纵横汇海 2012年2月28日

 

 

关注焦点：

 

2月28日 (星期二)
美国1月耐用品订单
美国标普/Case-Shiller 12月房价指数
美国经济谘商会2月消费者信心指数
美国里奇蒙联邦储备银行2月综合制造业指数
美国达拉斯联邦储备银行2月服务业活动指数

 

2月29日 (星期三)
美国第四季实质国内生产总值(GDP)环比年率
美国第四季GDP隐性平减指数
美国第四季个人消费支出(PCE)物价指数
美国2月芝加哥采购经理人指数(PMI)
贝南克就货币政策发表证词 (2300)
美国联邦储备理事会褐皮书 (深夜0300)

 

3月1日 (星期四)
美国一周初领失业金人数
美国1月个人所得‧个人支出
美国1月个人消费支出(PCE)物价指数
美国1月实质个人支出
美国1月建筑支出
美国供应管理协会(ISM)2月制造业指数

 

 

今日重要经济数据公布：

15：00 瑞士1月UBS消费指标‧前值0.92

15：00 德国3月Gfk消费信心指数‧预测6.0‧前值5.9

16：15 瑞士第四季就业岗位‧前值404.7万个

18：00 欧元区2月商业景气指数‧预测-0.15‧前值-0.21

18：00 欧元区2月经济景气指数‧预测93.9‧前值93.4

18：00 欧元区2月工业景气指数‧预测-7.0‧前值-7.2

18：00 欧元区2月服务业景气指数‧预测-0.6‧前值-0.6

18：00 欧元区2月消费景气指数‧预测-20.2‧前值-20.7

18：00 欧元区2月消费通胀预期指数‧前值26.8

19：00 英国2月工业联盟(CBI)零售销售差值‧预测-19‧前值-22

21：30 美国1月耐用品订单‧预测-1.0%‧前值+3.0%

21：30 美国1月扣除运输耐用品订单‧预测0.0%‧前值+2.2%

21：30 美国1月扣除国防耐用品订单‧前值+3.5%

21：30 美国1月扣除飞机非国防资本财订单‧预测+0.4%‧前值+3.1%

22：00 美国12月标普/Case-Shiller房价指数年率‧预测-3.7%‧前值-3.7%

22：00 美国12月标普/Case-Shiller经季节调整房价指数月率‧预测-0.5%‧前值-0.7%

22：00 美国12月标普/Case-Shiller未经季节调整房价指数月率‧前值-1.3%

23：00 美国2月经济谘商会消费信心指数‧预测63.0‧前值61.1

23：00 美国2月里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数‧前值+12

23：30 美国2月达拉斯联邦储备银行服务业活动指数‧前值18.3

 

2月29日 (星期三)

05：45 新西兰1月建筑许可‧前值+2.1% 

07：50 日本1月工业生产月率初值‧预测+1.5%‧前值+3.8%

07：50 日本1月未来一个月工业生产预估‧前值+2.5%

07：50 日本1月未来两个月工业生产预估‧前值+1.2%

08：01 英国2月Gfk消费信心指数‧预测-27‧前值-29

08：30 澳洲1月民间信贷‧预测+0.3%‧前值+0.3%

08：30 澳洲1月房屋信贷‧前值+0.4% 

08：30 澳洲1月零售销售‧预测+0.3%‧前值-0.1%

 

 

昨日市场总结

 

27/2
标普将希腊债信评级降至"选择性违约"
标普将EFSF评等展望由发展中下调至负面

美国1月成屋待完成销售指数较上月增长2.0%，至97.0
美国1月建筑许可年率由67.6万户上修为68.2万户

 

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1765.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1772.00
上交易日伦敦白银定盘价：35.09

 

 

今日概论

 

全美不动产协会(NAR)公布，美国1月成屋待完成销售指数上扬2%至97.0，为2010年4月以来最高.新购屋合约通常会一到两个月内完成销售。从建筑到销售等房市数据均呈现相对强劲，支撑其它显示经济力道的迹象，应有助美国经济复苏更好地因应汽油价格上扬和欧元区衰退。房市对经济的拖累幅度降低，房屋建筑今年料将呈现2005年以来首次增长。12月的成屋待完成销售指数上修至下滑1.9%，初值为下滑3.5%。而1月指数则较上年同期上扬8.0%。1月指数上扬，2月暗示房屋转售情况会连续第二个月增长，对春季销售也是个好兆头。

