真金白银 2011年8月31日

 

 

 

8月30日

港金息率：低息170港元                                                           伦敦白银定盘价：40.90

伦敦黄金上午定盘价：1791.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1825.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

金价周二大幅反弹，全数扳回周一跌幅，最高升上接近1840水平。欧元区8月经济景气指数跌幅大于预期；在此同时，意大利央行周二警告，政府削减债务的计划使经济成长有疲弱的风险，而标债情况平平，让意大利经济有重回债务危机核心之虞。另外，美国消费者信心报告令人失望及一美联储高级官员称鉴于美国经济增长疲弱，美联储有必要在长时间内推出十分宽松的货币政策。美国芝加哥联邦储备银行总裁埃文斯周二接受美国国家广播公司商业新闻台(CNBC)访问时表示，他倾向于在目前实行非常宽松的货币政策，另外就业市场似乎将陷入衰退，他的言论使金价升势加速，其它诸如公债等被视为避险的资产也上升，而股市下跌。此外，周二晚会议纪录显示，美国联邦储备理事会(FED)8月初讨论了一系列可以采用的非常规工具，以提振经济。对美联储推出更多经济刺激措施的预期也鼓舞黄金市场人气，投资者将关注美联储召开9月会议。

 

图表走势所见，RSI及STC指标在上周之回落可望已一定程度消化前期之超买压力，而RSI目前横盘于50水平，短期平均线见平缓交错于价中，短线走势料处上落整固。周一回试低位1775水平可望作为短期重要支撑参考；即市支撑预料在9天平均线1821及1805水平，下一级支持将为1786水平。上方则见周初两日刚好在1840之前止步，故亦为视为值得关注的阻力水准，但更要留意的是若然破位，则可能又会展开另一段升势；其后阻力预估将为1864及1880水平。若果以上周跌幅计算，76.4%之反弹水平将为看至1862美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月2日 - 增持18.17411吨至1281.75363吨

8月3日 - 增持4.54351吨至1286.29714吨

8月8日 - 增持23.6251吨至1309.92224吨

8月9日 - 减持13.02409吨至1296.89815吨

8月10日 - 减持0.37931吨至1296.51884吨

8月11日 - 减持23.6247吨至1272.89409吨

8月12日 - 减持12.7208吨至1260.17324吨

8月16日 - 增持2.72579吨至1262.89903吨

8月17日 - 增持9.08588吨至1271.98491吨

8月18日 - 增持14.84016吨至1286.82507吨

8月19日 - 增持3.93716吨至1290.76223吨

8月22日 - 减持6.35984吨至1284.40239吨

8月23日 - 减持24.83335吨至1259.56904吨

8月24日 - 减持27.25539吨至1232.31365吨

8月26日 - 减持1.51416吨至1230.79949吨

8月30日 - 减持1.51410吨至1232.31359吨

 

伦敦黄金8月31日

预测早段波幅：1821 - 1843

阻力位：1864 - 1880

支持位：1805 - 1786   

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，银价继续维持窄幅整固，过去三个交易日之高位止步于41.70水平，而下方则约在40美元附近以至25天平均线获支撑。随着价位亦与平均线交织着，短期未有明确走向，或须待其破位后将见清晰。向上破位，进一步延伸目标将可看至42.40及43.00美元，较大阻力则为43.50。另一方面，预料较近支持在41.00及25天平均线40.20，关键则会在从六月引伸之上升通道底部，目前处于39.15美元，倘若跌破此区，技术上将会促成另一段延伸弱势，预计初步下试支撑将可达至38.00以至8月低位36.96美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

8月1日 - 减持90.93吨至9824.93吨

8月3日 - 增持33.99吨至9858.92吨

 

8月4日 - 增持151.53吨至10010.45吨

8月8日 - 减持119.71吨至10010.45吨

8月9日 - 减持119.71吨至9890.74吨

8月10日 - 减持118.18吨至9772.56吨

8月12日 - 减持66.67吨至9705.89吨

8月17日 - 增持21.21吨至9727.10吨

8月18日 - 增持18.18吨至9745.28吨

8月22日 - 增持18.18吨至9763.46吨

8月23日 - 增持133.32吨至9896.78吨

8月24日 - 减持60.60吨至9836.18吨

8月25日 - 减持130.28吨至9705.90吨

8月26日 - 增持15.15吨至9721.05吨

8月29日 - 增持25.75吨至9746.80吨

 

伦敦白银8月31日

预测早段波幅：41.00 - 42.00

阻力位：42.40 - 43.00 - 43.50

支持位：40.50 - 40.20 - 39.80 

 

 

