真金白银 2011年9月20日

 

 

9月19日

港金息率：低息493.2港元                                                        伦敦白银定盘价：40.46

伦敦黄金上午定盘价：1817.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1794.00

 

 

XAU 伦敦黄金

 

世界黄金协会(WGC)周一表示，中国今年黄金需求可能成长10%，或约70吨，因消费者选择黄金作为保值工具。

 

伦敦黄金方面，尽管金价在周一早盘受到欧债危机加剧的支撑而小幅走高至1827水平，然而强势美元却又削弱了投资者对黄金的需求，促使金价在纽约时段大幅下挫。上周末结束的欧洲财长会议并未就向希腊第二轮救助贷款、扩大欧洲金融稳定基金规模以及征收金融税等关键问题取得进展，令投资人担心希腊可能出现债务违约。此外，希腊总理取消访美，而在国内召开紧急内阁会议。德国总理梅克尔所属政党在柏林地区选举中失利，提升了市场对于欧债危机恶化的忧虑。投资人从较高风险资产中撤出，在美国公债和美元中避险，美元一度升见77.51，其时金价则挫至日低1769水平。纽约尾盘，欧元与美股削减跌幅，因希腊称接近与欧盟、IMF和欧洲央行就继续获得贷款达成一致，会议并将在周二晚继续进行。消息引发一些美元获利了结，金价则见喘定回升至1780水平附近。

 

对美联储为期两日货币政策会议的不确定性可能令投资人对黄金采取观望态度。美联储公开市场委员会(FOMC)将于9月20-21日召开议息会议，利率决议将会在香港时间9月22日02：15公布。市场普遍预期FOMC将继续维持0-0.25%的超低利率不变。本次会议美联储特别将会议时间延长一天，深度讨论目前经济情势需要动用何种刺激工具。届时，美联储料将公布未来将采取何种经济振兴措施，以拯救正在滑向衰退深渊的美国经济，这对全球金融市场及美元而言是一次重要的节点。有分析师指出，美联储不太可能宣布第三轮量化宽松政策(QE3)，美联储声明最有可能的结果是采用〝卖短债买长债〞的措施，以在不扩大资产负债表的前提下降低长期利率。由于该举措大多已被市场消化，因此可能对美元的影响有限，相比而言，若美联储意外地实施量化宽松政策，则可能增加美元流动性，并鼓励风险意愿，或会打压美元。

 

图表走势所见，金价明显处于下调趋势中，而在上周中跌破25天平均线后，纵使上周五出现大幅度反扑，但连同本周一两日高探亦未有扳回此区上方，目前25天平均线处于1925水平，预料只有回破此区上方，才有望扭转本月之弱势发展。另一道重要阻力则为下降趋向线位置1915水平。即市阻力预估在1789及1807美元。至于下方支撑则在1768，而自1703起始之升幅计算，其76.4%之回吐水平为1754美元；其后进一步支撑则会见于50天平均线1740及1729水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月24日 - 减持27.25539吨至1232.31365吨

8月26日 - 减持1.51416吨至1230.79949吨

8月30日 - 减持1.51410吨至1232.31359吨

9月8日 - 减持0.90838吨至1231.40521吨

9月9日 - 增持10.51174吨至1241.91695吨

9月13日 - 减持0.60555吨至1241.31140吨

9月16日 - 增持10.59674吨至1251.90814吨

 

伦敦黄金9月20日

预测早段波幅：1768 - 1789

阻力位：1807 - 1826

支持位：1748 - 1740 - 1729

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，自月初开始，银价正逐级下跌，并已脱离9天平均线，上周亦见跌破上升趋向线及50天平均线支撑，从原先之待变局面进入更为清晰之下滑走势。估计下试水准可至38.50及100天平均线38.10美元，下一级支撑在37.30美元，以至8月低位36.96美元。上方则见39.80及25天平均线41.25为两区重要阻力，银价在后市需突破此区，才有望重新步稳。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

8月23日 - 增持133.32吨至9896.78吨

8月24日 - 减持60.60吨至9836.18吨

8月25日 - 减持130.28吨至9705.90吨

 

8月26日 - 增持15.15吨至9721.05吨

8月29日 - 增持25.75吨至9746.80吨

9月2日 - 增持35.35吨至9782.15吨

9月7日 - 增持72.70吨至9854.85吨

9月9日 - 减持7.57吨至9847.28吨

9月12日 - 增持78.75吨至9926.03吨

9月14日 - 增持30.29吨至9956.32吨

 

