纵横汇海 2012年1月18日

 

关注焦点：

 

1月18日 (星期三)
美国12月生产者物价指数(PPI)
美国11月整体资本流动
美国12月工业生产
NAHB 1月房屋市场指数

 

1月19日 (星期四)
美国12月消费者物价指数(CPI)
美国12月实质所得
美国12月房屋开工年率
美国一周初领失业金人数
美国费城联邦储备银行1月制造业指数

 

1月20日 (星期五)
美国12月成屋销售

 

 

今日重要经济数据公布：

17：00 意大利11月对欧盟国家贸易平衡‧前值2.17亿赤字

17：00 意大利11月对全球贸易平衡‧前值10.77亿赤字

17：30 英国12月申领失业金人数‧预测增加1.0万人‧前值增加3千人

17：30 英国11月按照ILO计算失业率‧预测8.3%‧前值8.3%

17：30 英国11月平均周薪(含津贴)‧预测+2.0%‧前值+2.0% 

17：30 英国11月平均周薪(未计入津贴)‧预测+1.9%‧前值+1.8%

18：00 瑞士1月ZEW投资信心指数‧前值-72.0

21：30 美国12月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.3%

21：30 美国12月生产物价指数(PPI)年率‧预测+5.1%‧前值+5.7%

21：30 美国12月核心生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

21：30 美国12月核心生产物价指数(PPI)年率‧预测+2.8%‧前值+2.9%

22：00 美国11月整体资本流动‧前值凈流出488亿

22：00 美国11月外资购买美国公债‧前值76亿

22：15 美国12月工业生产月率‧预测+0.5%‧前值-0.2%

22：15 美国12月产能利用率‧预测78.1%‧前值77.8%

23：00 美国1月住宅建筑商协会(NAHB)房屋市场指数‧预测21‧前值21

 

1月19日 (星期四)

05：45 纽西兰第四季消费物价指数(CPI)季率‧预测+0.4%‧前值+0.4%

05：45 纽西兰第四季消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.6%‧前值+4.6% 

08：30 澳洲12月就业人数‧预测增加1.00万人‧前值减少0.63万人

08：30 澳洲12月全职就业人数‧前值减少3.99万人

08：30 澳洲12月就业参与率‧预测65.5%‧前值65.5%

08：30 澳洲12月失业率‧预测5.3%‧前值5.3% 

 

 

昨日市场总结

 

13/1
标准普尔调降欧元区九国评级,给予14国负面展望
法国和奥地利失去AAA评级
希腊换债谈判暂停

16/1
标普将EFSF基金评级调降一个级距至AA+

中国第四季度GDP同比增长8.9，连续第四个季度回落
中国去年全年GDP增幅则为9.2%
美国纽约联邦储备银行1月制造业指数为正13.48

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1662.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1656.00
上交易日伦敦白银定盘价：30.41

 

 

伦敦黄金

 

金属信息公司--汤森路透GFMS表示，2011年全球黄金供应和需求增长2%至4436吨；2011年央行黄金购买量估计增长四倍至430吨；2011年金矿产量增长3.8%至2812吨的纪录高位。

金属顾问公司汤森路透GFMS指出，金价的10年升势已经接近尾声，预估金价在2012年10月到2013年3月期间将在每盎司2000美元上方的天价触顶。GFMS指出，金价可望在2012年第四季或2013年第一季超越这个高位纪录，有可能突破2000美元大关。GFMS指出，多项因素的综合效应，将确保黄金获得足够的投资人及官方机构需求，协助站上更高价位。但未来几年金融大环境正常化，可能会使金价失去一些助力。GFMS指出，金市的10年多头行情正在接近最后阶段，一旦宏观背景有变，黄金投资降温，很可能就在明年，则金价将展开长期回落。GFMS预测，上半年金价平均将达1640美元，接近目前水准；美元走升及避险气氛升高，短线可能抑制价格涨势。

