纵横汇海 2011年8月19日

评论
10 views

 
纵横汇海 2011年8月19日
 
 
 
关注焦点：
 
8月22日 (星期一)
美国芝加哥联邦储备银行7月全国活动指数

8月23日 (星期二)
美国7月新屋销售年率
美国里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数
 
8月24日 (星期三)
美国7月耐用品订单
美国联邦住房金融局6月房屋价格

8月25日 (星期四)
美国一周初请失业金人数
美国堪萨斯联邦储备银行8月制造业指数
 
今日重要经济数据公布：
14:00 德国 7月综合生产物价指数(PPI)月率 ‧预测: +0.1% ‧前值: +0.1%
14:00 德国 7月综合生产物价指数(PPI)年率 ‧预测: +5.3%‧前值: +5.6%
16:30 英国 7月公共部门收支短差 ‧预测: 80.0亿盈余‧前值: 209.7亿盈余
16:30 英国 7月公共部门凈借款 ‧预测: 5.0‧前值: 119.8
19:00 加拿大 7月消费物价指数(CPI)月率 ‧预测: +0.2%‧前值: -0.7%
19:00 加拿大 7月消费物价指数(CPI)年率 ‧预测: +2.8%‧前值: +3.1%
 
19:00 加拿大 7月央行核心消费物价指数(CPI)月率 ‧预测: +0.2%‧前值: -0.6%
19:00 加拿大 7月央行核心消费物价指数(CPI)年率 ‧预测: +1.6%‧前值: +1.3%
 
昨日市场总结
 
摩根士丹利下调全球经济增长预估，并称美国和其欧元区主要出口伙伴"逼近衰退的险境"
报导称美国监管机构已加强评审欧洲银行在美国的分支机构
制造业报告疲弱，及围绕欧洲银行业的忧虑冲击股市
 
-------------------------------------------------------------------------------
 
 
香港5-7月失业率为3.4%
美国7月CPI较前月上升0.5%，较上年同期上升3.6%
美国7月核心CPI较前月上升0.2%，较上年同期上升1.8%
美国7月实质所得下跌0.1%
美国一周初请失业金人数(8月13日当周)为40.8万
美国初请失业金人数四周均值(8月13日当周)为40.25万
美国续请失业金人数(8月6日当周)为370.2万
美国7月成屋销售年率报467万户
美国7月领先指标报+0.5%
美国费城联邦储备银行8月制造业指数报负30.7
美国克里夫兰联邦储备银行7月CPI+0.2%
 
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1794.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1824.00
上交易日伦敦白银定盘价：40.32
 
 
今日概论
 
周四数据显示，美国费城联邦储备银行8月制造业指数大跌至负30.7，为2009年3月以来最低水平，7月为正3.2。指数低于零说明该地区制造业萎缩。但由于此次调查的收集期为8月8-16日，正值国内外金融市场异常高度波动的一周，故分析员普遍对数据的准确性存疑。此外，调查的前瞻性指针显示，新订单、船运和就业未来六个月会有所增长。分析师原预计，8月制造业动指数为正3.7。制造业报告疲弱，及围绕欧洲银行业的忧虑冲击美股股市。标准普尔500指数下挫4%。美国公债价格因避险资金流入而上扬，美元全线持坚。投资者信心亦受压，因摩根士丹利下调全球经济增长预估，并称美国和其欧元区主要出口伙伴"逼近衰退的险境"。其它数据方面，上周初请失业金人数增加9，000人至40.8万人，但四周均值则降至四个月低位，这显示基本劳动市场趋势有所改善。美国7月成屋销售下降3.5%，年率为467万户，为八个月来最低.分析师预期为增至490万户。房市一直受到待售房产供应过剩的拖累，房价大跌也让美国人改为租赁方式，使得潜在通胀压力升高。7月消费者物价指数(CPI)较前月升0.5%，6月为下滑0.2%。上月消费者物价指数的半数升幅是受经季节调整的汽油价格推动。扣除食品和能源的CPI上升0.2%，6月为增长0.3%。核心CPI的某些分项显示上升，分析师称这对于美联储来说可能是个麻烦。美联储上周承诺近零利率政策将至少持续至2013年中期，以支持经济成长，并称中期通胀前景仍温和。
 
