纵横汇海 2012年2月29日

 
 

关注焦点：

 

2月29日 (星期三)
美国第四季实质国内生产总值(GDP)环比年率
美国第四季GDP隐性平减指数
美国第四季个人消费支出(PCE)物价指数
美国2月芝加哥采购经理人指数(PMI)
贝南克就货币政策发表证词 (2300)
美国联邦储备理事会褐皮书 (深夜0300)

 

3月1日 (星期四)
美国一周初领失业金人数
美国1月个人所得‧个人支出
美国1月个人消费支出(PCE)物价指数
美国1月实质个人支出
美国1月建筑支出
美国供应管理协会(ISM)2月制造业指数

 

 

今日重要经济数据公布：

15：00 德国1月进口物价月率‧预测+0.7%‧前值+0.3%

15：00 德国1月进口物价年率‧预测+3.1%‧前值+3.9%

15：45 法国1月消费支出月率‧预测+0.2%‧前值-0.7%

16：00 瑞士2月KOF领先指标‧预测-0.12‧前值-0.17

16：55 德国2月经季节调整失业人口变动‧预测减少0.5万人‧前值减少3.4万人

16：55 德国2月未经季节调整失业人口‧预测310万人‧前值310万人

16：55 德国2月经季节调整失业率‧预测6.7%‧前值6.7%

16：55 德国2月经季节调整失业人口‧前值284.9万人

17：30 英国1月消费信贷‧预测增加2亿‧前值减少4亿

17：30 英国1月抵押贷款额‧预测增加8亿‧前值增加7亿

17：30 英国1月抵押贷款批准件数‧预测53.7千件‧前值52.9千件

17：30 英国1月M4货供额月率‧前值-1.4%

18：00 欧元区1月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测-0.8%‧前值+0.3%

18：00 欧元区1月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+2.7%‧前值+2.7%

21：30 美国第四季实质国内生产总值(GDP)环比年率‧预测+2.8%‧前值+2.8%

21：30 美国第四季实质国内生产总值(GDP)隐性平减指数‧预测+0.4%‧前值+0.4% 

21：30 美国第四季实质国内生产总值(GDP)最终销售‧预测+1.0%‧前值+0.8% 

21：30 美国第四季核心个人消费支出(PCE物价指数‧预测+1.1%‧前值+1.1%

21：30 美国第四季个人消费支出(PCE)物价指数‧预测+0.7%‧前值+0.7% 

22：45 美国2月芝加哥采购经理人指数(PMI)‧预测61.5‧前值60.2

23：30 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测+142.5万桶‧前值+163.3万桶

汽油库存‧预测+78.8万桶‧前值-64.9万桶

馏分油库存‧预测+8.8万桶‧前值-20.8万桶

 

3月1日 (星期四)

03：00 美国联邦储备理事会褐皮书

05：45 新西兰第四季贸易条件指数季率‧预测-1.9%‧前值-0.7%

07：50 日本第四季商业资本支出年率‧预测-6.5%‧前值-9.8%

08：30 澳洲1月建筑许可终值‧预测+2.0%‧前值-1.0%

08：30 澳洲1月民间建筑许可‧前值+0.2%

08：30 澳洲第四季资本开支季率‧预测+3.2%‧前值+12.3% 

08：30 澳洲第四季工厂/机械资本开支季率‧预测+3.0%‧前值+6.3% 

08：30 澳洲第四季建筑资本开支季率‧预测+4.0%‧前值+17.1%

 

 

昨日市场总结

 

27/2
标普将希腊债信评级降至"选择性违约"
标普将EFSF评等展望由发展中下调至负面

 

美国1月成屋待完成销售指数较上月增长2.0%，至97.0
美国1月建筑许可年率由67.6万户上修为68.2万户

美国2月消费者信心指数为70.8

美国1月耐用品订单下滑4.0%，为2009年1月以来最大降幅
美国1月扣除运输的耐用品订单下跌3.2%，降幅为2010年10月以来最大
美国1月扣除国防的耐用品订单下滑4.5%，降幅为2009年1月以来最大
美国1月扣除飞机的非国防资本财订单下滑4.5%，降幅为2011年1月以来最大
12月标普/Case-Shiller房价指数较上月下跌0.5%
美国里奇蒙联储银行2月综合制造业指数为20

 

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1774.75
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1781.00
上交易日伦敦白银定盘价：35.60

 

 

今日概论

 