金价周二与欧元一道上涨，技术性买盘提振金价；经济数据黯淡令投资者更加寄望于中国出台货币刺激政策。金价上涨，中国2011年第四季国内生产总值(GDP)增速疲弱，暗示中国可能会试图通过放宽货币政策来提振生产力。金价曾一度升上五周高位1667水平，但纽约时段涨势渐见消退，尾盘回落至1650附近。

图表走势分析，虽然周二金价突破了上周所创的一个月高位1661.70，但仅可小幅推进至1667.40美元，这亦正好受限于50天平均线；预料后市还须突破此区才见有较多之上升空间，进一步阻力可看至1680水平；之后重大考验则为下降趋向线以及100天平均线位置1694.50美元，可破位才为金价扭转近月跌势之明显讯号；同时亦见以黄金比率计算，扩展至61.8%则亦为达至1695美元。至于下方则续会以200天及9天平均线为依据，目前分别处于1639及1637美元，若果重新掉落此区下方，则又再现回挫风险，下级支撑可至1625及1608美元。

SPDR Gold Trust黄金持有量：
2011年12月12日 - 减持0.60494吨至1294.79574吨
2011年12月15日 - 减持14.82051吨至1279.97523吨
2011年12月21日 - 减持12.09764吨至1267.87759吨
2011年12月22日 - 减持13.30726吨至1254.57033吨
2012年1月11日 - 减持0.41177吨至1254.15856吨
2012年1月17日 - 增持1.51177吨至1255.67033吨

伦敦黄金1月18日
预测早段波幅：1637 - 1654
阻力位：1666 - 1680
支持位：1625 - 1608

 

 

伦敦白银

 

白银走势方面，上周四曾升见30.64美元的一个月高位；纵然周五回落，低见29.42，但踏入本周复再回稳，周二一度涨至30.56美元。图表所见，银价周二之高位则正恰好受压于一长达两个多月之趋向线，其位置至今则处于30.75水平，估计若果可以升破，才有望衍生较强上升动力；其后目标预估在31.00及100天平均线32.85美元。另一方面，下方则连日见支撑在9天平均线，目前处于29.70美元，需慎防若失守，银价或会再现下挫，较大支撑位预料于29.20及28.50美元。

iShares Silver Trust白银持有量：
2011年12月15日 - 减持25.71吨至9743.41吨
2011年12月19日 - 减持45.37吨至9698.04吨
2011年12月22日 - 增持1.51吨至9699.55吨
2011年12月23日 - 减持93.76吨至9605.79吨
2011年1月4日 - 减持58.80吨至9546.99吨
2012年1月5日 - 减持30.24吨至9516.75吨

伦敦白银1月18日
预测早段波幅：29.60 - 30.20
阻力位：30.60 - 31.00
支持位：29.20 - 28.50

 

 

欧元: 低位反复

 

要闻简报：
欧元区12月HICP终值为较前月上升0.3%，较上年同期上升2.7%
德国1月ZEW经济景气判断指数升至负21.6，升幅创纪录最大

预估波幅：
阻力：1.2750 - 1.2840 - 1.2910 - 1.3000
支持：1.2600 - 1.2585 - 1.2500 - 1.2380 - 1.2190

关注焦点：
周三：意大利11月贸易收支
周四：欧元区11月经常账
周五：德国12月生产者物价指数(PPI)，意大利11月工业订单

欧洲央行已承诺向银行业注入巨额资金，为后者筹措资本应对手中欧元区公债可能出现的损失争取时间；不过欧洲银行业尚未拿出一个全面方案，能够让投资者相信，他们能就防止该地区债务问题演变为全球性危机的工具达成一致。在欧洲央行的支持下，欧洲银行业者仍有充足的运营资金，它们同时也在尽力强化充斥着意大利、西班牙和其它二线欧元区国家公债的资产负债表。欧元区银行业者周二在欧洲央行每周例行资金操作中借入1268.8亿欧元，较前一周增加约160亿欧元。欧元区银行业者也能从回购市场获得短期美元融资，而欧元区二线国家2012年迄今的公债标售总体上也获得了强劲买需。欧洲央行增强流动性的举措以及货币市场略有回稳，缓解了对于再度出现全球信贷紧缩的担忧，但投资者依然提高警惕。

