真金白铵 2012年5月23日

 

 

5月22日

港金息率：低息300港元                                                           伦敦白银定盘价：28.07

伦敦黄金上午定盘价：1575.75                                                  伦敦黄金下午定盘价：1582.50

 

 

XAU 伦敦黄金

 

汤森路透/Jefferies商品研究局(CRB)指数周二跌至286.38，触及2010年10月以来最低位。希腊违约的可能性，加上身为原物料消费大国的中国经济成长步履蹒跚，为大宗商品酝酿不利的环境；而商品价格走势则与全球需求息息相关；即使是向来被当作避险工具的黄金，也丧失了部份魅力。美国上周数据显示，对冲基金及其它大型投机客已经大砍石油多仓，降至2010年底以来最低水位，黄金多仓亦降至2008年12月以来最低水准。

 

金价周二仍然承压，跟随欧元走疲。欧元兑美元虽仍明显高于上周所及四个月低位，但回弹幅度受限，因为对希腊政治及西班牙银行业问题的担忧持续令欧元承压。金价往往与欧元走势联动，因此欧元出现任何走疲态势，都会导致投资者结清黄金仓位，来获得以本币计价更高的收益。欧元区债务危机所导致的欧元走软目前盖过了任何对黄金的正面避险需求。伦敦黄金曾升见1600关口，最高触及1594水平，但其后市场对非正式欧盟峰会的乐观情绪减却，金价大幅回落至最低1560下方。另外，全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust周二黄金持仓量较周一减少1.4%，至1265.43吨，为近四个月来最低水平。

 

图表走势而言，金价在5月1日高位1671.20跌至上周三最低1527美元，当中跌幅近144美元，而自低位反弹一半水平则为接近1599美元，非常接近周一高位1598.80美元，结果周二又见掉头回落。目前RSI及随机指数走向分歧，但4天突破9天平均线，以及MACD仍呈上扬，估计下跌压力会稍作收敛，而且短期市况尚倾向于反复。预料1600关口将成重要阻力，需上破此区，才有扭转弱势的一个明确讯号。较近阻力则预估在1573及1584水平。另一方面，下方较近支持先看1549及1538美元，下一级在1531，而关键会继续守望1520水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

5月1日 - 减持4.22811吨至1274.08674吨

5月7日 - 增持0.90599吨至1274.99273吨

5月10日 - 增持2.11381吨至1,277.10654

5月16日 - 减持0.50552吨至1,276.60102

5月17日 - 增持2.11361吨至1,278.71463

5月18日 - 增持4.22719吨至1,282.94182

5月22日 - 减持17.51187吨至1,265.42995

 

伦敦黄金5月23 日

预测早段波幅：1549 - 1573

阻力位：1584 – 1594

支持位：1538 - 1531

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银表现继续落后，本周初未能跟随黄金及欧元之回升走势，更连挫两日，连同周三早盘而回落近1.1美元。但图表走势跟黄金基本相似，都是RSI而见回落，但随机指数尚见走稳，而4天刚在周初突破9天平均线成利好讯号。估计银价需回稳于29水平之上，才可更好确认其回升倾向。此外，图表亦见白银走势近月明显受压着一下降趋向线，形成其目前关键的中期阻力在29.65美元。至于即市较近阻力在27.60及28.60美元。支持预估在27.60及27.30美元，进一步下试水准料可试至26.70美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

5月2日 - 减持14.61吨至9537.53吨

5月4日 - 增持48.30吨至9585.83吨

5月9日 - 减持120.75吨至9465.08吨

5月14日 - 增持51.32吨至9516.40吨

5月17日 - 增持102.62吨至9619.02吨

5月18日 - 增持30.19吨至9649.21吨

 

伦敦白银5月23日

预测早段波幅：27.60 - 28.30

阻力位：28.60 - 29.20

支持位：27.30 - 26.70

 

 

美国4月成屋销售年率为近两年来最高，止赎案下滑协助价格意外跳涨，此为美国经济复苏充满希望的迹象。全美不动产协会(NAR)周二表示，4月成屋销售增长3.4%，年率为462万户。在美国经济从2007-09年衰退复苏的过程中，房市一直是最弱的一环，但许多分析师认为房市在2012年将为经济成长增加助力，这是2005年以来首见。4月成屋销售报告支持上述看法，并协助消弭复苏迟滞的担忧。本月稍早公布的报告显示4月就业成长平平，引发对经济的担心。4月成屋销售年率为2010年5月以来最高，该数据符合预期。从全国看，美国4月房屋平均售价跳升至17.7万美元，较上年同期大涨10.1%。此乃2006年1月以来最大的房价同比涨幅，NAR将房价上涨部分归因于止赎房屋销售下降，所谓的廉价急售(distressed sales)占二手房销售的28%，低于3月的29%。

 

经济合作暨发展组织(OECD)周二发布的半年度全球经济展望报告显示，美国和日本经济在发达经济体中带头复苏，但复苏态势脆弱，如果欧元区未能有效控制其增长危机，复苏步伐将受阻。OECD发出警告，如果明年财政大幅紧缩，可能抑制美国经济复苏，该组织敦促美国政府只能逐步推进财政紧缩。而欧元区成员国的央行应维持宽松货币政策。另一方面，若欧洲局势恶化，欧洲央行应准备在抗击欧元区债务危机方面继续扮演更为重要的角色。OECD认为日本应坚持在2014年上调消费税的计划，甚至应该提早进行，以展现财政预算审慎性，并避免借贷成本攀升，并敦促日本央行维持近零利率政策，以及以资产购买为主要手段的量化宽松，直至通胀率回升并达到央行设定的1%水准。 

 

 

今日重要经济数据公布：

16：00 意大利5月消费信心指数‧预测89.0‧前值89.0

16：00 欧元区3月未经季节调整流动帐‧预测45亿盈余‧前值59亿赤字

16：00 欧元区3月经季节调整流动帐‧预测60亿盈余‧前值13亿赤字

16：00 欧元区3月凈投资流动‧前值流入128亿

16：30 英国央行会议纪录

16：30 英国4月零售销售月率‧预测-0.8%‧前值+1.8%

16：30 英国4月零售销售月率‧预测+1.0%‧前值+3.3%

17：00 意大利4月对非欧盟国家贸易收支‧前值顺差5亿

18：00 英国5月工业联盟(CBI)总工业订单差值‧预测负10‧前值负8

20：30 加拿大4月领先指标月率‧预测+0.4%‧前值+0.4%

20：30 加拿大3月零售销售月率‧预测+0.3%‧前值-0.2%

20：30 加拿大3月扣除汽车的零售销售月率‧预测+0.5%‧前值+0.5%

22：00 美国3月联邦住房金融局(FHFA)房屋价格月率‧前值+0.3%

22：00 美国3月联邦住房金融局(FHFA)房屋价格年率‧前值+0.4%

22：00 美国4月新屋销售年率‧预测33.5万户‧前值32.8万户

 

5月24日 (星期四)

06：45 纽西兰4月贸易平衡‧前值1.34亿盈余

06：45 纽西兰截至4月的年度贸易平衡‧前值2.1亿盈余

06：45 纽西兰4月进口‧前值40.8亿     

06：45 纽西兰4月出口‧前值42.2亿

07：30 日本5月路透短观调查制造业景气判断指数‧前值正1 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)