纵横汇海 2012年4月10日
关注焦点：
4月10日 (星期二)
美国IBD 4月消费者信心指数
美国2月批发库存‧销售
4月11日 (星期三)
美国3月进口‧出口物价
美国3月联邦预算 (深夜0200)
4月12日 (星期四)
美国2月国际贸易收支
美国一周初领失业金人数
美国3月PPI
4月13日 (星期五)
美国3月CPI
美国3月实质所得
美国4月路透/密芝根大学消费者信心指数
今日重要经济数据公布：
13：45 瑞士3月未经季节调整失业率‧预测3.3%‧前值3.4%
13：45 瑞士3月经季节调整失业率‧预测3.1%‧前值3.1%
14：00 德国2月出口月率‧预测-1.4%‧前值+2.3%
14：00 德国2月进口月率‧预测+1.9%‧前值+2.4%
14：00 德国2月贸易收支‧预测顺差135亿‧前值顺差142亿
14：45 法国2月工业生产‧预测+0.2%‧前值+0.3%
22：00 美国IBD 4月消费者信心指数‧前值47.5
22：00 美国2月批发库存‧预测+0.5%‧前值+0.4%
22：00 美国2月批发销售‧预测+0.7%‧前值-0.1%
昨日市场总结
9/4
美国敦促北韩不要进行核试验或发射卫星，并呼吁中国对朝鲜发挥影响，防止类似的"挑衅行为"
中国3月CPI同比上涨3.6%，环比上涨0.2%
美国芝加哥联邦储备银行2月中西部制造业指数为91.7
上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：休市
上交易日伦敦黄金下午定盘价：休市
上交易日伦敦白银定盘价：休市
伦敦黄金
美国劳工部上周五公布，美国3月非农就业岗位增加12万个，增幅远逊于预期的20.3万个，而失业率则降至三年低点8.2%，虽然失业率降至了2009年1月来最低，但这主要是因为部分人放弃了寻找工作。上个月就业岗位增幅的放缓或反映出暖冬带来的提振效应减弱，这也印证了此前美联储主席贝南克对就业市场发表的谨慎看法。贝南克当时对近期就业增长的态势能否保持下去表达了怀疑；此外，这次公布的数据也与市场对美国第一季经济年增速或从前一季的3%降至2%的预期相一致。该数据将令美联储保持宽松政策的基调。
伦敦黄金周一上涨，上周公布的美国3月非农就业岗位增幅远逊于预期令人失望，使美国联邦储备理事会(FED)推出更多货币刺激政策的预期重燃。周一公布的路透调查显示，大多数主要华尔街交易商预期，美国就业市场成长贫弱且经济复苏蹒跚，将迫使美联储采取另一轮大规模货币刺激。金价自上周收盘的1630升至周一最高触及1648.50美元。
技术走势方面，金价近日上升正走近一下降趋向线在1658水平，同时亦要留意25天平均线，之前两次反弹金价亦是受25天线所压制，故此若今趟终可闯过，将可望有较明显之延伸涨幅；目前25天平均线处于1662水平。预计下个目标将为100天平均线1676及1680水平，进一步则在1686。相反，倘若又一次未能冲破阻力，则要慎防就像此前那样，回头则一段急挫。预计较近支持在1638及1628水平，下一级将看至1617美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
2月24日 - 增持1.81341吨至1284.60924吨
2月29日 - 增持9.06658吨至1293.67582吨
3月13日 - 减持0.40772吨至1293.26810吨
3月20日 - 减持3.02147吨至1290.24663吨
3月22日 - 减持7.55346吨至1282.69317吨
3月26日 - 增持6.04256吨至1288.73573吨
3月27日 - 减持2.11488吨至1286.62085吨
伦敦黄金4月10 日
预测早段波幅：1638 - 1661
阻力位：1676 - 1686
支持位：1628 - 1617
伦敦白银
印度最大金银进口商的负责人周一表示，尽管进口关税维持不变，但印度今年白银进口可能最多减少27%，因预期价格波动。印度是全球最大的白银消费国。