欧元兑美元周二上涨，因德国经济数据强于预期且中国增长数据良好，令风险偏好改善。西班牙公债标售中市场需求旺盛，亦提振了欧元，帮助缓解了近期下跌压力。然而，周三德国和葡萄牙标售公债时，欧元将再次受到考验；而西班牙和法国周四亦将标售大量公债。希腊债务违约的风险亦可能促使投资者逢高卖出，欧元区可能进一步降息的前景也使欧元阴云笼罩。市场将密切关注希腊与民间债权人就债务交换协议的谈判，上周该谈判破裂，预计周三将恢复谈判。希腊有145亿欧元债券将在3月底到期，届时资金紧张的希腊政府需要与民间债权人很快达成协议，以避免破产。欧元兑美元周二最高曾触及1.2808，其后回吐稍早涨幅，因欧盟执委会表示将对匈牙利针对本国央行、司法和数据保护的法律条款采取法律行动。欧盟执委会称，匈牙利修改法律是恢复对该国金融救助谈判的前提条件。欧元兑日圆则升见98.352，从周一触及的11年低点反弹96.99反弹。日本财务大臣安住淳在近期欧元兑日圆下跌后表示，他正在密切关注欧元疲弱对日本出口企业的影响。

图表走势所见，预料短期欧元走势仍处低位振荡。上方会先以10天平均线1.2750作参考，更重要将是延伸自去年10月末之下降趋向线，目前位于1.2840水平。此外，上方附近则见25天平均线于1.2910，后市可闯过此两区，才见欧元又转强趋向，进一步目标可看至1.30关口。另一方面，目前下行目标则预计在1.26水平，关键则在自2010年的低位1.1875至2011年高位1.4939录得涨幅之76.4%调整水平，即为1.2585；其后1.25亦为一个瞩目支撑。较大支持位则预估为1.2380及1.2190水平。

相关要闻：
‧欧盟统计局周二公布的数据显示，欧元区消费者物价增幅下滑程度超出预期，显示通胀率从11月峰值滑落，并给予欧洲央行(ECB)更多降息空间。欧元区17国12月通胀年率为2.7%，较初值的2.8%下修。路透访问的分析师原先预计，12月通胀率仍维持在2.8%。扣除波动较大的能源价格因素后的通胀率为1.9%.这符合欧洲央行低于但接近2%的通胀率目标水准。交通燃料、取暖油、汽油和电力对12月通胀率带来的影响最大，扣除能源和食品的通胀率降至1.6%。欧盟统计局表示，12月的能源按年通胀率为9.7%。

‧德国智库ZEW公布的数据显示，1月德国分析师和投资者人气扬升，上升幅度创该数据自1991年开始编纂以来的纪录最高。ZEW德国1月经济景气判断指数升至负21.6，12月为负53.8。路透调查的分析师原预估该指数升至负50.0。德国1月ZEW现况指数升至28.4，预估为24.0。

‧国际货币基金组织(IMF)总裁拉加尔德称管理层和工作人员将寻求增加IMF资源的选项，IMF理事会在周二讨论了IMF资源的充足程度；她强调了共同努力遏制欧元区债务危机，保护其它经济体不受波及的迫切性，并强调了欧洲防火墙以及其它响应债务危机政策的重要性。

‧银行临时资本缓冲要求将在3月欧盟会议上修订，在ESM全面运作时落实-意央行官员

‧意大利央行表示，若该国借贷成本下降，且10年期意大利公债较可比德债的利差从当前接近500个基点的水平缩窄约200个基点，该国经济可能继2012年萎缩后于2013年恢复成长。意大利央行在其经济通报中称，根据上述情景假设，该国经济2012年料将萎缩1.2%，但2013年料将恢复至增长约0.8%。然而该央行称，若10年期意大利公债较可比德债的利差仍为约500个基点，那么该国经济2012年可能会萎缩约1.5%，且2013年经济增长率可能为零。意大利央行称，预计2011年第四季该国经济萎缩幅度加大，第三季为萎缩0.2%。该央行看到公债市场的困局正传导至该国的信贷供应。意大利央行亦强调了令增强后的保持欧洲金融稳定的工具可操作，以帮助重塑信心且令市况正常化的紧迫性。