就业市场增强帮助提振美国2月消费者信心升至一年高位，不过1月耐用品订单意外大幅下滑为经济力道上升的迹象蒙上一丝阴云。周二公布的其它数据显示，12月房价下滑，再次提醒美国楼市面临阻力。近期公布了一系列正面数据，这缓解了年初经济可能大幅放缓的忧虑.衡量制造业活动的其它指针表现稳健，且1月失业率降至三年低点。但周二的数据令状况有些混乱不明。美国股指受消费者信心数据推动温和上升，但因1月耐用品订单下滑，使涨势受限.美国公债价格削减涨幅。美国经济谘商会公布，2月美国消费者信心指数升至70.8，升幅高于预估；分析师称这可能意味着消费者在未来数月更愿意花钱消费。美国经济谘商会的报告显示，消费者信心并未因汽油价格上涨受到严重打击.消费者则开始相信就业环境改善。根据美国经济谘商会访查，约有38.7%的受访者认为本月很难找到工作，该比例较1月的43.3%下降，认为工作机会很多的消费者比例从上月的6.2%升至6.6%。信心指数与耐用品订单形成对比，美国1月耐用品订单降幅为三年来最大。商务部的数据亦指出，企业可能降低投资，这将打击美国经济从2007-2009年衰退中复苏的重要支柱。上月耐用品新订单下滑4.0%，为2009年1月以来的最大降幅。从机器、设备到飞机的需求全面下滑。1月扣除飞机的非国防资本财订单下滑4.5%，降幅为一年来最大。外界藉此广受关注的指标研判未来企业投资的趋势，机器订单下降10.4%，为2009年1月以来的最大降幅。另一份报告则令人对房市初步复苏势头产生疑虑。美国12月标准普尔/Case-Shiller房价指数经季节调整后较前月下滑0.5%，较上年同期下降4.0%.20个大都市房价指数下跌至136.63，为2003年1月来最低。

 

 

伦敦黄金

 

经过前两个交易日之下调后，金价周二再复走高，并突破上周四之高位1787.11美元，触及三个月新高1789.40美元。欧洲央行(ECB)将于周三稍晚提供更多低息贷款的预期支撑金价，而欧元区2月经济景气指数升至94.4，证实欧洲普遍已较稳定，今年可能仅呈现温和衰退。然而，爱尔兰计划进行的公投，以及德国一家法院做出的裁决，在央行大举注资似乎安抚了金融市场之际，这给克服欧元区债务危机的努力带来新的不确定性。至于美国方面，最新公布的美国经济数据好坏参半，2月消费者信心升至一年高位，不过1月耐用品订单意外大幅下滑。投资者关注美联储主席贝南克周三和周四向国会提供的半年一度的证词，从中探究贝南克是否会肯定近来好于预期的就业市场和消费者信心数据。

 

技术走势所见，金价上周三突破了关键之1763美元，由于依据自去年十一月至今之走势，1762/63美元可视为头肩底之颈线位置，因此破位将有望启示着另一浪强劲升幅的展开；而在本周一之回跌，亦大约在此区附近止住跌幅，则更好视为一后抽动作，只要未回返1760水平下方，金价仍倾向靠稳试高。而短期图表呈双底型态，颈线位在1780，视为重要阻力，破位则扩大升向1800关口的概率。较近目标则预估先为1798及1806美元。倘若以近月形成之右肩计算，目标可扩展至1823美元。另一方面，1763以及1760水平则会成为技术支撑据点，倘若破位则金价又会再度陷于整固阶段，较大支持预计为9天平均线1764美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
2月2日 - 增持6.04616吨至1277.13500吨
2月9日 - 增持1.20913吨至1278.34413吨
2月10日 - 增持0.30228吨至1278.64641吨
2月14日 - 减持0.38438吨至1278.26203吨
2月16日 - 增持3.02259吨至1281.28462吨
2月21日 - 增持0.30225吨至1281.58687吨
2月23日 - 增持1.20896吨至1282.79583吨
2月24日 - 增持1.81341吨至1284.60924吨

 

伦敦黄金2月29日
预测早段波幅：1780 - 1798
阻力位：1806 - 1814
支持位：1772 - 1764

 

 

伦敦白银

 

伦敦白银周二大幅上涨4.1%，一度触及37.21美元的高位，为去年9月22日迄今最高。大量基金买盘和明显的技术因素推高白银。今年迄今白银以32%的涨幅在贵金属中表现最为优越，去年白银在4月创下近50美元的记录高位后，出现大幅下跌，并录得10%的跌幅。白银周二在升穿接近35.70美元的近期高位后涨势加速，自去年9月以来，该水平虽曾受数次考验，但均未能突破。

 

