纵横汇海 2011年8月5日
今日重要经济数据公布：
11:30 日本 8月央行利率决定 报: 0-0.10%‧前值: 0.10%
13:00 日本 6月领先指标 ‧前值: +3.6
14:45 法国 6月进口 ‧前值: 416亿
14:45 法国 6月出口 ‧前值: 342亿
14:45 法国 6月贸易收支 ‧预测: 65亿赤字‧前值: 74亿赤字
15:14 瑞士 7月消费物价指数(CPI)月率 ‧预测: -0.6%‧前值: -0.2%
15:15 瑞士 7月消费物价指数(CPI)年率 ‧预测: +0.7%‧前值: +0.6%
16:00 意大利第2季度国内生产总值(GDP)年率 ‧预测: +0.8%‧前值: +1.0%
16:00 意大利 6月经季节调整工业生产月率 ‧预测: +0.2%‧前值: -0.6%
16:00 意大利 6月工业生产年率 ‧预测: +1.8%‧前值: +1.8%
16:00 意大利第2季度国内生产总值(GDP)季率 ‧预测: +0.3%‧前值: +0.1%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)核心产出物价年率 ‧预测: +3.2%‧前值: +3.2%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)核心产出物价月率 ‧预测: +0.2%‧前值: +0.2%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)产出物价年率 ‧预测: +5.8%‧前值: +5.7%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)产出物价月率 ‧预测: +0.2%‧前值: +0.1%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)投入物价年率 ‧预测: +18.75%‧前值: +17%
16:30 英国 7月生产物价指数(PPI)投入物价月率 ‧预测: +0.7%‧前值: +0.4%
18:00 德国 6月工业生产月率 ‧预测: +0.1%‧前值: +1.2%
19:00 加拿大 7月失业率 ‧预测: 7.4%‧前值: 7.4%
19:00 加拿大 7月就业岗位变化 ‧预测: 增加1.6万个‧前值: 增加2.84万个
20:30 美国 7月每周平均工时 ‧预测: 34.3小时‧前值: 34.3小时
20:30 美国 7月平均时薪 ‧预测: +0.2%‧前值: +0.0%
20:30 美国 7月失业率 ‧预测: 9.2%‧前值: 9.2%
20:30 美国 7月整体民间产业就业岗位变动 ‧预测: 增加11.5 万个‧前值: 增加5.7万个
20:30 美国 7月制造业就业岗位变动 ‧预测: 增加1.1万个‧前值: 增加0.6万个
20:30 美国 7月非农就业岗位变动 ‧预测: 增加8.5万个‧前值: 增加1.8万个
20:30 加拿大 6月建筑许可 ‧预测: -5.0%‧前值: +20.9%
22:00 加拿大 7月Ivey采购经理人指数(PMI) ‧预测: 60.2‧前值: 68.2
22:00 加拿大 7月Ivey经季节调整PMI ‧预测: 59.4‧前值: 59.9
8月5日 (星期五)
03:00 美国 6月消费信贷 ‧前值: 增加50亿
昨日市场总结
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1664.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1679.50
上交易日伦敦白银定盘价：41.62
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1664.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1679.50
上交易日伦敦白银定盘价：41.62
伦敦黄金