 
 
伦敦黄金
 
世界黄金协会(WGC)周四称，4-6月整体黄金需求较上年同期下降17%至919.8吨，因投资需求大幅下降，抵销珠宝买盘的升势.对黄金ETF的买兴下降尤其突出，从2010年的极高水平骤跌82%至51.7吨。此外，汤森路透旗下的金属咨询机构GFMS表示，金价可能在未来六个月触及1900美元，受规避全球经济问题寻找安全投资的买家推动，但金价进一步上升至2000美元则不太可能。

金价周四上扬，不仅再次突破1800美元关口，更进一步创出历史新高至1828.50美元，而这纪录至周五早盘已迅即被改写至1840美元上方。周四美国数据直指经济停滞，美国费城联储制造业指数大幅回落及成屋销售意外下降，且投资者再次担心欧洲的银行体质，带动避险买盘。金价自周一以来连升第四日，投资者撤出股市及其它较高风险资产，转向被视为安全的黄金及美国公债。美股道指周四下挫逾4%，原油期货下挫5%。黄金迈向第七周连升。另外，华尔街日报报导称，美联储要求欧洲最大的银行的美国分支提供更多信息，证明其有可靠的资金来源保证其在美国营运的资金需求。

图表走势所见，RSI及STC指标依然显示着更极致之超买状态，只是价位依然故我，维持强势攀升；而周四突破纪录高位后，仍可望有进一步延伸涨势，目前很大机会可指向1900关口。至于较近阻力则预估在1847及1861水平，较大阻力可看至1878美元。支持位方面，较近可看1814及1800水平，重要支撑在9天平均线，目前处于1784水平，需密切留意若跌破此区，将有初步讯号显示此段升势或将告终止；其后支持可看至1769，下一级关键支持料为1720水平，预料须进一步跌破此区才见较明确之转势迹象。




SPDR Gold Trust黄金持有量：
8月2日 - 增持18.17411吨至1281.75363吨
8月3日 - 增持4.54351吨至1286.29714吨
8月8日 - 增持23.6251吨至1309.92224吨
8月9日 - 减持13.02409吨至1296.89815吨
8月10日 - 减持0.37931吨至1296.51884吨
8月11日 - 减持23.6247吨至1272.89409吨
8月12日 - 减持12.7208吨至1260.17324吨
8月16日 - 增持2.72579吨至1262.89903吨
8月17日 - 增持9.08588吨至1271.98491吨
8月18日 - 增持14.84016吨至1286.82507吨
 
伦敦黄金8月18日
预测早段波幅：1814 - 1847
阻力位：1861 – 1878 - 1903
支持位：1800 – 1785 – 1769
 
 
伦敦白银
 
银价延续盘整向上的格局，在周三上闯40美元关口后，配合目前短中期平均线有向上散发迹象，预料短期有持续走高倾向。预计较近支持在40.39水平，为近两周上升走势所之促成之趋向线，亦为4天平均线，若意外下破或会终止近日之缓步涨势，下一级支撑则预估在40.10及39.60。另一方面，预计向上可测试41.11及41.40美元，以至8月4日高位42.20美元。
 
 
 
iShares Silver Trust白银持有量：
8月1日 - 减持90.93吨至9824.93吨
8月3日 - 增持33.99吨至9858.92吨
8月4日 - 增持151.53吨至10010.45吨
8月8日 - 减持119.71吨至10010.45吨
8月9日 - 减持119.71吨至9890.74吨
8月10日 - 减持118.18吨至9772.56吨
8月12日 - 减持66.67吨至9705.89吨
8月17日 - 增持21.21吨至9727.10吨
8月18日 - 增持18.18吨至9745.28吨
 
伦敦白银 8月19 日
预测早段波幅：40.40 - 41.11
阻力位：41.40 - 41.80 - 42.50
支持位：40.10 - 39.60 - 39.40
 