技术走势而言，虽然昨日突破关键技术位，视为一个强烈利好讯号，但仅单日涨幅达至近1.5美元，兼且高位更是61.8%之反弹水平，再者RSI及随机指数达至超买区域，即市之延涨空间预料将颇为有限。较近支持预估在36.50美元，而刚突破之技术位置35.70则为关键参考，未有回落此区下方，则仍会保持着强稳态势。至于向上阻力预估在37.20及37.90，进一步将可看至38.60水平。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
2月2日 - 增持12.99吨至9621.94吨
2月3日 - 增持27.21吨至9649.15吨
2月6日 - 增持15.11吨至9664.26吨
2月9日 - 增持36.27吨至9700.53吨
2月13日 - 减持42.31吨至9658.22吨
2月14日 - 减持33.25吨至9624.97吨
2月15日 - 减持33.25吨至9591.72吨
2月21日 - 减持21.15吨至9570.57吨
2月23日 - 增持61.95吨至9632.52吨
2月24日 - 增持60.44吨至9692.96吨
2月27日 - 增持22.66吨至9715.62吨
2月28日 - 增持14.18吨至9739.80吨

 

伦敦白银2月29日
预测早段波幅：36.50 - 37.20
阻力位：37.90 - 38.60
支持位：35.80 - 35.30

 

 

欧元: 1.35关口受阻

 

要闻简报：
爱尔兰将就欧元区预算纪录协议举行公投
德国法院反对通过成立一个国会委员会来快速审批欧元区救助款项决策
德国法院的裁决可能延缓审批程序，限制梅克尔的行动空间
欧盟希望西班牙就赤字做出解释，不考虑放松要求
葡萄牙表示不会寻求额外的欧盟资金

欧元区2月经济景气指数升至94.4
德国2月CPI较前月升0.7%，较上年同期升2.3%
德国2月HCIP较前月升0.9%，较上年同期升2.5%
德国3月GFK消费者信心指数升至6.0，连续第六个月改善

 

预估波幅：
阻力：1.3500 - 1.3625 - 1.3850
支持：1.3350 - 1.3155 - 1.3055

 

关注焦点：
周三：法国1月消费者支出，德国2月就业数据，欧元区1月HICP
周四：法国第四季ILO标准计算的失业率，欧元区Markit 2月制造业PMI，欧元区2月HICP，欧元区1月失业率
周五：欧元区1月PPI

 

爱尔兰计划对上月达成的欧盟财政协议举行公投，再度让欧洲忐忑不安。考虑到爱尔兰倾向于就欧洲议题投反对票的记录，即使主要国家支持上述财政协议，爱尔兰的动作也可能让金融市场感到紧张。不过，这和全面的欧盟条约不同，这项政府间协议无需全体一致通过，只要有12国批准，即可生效。此外，德国政府试图通过成立一个国会迅速审议特别委员会来加快就缴付欧洲纾困基金做出决策，但德国最高法院推翻了这种努力。这个结果可能会令默克尔在未来纾困案中的操作空间受限。周一她的中右翼联合政府批准希腊二次纾困案时，有17名议员未投赞成票，已经让问题浮出台面。德国民众对欧元区纾困计划的敌对情绪日益增强，或将令默克尔更加难以同意加强欧元区金融防火墙。主要经济体要求加强欧元区金融防火墙，以此为条件向IMF提供更多资金来应对欧债危机的影响。欧元区领导人一直坚称，希腊是例外情况，在救助葡萄牙和爱尔兰后，预计欧元区其它成员国不会寻求救助基金提供援助。葡萄牙周二通过国际贷款方的第三次合规审查，并表示，尽管该国经济衰退较预期严重，但不会像希腊一样需要第二轮救助。人们亦在担忧西班牙，该国周一公布，2011年度公共赤字相当于国内生产总值(GDP)的8.51%，远高于欧盟设定的6%的目标，且超过政府初步预估的8.2%。西班牙已经向欧盟承诺，今年将赤字与GDP之比降至4.4%，但在衰退的背景下，这使得实现该目标的可能性变得更低。欧盟执委会表示，正在等待西班牙对其预算问题作出解释，并未考虑就实现今年赤字目标给予其任何灵活性。

 