白银走势方面，在过去半年以来，25天平均线都是银价好淡走势的一道较清晰之分界线，就如去年11月中旬银价跌破33.50之25天线，结果至年底低见26.14美元；又如今年1月银价升破29.35水平之25天线，最终于2月底攀上了37.46美元。就在上周二，银价曾触碰着25天平均线，结果在33.27美元止步，未能成功回破25天平均线。目前25天平均线处于32.46水平，预计破位将见较大之后续动力，上试目标看至32.90及33.60美元。下方支持预计在31.50及31水平，较大支撑在30.70美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
3月21日 - 减持25.68吨至9726.99吨
3月23日 - 减持10.57吨至9716.42吨
3月29日 - 增持30.21吨至9746.63吨
3月30日 - 减持12.08吨至9734.55吨
4月2日 - 减持51.35吨至9683.20吨
4月3日 - 减持4.22吨至9678.98吨
4月4日 - 减持58.9吨至9620.08吨
4月5日 - 增持45.3吨至9665.38吨
伦敦白银4月10日
预测早段波幅：31.50 - 32.40
阻力位：32.90 - 33.60
支持位：31.00 - 30.70
欧元: 维持区间振荡
预估波幅：
阻力：1.3210 - 1.3400 - 1.3500*
支持：1.3000* - 1.2950 - 1.2840
上周公布的美国就业数据逊于预期，支持了美国联邦储备理事会(FED)可能进一步放宽政策的预期，促使美元承压下跌，不过适逢假期交投清淡也放大了汇率波动。美国3月非农就业岗位新增12万个，逊于预估的增加20.3万个；由于之前公布的近期数据暗示就业市场复苏态势增强，因此该数据格外令人失望。对美联储刺激经济的预期升温，应会使美元本周出现一些盘整，尤其是上周还经历了一番涨势。周初备受关注的美联储主席贝南克演讲几乎未带来影响，因他没有讨论货币政策。但市场将关注本周其它众多美联储官员的演说，寻找更多宽松举措的迹象，这或将令美元下滑，令风险货币获益。然而，如果美联储暗示推出进一步刺激政策的门坎依然很高，则风险资产将为受挫。
欧元兑美元上周仍坚守着1.30关口这个阵地，在数据公布后升上1.3160水平。不过，随着西班牙公债收益率与债务违约保险成本攀升，加剧了投资者对欧债机卷土重来风险的忧虑。故此，欧元兑美元之上升空间亦可能会受制。图表走势所见，欧元兑美元在过去两个月安安稳稳的就上落于1.30至1.35之间，故两边未有破位前，将以上落格局视之，直至在破位后才得以确立最终走向。向下瞩目的理当是在三月份守住的1.30关口，倘若破位，延伸之技术幅度可至1.25水平；至于较近支持可先参考1.2950及1.2840。阻力位方面，则会留意10天平均线1.3210及1.34水平，关键则会继续检视着1.35关口。
相关要闻：
‧欧洲央行执委Asmussen称希腊经济应从2014年起恢复成长--莱茵邮报
‧法国海关办公室周五公布数据显示，法国2月贸易逆差为63.98亿欧元，预估为逆差52亿欧元.1月修正后为逆差55.93亿欧元。
日圆: 维持政策不变
预估波幅：
阻力：82.50 - 83.30 - 84.17
支持：80.50 - 79.50* - 78.75 - 78.00
美元兑日圆周一触及一个月低位，延续了上周美国非农就业数据公布后的跌势。数据重燃市场对于美联储最终将推出另一轮买债计划的臆测，拖累了美元兑日圆。周二日本央行维持货币政策不变，但由于许多人认为关于日本央行将在4月放宽政策的预期，或令日圆升势受阻，日本央行将在4月27日公布经济展望和物价预估。
技术走势而言，随着10天下破25天平均线，似乎美元兑日圆将要迎来一段中期偏淡走势，较近支持见于80.50水平，关键则在79.50，为自去年8月至今年2月份之双底颈线位置，若回破此区下方，跌势将更形加剧。后续支持预料在250天平均线78.75及78水平。阻力位见于25天平均线82.50及83.30，而上月触及高位84.17将为关键阻力参考。
相关要闻：
‧日本经济财政大臣古川元久周二表示，他持续期望日本央行会采取弹性且果敢的措施，来达成1%的通胀率目标。
‧日本内阁府周一公布一项调查显示，3月服务业景气判断指数升至51.8，反映出灾后重建的预期令企业信心温和回升。这项调查的对象包括出租车司机、宾馆和餐馆工作人员，由于这些人员较接近消费者和零售业，被称为"经济观察者"。2月服务业景气判断指数为45.9。3月展望指数从前月的50.1降至49.7。
