近期，标准普尔宣布下调美国主权信用评级，对全球金融市场产生了深远的影响。笔者以为，为应对美债评级下调，我国应加快摆脱传统出口导向型经济发展模式，发展低碳经济，积极扶持新的经济增长点，实现贸易账户的平衡战略势在必行。具体对策包括：

　　其一，加快利率市场化建设。通过中央银行运用货币政策工具间接调控市场利率，逐渐形成中国特点的“鞅”利率价格波动特征，建立符合实体经济发展特点的金融机构利率定价和企业投资的传导机制，以Shibor利率为核心，建立央行货币政策间接调控市场利率、机构定价和CRM产品运作体系。

　　其二，建立完整统一的中国债券市场收益率曲线。统一证监会下辖的证券交易所公司债劵市场、央行下辖的银行间市场金融债劵市场，以及直属发改委审批的企业债劵市场。中国的CRM市场需要完善的利率市场与债券市场进行协调配合，高质量的市场价格信号是CRM市场形成的基础。金融市场向纵深推进之时，统一企业债券管理制度和政策，修订现有的各类债券法规，加大国债发行规模，增强债券交易及流动性，将债券利率水平与风险挂钩，提升其估值定价水平，培育我国中长期国债市场的基准利率，形成完整的债券收益率曲线，夯实中国资本市场基础。

　　其三，加快人民币发行制度改革和汇率市场化改革步伐。首先，应加快人民币发行机制的改革。1978年，我国的GDP是3645亿元，M1是212亿元，M2是859亿元，M2/GDP是23.5%。2009年，我国的GDP是33.5万亿元，M1是22万亿元，M2是60.6万亿元，M2/GDP是180%，但美国为65%，日本为110%。2002年9月存款准备金率是6%，冻结了近4万亿元至5万亿元银行体系资金，2011年5月，M2是76.34万亿元，需冻结14万亿元资金，形成实际的超发现象。形成超发原因：首先，外币占款比例过大，外汇储备已超过3万亿美元。其次，信贷结构性增长倒逼货币超发，如：政府融资平台、国有大企业和个人贷款，以及跨国公司和大型民营企业等借款人，对房地产项目需求量陡增，借款人只要投入30%的资本金，70%的缺口可轻易从银行获得，扣除银行贷款利息，实际收益率相当可观。

　　其次，我国经济转型和扩大国内消费需求战略，需要人民币汇率自由浮动。在人民币汇率自由浮动情形下，进口产品按本币计算就会变得更加便宜，实现藏汇于民。而资本管制情形下，外汇存款留在国家管控的资本账户，配套人民币则存于国内银行系统，国家实现了充沛的融资来源，获得了乘数效应，而消费者的消费能力并没有提高。因此，人民币汇率改革有利于国内居民的消费，有利于经济结构的转型发展。加快人民币汇率可自由浮动，是经济转型发展的需要。

　　其四，借助碳权市场，实现转型发展。从我国金融市场发展来看，绿色产业金融、创新金融和离岸金融是金融发展的突破口。转型发展需要绿色产业金融作为先导，低碳转型过程中，资源分配、节能减排和绿色产业发展需要大量的金融资产。目前，有多家机构对中国低碳增长相关领域的资金需求进行了测算，低碳增长资金需求量巨大，加大碳权市场金融属性的发展，提升人民币碳权流动性和国际地位，将为人民币碳权国际化奠定基础。

　　其五，加快金融综合环境机制建设。国有、股份制商业银行积极布局上海总部，重点发展绿色产业金融、创新金融和离岸金融等非利息业务，是商业银行创新转型的突破口和制高点。同时，积极发展信用风险缓释市场等衍生业务，是中国金融综合环境健康发展的标志。