 

‧国际金融协会(IIF)总裁查尔斯达拉拉将于周三返回希腊，恢复与该国政府的债务磋商-IFF发言人

‧欧洲理事会主席范龙佩称标普调降评级不会削弱欧元区救助基金的救助能力，他并称欧洲需要将目标瞄准财政纪律和经济成长。

‧欧盟轮值主席提议自7月1日起全面禁止伊朗原油进口--欧盟外交人士

‧欧洲金融稳定机构(EFSF)首席执行官雷格林周二表示，标准普尔调降EFSF评级的影响有限，只要穆迪和惠誉不会也调降；不会有国家会被迫退出欧元区；EFSF在发债时从未遇到困难；最近一次发债中亚洲投资者买入25%，此前一次该比例为40%。

‧欧洲央行(ECB)管理委员会委员诺沃特尼周二在媒体中表示， ECB考虑买入主权债的替代选项，但暂时不会停止证券市场计划(SMP)；普遍意识到有干预的必要，但ECB委员会内部仍对购债存在疑虑；央行过去几个月已采取明确的降息和提振流动性措施，现在需要先看措施效果再决定进一步措施，并需要考虑欧洲稳定机制(ESM)是否必需AAA评级。

 

 

日圆: 渐步走高

 

要闻简报：

日本政府维持对经济的评估不变

 

预估波幅：
阻力：77.10 - 79.00 - 79.35 - 80.55 - 81.75
支持：76.50 - 76.00 - 75.55 - 74.30 - 72.00

 

关注焦点：
周三：日本11月工业生产修正值，11产能利用率指数
周五：日本1月路透短观制造业景气判断指数

 

日本政府在1月报告中维持对经济的评估不变，但三个月来首次调降对出口的评估，因日圆走强以及欧债危机打击海外需求。在周二公布的月度报告中，日本政府称对亚洲出口疲软，亚洲市场约占日本出口的半数以上。该报告称，新兴经济体受欧洲经济放缓的影响，进而影响到亚洲对日本出口商品的需求。日本政府在1月报告中称，地震灾害后经济缓慢回升，但形势仍然严峻，近期出口趋疲。日本政府在报告中还重申，其将与日本央行协力对抗通缩。日本央行上月的经济评估较为黯淡，称经济活动上升势头已经暂停，因海外经济减速且日圆升值。

 

得益于美国、德国和中国发布良好的数据，令人对全球经济增长前景更加乐观。欧元兑美元周二上涨，远离周一触及的17个月低位。美元指数则下滑至80.70；至于美元兑日圆亦曾一度跌落去年10月以来低位76.54，但在76.50附近依然存在强劲买盘，限制了美元兑日圆的跌幅。

 

图表走势方面，目前美元兑日圆正进行低位整固。预计上方阻力在79及250天平均线79.35，估计要升破此区域，才可扭转美元兑日圆近年之疲弱走势。以黄金比率计算，50%及61.8%之反弹水平将可达至80.55及81.75。另一边厢，77.10水平原先为上月探试低位，在前一周破位后，至今亦未见能回破，短期走势应当有着逐步探低倾向，预计下一级支持可留意76.50。倘若后市美元兑日圆进一步跌破75.35的历史低位，则可能又会掀起风高浪急的行情，一方面先会在技术上引发美元兑日圆急挫，但另一方面同时又会促使日本出手干预。预计美元兑日圆进一步延伸跌幅可看至74.30以至72水平。

相关要闻：
‧日本首相野田佳彦周二表示，日本需要在2015年前实现将基本财政赤字减半的目标，考虑组建政党联盟的时机不成熟；计划在议会例会上通过削减议员人数和政府雇员薪资的议案，日本和美国将举行有关制裁伊朗的工作级别会谈。