‧日本经常帐收支在2月恢复盈余，为1.1778万亿日圆，高于分析师预估且创五个月来最高.因出口改善且海外投资带动收入稳定增长.但1月经常帐录得创纪录赤字.尽管出口复苏速度可能很缓慢，但分析师预期日本经常帐收支可能稳稳维持盈余状态，因过去海外投资带来稳定收入增长。
‧日本内阁府公布的调查显示，3月服务业景气判断指数升至51.8，反映出灾后重建的预期令企业信心温和回升。
英镑: 稳企1.60料展升途
预估波幅：
阻力：1.6000 - 1.6120 - 1.6170 - 1.6400 - 1.6620
支持：1.5850 - 1.5680 - 1.5600
美国劳工部上周公布，美国3月非农就业岗位增加12万个，增幅远逊于预期，美国联邦储备理事会(FED)进一步放宽货币政策的大门依然敞开，即使失业率降至了三年低点8.2%。在此前的路透调查中，分析师预计3月非农就业岗位增长20.3万个，失业率料保持在8.3%。上个月就业岗位增幅的放缓或反映出暖冬带来的提振效应减弱，这也印证了此前美联储主席贝南克对就业市场发表谨慎看法是有道理的。贝南克当时对近期就业增长的态势能否保持下去表达了怀疑。此外，这次公布的数据也与市场对美国第一季经济年增速或从前一季的3%降至2%的预期相一致。该数据公布后，美元走弱。
图表走势分析，英镑兑美元之200周平均线目前将受到重视，在近十年的光景里，出现了一次升破及一次跌破，延伸之幅度有数千点子。而上周英镑之高位，则正正触及着200周平均线，目前其处于1.5990，若果后市英镑兑美元明确企稳此区，将是一个较重要之技术呈强讯号。至于近两个月走势，英镑兑美元尚未有脱离1.56至1.60这四百点区间内，故令至当前1.60这个关口更受瞩目，估计破位较近上延目标将先看1.6120及1.6170，计算幅度扩展可至1.64水平，较大目标则为去年8月高位1.6620。另一方面，较近支持则预料为25天平均线1.5840，之后则继续关注100天平均线1.5685及1.56关口。
相关要闻：
‧英国3月季调后房价差值从负13升至负10，房价降速为2010年6月来最慢—RICS
瑞郎: 维持反复整固
预估波幅：
阻力：0.9230 - 0.9380 - 0.9500
支持：0.9090 - 0.9000 - 0.8920 - 0.8810
关注焦点：
周四：瑞士3月CPI
美元兑瑞郎方面，在三月底美元多日稳守住0.90关口，于上周明显走高脱离低位，并升破50天平均线，后市料有维持走高倾向。上探目标预估在100天平均线0.9230及0.9380，进一步可看至0.95。较近支持则在0.9090，0.90关口则仍为关键支撑，破位延伸幅度可望先至0.8920，进一步则为250天平均线0.8810。而去年10月触及低位0.8566，将为中期一重要目标。
澳元: 承压下探
要闻简报：
澳洲3月企业状况指数升至正4
澳洲3月企业信心指数升至正3
预估波幅：
阻力：1.0410 - 1.0455 - 1.0600 - 1.0670
支持：1.0240 - 1.0120 - 1.0000
周二公布一份调查显示，澳洲3月企业状况改善，因企业对前景稍微更加乐观;但就业增长乏力和物价压力受到遏制仍留下了降息空间。澳洲国民银行(NAB)对400多家企业的调查显示，3月企业状况指数上升1点至正4，为一年多来的最高，且略高于长期平均值。澳洲3月企业信心指数上升2点至正3，矿业、建筑与金融、商业和房地产业出现改观。3月销售指标仍保持在8，表现强劲.获利能力指标升2点至3.雇聘指数上升1点至1，远期定单也升1点至负1。通胀数据仍温和，3月零售价格较前次下跌0.1%，采购成本和生产者价格均下滑。整体上，NAB表示此次结果符合经济成长率约3.25-3.5%。第一季官方通胀数据预定4月24日公布，分析师普遍预计通胀率将处在澳洲央行2-3%的目标区间，5月1日政策会议有机会作出降息决定。
澳元上周滑落至三个月低点，因澳洲经济数据疲弱，中国经济存在硬着陆的忧虑，且市场预期澳洲下月可能降息。 市场对中国经济硬着陆一直心存担心，本周一公布的年通胀率高达3.6%，无疑打击了中国推出进一步刺激政策的希望，以至澳元升幅受限。周二早段数据显示中国3月出口同比增长8.9%，录得贸易顺差53.5亿美元，提振澳元回升至1.0350水平。