周四伦敦黄金触及纪录高位回挫，因股市扩大跌幅引发投资人对黄金了结获利，以支付其它资产的追缴补证金。金价受避险资金带动在本周节节上升，但从早盘触及的纪录高位下跌超过40美元，因股市加速跌势。一些要寻找现金填补在其它市场损失的投资者决定卖出黄金，银价也急跌6%。在连日经济数据不佳后，美股三大股指下挫3%，原油价格急跌逾5美元，因投资者为周五美国非农就业报告可能出现疲弱结果作好准备。金价周四最高创下1681.67美元的纪录高位，但随后最低亦见回挫至1639.59美元，于周五早盘复见回顺，冲击1660水平；以欧元、英镑和日圆计价的黄金于周四也见触及纪录高位。
尽管技术指针显示金市在超买区域，但估计任何回调都是短暂的，因为目前状况似乎有着足够的避买盘和经济忧虑等因素使金价更具抗跌力。估计上试目标可看1655及1670美元，较大目标则为1683以至1700美元关口。较近支撑预计在1640水平，关键则会看9天平均线1635水平，金价近月走势持续稳企此指标之上，故仍具较大参考意意，而本身1630/1632水平为上周之盘整顶部，故亦令此位置显得格外关键；因此，预料需见金价明确跌破此区，金价才会出现转弱行情。
尽管技术指针显示金市在超买区域，但估计任何回调都是短暂的，因为目前状况似乎有着足够的避买盘和经济忧虑等因素使金价更具抗跌力。估计上试目标可看1655及1670美元，较大目标则为1683以至1700美元关口。较近支撑预计在1640水平，关键则会看9天平均线1635水平，金价近月走势持续稳企此指标之上，故仍具较大参考意意，而本身1630/1632水平为上周之盘整顶部，故亦令此位置显得格外关键；因此，预料需见金价明确跌破此区，金价才会出现转弱行情。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月21日 – 减持3.33233吨至1242.67828吨
7月22日 – 减持0.90881吨至1241.76947吨
7月27日 – 增持3.02921吨至1244.79868吨
7月28日 – 增持18.17501吨至1262.97369吨
7月29日 – 增持0.60583吨至1263.57952吨
8月2日 – 增持18.17411吨至1281.75363吨
8月3日 – 增持4.54351吨至1286.29714吨
伦敦黄金8月5日
预测早段波幅：1640 – 1655
阻力位：1670 – 1683
支持位：1626 – 1611
伦敦白银
伦敦白银周四重挫近三美元至最低38.44，但刚好碰及100天平均线止住跌幅，故至今仍会参考为重要支撑；目前100天平均线处于38.31水平。上方阻力预估在39.70及40.80美元，进一步可看至42水平。另一方面，倘若见100天平均线失守，则示意银价仍有回调倾向，较近支撑预估在36.80，下一级支撑则为35.70美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
7月20日 – 减持60.62吨至9803.71吨
7月21日 – 增持45.46吨至9849.17吨
7月25日 – 增持42.44吨至9891.61吨
7月26日 – 增持24.25吨至9915.86吨
8月1日 – 减持90.93吨至9824.93吨
8月3日 – 增持33.99吨至9858.92吨
8月4日 – 增持151.53吨至10010.45吨
伦敦白银 8月5 日
预测早段波幅：38.20 – 39.70
阻力位：40.80 – 42.00
支持位：36.80 – 35.70
欧元: 欧元反复下试
要闻简报：
欧洲央行维持指标利率在1.5%不变
欧洲央行向银行提供融资
欧洲央行表示将买入葡萄牙和爱尔兰公债
德国6月工业订单较前月增长1.8%
预估波幅：
阻力：1.4300 –1.4340* – 1.4500 – 1.4580
阻力：1.4300 –1.4340* – 1.4500 – 1.4580
支持：1.4070 – 1.3940 – 1.3900
关注焦点：
周五：法国6月贸易收支，德国6月工业生产
周五：法国6月贸易收支，德国6月工业生产