 

 

伦敦黄金

 

周末20国集团(G20)告诉欧洲，如果要想获得外界更多的帮助，必须自己先拿出更多资金来应对债务危机。消息令金价早盘下滑，触及日低1761.76。其后，欧洲央行(ECB)周一公布的数据显示，欧元区1月M3货供额年率为增长2.5%；美国方面，全美不动产协会(NAR)公布，美国1月成屋待完成销售指数升至近两年高点，进一步显示房市正逐步好转。数据激励了投资者，金价又一度回升至1779水平，但尾盘复再承压，追随油价回落至1765水平。美国原油期货扩大跌幅，此前市场已有超买情况，加上20国集团(G20)官员警告油价走高可能冲击全球经济成长，投资人因而了结获利，结束上日连升七日的涨势。不过，在欧洲央行即将进行资金挹注操作之前，市场人气受到支撑。根据路透访问货币市场交易商的调查，银行业料从欧洲央行周三的三年期流动性操作中借出5000亿欧元，交易商并认为这将是欧洲央行最后一次的类似措施。

 

技术走势所见，金价上周三突破了关键之1763美元，由于依据自去年十一月至今之走势，1762/63美元可视为头肩底之颈线位置，因此破位将有望启示着另一浪强劲升幅的展开；而在本周一之回跌，亦大约在此区附近止住跌幅，则更好视为一后抽动作，只要未回返1760水平下方，金价仍倾向靠稳试高。而短期图表呈双底型态，颈线位在1780，视为重要阻力，破位则扩大升向1800关口的概率。较近目标则预估先为1776及1787美元。倘若以近月形成之右肩计算，目标可扩展至1823美元。另一方面，1763以及1760水平则会成为技术支撑据点，倘若破位则金价又会再度陷于整固阶段，较大支持预计为9天平均线1756及1750美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
2月2日 - 增持6.04616吨至1277.13500吨
2月9日 - 增持1.20913吨至1278.34413吨
2月10日 - 增持0.30228吨至1278.64641吨
2月14日 - 减持0.38438吨至1278.26203吨
2月16日 - 增持3.02259吨至1281.28462吨
2月21日 - 增持0.30225吨至1281.58687吨
2月23日 - 增持1.20896吨至1282.79583吨
2月24日 - 增持1.81341吨至1284.60924吨

 

伦敦黄金2月28日
预测早段波幅：1756 - 1776
阻力位：1787 - 1814
支持位：1750 - 1739

 

 

伦敦白银

 

伦敦白银方面，由于上周银价终可突破近期之波幅区间，预料仍可望维持上行走势。原先在过去三周，银价波动仅限于32.97至34.48美元之间，至上周银价升破区间上端，目前在35.60水平止住脚步，估计短期上延目标可至35.70及36.00美元，进一步将可看至36.70水平。较近支持则预估在35.00美元，而前期顶部则会作为重要依据于34.50美元，下一级支撑可参考25天平均线33.95美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
2月2日 - 增持12.99吨至9621.94吨
2月3日 - 增持27.21吨至9649.15吨
2月6日 - 增持15.11吨至9664.26吨
2月9日 - 增持36.27吨至9700.53吨
2月13日 - 减持42.31吨至9658.22吨
2月14日 - 减持33.25吨至9624.97吨
2月15日 - 减持33.25吨至9591.72吨
2月21日 - 减持21.15吨至9570.57吨
2月23日 - 增持61.95吨至9632.52吨
2月24日 - 增持60.44吨至9692.96吨
2月27日 - 增持22.66吨至9715.62吨

 

伦敦白银2月28日
预测早段波幅：35.00 - 35.70
阻力位：36.00 - 36.70
支持位：34.60 - 34.00

 

 

欧元: 破位上扬

 

要闻简报：
德国议会通过希腊救助计划
由于债券置换，希腊评级被标普下调至选择性违约
标普将EFSF评等展望由发展中下调至负面
标普称债务交换完成后，评等将调至"CCC"

欧元区1月M3货供额年率为增长2.5%

 

预估波幅：
阻力：1.3500 - 1.3625 - 1.3850
支持：1.3350 - 1.3300 - 1.3180 - 1.3050

 

关注焦点：
周二：德国2月CPI‧ HICP， Gfk 3月消费者信心指数，欧元区2月企业景气指数周三：法国1月消费者支出，德国2月就业数据，欧元区1月HICP 周四：法国第四季ILO标准计算的失业率，欧元区Markit 2月制造业PMI，欧元区2月HICP，欧元区1月失业率周五：欧元区1月PPI

