款净额1.51万亿元，较上年末增长26.1%，高于全行6.4个百分点；吸收存款余额3.61万亿元，较上年末增长19.0%，高于全行0.5个百分点；存贷利差4.29%，高于全行32BP；资产回报率由0.62%提高到0.77%。
农行2010年全年净利差和净息差分别为2.57%和2.50%，分别较上年提高29BP 和30BP。
县域地区的潜在优势已部分转化为现实生产力。由于十二五规划将中小城镇作为发展重点，未来县域经济的发展潜力有望得到进一步的释放。
华泰联合证券研究报告表示，从业务上看，农行城市和三农业务并行的战略方针使其未来业绩较快增长可期。随着产业链转移以及城乡一体化发展，农行凭借在县域地区优势或将取得三农业务的先发优势，成为其较快增长的保证。三农业务定位于高端客户，如当地龙头企业、科技农业企业、农业产业一体化企业，农村合作社等，有助于控制贷款风险。
此外，农行推出的惠农卡取现业务将渠道延伸至村级行政区域，以惠农卡为载体，转账电话为渠道，将农户的补贴、社保资金留在农行的渠道体系中，并进一步带动农村个人客户发展。