欧元兑美元周二上涨，因投资人在欧洲央行(ECB)向银行提供低成本贷款前吸纳风险资产，但ECB再融资操作的结果将是欧元能否保持升势的关键。投资人静待周三ECB进行的长期再融资操作(LTRO)，该操作将提供低成本的资金，旨在向缺乏投资资金的企业提供支持。ECB在去年12月进行的首次再融资操作被视为令风险资产上涨，当时银行业受到鼓励向ECB借入资金及买入收益率较高的欧元区国家公债.此举扶助诸如意大利和西班牙等债务沉重的国家的公债收益率大幅下降，并缓和了对欧债危机从希腊扩散的担忧。2012年投资者的风险偏好明显改善，标准普尔500指数大涨9%，欧元兑美元扬升4%，高收益货币澳元和纽元兑美元分别上涨5.4%和7.6%。路透调查显示，欧洲银行业这次将吸纳约5000亿欧元的ECB资金，与上次大体相同。市场会认为此举将为欧洲当局化解主权债务危机赢得更多时间。爱尔兰将就欧洲新财政公约举行全民公投的消息令欧元的乐观情绪受到压制。欧元兑美元周二最高曾升至1.3471，接近上周五触及的三个月高位1.3486。消息指欧元卖盘在1.3480，期权障碍位于1.3500，这些都将限制欧元涨势。在欧元展现韧性之下，美元再度表现落后。美元指数一度跌至将近三个月的低位78.189。

 

从技术面来看，欧元兑美元明显在过去三个交易日受制于1.35水平，故此即市要份外留意若果一再未可突破，则会出现回调风险，彷且RSI亦已见回落，估计若果欧元跌破近日低位1.3350，则更可确认其将呈现较深化调整。黄金比率计算，38.5%及50%回调水平分别可看至1.3155及1.3055。相反，若果终可突破1.35关口，则预计延伸目标可至1.3625；下一个重要关卡则为250天平均线1.3845。

 

相关要闻：
‧欧盟执委会周二公布欧元区2月经济景气调查报告。欧元区2月经济景气指数升至94.4(预估为93.9)，1月为93.4。2月工业景气指数为负5.8，1月修正后为负7.0;2月服务业景气指数为负0.9，1月修正后为负0.7。2月消费者信心指数为负20.3，1月为负20.7。2月消费者通胀预期指数为26.4，1月为26.8。2月企业景气指数升至负0.18(路透预估为负0.15)，1月为负0.21。

‧周二的初值数据显示，能源和燃料成本上升出人意料地将德国2月消费者物价指数(CPI)同比升幅推高至2.3%，前月CPI升幅则为2.1%。官方数据还显示，2月CPI较前月升幅为0.7%，1月则为下滑0.4%.此前分析师的平均预估为2月CPI环比升0.5%，同比升2.1%。德国2月消费者物价调和指数(HICP)较前月上升0.9%，较上年同期升2.5%，1月则分别为下滑0.5%和上升2.3%。统计局的通胀率初值是基于德国六个州贡献的数据得出，这六个州的人口占德国总人口的逾二分之一。联邦统计局称，2月德国CPI终值定于3月9日公布。

‧德国市场研究机构Gfk周二公布的调查显示，德国消费者信心在即将进入3月时一如预期上涨，受访家庭称对收入前景信心大增。这是该信心指数连续第六个月上涨，并触及去年4月以来高位。这项对2000名德国民众进行的调查显示，3月Gfk消费者信心指数从2月的5.9升至6.0，符合分析师此前的预估。

‧德国最高法院周二裁决，议会为批准欧洲金融稳定机构(EFSF)紧急措施而设立的委员会"很大程度上"不合宪法，这一裁决可能会影响德国政府处理欧债危机的能力。德国联邦宪法法院裁定，这个由九名成员组成的委员会可以批准EFSF援助资金在二级市场购买债券，但法院裁决委员会不具其它权力，包括将提供贷款或预备性信用额度给受困国家和银行增资。

‧葡萄牙财长周二称，该国通过了欧盟/IMF放款人的第三次援助评估，放款人将建议拨付146亿欧元的贷款，预计2012年国内生产总值(GDP)将萎缩3.3%，2012年萎缩程度料将加剧，因欧洲前景恶化，该国2012年失业率料将达到14.5%，将满足2012年预算赤字/GDP之比为4.5%的目标。

‧欧盟执委会周二表示，西班牙实现其预算目标面临很大的挑战，该国需要立即采取行动表明其承诺，目前未讨论在满足预算承诺方面给予西班牙灵活性。

‧援助葡萄牙的三方小组周二表示，葡萄牙救助计划"处于正轨，但挑战犹存"，葡萄牙在调整经济失衡方面正取得良好进展，欧元区成员国愿意支持葡萄牙直至其可重返市场；根据当前政策，2012年葡萄牙预算赤字目标料可达到。