8/8 欧元区Sentix 8月投资者信心指数
9/8 德国6月贸易收支、法国年内迄今预算(6月)
10/8 德国7月CPI、HICP，法国6月经常帐、工业生产
欧洲央行周四维持利率在1.5%不变后表示，将拓宽流动性操作，并通过买入葡萄牙和爱尔兰公债来恢复购债计划。但意大利公债较可比德债收益率差升至欧元面世后的高位，因有迹象显示欧洲央行没有计划很快买入意大利和西班牙公债。欧洲央行还承认，过去几个月欧元区经济增长放慢。
由于欧洲央行声明暗示进一步紧缩政策的前景较为有限，这打压欧元走势，再加上市场持续忧心欧洲债务危机，欧元周四下探至最低,1.4087。技术走势上，欧元兑美元周四跌破1.4140水平，此为欧元年内升幅之38.2%回档水准，配合随机指数持续走低，欧元可望续有下跌空间，若扩展至50%水平则会达至1.39。较近支撑则预估在1.4070及200天平均线1.3940。另一方面，上方阻力则可看10天平均线1.43及下降趋向线1.4440，进一步阻力则为1.45及1.4580水平。
由于欧洲央行声明暗示进一步紧缩政策的前景较为有限，这打压欧元走势，再加上市场持续忧心欧洲债务危机，欧元周四下探至最低,1.4087。技术走势上，欧元兑美元周四跌破1.4140水平，此为欧元年内升幅之38.2%回档水准，配合随机指数持续走低，欧元可望续有下跌空间，若扩展至50%水平则会达至1.39。较近支撑则预估在1.4070及200天平均线1.3940。另一方面，上方阻力则可看10天平均线1.43及下降趋向线1.4440，进一步阻力则为1.45及1.4580水平。
相关要闻：
‧ 德国经济部周四公布数据显示，德国6月工业订单较前月增长1.8%.市场原预估为减少0.5%。
‧ 德国经济部周四公布数据显示，德国6月工业订单较前月增长1.8%.市场原预估为减少0.5%。
‧ ECB总裁特里谢称尽管全球经济显露放缓迹象,但预计欧元区"第二季"经济蓬勃成长。
‧ 意财政部官员称并未改变7月25日设定的8月公债标售计划，否认进一步取消标售传言。
‧ 欧盟执委会主席巴罗索呼吁重新评估所有救助基金的组成元素，包括基金规模。
日圆: 日本干预，升势暂缓
预估波幅：
阻力：80.00 – 80.90 – 81.50
支持：77.80 – 76.00 – 75.50 – 74.80
关注焦点：
周五：日本6月领先指标
8/8 日本银行7月放款、6月经常账、7月服务业景气判断指数
9/8 日本7月消费者信心指数
10/8 日本7月CGPI
11/8 日本6月机械订单
日本当局周四在外汇市场抛售1万亿日圆，该国央行也决定放松货币政策，与此前采取类似措施的瑞士一道抗击本币的升值。由于担心全球经济体质，具有避险地位的日圆和瑞郎受到了投资者的追捧而一路上扬。日本当局在亚洲和欧洲交易时段的干预行动。将日圆/美元汇价从77.10附近打压至79.50附近的两周低点。日本经济财政大臣与谢野馨表示，政策制定者们有必要在七国集团(G7)或20国集团(G20)层面上将汇率问题作为一个全球性议题加以讨论。就在东京此轮干预的前几天，日本当局就曾发出警告，称日圆汇价升幅过快，威胁到了日本从3月11日大地震中复苏的进程。财务大臣野田佳彦表示，日本已就此与国际伙伴进行了咨商，但采取单方干预行动，来制止这种投机性的、无序的汇价波动。几个小时后，日本央行方面亦采取行动，将2010年10月推出的金融资产购买计划规模扩大一半至15万亿日圆。一直到不久之前，日本央行都有信心认为在支撑经济方面已经做得足够，并认为凭借重建支出及出口复苏的扶持,日本在今年稍晚应能摆脱衰退。但过去一个月以来，日圆累计升近5%，令市场对这种情境产生怀疑，也令政府和央行双方都面临丰田汽车等日本出口商施加的压力。
近期欧美数据表现疲弱，美国周五亦将公布月度就业报告，或令风险意愿保持不振，从而可能继续对日圆构成支撑。预计美元兑日圆初步支撑在10天平均线77.80及76水平，较大支撑为75.50及74.80。另一方面，阻力位预计在80关口，较大阻力则为100天平均线80.90以至81.50水平。