 

希腊上周五正式向其民间债权人提出债务交换方案，启动了有史以来规模最大的主权债务重组，期望以此使其恶劣的财政状况恢复正常。根据互换方案，投资者将把手中的债券换成价值较低的债券，以便把希腊超过3500亿欧元的债务降低1000亿欧元。代表民间债权人参与债务交换谈判的国际金融协会(IIF)总裁查尔斯达拉拉(Charles Dallara)表达乐观看法，认为债务交换将吸引较高比例的投资者参与。银行、保险商和其它投资者持有大约2060亿欧元的希腊政府公债，他们将对其所持公债减值53.5%，实际损失估计达73-74%。作为换债计划的一部分，投资者将得到所持旧债券价值31.5%的较长期希腊债券，以及相当于旧债价值15%的欧洲金融稳定机构(EFSF)发行的短期债券。新债券未来30年期间的平均票息为3.65%，受英国法律管辖。希腊表示其并非强制进行换债，除非参与率达到90%。若参与率低于90%但高于75%，希腊将与民间债权人进行协商。希腊称，如果参与率不到75%且没有获得所规定的认可，则将不会执行协议。希腊已通过一项法案引入集体行动条款(CACs)。一旦换债计划参与率达到特定水准，那么依据法规，将迫使所有债权人进行债券置换。基于这项近期通过的法案，一旦50%的债权人响应，换债计划将继续进行。一旦法定人数中有三分之二的多数投票赞成换债，则将启动CACs。

 

欧元区国家周日在20国集团(G20)财长及央行行长会议上承诺，在3月份重新评估其救助基金的实力，这可能为其它G20国家向国际货币基金组织(IMF)提供更多资金清除障碍。德国作为欧洲最大的经济体，面临巨大压力，要求其支持扩大欧元区救助基金；但由于在国内遇到政治阻力，德国对于是否准备改变先前立场发出了互相矛盾的信号。英国财政大臣奥斯本表明，G20需要得到欧元区的明确承诺。G20正加紧整理大量国际资金来源，包括现有和新资金在内价值近2万亿美元，或在4月底前列出，这将有助于控制金融危机。这将是他们继三年前向经济大笔挹注1万亿美元后，最大规模的举措。很多发达经济体仍在大量向市场提供廉价资金，以促进增长，防止金融危机蔓延。但G20财政官员在公告中称，全球经济复苏仍然不稳，停止复苏的风险仍然很高。德国财政部长朔伊布勒承诺在3月某个时间作出决定，增强欧元区救援基金。建议是将欧元区暂时和永久救援资金合并，创立7500亿欧元基金，这或为中国和日本等G20其它国家达到国际货币基金组织(IMF)要求的5000-6000亿美元新资源敞开大门。IMF目前资金为3850亿美元。这么一来，救助能力规模便将近2万亿。G20财长下次会议是4月底在华盛顿举行。有些发展中经济体对于注资IMF各有其条件。巴西财长周六说，新兴市场希望落实2010年时的一项改革，让他们在IMF拥有更大话语权，并希望欧洲扩大纾困工具。G20公报中重申，在9月的G20年度大会时会坚守那项承诺。G20同时也点出油价上升造成经济成长风险日增。

 

评级机构标准普尔周一下调希腊长期评级至"选择性违约"，这是继该国宣布债券置换计划以减轻债务负担后，第二家宣布调降其评级的机构。标普称，待债务交换完成，可能将希腊主权信用评级上调至投机级别"CCC"。该机构表示，希腊政府此举令受影响债务的原有条款发生改变，换债也变成了"不良债务重组"。该评级机构对"选择性违约"的定义为，债务人对某项或某类债务有选择地违约，但将继续及时地履行其它项或其它类别的偿付义务。希腊上周五正式启动债务置换。根据协议规定，债券持有人将把所持希腊债券名义价值减记53.5%，实质损失达约74%。雅典称，标普的降级之举已在预料之中，不会损及国内银行业，因央行已对此提列拨备。在标普宣布调降评级前，惠誉在上周已下调希腊长期评级至高于违约的最低级别，因该国实施换债计划。标普亦称，即使希腊结束重组，将该国评级上调至"CCC"，仍将反映出该机构对希腊经济增长前景不明朗及公共债务依然沉重的看法。