图表走势所见，澳元兑美元在近月处于下降趋势中，估计当前将处于缓步下试之趋势。预计澳元只要再往上回稳于1.0410，才可告摆脱此段下跌弱势，较近向上目标可为25天平均线1.0455及1.06，进一步阻力则预估在1.0670水平。另一方面，若果从去年12月至今年二月末之累积升幅计算，61.8%之调整水平为1.0240。预料下一级支撑为1.0120水平，关键则会直指1.00关口。
纽元: 区间整固
预估波幅：
阻力：0.8200 - 0.8300 - 0.8400 - 0.8510
支持：0.8050 - 0.8000 - 0.7960 - 0.7845
纽元兑美元方面，在三月份至今，运行于一组相当工整的区间，即由0.8050至0.8300，亦因此，纽元目前尚为区间争持走势，下方可见是有两线重要支撑，其一是0.8050，其二则是0.80关口，倘若破位则其深化调整预料可至0.7960及0.7845，分别为50%及61.8%的回调水平。另一方面，预计较近阻力在25天平均线0.8200，下一级关键为0.83，倘若终可升破此顶部，以区间幅度计算，延伸目标可至0.8510水平。此外，亦见0.84为较近之阻力参考。
加元: 区间整固
预估波幅：
阻力：1.0050** - 1.0090 - 1.0320
支持：0.9800 - 0.9720 - 0.9660
加元周一小幅反弹，加拿大央行周一公布的一项调查显示，企业对未来销售的信心增至两年来最高，且企业预计将增加招聘.这也扶助提振加元。技术走势而言，3月1日美元兑加元曾跌至0.9838，预料连同0.98水平将为较近支撑区域，下一支撑则会达至0.9720及0.9660水平。向上阻力见于1.0050，原先为美元兑加元前期顶部位置，同时亦为目前一下降趋向线阻力，因此，倘若后市进一步破位，将引发较明显之扬升动力；下一级目标将会指向100天平均线1.0090，其后阻力预估在1.0320水平。
财经要闻
中国3月物价涨幅意外反弹，可能只是让通胀下降周期更平缓一些。国家统计局公布，3月CPI同比上涨3.6%，高于路透调查中值的3.3%;环比上涨0.2%，亦高于调查中值的0.0%;当月工业生产者出厂价格指数(PPI)同比降幅0.3%，环比上涨0.3%。
美国芝加哥联邦储备银行周一公布，2月中西部制造业指数为91.7，1月修正后为90.8。
美国原油期货周一下跌，因美国3月就业增长慢于预期引发市场担忧，伊朗核计划重启协商也缓解了供应中断的隐忧。美国劳工部上周五公布的数据显示，3月新增就业岗位放缓至12万个，增幅为去年10月以来最小.路透调查分析师预估为新增20.3万个。失业率微幅下降至8.2%，低于2月时的8.2%，但这是因为有些人已经放弃找工作。伊朗与主要大国之间的谈判将在4月14日在伊斯坦堡重新展开，分析师表示，这将降低伊朗问题导致供应萎缩的实时风险。纽约商业期货交易所(NYMEX)-5月原油期约结算价报每桶102.46美元，下跌0.85美元或0.82%，交投区间在100.81至102.55美元.受交易商重新进场买入推动，油价脱离日低。洲际交易所(ICE)-5月布兰特原油结算价报122.67美元，下滑0.76美元，或0.62%.交投区间在121.02-122.86美元。布兰特较美国原油升水收盘时略微走阔至20.21美元，上周四为20.12美元。路透调查显示，中国石油企业3月大幅减少原油加工量后，4月将把主要炼厂的原油加工量降至35个月低位，因炼油亏损之下，炼厂仍有很多设备检修活动.中国3月曾上调成品油价格。受食品价格涨势推动，中国3月居民消费价格指数(CPI)同比增幅反弹至3.6%。但分析师认为这仅是暂时现象，物价总体回落趋势未变，低点或在年中附近出现。美国国家海洋及大气管理局说，3月份美国许多地区气温创下1895年开始记录以来的最高温。瑞士信贷报告称，4月6日截止当周，美国炼厂利润上升约2%，因汽油及馏分油裂解价差转强。
美国周一敦促北韩不要进行核试验或发射卫星，并呼吁中国对朝鲜发挥影响，防止类似的"挑衅行为"。美国国务院重申了促朝鲜勿发射卫星的忠告，称这违反了联合国安理会决议以及2月29日的弃核协议。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)