美国联邦储备理事会(FED)8月初讨论了一系列可以采用的非常规工具，以提振经济，其中一些理事要求采取大胆的新举措，支撑萎靡不振的经济复苏。在决定承诺维持近零利率至少到2013年中期前，美联储考虑了可以采用的诸多选择，其中包括将利率与失业率或通胀率挂钩。根据周二公布的8月9日美联储会议记录，"与会者注意到就业市场状况恶化，家庭支出放缓，消费者和企业信心下降，楼市持续低迷"。会议记录称，"少数"理事要求除了低利率承诺以外再采取一些政策举措，但他们认为新政策指引是"朝着更加宽松方向迈出了一步"。会议记录公布后，美国公债价格和原油期货均上涨，美元兑欧元一度削减稍早涨幅，股市小幅上涨。"美联储大幅调降了其对今年余下时间和明年的经济增长预估。不过仍预期近期经济活动会有所反弹，但不足以明显降低失业。美联储对今年下半年通胀预估略有上调，不过鉴于劳动力市场的疲弱，认为2012年物价增幅料在较低水平。美联储在会议上讨论了采取诸多措施的可能性，包括进一步购买资产，将其资产组合中的债券部分转换为较长期债券，调低银行准备金利率以鼓励放贷。一些官员感觉到，美联储为提振经济能做的不多，然而复苏长时间缓慢的经济前景促使美联储对货币政策前景提出更加坚定的指引，以期将长期利率拉至更低。会议记录显示，"在选择措辞表达一定时间内的政策前景时，美联储官员还考虑了以明确的失业率或通胀率水平作为联邦基金利率前景的条件"。联储宣布在2013年中期前维持利率在近零

 

 

水平招致三位官员的异议，为近20年来决议反对者最多，其中包括柯薛拉柯塔。但会议纪录也显示，美联储内也有官员支持采取更激进的宽松货币政策。

 

美国经济谘商会表示，8月消费者信心指数降至44.5，7月下修为59.2.8月数据为2009年4月以来最低，当时美国仍困于衰退中，而其跌幅则为2008年10月以来最大。目前为止，从工业制造到就业等数据均符合成长缓慢的情况，而不是经济产出完全萎缩。不过分析师正密切关注新的下行迹象，将特别注意周五将公布的美国8月就业数据。股市在8月初大跌，当时美国削减预算及提高举债上限的政治恶斗让投资人饱受惊吓。评级机构标准普尔因政治进程而调降美国原先最高的AAA债信评级。这项消费者信心数据周二多数时候均令美股承压，不过标普500指数仍收高。美国经济谘商会的这项数据表明，情况可能在恶化，而非好转，其中衡量就业难度的指数触及2009年11月以来的最高水平。 另一份报告显示，美国6月独栋房屋价格微跌，再度显示经济复苏不能指望房市提供帮助。6月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月下滑0.1%，调查分析师预估为持平。20个大都市房价指数较上年同期下跌4.5%，跌幅小于分析师预估的下跌4.6%。房屋供给过剩，止赎势头持续，信贷趋紧以及需求疲弱拖累楼市，从而损及经济复苏。

 

于本周陆续公布的三项8月就业数据，将有助于厘清美国经济走向。定于今晚八时十五分公布的8月美国ADP民间就业岗位料为增加10万个；定于周四揭晓的一周初请失业金和续领失业金报告，将带来就业状况的更多信息；一周初请失业金人口料降至41万人，前周为41.7万人。周五的重头戏是劳工部的8月非农就业报告，其中还有全国失业率。调查预估8月非农就业岗位增加7.5万个，失业率持稳在9.1%。

 

 

今日重要经济数据公布：

16：00 意大利7月失业率‧预测8.0%‧前值8.0%

16：00 德国8月经季节调整失业人数变动‧预测减少1.0万人‧前值减少1.1万人

16：00 德国8月未经季节调整失业人数‧预测290万人‧前值290万人

16：00 德国8月经季节调整失业人数‧前值295.7万人

16：00 德国8月经季节调整失业率‧预测7.0%‧前值7.0%

17：00 欧元区8月消费物价调和指数(HICP)年率初值‧预测+2.5%‧前值 +2.5%

17：00 意大利8月消费物价指数(CPI)月率初值‧预测+0.2%‧前值+0.3%

17：00 意大利8月消费物价指数(CPI)年率初值‧预测+2.7%‧前值+2.7%

17：00 意大利8月消费物价调和指数(HICP)月率初值‧预测+0.1%‧前值-1.7%

17：00 意大利8月消费物价调和指数(HICP)年率初值‧预测+2.0%‧前值‧前值+2.1%

17：00 欧元区7月失业率‧预测9.9%‧前值9.9%

 

 

18：00 意大利7月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.4%‧前值+0.1%

18：00 意大利7月生产物价指数(PPI)年率‧预测+4.8%‧前值+4.3%

19：30 美国8月Challenger企业计划裁员人数‧前值66,414

20：15 美国8月ADP民间就业岗位‧预测增加10.0万个‧前值增加11.4万个

20：30 加拿大6月国内生产总值(GDP)月率‧预测+0.1%‧前值-0.3%

20：30 加拿大第二季国内生产总值(GDP)季率‧前值+1.0% 

20：30 加拿大第二季国内生产总值(GDP)环比年率‧预测+0.1%‧前值+3.9% 

20：30 加拿大第二季国内生产总值(GDP)隐性平减指数‧前值+1.1%

21：45 美国8月芝加哥采购经理人指数(PMI)‧预测53.5‧前值58.8

22：00 美国7月工厂订单‧预测+1.9%‧前值-0.8%   

22：00 美国7月耐用品订单修订‧前值+4.0%

22：00 美国7月扣除运输耐用品订单‧前值+0.7% 

22：00 美国7月扣除国防耐用品订单‧前值+4.8%

22：00 美国7月扣除飞机非国防资本财订单‧前值‧前值-1.5%

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)