 

评级机构标准普尔周一将欧洲金融稳定机构(EFSF)展望下调至负面，指称部分支持EFSF的国家信用状况降低。标普再度确认EFSF长期评级为AA+，但将其展望从"发展中"下调至"负面"，意味着该机构可能在未来两年内调降EFSF评级。标普1月时将EFSF的评级从AAA下调。标普称，其怀疑EFSF无法进行信用增级，并称EFSF的负面展望呼应了其担保国法国和奥地利的负面展望。标普在今年稍早摘掉了这两个国家的AAA最高评级。担保国除法国和奥地利之外，还包括德国、荷兰、芬兰和卢森堡。EFSF是由欧元区各国于2010年所创，用于向陷入资金困境的成员国提供紧急贷款。EFSF的有效放贷能力为4400亿欧元，依赖欧元区AAA或AA+评级的成员国担保。

 

欧元兑美元周一下滑，欧元区各国财长本月稍早同意向希腊发放第二轮救助资金之后，阻碍并未消除。德国议会通过第二轮救助方案，尽管该国日益担心债台高筑的希腊能否推动严格紧缩计划，以及能否继续留在欧元区内。欧元集团主席贾克表示，欧元区各国财长将于周四在布鲁塞尔召开会议，商讨希腊与民间部门的债务重组问题。欧元兑美元最低探至1.3364，虽然低于周五所及两个半月高位1.3486，但在欧洲央行二度通过长期再融资操作(LTRO)向银行业提供无限量三年期贷款之前，欧元兑美元可能进一步上涨。直至目前而言，欧洲央行的大规模长期再融资操作或许利多欧元，市场将关注正面因素，此举将提升风险偏好。路透访问的分析师预测，银行业将借入4920亿欧元，接近去年圣诞节前夕第一轮操作时的4890亿欧元。

 

从技术面来看，欧元兑美元刚于上周冲破1.33水平及100天平均线之后，预估将可延展另一段升幅，上方目标可达至1.35水平，若果以自去年11月至本年初之累积跌幅计算，61.8%之反弹水平将可至1.3625；下一个重要关卡则为250天平均线1.3850。另一方面，下方支撑料为1.3350及1.33，较重要支持为25天平均线1.3180及1.3050水平。

相关要闻：
‧德国议会以496票赞成、90票反对，5票弃权通过对希腊的第二轮救助计划，这样的胜利虽堪欣慰，却有被中左翼反对党的支持夸大之嫌，隶属梅克尔执政联盟330名议员当中，仅有304名投了赞成票。此次执政联盟中有17名议员投了反对票，而去年9月就扩大欧元区救助基金规模进行表决时，有13名议员倒戈。分析师表示，这样的投票结果可能削弱她的政治实力。当下德国所面临的国际压力上升，梅克尔却在同意加强欧洲金融防火墙一事上面临更大阻力。德国是欧洲紧急纾困基金最大的资金来源。梅克尔坚守立场，力图让1300亿欧元纾困希腊的计划能够以有说服力的投票结果过关。辩论一开始，她即承认纾困案的确没有百分百保证有效，但她也断然回拒就让希腊违约且退出欧元区的呼声。她呼吁加速向欧元区永久纾困基金支付5000亿欧元，让该基金得以在两年内全面运作，而不是五年。梅克尔表示，德国政府认为目前没有必要讨论扩大整体安全网。周日媒体公布的一项民调显示，62%的德国民众反对第二次纾困希腊方案，赞成者为33%。去年9月时一项类似的民调中，有53%反对、43%赞成。

‧欧洲央行(ECB)周一公布的数据显示，欧元区1月货币供应量增长加速，向民间部门贷款持稳。欧元区1月M3货供额年率为增长2.5%，路透调查预估为增长1.8%。

‧西班牙财长称2011年公共赤字相当国内生产总值(GDP)的8.51%，略高于初估的8.2%。

‧标普将EFSF评等展望由发展中下调至负面，因部分支持EFSF国家信用状况降低。

‧欧元集团主席：欧元区财长3月1日将会晤评估希腊和民间债权人债务重组的进展。

‧欧洲央行执委普雷特称欧元区经济有稳定的迹象，令欧洲央行对未来抱有信心。

‧葡萄牙财长周二将举行记者会，议题为IMF/欧洲央行/欧盟对该国援助的第三次评

‧荷兰议会将于周二下午就希腊援助计划进行辩论，政府料将获得对该计划的多数支持。

‧希腊银行业1月民间存款余额下降2.9%至1749亿欧元的2006年11月来最低--ECB数据‧

‧穆迪称欧盟执委会暂停向匈牙利发放欧盟基金的提议"不利评级"，恐增加预算风险。

‧法国1月PPI较前月上涨0.6%(预估为上涨0.4%)，12月确认为较前月下滑0.1%。

 