近期欧美数据表现疲弱，美国周五亦将公布月度就业报告，或令风险意愿保持不振，从而可能继续对日圆构成支撑。预计美元兑日圆初步支撑在10天平均线77.80及76水平，较大支撑为75.50及74.80。另一方面，阻力位预计在80关口，较大阻力则为100天平均线80.90以至81.50水平。
相关要闻：
‧日本干预汇市规模可能已达到4万亿日圆的纪录高位--日经‧日本财务大臣野田佳彦：需要更多时间来评估干预汇市的影响。他表示认为日本干预只是一次性的举措言之过早，将在适当时机执行干预举措。‧日本央行总裁白川方明表示，在干预汇市的同一天放宽政策显示日本央行消除不确定性的决心，他并称，努力推低利率很重要，资产风险溢价有进一步下滑空间，在被问及日本央行是否准备进一步扩大资产购买规模时称"不会妄下断言"。‧美国一官员称，美国不支持日本汇市干预。
英镑: 技术面渐见趋疲
要闻简报：
英国央行维持利率不变，关注下周通胀报告
英国央行维持利率不变，关注下周通胀报告
预估波幅：
阻力 –1.6500 – 1.6550 – 1.6600
支持 –1.6250* – 1.6210 – 1.6130 – 1.6050 – 1.5900
关注焦点：
周五：英国7月PPI
9/8 英国BRC 7月同店销售、英国RICS 7月房价差值
英国6月工业生产、制造业产出、6月贸易收支
英国央行周四维持指标利率在0.5%不变，且保留若经济进一步放缓将再度放宽货币政策的选项。英国央行公布决议后，没有附加声明。不过会议记录可能显示，央行对若经济复苏势头放缓,将动用何种工具进行激烈讨论。在英国央行一如预期维持利率不变，并坚持暂停购买资产计划后，英镑反应不大。但鉴于市场风险偏好大挫，美元上升，英镑亦见承压回落至最低1.6244。
技术走势而言，经过之前两个交易日在1.6470及1.6475止步后，可见1.65附近区域应存在较大阻力，或可说若可跨过此区，则可见较大之延伸涨幅。预计其后阻力可看至1.6550及1.66水平。然而，其它技术指标所见，RSI及STC已见自高位出现回落，MACD指标亦见平缓向下，似乎已见上升动能正在减退。此外，100天平均线仍会参考为重要依据，当前驻扎于1.6250水平，下破将更可确认回调走势的来临。以黄金比率计算，38.2%之回檔位在1.6210，扩展至50%及61.8%则会达至1.6130及1.6050水平。估计关键支撑则在1.59水平。
技术走势而言，经过之前两个交易日在1.6470及1.6475止步后，可见1.65附近区域应存在较大阻力，或可说若可跨过此区，则可见较大之延伸涨幅。预计其后阻力可看至1.6550及1.66水平。然而，其它技术指标所见，RSI及STC已见自高位出现回落，MACD指标亦见平缓向下，似乎已见上升动能正在减退。此外，100天平均线仍会参考为重要依据，当前驻扎于1.6250水平，下破将更可确认回调走势的来临。以黄金比率计算，38.2%之回檔位在1.6210，扩展至50%及61.8%则会达至1.6130及1.6050水平。估计关键支撑则在1.59水平。
相关要闻：
‧英国预算责任办公室(OBR)主管Robert Chote表示，英国将达不到经济增长1.7%的预期，此番评论或将引发有关政府实现债务削减目标能力的忧虑。英国独立报周四刊登访问Robert Chote的报导显示,Robert Chote表示，2011年上半年经济增长疲于预期，第三季经济增长和下滑的可能性都存在。OBR是2010年保守党主导的联合政府所设立,负责制定政府经济增长和财政预估。他的评论很可能加剧外界要求英国财政大臣奥斯本减轻紧缩措施，以保护英国脆弱的经济复苏，紧缩措施的目标是在未来四年消除近10%的财政赤字。此项预期是基于预计英国经济今年应能扩张1.7%时所作出的，不过Chote表示，由于今年上半年经济增长疲弱，目前这一预期不太可能实现。
‧英国预算责任办公室(OBR)主管Robert Chote表示，英国将达不到经济增长1.7%的预期，此番评论或将引发有关政府实现债务削减目标能力的忧虑。英国独立报周四刊登访问Robert Chote的报导显示,Robert Chote表示，2011年上半年经济增长疲于预期，第三季经济增长和下滑的可能性都存在。OBR是2010年保守党主导的联合政府所设立,负责制定政府经济增长和财政预估。他的评论很可能加剧外界要求英国财政大臣奥斯本减轻紧缩措施，以保护英国脆弱的经济复苏，紧缩措施的目标是在未来四年消除近10%的财政赤字。此项预期是基于预计英国经济今年应能扩张1.7%时所作出的，不过Chote表示，由于今年上半年经济增长疲弱，目前这一预期不太可能实现。