‧日本央行称，总裁白川方明周二与首相野田佳彦会面，讨论了欧债危机和近期金融市场动向。时事社援引白川方明的话报导称，他向野田佳彦表示，日本经济富有韧性，部分得益于去年3月11日自然灾害后的重建需求。

‧日本财政部官员表示，已买进1.2亿欧元EFSF标售的六个月期票券，占总量的8%。

‧日本财务大臣安住淳周二表示，虽然欧洲金融稳定机构(EFSF)被标准普尔下调债信评级，但日本对该纾困基金所发债券的信心并未动摇。他亦表示，他认为日本将响应美国的倡议减少对伊朗的石油进口，以迫使伊朗放弃核武计划，虽然首相称这只是他的"个人意见"，但并未令他改变看法。EFSF基金成立于2010年5月，已总计发售210亿欧元的EFSF债券.迄今为止日本已经买入35.35亿欧元这类债券。日本官员已经表示，如果欧洲作出解决本地区债务危机的努力，日本将继续动用外汇储备中的欧元资产来购买EFSF债券。当被问及是否需要干预汇市以因应欧元走软时，安住淳说，会仔细检视当前汇率的波动。安住淳上周声明将削减伊朗原油的进口，以支持美国制裁伊朗。他说，减少伊朗原油进口符合日本的长期努力。他并称，日本和美国将自周三起就制裁伊朗问题展开工作层面的双边谈判。日本首相野田佳彦表示，安住淳只是表达了其个人观点，政府尚未决定如何对美国制裁伊朗作出响应。美国总统奥巴马新年前夕签署的一份新法案，将对任何同伊朗央行有业务往来的机构，排斥在美国金融体系之外。伊朗央行管理着伊朗的石油收益。如果该法案得以完全执行，则多数国家将无法购买伊朗原油。华府提供一些缓冲措施，允许有关国家暂时继续进口伊朗原油，但要求这些国家逐步减少进口量。

 

‧日本三井住友金融集团(SMFG)与住友商事将买下苏格兰皇家银行(RBS)的飞机租赁业务，这笔交易价值73亿美元，这也是欧洲银行业开始出脱非核心资产以来，日本银行业者最积极的一次收购。

 

 

英镑: 破底下试

 

要闻简报：
英国通胀下降，增加央行2月采取更多量宽政策的机率

英国12月CPI较前月上升0.4%，较上年同期升4.2%
英国12月RPI较前月成长0.4%，较上年同期上升4.8%

 

预估波幅：
阻力：1.5400 - 1.5500 - 1.5580
支持：1.5270/1.5300** - 1.5130 - 1.5040

 

关注焦点：
周三：英国12月请领失业金人数，11月ILO计算失业率
周五：英国12月零售销售

 

周二数据显示，英国12月通胀大幅下降，消费者物价指数(CPI)较上年同期升幅从前月的4.8%降至4.2%，支持了英央行认为消费者物价已见顶的观点。该数据下降，增加了英央行在其量化宽松计划下将在下月买入更多资产的预期；物价下跌的明显证据是英央行一些决策者支持扩张量化宽松政策的前提。周三英国将公布就业市场数据，周五将公布零售销售数据，如果这两项数据进一步暗示英国经济越加脆弱，那么将进一步打压英镑

 

英镑兑美元小幅上涨至1.54水平，风险偏好改善，打压美元买需，但随后纽约时段，美股涨幅收窄，英镑兑美元尾盘亦见回落至1.5330水平。图表走势分析，英镑兑美元自去年12月至今大致争持于1.54至1.57区间，随着上周五跌破区间，已显现着破位下行的趋向。由于在11月25日及及12月14日已先后触及1.5421及1.5407，如今初步已跌破此区，呈三顶下跌形态，其后支撑可看至1.5270至1.5300区域，自2010年9月至今年10月初，英镑之疲势恰好在此区域止步，故一旦失守英镑料出现又一轮大型下滑走势；计算形态深度跌幅可至1.5130及1.5040水平。上方阻力则回看1.54，未可扳回此区，续陷疲态。较大阻力见于25天平均线1.5500及50天平均线1.5580水平。