‧匈牙利政府排除明年无法获得欧盟基金的可能，因新举措将把赤字控制在低位。

‧欧盟外交官周二称，欧元区17国领导人将在周四欧盟领导人峰会期间召开简短会议。此次欧盟峰会将再次选举范龙佩为欧洲理事会主席。一名官员称，此次简短会议将在欧盟峰会第一天的晚宴上举行。欧盟峰会将于3月1日-2日召开。另一名外交官称，将临时性抒困机构与永久性抒困机构综合起来，创建拥有7500亿欧元资金的超级抒困机构这个问题，将在3月晚些时候再做讨论。德国反对在此次峰会上讨论该问题，不过承诺会在下月讨论。

‧欧洲央行周二表示，已决定希腊债券暂不能用作抵押用途，流动性可从各国央行处获得.一旦抵押品改善计划在3月中旬生效，希腊债券原则上将可重新用作抵押用途。

‧希腊民间债权人的换债计划已将该国评级遭下调考虑在内--欧元集团主席贾克。

‧葡萄牙经济可能在2013年恢复成长--欧盟经济暨货币事务执委雷恩

‧匈牙利央行声明称有理由维持谨慎政策，重要的是尽快同IMF/欧盟达成协议。

 

 

日圆: 技术面呈回调倾向

 

要闻简报：
央行审议委员龟崎英敏：复苏停滞，但料将恢复温和复苏

日本1月零售销售较上年同期增长1.9%，经季调后较上月增长4.1%

 

预估波幅：
阻力：81.75 - 83.00 - 84.50
支持：79.50 - 78.75 - 78.20

 

关注焦点：
周三：日本1月工业生产，1月建筑订单，1月房屋开工
周四：日本第四季企业资本支出
周五：日本1月家庭支出，日本1月 CPI，日本1月失业率

 

日本经济产业省周三公布，日本1月工业生产较前月增长2.0%，为连续第二个月增加，因制造商从去年泰国洪灾造成的破坏中恢复。市场预估中值为，日本1月工业生产较前月增长1.5.去年12月为增长3.8%。经济产业省数据显示，制造商预料2月和3月产出料分别上升1.7%。经济产业省并上调工业生产评估，称正显示增温迹象。它在上一个月称工业生产差不多持平。

 

日本2月制造业活动小幅放缓，显示工厂产出复苏势头可能较为温和，因为日圆走强，以及对海外需求的疑虑令制造商承压。日本2月Markit/JMMA采购经理人指数(PMI)经季节调整后降至50.5，1月为50.7。该指数连续第三个月站在50的好淡分水岭上方，但仍发出令人不安的讯号。2月新出口订单指数从前月的50.2降至47.1，为11月以来最低。PMI指数中的产出分项从1月的51.4降至51.3。

 

日圆大有机会成为本月表现最差的货币，本月日圆兑欧元可能录得11年来最大单月跌幅，兑美元或录得两年多以来的最大月度跌幅。自本月初日本央行意外放松政策以来，日圆普遍承压，部分刺激投资者将日圆作为融资货币进行利差交易。美元兑日圆周一触及九个月高位81.61，欧元兑日圆则于上周五触及三个月高位109.90。周三，美国联邦储备理事会(FED)主席贝南克在国会作证词陈述时或将暗示有可能再次买入债券。传统上而言，美元/日圆和日本/美国短期公债收益率差间有较强的关联度。

 

技术走势而言，自去年八月至今，美元兑日圆走势已见突破一组双底型态，据79.50为颈线位置，计算延伸波幅可达至83水平，将视为后市一重要目标。以黄金比率计算，由去年五月录得跌幅之61.8%反弹水平则列出另一较近阻力在81.75。估计关键水准则会在2010年12月持续多时而未可突破之84.50水平。然而，RSI及随机指数均显示着超买迹象，要慎防短期有回调风险。支持位方面，则重点关注着79.50之颈线位置，只要未有回破此区下方，预计美元兑日圆短期内仍可保持上涨走势；否则，下试较大支撑将会至250天平均线78.75及78.20水平。

 

相关要闻：
‧日本政府周二公布的数据显示，日本1月零售销售较上年同期增长1.9%，市场预估中值为下降0.2%。1月零售销售经季节调整后较上月增长4.1%。

‧日本央行审议委员龟崎英敏称，日本经济前景存在很多不确定性；在实现物价稳定和持续增长方面，需采取前瞻性举措，日本必须采取稳定举措以恢复财政健康。他并称市场对日本公债的信心可能突然改变；仅靠日本央行不能克服日本面临的挑战，还需日本政府和民间部门的努力。日本经常帐将暂时保持盈余，除非贸易逆差大幅扩大，日本经济实现强劲增长不能依靠美国经济。目前日本经济复苏停滞，但料将恢复温和复苏。伊朗形势可能推高大宗商品价格，进而提高日本物价水平。