 
欧元: 德法峰会未能缓和市场担忧
 
相关要闻：
日本路透短观调查8月制造业景气判断指数报正6
日本7月贸易顺差724.8亿，出口较上年同期下跌3.3%，进口上升9.9%
 
预估波幅：
阻力：77.90 – 80.24 – 80.60 – 81.48
支持：76.25 – 76.00 – 75.50 – 74.80
 
关注焦点：
26/8 (周五)：日本7月全国整体CPI，东京地区8月整体CPI
 
日圆周四小幅上涨，因美国经济走弱的迹象及对欧洲的银行在欧元区债务敞口的担忧驱使投资者纷纷涌入避险货币。低迷的经济数据及忧虑欧元区问题令金融市场走势震荡，全球股市急跌，现货金及公债上扬，投资者担心美国经济可能再陷衰退。美元兑日圆维稳于76.50附近，距离今年3月触及的76.25日圆纪录低位不远。

图表走势所见，争持局面仍在延续，美元兑日圆7月份高位见于81.48，连同100天平均线80.60，将视为美元兑日圆重要阻力位，预料若未能突破此两区，美元仍会继续承受压力。较近阻力则预估为25天平均线77.90及之前央行干预后触及之高位80.24。另一方面，预计美元兑日圆初步支撑在76.25及76水平，较大支撑为75.50及74.80水平。
 
相关要闻：

‧     日本央行理事中曾宏周四表示，他与财务省达成一致，将24小时对汇市保持警惕。
 
日圆: 干预臆测限制日圆涨幅
 
预估波幅：
阻力：78.60 - 79.75 - 80.00
支持：78.00 - 77.20 - 76.00
 
关注焦点：
周四：日本6月零售销售
周五：日本7月制造业PMI、6月所有家庭支出、6月CPI
日本6月失业率、6月工业生产、第二季企业资本支出
日本6月建筑订单、房屋开工
 
美元兑日圆目前已触及78日圆下方的四个月低位。市场对美国可能发生债务违约，以及欧洲的债务问题的担忧日渐升温，这种忧虑已推升日圆，因投资者寻求买入日圆这一相对安全的货币。另一边厢，日本决策者和商业领袖愈发强调，日圆升值可能损及出口。日本财务大臣野田佳彦继续对市场过度推高日圆发出警告，称他很清楚企业需要政府采取措施遏制会损及经济的日圆涨势。虽然野田佳彦没有发出日本政府准备在必要时果断干预这样更强硬的警告，但随着日圆升向3月大地震之后触及的纪录高位76.25，政府正为可能进行的干预做准备。日本经济财政大臣与谢野馨也对日圆过度升值恐将损及制造商表示担忧，尽管他通常表示汇率水平应由市场决定。日本媒体还援引经济产业大臣海江田万里的话称，财务省和日本央行应就是否干预外汇市场作出适当的决定。G7曾在日本3月地震后日圆飙升至纪录高位时联合干预汇市，当时是因市场揣测日本企业将把巨额的海外资产部分汇回，以支应重建工作，推动日圆大涨。日本当局并未排除这次可能独自干预。日本财务省一位高级官员本月稍早曾表示，政府可能在不发布警告的情况下出手干预以削弱日圆。干预现在已经变得越来越有可能，因美元兑日圆的汇价已较大型制造企业在当前财年获利预估中所使用的汇价低了逾4日圆。如果美元兑日圆加速下滑且跌向3月触及的历史低位，日本当局可能单独出手干预。日本上一次单独采取干预是在2010年9月，当时是六年来央行首度突袭市场，日本央行放宽货币政策会结合单一和配合干预行动。

美国债务谈判僵局令美元维持承压，但随着日圆正向3月高位76.25靠拢，日央行干预疑虑开始剧化。预计美元兑日圆初步支撑在77.20，在美国债务形势未明朗下，美元兑日圆反弹幅度料有限，甚至若出现违约风险上升，更有机会再复试低3月份的纪录低位76.25。另一方面，支撑可见至10天平均线78.60，较大支持在25天平均线79.75以至80关口。要留意倘若日本单方面进行干预，亦难以促成日圆出现持久的回调。
 