 

相关要闻：
‧英国国家统计局周二公布，英国12月消费者物价指数(CPI)较前月上升0.4%;较上年同期升4.2%(预估为较上年同期上升4.2%)；12月零售物价指数(RPI)较前月成长0.4%，较上年同期上升4.8%(预估为较上年同期上升4.7%)；12月CPI按年增幅较前月放缓程度为2009年4月以来最大 。

‧英央行委员普森称12月通胀跌至4.2%，符合央行对今年通胀将跌至其目标以下的预期。

 

‧英国央行总裁金恩周二表示，强烈建议英国银行业改善资产负债表体质，银行业应当将收益注入资产负债表，而非发放大额股利或薪酬；在股价表现不甚亮眼的情况下，若英国银行业仍发出大额奖金，其声誉将会受到冲击。苏格兰皇家银行高层取得400万英镑酬劳的情况是让人无法接受的。他表示对于银行业主管薪酬的关注，盖过了关于银行放款情况的讨论。他并称应更加关注主权债利差而非评级；欧洲央行已在缓和欧元区银行业立即的压力上做了很大的努力，但无法改变基本的问题；创造另一个流动性体系可以争取更多时间，但根据过去的经验这些争取来的时间并未被好好利用。

 

 

瑞郎: 呈回调压力

 

要闻简报：
瑞士12月综合生产者物价指数(PPI)月率上升0.3%，年率下跌2.3%

 

预估波幅：
阻力： 0.9600 - 0.9775/85
支持： 0.9420* - 0.9290 - 0.9200 - 0.9080 - 0.8960

 

关注焦点：
周三：瑞士ZEW 1月投资者信心指数

 

周二市场未受标普调降欧洲金融稳定机构(EFSF)评级影响，而关注中国好于预期的经济增长数据。美元顿失避险买盘支撑，美元兑瑞郎走低至0.9440水平。瑞士联邦统计局周一公布，瑞士12月生产者与进口综合物价指数较前月上涨0.3%，较上年同期下滑2.3%.联邦统计局称，生产者物价较上年同期降低2.2%，进口物价下降2.6%。生产者与进口物价数据趋坚，应能缓解部分通缩的担忧，并减弱对央行进一步放宽货币政策的预期。

 

美元兑瑞郎走势，自去年10年沿着上升通道缓步扬升，期间亦见稳守着25天平均线；至今通道底部及25天平均线均同时位于0.9420，需留意后市若跌破此区，美元或出现一段较明显调整。首要支持在50天平均线0.9310。以黄金比率计算，38.2%及50%之回调水平将会分别看至0.92及0.9080，扩展至61.8%则为0.8960。由于RSI及随机指数均在超买区域出现回调，预料短期上升动力有限，较近阻力见于0.96，下一级则在0.9775/85的去年年初两个高位，预料此区域或对美元有较明显之抑制。

 

 

澳元: 突破尚待检测

 

要闻简报：
澳洲1月WESTPAC-MI消费者信心指数上升2.4%至97.1

 

预估波幅：
阻力：1.0410* - 1.0460** - 1.0750
支持：1.0175 - 1.0110 - 1.0020 - 0.9935

 

关注焦点：
周四：澳洲12月就业人数，失业率
周五：澳洲第四季进口物价，出口物价

 

澳洲一项衡量消费者信心的重要指标在1月上升，因为在央行两次降息之后，澳洲家庭对未来12个月经济前景的看法更加乐观。Westpac Bank和Melbourne Institute周三公布的对1200名受访者进行的调查结果显示，其1月消费者信心指数较前月上升2.4%至97.1，在12月下滑8.3%后回稳。该指数较去年同期下滑7.2%，连续第二个月低于中性水准。反映未来12个月经济景况的指数在1月上升9.5%；反映未来五年经济景气指数亦上升2.4%。衡量一年前相较家庭状况的指数下滑2.5%，但衡量未来12个月家庭财务状况的指数则上升0.7%。

 