 

 

英镑: 整固待变

 

要闻简报：
英国2月零售销售差值为负2

 

预估波幅：
阻力：1.5910 - 1.5985 - 1.6000 - 1.6090 - 1.6170
支持：1.5750/70 - 1.5640

 

关注焦点：
周三：英国1月消费者信贷‧抵押贷款额‧M4货供额
周四：英国Nationalwide 2月房价指数，英国CIPS 2月制造业PMI
周五：英国2月建筑业PMI

 

英镑兑美元周二持稳，接近逾三个月高位，本周稍晚欧洲央行(ECB)将提供低成本资金可能提升了消费者对风险较高货币的胃纳。不过，爱尔兰首相称该国将就欧洲新财政协议举行全民公投后，欧元下跌，英镑也脱离高位。英镑走势很大程度上受其它事件的推动，不过一份调查显示2月英国零售销售数据表现好于预期，是该国经济初步复苏的又一迹象，市场人气受到扶助。英镑兑美元一度高见1.5907美元，但始终未能成功突破200天平均线。周三欧洲央行(ECB)将再度提供三年期再融资操作，如果银行吸收较多资金，则预计将会支撑欧元需求，而包括英镑在内的其它货币将会归为风险资产。

 

图表走势方面，英镑继续起起伏伏，上方受制200天平均线，下方则准在1.5650反弹。此前分别于去年11月及本月初，亦未可突破200天线而回调，但似乎经历了月内整固后，今趟作进一步突破之机率颇是高一点。而短期组织型态呈现双底，颈线位置正好接近200天平均线位于1.5910，碰位预估较近挑战目标在250天平均线1.5985，其中1.60之心理关口料亦会受到关注，进一步阻力则会看至去年11月14日高位1.6090水平。若以型态幅度计算，则见较大目标在1.6170。下方支持则仰赖于短期平均线集结区域1.5750/70，关键支持则为本月守稳之1.5640水平。

 

相关要闻：
‧英国顶级信贷评等若被下调可能对英债市场也无太大影响--英国债务管理局

‧2月英国公众对未来一年的通胀率预期为2.8%，高于1月预期2.6%--Citi/Yougov调查

‧英国工业联盟(CBI)周二公布，英国2月零售销售差值为负2.预估为负19。

‧市场研究机构GfK NOP周三表示，英国2月消费者信心指数持稳于1月所及的七个月高位-29，使得消费升温的迹象可能暗示经济开始稳固复苏的希望得以维持。

‧英国央行货币政策委员会(MPC)委员布罗德班特周二称，欧元区问题仍是英国经济面临的重大单个风险，利率处于非常低水准有其原因，这种情况不会很快结束。

‧英国央行副总裁塔克表示，英国银行业必须加强资本缓冲，因严峻的欧元区危机持续带来威胁，让支撑经济的重担落在英国央行货币政策肩上.塔克亦指出，政府需要持续削减预算赤字，而紧缩的财政政策仍是英国央行透过货币政策来支撑经济的前提。

 

 

瑞郎: 破位下行

 

要闻简报：
监管委员会成员呼吁政府尽快任命央行新总裁
瑞士第四季度非农就业岗位较上年同期增长0.5%

 

预估波幅：
阻力：0.9080 - 0.9150 - 0.9300
支持：0.8860 - 0.8805 - 0.8775 - 0.8566

 

关注焦点：
周三：瑞士KOF 2月领先指标
周四：瑞士第四季GDP，瑞士2月采购经理人指数(PMI)

 

瑞士1月UBS消费指标显示，零售业企业活动仍处在衰退的水准上，因受到瑞郎升值的打压。1月UBS消费指标自12月修正后的0.94降至0.92，新车注册创纪录带来强劲支撑。

 

美元兑瑞郎走势，由于上周四跌破月争持已久之0.9080至0.9250区间，很大机会将见持续之下跌形势。从去年十一月至今之图形走势，更已呈现一头肩顶型态，颈线位置在0.9080，维持此区下方，则更可确认美元兑瑞郎之中期弱势正在开展。先以右肩幅度计算，下探目标可为0.8860；而左肩计算目标可至0.8775。期间还有一个250天平均线值得留意，位处于0.8805。下试目标进一步扩大则可以去年10月27日低位0.8566作参考。阻力位方面，则理当以0.9080作依据，回破则可能重陷区间争持，较大阻力预计在25天平均线0.9150及0.93水平。