 

日圆: 双底回升

 

要闻简报：
日本1月零售销售较上年同期增长1.9%，经季调后较上月增长4.1%

 

预估波幅：
阻力：81.75 - 83.00 - 84.50
支持：79.50 - 78.75 - 78.20

 

关注焦点：
周三：日本1月工业生产，1月建筑订单，1月房屋开工
周四：日本第四季企业资本支出
周五：日本1月家庭支出，日本1月 CPI，日本1月失业率

 

日本财务大臣安住淳周二表示，他在上周末的20国集团(G20)会议上已经告诉其它国家财长，其准备对日圆汇率过度波动采取果断措施，重申其干预日圆涨势的警告。

 

日本保证金交易商将八种主要货币的凈多头部位削减至4月以来最低水准，在截至上周尾段，其凈多头部位降至1847亿日圆。自2010年底以来，日本保证金交易商的多头部位已触底，其中有一两天多头部位规模降至低于2000亿日圆。根据东京金融交易所(TFX)截至上周五的数据，此为2010年4月以来保证金交易商的非美元主要货币兑日圆凈多头部位连续三日低于2000亿日圆。这暗示保证金交易商对于押注日圆进一步走软变得更加审慎。

 

日本出口商月底汇回资金令日圆获得普遍支撑，美元兑日圆周一下滑至80水平附近，从上日所及的九个月高位81.61下跌。自日本央行本月稍早放宽货币政策以来，日圆一直呈现稳步下跌的趋势。日本贸易逆差，利差，以及美国经济的改善和油价攀高亦拖累日圆。日圆2月遭受重创，在主要货币中跌幅最大，兑欧元累计跌约8.15%，兑美元下滑5.5%，兑挪威克郎下挫10.5%。本周三，美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克在国会作证词陈述时或将暗示有可能再次买入债券。传统上而言，美元/日圆和日本/美国短期公债收益率差间有较强的关联度。

 

技术走势而言，自去年八月至今，美元兑日圆走势已见突破一组双底型态，据79.50为颈线位置，计算延伸波幅可达至83水平，将视为后市一重要目标。以黄金比率计算，由去年五月录得跌幅之61.8%反弹水平则列出另一较近阻力在81.75。估计关键水准则会在2010年12月持续多时而未可突破之84.50水平。支持位方面，则重点关注着79.50之颈线位置，只要未有回破此区下方，预计美元兑日圆短期内仍可保持上涨走势；否则，下试较大支撑将会至250天平均线78.75及78.20水平。

 

相关要闻：
‧日本政府周二公布的数据显示，日本1月零售销售较上年同期增长1.9%，市场预估中值为下降0.2%。1月零售销售经季节调整后较上月增长4.1%。

 

 

英镑: 整固待变

 

预估波幅：
阻力：1.5910 - 1.5985 - 1.6000 - 1.6090 - 1.6170
支持：1.5750/70 - 1.5640

 

关注焦点：
周二：英国工业联盟(CBI)2月零售销售差值
周三：英国Gfk 2月消费者信心指数，英国1月消费者信贷‧抵押贷款额‧M4货供额
周四：英国Nationalwide 2月房价指数，英国CIPS 2月制造业PMI
周五：英国2月建筑业PMI

 

英镑兑美元周一小幅下跌，但距离三个半月高位不远，此前投资者预计英国本周公布的数据会较为强劲，将有助于提振英国经济今年能够避开衰退的预期。人们预计2月英国工业联盟(CBI)零售销售差值，以及制造业与建筑业采购经理人指数(PMI)将基本同上月保持一致。不过，近期其它数据要高于预期，这令投资者下注今年第一季的英国经济将会成长，并自2011年底的萎缩中复苏。英国央行因此可能不会再透过量化宽松计划向经济体中进一步注入资金。量化宽松政策对英镑构成偏空作用。

 