相关要闻：
‧日本财务大臣野田佳彦周三拒绝对干预汇市的可能性进行置评。他对记者说，将继续关注汇市动向。
 
 
英镑: 回探趋向线支撑
 
要闻简报：
MPC委员威尔：现在不适宜推出进一步量化宽松政策

预估波幅：
阻力– 1.6600 – 1.6660 – 1.6745
支持– 1.6440 – 1.6360 – 1.6320 – 1.6200
 
关注焦点：
周五：英国7月公共部门收支短差、净借款
-----------------------------------------------------------------------------
23/8 (周二)：英国工业联盟(CBI)8月总工业订单差值
25/8 (周四)：英国CBI 8月零售销售差值
 
英镑兑美元周四下滑，受股市大跌打压，市场风险意愿降低。美国公布费城联储制造业数据大跌后，投资人愈发担心全球经济放缓，而欧元区债务危机继续挫伤投资人对欧元区的信心。这令股市卖压加重，拖累英镑兑美元跌跌1.65下方。市场交投清淡，风险意愿下滑带动投资人短期内回到美元，但因投资人认为英镑在表现不佳的货币中较突出而令英镑获得一些支撑。尽管英国公布的负面经济数据显示英国经济正经历严重的周期性下滑，但全球投资人认为从政治和评等前景来看，英国比欧洲和美国都相对稳定。

英镑走势方面，当前的回落走势测探着1.6440之趋向线，倘若破位下探支撑可看至10天平均线1.6360，及25天平均线1.6320，重要支撑则在50天平均线1.62水平。只要可维持于趋向线上方，则可望尚处于偏稳趋向。预计上方阻力可看至1.66及1.6660水平，进一步目标预估在4月28日高位1.6745。
 
‧     相关要闻：
‧     英国国家统计局周四公布，英国7月零售销售较前月增长0.2%，较上年同期持平.路透预估较前月和较上年同期均为增长0.3%。
‧英国7月抵押贷款总额为126亿英镑，较上年同期下降6%，前月为127亿英镑—CML
‧英国央行货币政策委员会(MPC)委员威尔周四称，英国第三季经济成长可能快于第二季，故现在不适宜推出进一步量化宽松政策。威尔并表示，必需牢记通胀率非常高。
 
 
瑞郎: 干预疑虑阻挠瑞郎走势
 
要闻简报：
18/8 瑞士央行干预远汇市场，多文件短期瑞郎存款利率降至负值
瑞士央行拒绝就通过远汇市场增加流动性的传闻发表评论
 
预估波幅：
阻力： 0.8000 – 0.8115 –0.8280 – 0.8520
支持： 0.7800 – 0.7700 – 0.7500
 
关注焦点：
23/8 (周二)：瑞士7月贸易收支
25/8 (周四)：瑞士ZEW 8月投资者信心指数
 
瑞郎兑周四小幅下跌，流动性受央行操作的进一步提振。瑞郎没有跟随避险货币的上扬趋势，因市场担心瑞士央行将有新举措抑压瑞郎升势。瑞士央行周四拒绝就通过远汇市场增加流动性的传闻发表评论。该传闻出现的时机，正值瑞士央行通过外汇互换及回购自身债务，来向市场挹注数十亿瑞郎计的额外流动性。通过在外汇远期市场而不是现货市场卖出瑞郎，瑞士央行寻求进一步压低持有瑞郎的回报，令瑞郎对潜在投资者的吸引力下降。

美元兑瑞郎走势，目前正处待变局面，前期RSI及STC之超卖状态已几近消化，要待价位进一步突破才见明确走向。预计上方阻力在0.80关口，下一级阻力见于50天平均线0.8115及0.8280，关键则会看至0.8520。另一方面，下方支撑则预估在0.78及10天平均线0.77水平，其后支撑预估为0.75水平。
 