 

欧元兑瑞郎方面，图表上见价位与中短平均线聚集，RSI及随机指数亦已回返中轴区间，料短期维持窄幅争持。预计较近阻力在25天平均线1.2070及1.2130，关键为1.22。至于若穿破1.20，鉴于央行干预威胁，亦可能未会释放出明显沽压，并可能维持着近期之踱步下试，支持料在1.1950及1.19水平，下一级为1.18关口。

 

 

澳元: 区间整固

 

要闻简报：
澳洲1月经季节调整房屋信贷较上月增长0.5%
澳洲1月经季节调整民间信贷较上月增长0.2%
澳洲1月经季节调整后零售销售较前月增长0.3%

 

预估波幅：
阻力：1.0845 - 1.1000 - 1.1080
支持：1.0600 - 1.0470 - 1.0430 - 1.0355

 

关注焦点：
周四：澳洲1月建筑许可‧民间建筑许可，澳洲第四季资本支出

 

商品货币普遍走稳，因欧洲银行业将再度从欧洲央行获得大笔低成本三年期资金的预期提振了风险胃纳。ECB资金料帮助缓解银行业融资紧张状况，或将支撑该地区公债市场.此举应会给欧洲官员应对债务危机赢得更多时间，目前爱尔兰准备对欧盟新财政公约举行全民公投。倘若爱尔兰民众投下"否决"票，将损及该国的长期融资前景，为欧洲带来更多不确定性。欧洲央行挹注流动性之后，市场焦点将转至美联储主席贝南克，他将在众议院金融服务委员会就货币政策发表半年一度的证词。

 

澳元周三早盘涨至1.0820水平，预期欧洲央行(ECB)周三稍晚挹注大量低成本三年期流动性将吸引强劲需求，从而提振市场情绪。然而有消息指，澳元兑美元在1.0800/30之间存在大量止损单和卖单，在期权障碍1.0850上方挂有更大规模的止损单。

 

图表走势所见，短期可能处于区间持稳之走势。估计1.06水平仍会依据为重要支撑，慎防若后市再一次失守，则见有较大下调之风险。下一级重要支撑料为250天平均线1.0430。另外，以去年12月至今之上升幅度计算，38.2%及50%之调整水平将可看至1.0470及1.0355。至于上方阻力则会见于1.0845，破位才可顺势开展另一上涨走势，往后目标将可直指1.10及去年7月高位1.1080水平。

 

相关要闻：
澳洲统计局周三公布，澳洲1月经季节调整后零售销售较前月增长0.3%，与路透调查预估一致。

 

 

纽元: 区间整固

 

预估波幅：
阻力：0.8400/0.8420* - 0.8530 - 0.8680
支持：0.8320 - 0.8025 - 0.7915

关注焦点：

周三：纽西兰1月建筑许可，纽西兰NBNZ 2月企业信心
周四：纽西兰第四季贸易条件指数

 

纽元兑美元再度站上0.8400美元，但始终未见明确扩展升幅。技术分析而言，纽元兑美元在今年以来，均保持在10天平均线之上扬升，但近日已见紧贴着10天线徘徊，倘若后市出现明确下破，可望将出现深化回吐之风险，预料首个延伸下试支持可至25天平均线0.8320。此外，以黄金比率计算，38.2%及50%之调整水准可庄0.8025及0.7915。另一方面，0.8400至0.8420水平则为近期每每受制之阻力，若果后市意外冲破，则有机突破区间，重组上涨动力，其后目标可看至0.8530及0.8680水平。

 

相关要闻：
‧纽西兰政府将于5月24日公布年度预算--财长英格利希

‧纽西兰1月新屋建筑许可经季节调整后较上月增长8.3%，12月为上升2.6%。

 

 

财经要闻

 

美国经济谘商会周二公布，2月美国消费者信心指数升至70.8，1月消费者信心指数被上修后为61.5。此前路透访问的分析师预估中值显示，2月消费者信心指数料为63.0。

 

美国商务部周二公布，美国1月耐久财(耐用品)订单下滑4.0%(预估为下滑1.0%)为2009年1月以来最大降幅，12月为增长3.2%(前值为增长3.0%)；1月扣除运输的耐久财订单下跌3.2%(预估为持平)降幅为2010年10月以来最大，12月为增长2.1%(前值为增加2.2%)；1月扣除国防的耐久财订单下滑4.5%(降幅为2009年1月以来最大)，12月为增长3.8%(前值为增长3.5%)；1月扣除飞机的非国防资本财订单下滑4.5%(预估为增长0.4%)降幅为2011年1月以来最大，12月为增长3.4%(前值为增长3.1%)。