图表走势方面，英镑继续起起伏伏，上方受制200天平均线，下方则准在1.5650反弹。此前分别于去年11月及本月初，亦未可突破200天线而回调，但似乎经历了月内整固后，今趟作进一步突破之机率颇是高一点。而短期组织型态呈现双底，颈线位置正好接近200天平均线位于1.5910，碰位预估较近挑战目标在250天平均线1.5985，其中中1.60之心理关口料亦会受到关注，进一步阻力则会看至去年11月14日高位1.6090水平。若以型态幅度计算，则见较大目标在1.6170。下方支持则仰赖于短期平均线集结区域1.5750/70，关键支持则为本月守稳之1.5640水平。

 

相关要闻：
‧英国央行货币政策委员会(MPC)委员费希尔周日表示，如果英国经济维持现有状况，未来数月内不萎缩的话，该央行不太可能释出更多宽松举措.英国央行去年10月决定重启购债计划，在未来四个月内购买750亿英镑公债，主要用于使该国免受欧债危机影响，此举推出时间早于预期，令市场意外。

 

 

瑞郎: 破位下行

 

要闻简报：
监管委员会成员呼吁政府尽快任命央行新总裁

 

预估波幅：
阻力：0.9080 - 0.9150 - 0.9300
支持：0.8860 - 0.8805 - 0.8775 - 0.8566

 

关注焦点：
周二：瑞士UBS 1月消费指标，瑞士第四季就业岗位
周三：瑞士KOF 2月领先指标
周四：瑞士第四季GDP，瑞士2月采购经理人指数(PMI)

 

瑞士央行顾问委员会成员Gerold Buehrer周一表示，瑞士政府在认命瑞士央行新总裁一事上不应再有任何拖延，暗示他支持代总裁乔丹出任该职。外界普遍认为乔丹在总裁一职的竞争中领先，但有官员表示要到4月才会得出结论.上周一家媒体报导称，政界中左翼人士对乔丹的任命存在质疑。

 

美元兑瑞郎走势，由于上周四跌破月争持已久之0.9080至0.9250区间，很大机会将见持续之下跌形势。从去年十一月至今之图形走势，更已呈现一头肩顶型态，颈线位置在0.9080，维持此区下方，则更可确认美元兑瑞郎之中期弱势正在开展。先以右肩幅度计算，下探目标可为0.8860；而左肩计算目标可至0.8775。期间还有一个250天平均线值得留意，位处于0.8805。下试目标进一步扩大则可以去年10月27日低位0.8566作参考。阻力位方面，则理当以0.9080作依据，回破则可能重陷区间争持，较大阻力预计在25天平均线0.9150及0.93水平。

 

欧元兑瑞郎方面，图表上见价位与中短平均线聚集，RSI及随机指数亦已回返中轴区间，料短期维持窄幅争持。预计较近阻力在25天平均线1.2070及1.2130，关键为1.22。至于若穿破1.20，鉴于央行干预威胁，亦可能未会释放出明显沽压，并可能维持着近期之踱步下试，支持料在1.1950及1.19水平，下一级为1.18关口。

 

 

澳元: 区间整固

 

预估波幅：
阻力：1.0845 - 1.1000 - 1.1080
支持：1.0600 - 1.0470 - 1.0420 - 1.0355

 

关注焦点：
周三：澳洲1月民间信贷‧房屋信贷，澳洲1月零售销售
周四：澳洲1月建筑许可‧民间建筑许可，澳洲第四季资本支出

 

鉴于大宗商品出口对澳洲经济的重要性，澳元通常被视为一种代表全球经济成长的货币。吉拉德与陆克文的工党领袖之争，以及周五澳洲三大银行信用评级遭调降，或许算不上澳元多头的担忧问题。然而，不管是希腊最新纾困方案达成协议还是周六中国下调存款准备金率，都未能刺激澳元升越2月8日所及的1.08美元水准。此外，原油价格持续上扬将最终侵蚀全球需求。美国消费者的经济状况是全球消费的关键拉动因素，而他们正在应对汽油价格上涨，当前美国汽油价格较2011年2月时每加仑高0.41美元。这降低了家庭可支配收入，也会对全球需求产生影响。已经受到撙节计划束缚的欧洲经济体，还不得不要应对油价高企对经济造成的拖累。亚洲的经济形势曾表现出更强的韧性，但目前状况同样不那么振奋人心。就算把中国春节较往年提前的因素考虑在内，贸易数据也并不支持国际贸易乃至全球成长活跃的观点。中国1月进口同比下降15.3%，创全球金融危机以来最大月度降幅，即使剔除春节假期工厂关闭的因素，也引燃了需求可能弱于预期的担忧。同时，政策驱动下的中国楼市放缓或令这一作为中国经济最大增长引擎之一的部门降温，从而对澳洲商品出口造成潜在影响。