澳元兑美元升至两个半月最高位1.0449，中国公布的第四季经济增长率略高于市场预期。中国公布的经济数据强于预期，带动风险偏好上升，这传导至欧洲市场，因人们对中国经济的忧虑暂时缓解。中国国家统计局周二公布，2011年度中国国内生产总值(GDP)同比增长9.2%，其中，第四季度GDP同比增幅在8.9%，环比增长2.0%。

 

图表走势所见，纵使澳元兑美元周二一度小幅升穿200天平均线，应当将此视之为利好讯号；然而，澳元只有收在1.0410美元上方才能确认此次突破的有效。此外，亦见RSI及随机指数已处于超买区域，故将要警剔澳元兑美元可能在短期有回调倾向。较近支持预计见于100天平均线1.0170，同时亦为短期上升趋向线位置。计算自去年11月份低位0.9659至本月1.0386累计升幅之黄金比率，38.2%及50%为1.0110及1.0020，扩展至61.8%调整则为0.9935。另一方面，倘若破位，预估上试目标为一大型下降趋向线位置1.0470，进一步目标料为1.0750水平。

 

 

纽元: 挑战200MA

 

要闻简报：
纽西兰NZIER 第四季企业信心指数报0

 

预估波幅：
阻力：0.8035* - 0.8100 - 0.8275
支持：0.7900 - 0.7800

 

关注焦点：
周四：纽西兰第四季消费者物价指数(CPI)

 

纽元兑美元周二升至两个月高位0.8033，中国公布数据高于预期，减缓了该国经济硬着陆的担忧，并提振投资者风险胃纳。纽西兰央行将在1月26日举行今年首次利率会议，但市场走势表明，未来12个月不会加息；一项路透调查明显预示，首次加息最早也要等到第三季。

 

纽元兑美元两个月以来，再次踏上0.80关口；预料当前的考验阻力将为200天平均线0.8035；纽元可进一步突破，则有着扭转中期弱势之迹象。若据0.8440至11月25日低位0.7367累积跌幅计算，其50%及61.8%之反弹水平为0.81及0.8275。另一方面，向下较近支持将见于10天平均线0.7920，下一个关键在25天平均线0.78水平。

相关要闻：
‧纽西兰第四季企业信心回落至0%，第三季增长25%，受累于全球前景不确定性--NZIER

 

 

加元: 三角区间争持

 

要闻简报：
加拿大央行维持指标利率在1.00%不变
央行预计经济将更快复苏

 

预估波幅：
阻力：1.0230 - 1.0270* - 1.0423 - 1.0500
支持：1.0100* - 1.0050 - 1.0000 - 0.9890

 

关注焦点：
周二：加拿大利率决议
周四：加拿大11月制造业销售
周五：加拿大12月CPI

 

加拿大央行周二维持指标利率在1%不变，但表示2011年下半年经济走势强于预期，意味着加拿大经济应该较其原先预期的快三个月以实现全产能。加拿大央行没有给予计划升息的新暗示，重申其在12月作出利率决定时所说，即加拿大经济有大量货币政策的刺激，且表示加拿大总体经济前景与10月时变动不大。加拿大央行估计2011年经济成长2.4%，2012年成长2.0%，2013年成长2.8%。央行目前对2011年和2012年经济成长的预估高于之前的预期，但对2013年经济成长的预估低于之前的预期。

 

加元兑美元周二收高，大体上未理会加拿大央行的利率决定，而将关注点放在利好的全球经济数据上，这些数据提振了大宗商品价格。来自中国的数据显示经济增长速度略快于预期，不过还是创下两年半来最低，暗示近期政府可能会通过进一步的刺激性货币政策来推动经济增长。美国制造业数据表明1月增长加速，且德国投资者信心有了大的回升，这均激励了人们的士气。

 