 
财经要闻
 
美国经济谘商会周四公布，美国7月领先指标增长0.5%，预估为增长0.2%，6月为增长0.3%。
全美不动产协会(NAR)周四公布，美国7月成屋销售年率为467万户，预估为490万户，6月修正后为484万户，前值为477万户。美国7月成屋销售下降3.5%，预估为增长3.8%，6月修正后为增长0.6%，前值为下降0.8%。
美国费城联邦储备银行周四公布的数据显示，美国大西洋沿岸中部地区8月制造业活动指数为负30.7，预估为正3.7，7月为正3.2。
美国劳工部周四公布的数据显示，美国8月13日当周初请失业金人数升至40.8万人，预估为40万人，前周修正后为39.9万人，初值为39.5万人。美国8月13日当周初请失业金人数四周均值降至40.25万人，前周修正后为40.6万，初值为40.5万人。美国8月6日止当周续请失业金人数升至370.2万人，预估为369.5万人，前周修正后为369.5万人，前值为368.8万。
美国劳工部周四公布，美国7月消费者物价指数(CPI)较前月升0.5%(路透调查预估为升0.2%)，扣除食品与能源的CPI较前月升0.2%(预估为升0.2%)。美国7月CPI较上年同期上升3.6%(路透调查预估为上升3.3%)，扣除食品与能源的CPI较上年同期上升1.8%(预估为升1.7%) 。美国7月实质所得下滑0.1%，6月修正后为持平(前值为下滑0.1%)。
美国纽约联邦储备银行总裁杜德利表示，美联储对外国银行与美国同业一视同仁。此前有报导称美联储对深陷欧洲债务危机的欧洲银行状况加紧监测.华尔街日报(WSJ)稍早报导称，正要求欧洲银行业提供更多信息，以诠释他们是否拥有可靠渠道来筹集在美国日常运营所需的资金。对银行融资的担忧，拖累欧洲银行股周四暴跌，延续过去两周的大幅跌势.欧洲主要银行股指数重挫6.7%。
达拉斯联邦储备银行总裁费希尔周四表示，央行决策者并不关心政界参选人士对其管理货币政策方式的批评。共和党总统参选人、得克萨斯州州长Rick Perry本周稍早前表示，如果美联储"从现在到2012年11月竞选期间印发更多钞票"，将被视为"叛国".他的话引起一片哗然。美国股市周四重挫，受累于对美国重陷衰退的担忧与日俱增，三大指数跌幅均超过3%，投资者原本希望已结束的大幅震荡走势再度重现。对欧洲的银行体质的担忧再度重燃.道琼工业指数重挫419.63点，或3.68%，报10，990.58，盘中一度下跌多达528点；标准普尔500指数急跌53.24点，或4.46%，报1140.65点。Nasdaq指数暴跌131.05点，或5.22%，报2380.43点。
美国惠普正在考虑进行重大调整，将个人计算机(PC)业务剥离为独立公司，并计划斥资117亿美元买入英国软件(软件)公司Autonomy，从而将业务重点放在迅速增长的科技领域.惠普还计划停止WebOS电话以及TouchPad平板计算机业务，突显出该公司核心业务面临的困境。该公司还大幅调降全年营收与获利预估，打击其股价重挫6%至52周低点，并在盘后交易中继续挫跌7%至27.50美元。
美国原油期货周四重挫近6%，因美国公布的一系列疲弱经济数据打击了投资人信心，投资人原本已经担心全球经济成长和欧洲债务问题。费城联储公布的美国大西洋中部地区制造业活动8月大跌，降至2009年3月来最低水准.。周四公布的其它两个经济数据还显示上周美国初请失业金人数增加，7月消费者物价指数(CPI)增幅为四个月最大，受汽油价格高涨影响。纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货合约结算价大跌5.20美元，或5.94%，报每桶82.38美元，交投区间为81.15-87.53美元，日低是在结算后交易中触及的。英国咨询机构Oil Movements周四表示，未计入安哥拉和厄瓜多尔的石油输出国组织(OPEC)各成员国，在截至9月3日的四周内，石油日均出口料将减少12万桶。
香港政府周四公布，今年5-7月的失业率为3.4%，较上一季度的3.5%有所下跌，因多个主要经济行业出现新开设职位，有助缓和劳工供应明显增加的影响。期内就业不足率亦由上一季度的1.8%，回落至1.7%。
 
 
 
英皇金融集团纵横汇海分析部                          
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)