 

澳元兑美元从周一升至1.0784，但仍位于近期区间1.0600-1.0845。月末资金流动，油价回落和美国房屋销售数据乐观，均推高了风险偏好。标准普尔调降希腊债信评级至"选择性违约"，但市场对此无太大反应。此外，市场对澳洲少数派政府的领导人之争亦反应平淡，澳洲总理吉拉德周一击败竞争对手陆克文赢得工党党魁选举。

 

图表走势所见，澳元兑美元在上周中曾一度失守25天平均线以及自12月起始之上行趋向线，本身为技术面表弱迹象，但此后却又复回稳，加上RSI之回升，短期可能更似处于区间持稳之走势。估计1.06水平仍会依据为重要支撑，慎防若后市再一次失守，则见有较大下调之风险。下一级重要支撑料为250天平均线1.0420。另外，以去年12月至今之上升幅度计算，38.2%及50%之调整水平将可看至1.0470及1.0355。至于上方阻力则会见于1.0845，破位才可顺势开展另一上涨走势，往后目标将可直指1.10及去年7月高位1.1080水平。

 

 

纽元: 区间整固

 

预估波幅：
阻力：0.8400/0.8420* - 0.8530 - 0.8680
支持：0.8315 - 0.8025 - 0.7915

 

关注焦点：
周三：纽西兰1月建筑许可，纽西兰NBNZ 2月企业信心
周四：纽西兰第四季贸易条件指数

 

技术分析而言，纽元兑美元在今年以来，均保持在10天平均线之上扬升，但近日已见紧贴着10天线徘徊，倘若后市出现明确下破，可望将出现深化回吐之风险，预料首个延伸下试支持可至25天平均线0.8315。此外，以黄金比率计算，38.2%及50%之调整水准可庄0.8025及0.7915。另一方面，0.8400至0.8420水平则为近期每每受制之阻力，若果后市意外冲破，则有机突破区间，重组上涨动力，其后目标可看至0.8530及0.8680水平。

 

 

财经要闻

 

全美不动产协会(NAR)周一公布，美国1月成屋待完成销售指数较上月升2.0%，至97.0，为2010年4月来最高，预估为增长1.0%。

 

美国商务部周一对1月建筑许可数据做出修正，1月建筑许可年率修正后为68.2万户，前值为67.6万户。

 

根据路透周一获得的证词内容，美国联邦储备理事会(FED，美联储)理事杜克称，困境中的美国楼市对整体经济复苏构成"严重拖累"。杜克在为周二参议院金融委员会作证准备的证词中表示，较高的止赎率可能会持续一段时间，并推低房价。

 

美国原油期货周一下跌，结束七个交易日以来的连涨走势，因市场已处超买区，且20国集团(G20)官员发出有关油价上涨对全球经济影响的警告，促使投资者获利了结。在常规场内交易时间油价跌幅受到限制，因有消息称TransCanada打算在其造价70亿美元的Keystone XL输油管线计划中首先修建南部管道，这将绕开联邦政府对该计划的全面审查，并引发将原油从库辛输出的竞争，位于俄克拉荷马州的库辛是美国原油期货的交割地。在市场结算后的电子交易中，美国原油跌幅扩大至2美元以上。汽油和取暖油期货价格下跌，受原油价格走软拖累，亦受到一周库存报告公布前卖盘的打压。路透调查显示，2月24日当周美国原油库存可能增加140万桶，分析师指因进口增长。调查并显示，馏分油库存料增长10万桶，汽油库存或增加80万桶。纽约商业期货交易所(NYMEX)4月原油期货结算价报每桶108.56美元，当日跌1.21美元，或1.1%，盘中交投区间介于108.24至109.77美元，在结算后交易中，进一步跌至107.27美元。伦敦ICE布兰特原油期货收报124.17美元，当日下挫1.20美元，或1.04%，盘中交投区间介于123.61至125.51美元.在过去连续五个交易日上涨后，周一布兰特原油期货下挫，在结算后交易中，进一步跌至日低123.00美元。

 

 

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)