如何让保单红利效用最大化
近日，泰康人寿与太平洋寿险两家寿险公司先后发布公告，宣布自2010年7月1日至2011年6月30日期间，向购买分红险的客户派发现金红利；中国人寿、平安人寿及多家寿险公司也不甘落后，纷纷表示陆续将向购买分红险的客户派发红利，具体的分配方案近期即将出炉。此举无疑是对今年A股证券投资市场不景气状况下，热销的分红险寿险市场注入的又一剂兴奋剂；同时，分红险的红利，也给众多分红险投保人带来了实实在在、看得见的摸得着的真金白银。相对证券投资者来说，部分的分红险保单持有人，在庆幸自己获得额外红利的同时，也对分红险保单红利，怎么如何处置才能使自己保单红利效用最大化而犯了难。原先投保时，选择的累积生息领取方式，有人说选择落袋为安的现金领取方式比较合算，还有人说抵缴保费、买缴清增额保险等方式更加合算。本来皆大欢喜的一件好事情，弄得保单持有人很郁闷；那么，保单持有人选择何种红利的领取方式，才能充分发挥保单红利效用最大化，也就是选择何种红利领取方式最合算呢？
要弄清楚这个问题，我们需要明确目前各家寿险公司分红险红利规定的几种领取方式说起。所谓保单红利领取方式也叫保单红利选择权，对于选择分红险作为主险的投保人来说，保险人规定，投保人可以按照保单条款规定的不同选择来处置。投保人通常在填写投保单时，指定其中一种红利选择，且可以在保单有效期间改变红利选择；常见的红利选择包括大家比较熟悉的现金红利选择、累计利息（也叫累积生息）两种选择方式以外，还有抵扣保费选择、增额缴清保险选择、增额定期保险选择三种选择方式，其中增额定期保险选择权在国内寿险保单红利选择权上很少出现。
笔者以为，科学选择分红险保单红利领取方式，需要考虑保单持有人的投保年限、职业、资金用途等因素进行合理选择。
其一，现金红利选择适合有定期资金需求或者投保金额较大者。
张先生，30周岁，投保某寿险公司缴费20年的主险为分红型的终身寿险产品，附加住院医疗、全残保险等附加险种，基本保额为5万元，每年需交保费2800元左右，20年共交保费56000元左右。保单生效之日后，张先生即可获得5万的基本保额保障。而且保障金额以每年2750元的幅度递增，直至50周岁，在50周岁后虽然不缴纳保险费，但保障一直享受至60周岁。
值得一提的张先生不但可以终身享受到每年2000元意外门急诊医疗费用补偿和每日60元的住院补偿金，2万元的全残保障等，还可以寿险公司共享经营成果，参与公司的分红。而每年保单红利也将为张先生的晚年优质生活打下坚实的基础，抵挡贬值风险，保证了现金流的稳定性。
其二，对于红利金额不大或者没时间理财的购买保险客户来说，累积生息的红利选择方式是一个较为稳妥的选择。
张先生几年前购买的一款分红型保险，年缴保费1520元，第一年获得的红利只有13.28元，第二年累计缴纳保费4150元，红利收益增加为57.45元。随后，虽每年得到的红利逐步增多，但因为保单的现金价值有限，红利收益也是有限的。但事实上，分红险的保单红利会依据保单的现金价值来分配，而在投保的最初几年，保单现金价值一般都比较少。因此，对于保额不高的保险客户来说，每年能够得到的分红金额并不会很多，尤其是在保单生效的最初几年，为了较少的金额去办理每张保单的红利支付、领取手续，既不方便，也不经济。
与现金领取的方式相比，如果采取累积生息的方式，不但可以减少小额支付、领取手续的繁琐，还可以享受保险公司分红保险复利计息带来利滚利的超额收益收入，一般来说，在最初的几个保单年度内，累积生息的数额也许并不会很大，但是假如购买保险客户，一直将这笔分红的资金在保险账户内进行复利计息带来利滚利的超额收益的话，一般来说十几个保单年度之后，复利产生的累积生息其魅力就显现出来了。这种方式所得到的收益比起现金领取来说，不仅仅是几倍的差距。
其三，近期没有资金需求或投保年龄较轻者不妨选择抵扣保费领取方式。
比如，刘小姐，30岁，最新投保了一款分红型两全保险，基本保险金额10万元，保险期限40年，选择20年交清保费，每年需交纳的保费约4000元，假设刘小姐投保的第1年红利有65元，采用抵交保费的红利领取方式，刘小姐第2年只需交3935元保费即可，而第2年保险公司给付红利有所增多，增加到157元，那么，刘小姐第3年的保费只需交3843元就可以了。