瑞郎: 瑞郎可能继续冲高
预估波幅：
阻力：0.7800 - 0.7980 – 0.8050 –0.8275
支持： 0.7600** – 0.7500
关注焦点：
周三：瑞士KOF 7月领先指标
周三：瑞士KOF 7月领先指标
周五：瑞士7月CPI
8/8 瑞士7月失业率
9/8 瑞士第三季消费者信心指数
虽然瑞郎存在估值过高现象，不过只要欧洲经济暨货币联盟(EMU)债务问题没有公布并实施较大的解决办法，瑞郎的上行压力将继续。此外，瑞士央行干预汇市的揣测亦备受质疑；此前2010年6月时，该央行未能成功压制瑞郎涨势。美元兑瑞郎走势，上方阻力预计为0.78水平，至于上周中一度成为支撑位置的0.7980，至目前则为重要阻力，未能回破此区，则美元兑瑞郎仍见下滑趋势；进一步阻力将为0.8050及50天平均线0.8275。预料当前下试支撑则为0.76水平，关键将直指0.75关口。
澳元: 澳元走势转弱
预估波幅：
阻力：1.0780 – 1.0800 – 1.0880
支持： 1.0400* – 1.0140 – 1.0000 – 0.9800
关注焦点：
8/8 澳洲ANZ 7月网络招聘广告，澳洲ANZ 7月报纸招聘广告
9/8 澳洲6月房屋融资
10/8 澳洲8月消费者信心指数
11/8 澳洲7月就业数据
不断升温的衰退担忧促使投资者逃离股票、石油、铜和商品货币等高风险资产，躲进安全的现金资产和美国公债。澳元和纽元则大跌超过3%。澳元兑美元跌至1.0450水平的六周低位。图型走势所见，由于已见失守关键支撑1.08水平，亦随着RSI及STC下行趋势，整体形势已见转为疲弱，预计关键正在1.04关口，跌破或见延伸较大型跌势，先看目标250天平均线1.0140，继续则有机会测试1.00关口以及0.98水平。上方阻力则会看1.0500及100天平均线1.062，重要阻力见于25天平均线1.0760。
纽元: 避险情绪打压纽元
预估波幅：
阻力：0.8400 –0.8490
支持：0.8085 – 0.8000 – 0.7740
纽元兑美元在一天之内下跌约300点至0.8344，一方面受市场避险情绪所压制；另一方面，市场担心纽西兰当局或采取行动遏制纽元强势。纽西兰财长英格利希周四表示，即使纽元升值正在损及该国出口商，但纽西兰仍无需也没有计划要大幅改变货币政策。他表示希望纽元走低，因为目前的高汇价正在损害出口商的利益。今晚市场谨慎以待美国政府公布备受关注的7月非农就业报告。
技术分析而言，较近阻力预计在0.84及25天平均线0.8490。鉴于RSI及STC均见已从超买区域回落，预计当前仍有持续回吐压力。支撑估计在0.8230水平之上升趋向线支撑，倘若失守将见更大之下跌空间，先探100天平均线0.8085，进一步将可走至0.80关口，甚或250天平均线0.7740水平。
技术分析而言，较近阻力预计在0.84及25天平均线0.8490。鉴于RSI及STC均见已从超买区域回落，预计当前仍有持续回吐压力。支撑估计在0.8230水平之上升趋向线支撑，倘若失守将见更大之下跌空间，先探100天平均线0.8085，进一步将可走至0.80关口，甚或250天平均线0.7740水平。
加元: 全球经济增长担忧，加元走疲
预估波幅：
阻力 –0.9920 – 1.0000 – 1.0080
支持 –0.9670 - 0.9640 - 0.9400
关注焦点：
周五：加拿大7月失业率、6月建筑许可，加拿大Ivey 7月PMI
9/8 加拿大7月房屋动工
11/8 加拿大6月新屋价格、贸易收支
加元兑美元周四重挫，并触及五周低点，因股市全面暴跌，投资人担心美国和全球经济复苏。日本和瑞士近几日干预抑制本国货币兑美元的强势扶助美元走强，拖累加元、澳元等商品货币大跌。全球股市周四暴跌，美股标普500指数重挫4.78%，多伦多股市也大跌超过3%，因投资人撤资静待经济消息改善。