日线图目前可见，自去年9月美元兑加元波幅开渐步收窄，踏入11月份更处于三角区间内波动，目前美元兑加元已走进相对窄幅之区域，短期有机会随时出现突破。上顶下底现阶段分别处于1.0270及1.0100水平，破位后将见较明显之走势发展。向上较近阻力预估为25天平均线1.0230，若进而升破三角顶部，其后目标将先指向去年12月14日触及高位于1.0423，下一目标则在1.05水平。至于下方估计尚有一道缓冲之颈线位置在1.0050，此区在去年12月份亦一度低试而未有失守，故此，若此趟终难保此区，美元将见进一步下试压力；其后支撑预估为1.00关口以及250天平均线0.9890水平。

 

相关要闻：
‧加拿大财长费海提称绝不能臆测利率将长期处于低水平，且如果必要的话将干预楼市。

‧加拿大财长称欧洲国家仍无解决债务问题的决心，这对加拿大金融系统构成风险。

 

 

财经要闻

美国纽约联邦储备银行周二公布，1月制造业指数为正13.48，路透预期为正11.00，12月数据修正为正8.19。

 

美国财长盖特纳告诉国会，财政部已开始动用联邦养老基金以避免触及债务上限，亦已开始暂停对一政府退休基金的再投资；盖特纳称一旦债务上限被上调，将补充该基金。

 

美国总统奥巴马的就业委员会呼吁进行公司税修订并进行新的监管改革.然而，这一系列提议不太可能迅速纠正失业高企的局面，也无法在选举年为他获得很多支持。一个由美国商业领袖组成的顾问委员会在白宫与奥巴马的会面中提出其最新的就业创造方案。奥巴马誓言将尽其所能力促这些提议，但也试图压低预期。奥巴马下月将公布其年度预算案，这份规划将透露出不少他谋求竞选连任的策略，但其对未来一年能够获得国会批准的支出和税收政策的透露可能少之又少。另外由于国会已陷入僵局，国会议员们把全部精力都放在2012年11月的总统大选上，故该预算案或"胎死腹中"。

 

中国国家统计局公布，四季度GDP同比增长8.9%，略高于路透调查中值8.7%，但不及三季度的成长9.1%，且为连续第四个季度回落.去年全年GDP增幅则为9.2%，低于2010年时的扩张10.4%.中国经济如预期降温，而投资和消费等领域依然偏乐观，软着陆的迹象进一步显现。鉴于之前的政策微调开始起效.宏观政策料将在微调基础上继续伺机而动，全面放松的机率不大。

 

美国原油期货周二收涨，为四个交易日来首度上扬，受助于强于预期的纽约联储制造业数据，向好的德国景气指数和中国将采取举措刺激经济的前景。在结束三日长周末后，2月原油期货收涨逾2%，为1月3日以来最大单日涨幅。之前，该合约连跌三日，且上周收跌，因担忧标普将调降多个欧元区国家评级。标普在周五盘后宣布了降级决定。汽油期货收涨逾1%。研究公司IIR Energy提供的数据显示，炼厂料将在截至1月20日当周关闭84.6万桶的产能，高于前一周的62.6万桶。取暖油期货仅略微收高。National Weather Service预计，本周取暖油需求料将较正常水平低13.9%，取暖油平均需求较正常水平低7.2%。交易商的关注点将转向美国石油协会周三将公布的上周库存数据。根据路透调查预期，截至1月13日当周原油库存料增加280万桶，馏分油库存料增加160万桶，汽油库存料增加260万桶。调查还显示，炼厂产能利用率料将下降1.3个百分点。美国能源资料协会将于周四公布库存数据。美国2月原油期货收涨2.01美元，或2.04%，报每桶100.71美元。ICE-3月布兰特原油期货收报每桶111.53美元，上扬0.19美元，或0.17%。3月布兰特/美国西得克萨斯中质油价差收报每桶10.66美元，上周五2月布兰特/美国西得克萨斯中质油价差收报每桶11.74美元。中国国家统计局周二公布数据，2011年第四季国内生产总值(GDP)增速降至8.9%，连续第四季放缓，创2009年第二季以来最低，但数据高于市场预期；分析师普遍预计今年上半年经济将继续下行.[ID:nCN1339410]这燃点了对中国将放宽货币政策的希望。

 

 

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)