如果购买保险客户选择了以抵交保费的方式来处理红利，那么购买保险客户就可以在缴纳保费时，以红利抵交一部分到期的应交保费，若抵交后仍有余额，还可以用于抵交以后各期的应缴纳的保险费。目前，不少保险公司都允许购买保险客户以红利抵缴保费或购买交清增额方式缴纳保险费用。
其四，想为家人多留一些保障的投保人不妨选择保单红利买缴清增额保险选择方式。
还有一种红利处理方式，就是采用“购买缴清增额保险”的做法，将红利直接转换算为保额。这是指根据被保险人获得红利时的年龄，以当年获得的年度红利作为一次缴清的保险费，按相同的保险合同条件，相应地增加原保险合同的基本保险金额。
小刘投保某险种一年后，分得红利65元，选择购买缴清增额保险的方式来处理红利。此时，小刘年龄为31岁，他所投保的产品每万元保额趸缴费需要6500元（31周岁男性），那么65元可以购买100元的保额，因此他的保额增加到了10100元。投保两年后，保险公司给付红利有所增多，增加到157元，小刘年龄为32岁，该保险产品每万元保额趸缴费需要6280元（32周岁男性），此时157元可以购买250元保额，因此小刘的保额由此增至10.035万元，依次类推。
投保人在不增加保费支出的前提下，就可以使自己应得的分红保险金额逐年增加保额，因此这种方式比较适合想为家人多留一些保障的投保人。
需要提醒的是，在相同投资收益的条件下，现金红利和购买缴清增额保险所获得的保额红利并不相等。比如，一位家长为自己的女儿购买了30年期的某分红保险产品，该保险产品可采用现金红利或购买缴清增额保险的红利处理方式。假设现金红利是100元，购买缴清增额保险转换成保额红利时则为440元，是现金红利的4.4倍。
需要注重的是，在产品不同或被保险人不同的情况下，现金红利转换成保额红利时的额度是不相同的。并且，保额红利只有在投保客户发生人身风险时候，才可以领取，假如投保客户需要资金，还可以用现金形式领取增额缴清保险的全部或部分现金价值。缴清增额保险部分所具有的现金价值仍旧可以参加红利的分配。相比之下，现金红利的领取方式更灵活一些，而缴清增额保险则是保障需求更高一些的人群最为适合。
增额定期保险选择目前由于在国内寿险公司分红保险实务中很少应用，所以本文不再赘述。
（工行网站特约 作者：李保华 王丽莎）
注：本信息代表个人观点仅供参考，据此投资风险自负。
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要弄清楚这个问题，我们需要明确目前各家寿险公司分红险红利规定的几种领取方式说起。所谓保单红利领取方式也叫保单红利选择权，对于选择分红险作为主险的投保人来说，保险人规定，投保人可以按照保单条款规定的不同选择来处置。投保人通常在填写投保单时，指定其中一种红利选择，且可以在保单有效期间改变红利选择；常见的红利选择包括大家比较熟悉的现金红利选择、累计利息（也叫累积生息）两种选择方式以外，还有抵扣保费选择、增额缴清保险选择、增额定期保险选择三种选择方式，其中增额定期保险选择权在国内寿险保单红利选择权上很少出现。
笔者以为，科学选择分红险保单红利领取方式，需要考虑保单持有人的投保年限、职业、资金用途等因素进行合理选择。
其一，现金红利选择适合有定期资金需求或者投保金额较大者。
张先生，30周岁，投保某寿险公司缴费20年的主险为分红型的终身寿险产品，附加住院医疗、全残保险等附加险种，基本保额为5万元，每年需交保费2800元左右，20年共交保费56000元左右。保单生效之日后，张先生即可获得5万的基本保额保障。而且保障金额以每年2750元的幅度递增，直至50周岁，在50周岁后虽然不缴纳保险费，但保障一直享受至60周岁。
值得一提的张先生不但可以终身享受到每年2000元意外门急诊医疗费用补偿和每日60元的住院补偿金，2万元的全残保障等，还可以寿险公司共享经营成果，参与公司的分红。而每年保单红利也将为张先生的晚年优质生活打下坚实的基础，抵挡贬值风险，保证了现金流的稳定性。