伦敦白银9月20日

预测早段波幅：38.50 - 39.80

阻力位：40.60 - 41.60

支持位：37.80 - 37.30 

 

 

美国总统奥巴马周一提出一项3.6万亿美元的计划，以削减美国预算赤字，其中包括对富豪加税。但共和党人予以反对，指其为政治秀，并明确表示该提案难以成为法律。奥巴马誓言否决任何只靠削减支出来减赤的计划。他的建议为2012年大选前两党意识形态之争埋下伏笔，共和党反对加税。奥巴马的讲话说明，今年在与共和党之间的两场预算之争中受挫后，民主党的路线更具攻击性。多数美国人表示对奥巴马的经济领导力不满意，他的连任希望可能取决于能否让选民相信共和党代表富人，而不是代表中产阶级。周一奥巴马重申，所有美国人必须支付其"应缴"税赋，而且他在讲话中突出了他的美国愿景与共和党的之间的区别，以重新得到核心支持者的支持。这些支持者曾表示，奥巴马没有坚持自由原则。共和党一贯反对任何类似于加税的措施，称那些措施将加大肩负创造就业任务的企业负担，从而损害处境不佳的经济。共和党领导人周一坚持这种立场，马上对奥巴马的方案表示反对。分析师怀疑奥巴马的计划将无助于标准普尔等信用评级机构对美国的债信评级；标普上月调降美国公债评级，并担忧华盛顿内部分歧太大，无法处理其债务负担。奥巴马的减赤计划将递交给由六名共和党和六名民主党议员组成的、审议赤字削减事宜的"超级委员会"讨论。该计划建议未来10年节省3万亿美元。这包括削减Medicare的支出，主要针对医疗保健提供商，特别是大型药企；美国股市部分医药类股周一大幅下挫。不过根据奥巴马的建议，大概一半的节省资金来自于增税。这可能包括:允许高收入阶层的税收减免政策于2012年底到期，限制对抵押贷款利率和慈善捐赠等的纳税扣减额，以及修补企业纳税漏洞。奥巴马提议调整美国税收法规，其中包括一项以亿万富翁巴菲特名字命名的"巴菲特税"，这将针对年薪百万以上人群设定最低税率。该政策仅适用于美国众多纳税人中的很小一部分，但白宫助手称，此举将确立公平的标准。美国超级委员会必须在11月23日之前提出一项减赤计划。国会必须在12月23日之前就该提议进行投票，否则从2013年开始所有政府机构都将自动削减支出。

 

 

今日重要经济数据公布：

09：30 澳洲9月央行会议记录

14：00 德国8月生产物价指数(PPI)月率‧预测0.0%‧前值+0.7%

14：00 德国8月生产物价指数(PPI)年率‧预测+5.8%‧前值+5.8%

14：00 瑞士8月贸易平衡‧前值28.25亿盈余

16：00 意大利7月工业订单月率‧前值+4.1%

16：00 意大利7月工业订单年率‧前值+13.6%

17：00 德国9月ZEW景气判断指数‧预测-45.0‧前值-37.6

17：00 德国9月ZEW景气现况指数‧预测40.0‧前值53.5 

19：45 美国ICSC/高盛连锁店销售(9月17日当周)‧前值1.3%

20：30 美国8月房屋动工年率‧预测59.0万户‧前值60.4万户

20：30 美国8月建筑许可年率‧预测59.0万户‧前值60.1万户

20：30 加拿大8月领先指标‧预测+0.1%‧前值+0.2%

20：30 加拿大7月批发贸易月率‧预测+0.8%‧前值+0.2%

20：55 美国Redbook连锁店销售(9月17日当周)年率‧前值+4.5%

 

9月21日 (星典三)

06：45 纽西兰第二季流动帐‧预测6.9亿赤字‧前值1.0亿赤字

06：45 纽西兰截至第二季流动帐‧预测79.8亿赤字‧前值83.0亿赤字

07：50 日本8月贸易平衡‧预测2,188亿赤字‧前值725亿盈余

07：50 日本8月出口年率‧预测+8.0%‧前值-3.3%

07：50 日本8月进口年率‧预测+14.0%‧前值+9.9%

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)