美元兑加元一度升至0.9815加元，为6月29日来最低，且录得3月15日来最差表现的一天。技术走势而言，相对强弱指标及随机指数持续扬升，有着维持反弹动力；阻力预估先为250天平均线0.9920，进一步将会试探1.00关口及1.0080水平。另一方面，较近支撑为50天平均线0.9670及0.96水平，关键则见于0.94水平。
美元兑加元一度升至0.9815加元，为6月29日来最低，且录得3月15日来最差表现的一天。技术走势而言，相对强弱指标及随机指数持续扬升，有着维持反弹动力；阻力预估先为250天平均线0.9920，进一步将会试探1.00关口及1.0080水平。另一方面，较近支撑为50天平均线0.9670及0.96水平，关键则见于0.94水平。
财经要闻
美国劳工部周四公布的数据显示，美国7月30日当周初请失业金人数降至40万人，预估为40.5万人，前周修正后为40.1万人，初值为39.8万人。美国7月30日当周初请失业金人数四周均值降至40.775万人，前周修正后为41.45万，初值为41.375万人。美国7月23日止当周续请失业金人数升至373万人，预估为369.8万人，前周修正后为372万人，前值为370.3万。
美国ICSC预期8月同店销售成涨幅度介于4-5%，7月升幅为3.5%。
美总统奥巴马已促请盖特纳留任财长一职，预计盖特纳很快会作出决定-高级官员
美国原油期货周四大跌逾5%，跌穿技术支撑位至2月来最低，因对经济停滞的担忧加重，投资人从较高风险资产市场溃退。RBOB汽油期货再度领跌，急挫逾6%，取暖油期货大跌逾4%。在周五市场密切关注的美国7月非农就业报告发布前，周四美国公布上周初请失业金人数减少至40万人，但之前一周的数据由39.8万人上修至40.1万人。美元指数上涨，美元走强令美元计价的原油和其它商品承压。欧元兑美元下挫，日圆也走软，因日本政府进场干预,打压日圆强势，以支撑日本出口带动的经济。纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货合约大跌5.30美元或5.77%，结算价报86.63美元，交投区间为86.04-92.59美元。周四的低点为近月原油期货2月18日触及85.65美元以来最低。周四结算价为2月22日收在86.25美元以来最低。近月美国原油期货周四百分比跌幅为5月5日来最大，当日跌幅为8.6%。RBOB-9月汽油期货暴跌19.41美分或6.62%，报每加仑2.7372美元，为5月11日来最大单日百分比跌幅。汽油期货日低为2.7280美元，为2月28日触及2.70美元以来最低。
美国ICSC预期8月同店销售成涨幅度介于4-5%，7月升幅为3.5%。
美总统奥巴马已促请盖特纳留任财长一职，预计盖特纳很快会作出决定-高级官员
美国原油期货周四大跌逾5%，跌穿技术支撑位至2月来最低，因对经济停滞的担忧加重，投资人从较高风险资产市场溃退。RBOB汽油期货再度领跌，急挫逾6%，取暖油期货大跌逾4%。在周五市场密切关注的美国7月非农就业报告发布前，周四美国公布上周初请失业金人数减少至40万人，但之前一周的数据由39.8万人上修至40.1万人。美元指数上涨，美元走强令美元计价的原油和其它商品承压。欧元兑美元下挫，日圆也走软，因日本政府进场干预,打压日圆强势，以支撑日本出口带动的经济。纽约商业期货交易所(NYMEX)-9月原油期货合约大跌5.30美元或5.77%，结算价报86.63美元，交投区间为86.04-92.59美元。周四的低点为近月原油期货2月18日触及85.65美元以来最低。周四结算价为2月22日收在86.25美元以来最低。近月美国原油期货周四百分比跌幅为5月5日来最大，当日跌幅为8.6%。RBOB-9月汽油期货暴跌19.41美分或6.62%，报每加仑2.7372美元，为5月11日来最大单日百分比跌幅。汽油期货日低为2.7280美元，为2月28日触及2.70美元以来最低。
英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)