其二，对于红利金额不大或者没时间理财的购买保险客户来说，累积生息的红利选择方式是一个较为稳妥的选择。
张先生几年前购买的一款分红型保险，年缴保费1520元，第一年获得的红利只有13.28元，第二年累计缴纳保费4150元，红利收益增加为57.45元。随后，虽每年得到的红利逐步增多，但因为保单的现金价值有限，红利收益也是有限的。但事实上，分红险的保单红利会依据保单的现金价值来分配，而在投保的最初几年，保单现金价值一般都比较少。因此，对于保额不高的保险客户来说，每年能够得到的分红金额并不会很多，尤其是在保单生效的最初几年，为了较少的金额去办理每张保单的红利支付、领取手续，既不方便，也不经济。
与现金领取的方式相比，如果采取累积生息的方式，不但可以减少小额支付、领取手续的繁琐，还可以享受保险公司分红保险复利计息带来利滚利的超额收益收入，一般来说，在最初的几个保单年度内，累积生息的数额也许并不会很大，但是假如购买保险客户，一直将这笔分红的资金在保险账户内进行复利计息带来利滚利的超额收益的话，一般来说十几个保单年度之后，复利产生的累积生息其魅力就显现出来了。这种方式所得到的收益比起现金领取来说，不仅仅是几倍的差距。
其三，近期没有资金需求或投保年龄较轻者不妨选择抵扣保费领取方式。
比如，刘小姐，30岁，最新投保了一款分红型两全保险，基本保险金额10万元，保险期限40年，选择20年交清保费，每年需交纳的保费约4000元，假设刘小姐投保的第1年红利有65元，采用抵交保费的红利领取方式，刘小姐第2年只需交3935元保费即可，而第2年保险公司给付红利有所增多，增加到157元，那么，刘小姐第3年的保费只需交3843元就可以了。
如果购买保险客户选择了以抵交保费的方式来处理红利，那么购买保险客户就可以在缴纳保费时，以红利抵交一部分到期的应交保费，若抵交后仍有余额，还可以用于抵交以后各期的应缴纳的保险费。目前，不少保险公司都允许购买保险客户以红利抵缴保费或购买交清增额方式缴纳保险费用。
其四，想为家人多留一些保障的投保人不妨选择保单红利买缴清增额保险选择方式。
还有一种红利处理方式，就是采用“购买缴清增额保险”的做法，将红利直接转换算为保额。这是指根据被保险人获得红利时的年龄，以当年获得的年度红利作为一次缴清的保险费，按相同的保险合同条件，相应地增加原保险合同的基本保险金额。
小刘投保某险种一年后，分得红利65元，选择购买缴清增额保险的方式来处理红利。此时，小刘年龄为31岁，他所投保的产品每万元保额趸缴费需要6500元（31周岁男性），那么65元可以购买100元的保额，因此他的保额增加到了10100元。投保两年后，保险公司给付红利有所增多，增加到157元，小刘年龄为32岁，该保险产品每万元保额趸缴费需要6280元（32周岁男性），此时157元可以购买250元保额，因此小刘的保额由此增至10.035万元，依次类推。
投保人在不增加保费支出的前提下，就可以使自己应得的分红保险金额逐年增加保额，因此这种方式比较适合想为家人多留一些保障的投保人。
需要提醒的是，在相同投资收益的条件下，现金红利和购买缴清增额保险所获得的保额红利并不相等。比如，一位家长为自己的女儿购买了30年期的某分红保险产品，该保险产品可采用现金红利或购买缴清增额保险的红利处理方式。假设现金红利是100元，购买缴清增额保险转换成保额红利时则为440元，是现金红利的4.4倍。
需要注重的是，在产品不同或被保险人不同的情况下，现金红利转换成保额红利时的额度是不相同的。并且，保额红利只有在投保客户发生人身风险时候，才可以领取，假如投保客户需要资金，还可以用现金形式领取增额缴清保险的全部或部分现金价值。缴清增额保险部分所具有的现金价值仍旧可以参加红利的分配。相比之下，现金红利的领取方式更灵活一些，而缴清增额保险则是保障需求更高一些的人群最为适合。
增额定期保险选择目前由于在国内寿险公司分红保险实务中很少应用，所以本文不再赘述。
（工行网站特约 作者：李保华 王丽莎）
注：本信息代表个人观点仅供参考，据此投资风险自负。
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