 

美国里奇蒙联邦储备银行周二公布，2月综合制造业指数为20，1月为12。

 

美国周二公布的调查显示，12月美国经季节调整的独栋房屋价格下跌，令经调整的房价指数下跌至2003年来最低。美国12月标准普尔/Case-Shiller房价指数经季节调整后较上月下滑0.5%，符合分析师预期的下跌0.5%，11月下跌0.7%。20个大都市房价指数下跌至136.63，为2003年1月来最低。

 

Redbook Research周二公布的报告显示，经季节调整后2月25日止当周美国连锁店销售较上年同期增长3.4%。2012年2月连锁店销售较上年同期增2.9%，较前月增长1.6%。

 

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，2月25日止当周美国连锁店销售较前周下滑1.0%。

 

美国能源部部长朱棣文周二称，美国正在考虑释放战略石油储备，以期遏制汽油价格的大幅上涨。朱棣文表示，尚未做出释放美国战略石油储备(SPR)的最终决定，指储备应在石油供应中断时动用。奥巴马政府目前面临再度释出储备的压力，因围绕伊朗核计划的紧张局势在2012年总统大选前推动油市及汽油价格上涨。

 

美国克利夫兰联邦储备银行总裁皮亚纳尔托周二表示，美国经济复苏"慢得让人沮丧"，可能需要4-5年时间才能让失业率再次降至约6%的水准。根据皮亚纳尔托为俄亥俄州Westfield Center举行的经济发展会议准备的演讲稿，他表示经济复苏受到"一些阻力因素"的拖累，但当前货币政策适当，能帮助经济。皮亚纳尔托今年在美国联邦储备理事会(FED)政策制定委员会具有投票权，他与美联储核心决策者一样持温和鸽派观点.他们已经采取积极行动以降低失业率。

 

美国总统奥巴马签署命令，设立新的政府团队，确保中国和其它国家遵守贸易规则.奥巴马表示，这个新的跨部门机构将会"运用联邦政府的全部资源，来调查并打击全球的不公平贸易行为，包括中国等国家的贸易行为"。

 

一名知情消息人士指出，美国司法部正就全球大型银行是否操控指标利率伦敦银行间拆放款利率(Libor)开展刑事调查。

 

美国石油协会(API)周三公布，美国最近一周原油库增加52.1万桶，美国最近一周汽油库存减少91.6万桶，馏分油库存减少330万桶。

 

美国原油期货周二连续第二天收低，因耐用品订单疲弱盖过了正面的消费者信心数据，同时技术信号显示从接近每桶110美元开始的修正还未完成。投资者继续获利了结，近几个交易日来，原油和成品油期货均达到超买状态。上周末20国集团(G20)警告在高油价情况下全球成长面临风险，触发市场周一下跌。一份路透调查显示，上周美国原油和汽油库存可能增加，这也令原油期货承压。该调查称，截至2月24日当周，原油库存料上升110万桶，汽油库存增加30万桶。调查亦显示，馏分油库存料减少50万桶.炼厂产能利用率料增长0.2个百分点。汽油和取暖油期货均大幅收低，亦是连续第二天下跌，因3月合约周三到期前，投资者结清头寸。目前，有关伊朗原油供给中断的担忧退居幕后。此前伊朗外长在联合国于日内瓦召开的一次会议上，要求同联合国核监察机构进行更多对话，并表示生产核武器是"极大的犯罪"。美国对伊朗实施制裁，同时欧盟也将在7月1日正式禁止进口该国原油。两项举动均旨在让伊朗停止被怀疑有军事用途的核计划，伊朗否认其核计划有军事目的，但双方间的紧张关系已推高了油价。EIA预计将在周三发布有关全球油市的政府报告，料有助确定奥巴马政府在制裁伊朗上的严厉程度，并提供其应对油价上涨所需的信息。纽约商业期货交易所(NYMEX)4月原油期货结算价报每桶106.55美元，跌2.01美元或1.85%，盘中交投区间为106.30-108.79美元。伦敦洲际交易所(ICE)4月布兰特原油期货也连续第二日下跌，结算价报121.55美元，下跌2.62美元或2.11%。盘中交投区间为121.50-123.95美元。布兰特原油较美国原油升水收盘时由周一的15.61美元缩窄至15美元。

 

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)