真金白银 2012年6月1日

 

 

5月31日

港金息率：低息431.70港元                                                      伦敦白银定盘价：28.10

伦敦黄金上午定盘价：1567.50                                                  伦敦黄金下午定盘价：1558.00

 

 

XAU 伦敦黄金

 

五月欧洲政坛风云色变，希腊、法国政权易手，反紧缩的意识形态和政治势力抬头，为欧债危机增添变量。希腊组阁不成，希腊脱离欧元区的揣测不绝于耳，希债无序违约的阴影已导致欧洲银行出现变相挤提危机。西班牙首当其冲，银行系统一旦崩溃，冲击势必席卷全球。展望六月，希腊17日大选受到关注；此外，欧盟、欧洲央行和IMF的挽救策略重点已从希债违约转移至欧洲银行系统的稳定之上，因此能否有稳定金融系统的具体措施出台，亦为投资者所瞩目。美国方面，扭曲操作行将告终，近期长债孳息又因国际游资避险创出新低，要继续刺激经济增长，为奥巴马连任造势，6月底前是推出QE3或其它变相量宽措施的最后时限。

 

黄金周四略微上涨，欧元区危机深化令部分投资者出脱风险较高资产并转向黄金。最新一批美国经济数据显示，就业市场趋弱，制造业活动放慢，且经济成长疲软，而周五即将公布关键的5月非农就业报告；若有更多数据令人失望，可能重燃美联储进一步推出刺激政策的猜测。国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德表示，并未收到西班牙要求其提供金融支持的请求；此前道琼斯引述未署名官员报导称，IMF与西班牙在商讨关于提供救助贷款的紧急计划。周五一项民调结果显示，希腊拥护财政紧缩政策的保守派政党在选举前支持率领先，与前一日其它四项调查的结果一致。即将举行的大选或将决定希腊是否留在欧元区。全球投资者担忧受困西班牙银行业及希腊退出欧元区的可能性令欧债危机不断加剧，因而争相追捧避险资产，指标美国公债收益率周四跌至纪录低位，而西班牙公债收益率仍接近欧元面世来该国公债收益率的最高位。

 

投资者因股市和大宗商品下跌而结清头寸，令黄金5月录得连续第四个月下跌，为12年来最长跌势。本周三，黄金在从技术支撑位1530美元反弹后出现技术性上扬，但整月仍录得6%跌幅。黄金表现好于股市和原油等其它资产，并称由于欧元区动荡和市场担心全球经济放缓，黄金可能再度成为避险资产。5月原油大跌约15%，标准普尔500指数跌幅亦为约6%。

 

从图表上看，黄金在5月跌破三年上涨趋势线。不过，黄金应能守住1530水平附近的技术支撑位，此前其曾在两周内三度跌至接近该位置的水平，且均能守住。短期金价能否出现明确反弹，则要视乎1584水准可否冲破，未可成事，则或见复呈回调，以完整近三周之上落行情。较近支持预计为1548及1539水平，关键则仍在1530，慎防失守将引发另一段较猛烈沽压，预料目标将直指1500关口。即市阻力料为1561及1570水平，倘若可跨过1584这个短期阻力，后续目标将伸展至1605以至中期而言续看1632美元关口。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

5月1日 - 减持4.22811吨至1274.08674吨

5月7日 - 增持0.90599吨至1274.99273吨

5月10日 - 增持2.11381吨至1,277.10654

5月16日 - 减持0.50552吨至1,276.60102

5月17日 - 增持2.11361吨至1,278.71463

5月18日 - 增持4.22719吨至1,282.94182

5月22日 - 减持17.51187吨至1,265.42995

5月23日 - 增持2.71731吨至1,268.14726

5月24日 - 增持2.11345吨至1,270.26071

 

伦敦黄金6月份预测波幅：

阻力位：1580 - 1605 - 1632 - 1678

支持位：1532 - 1509 - 1485 - 1460

 

伦敦黄金6月1 日

预测早段波幅：1548 - 1561

阻力位：1570 – 1582

支持位：1539 - 1532 - 1522

 

 

XAG伦敦白银

       

伦敦白银方面，银价仍陷于区间争逐，并疑似处于小型三角区间内争持。若以近月走势看，上方明显受制29美元关口，周一及周二高位分别位于28.77及28.68美元；图表亦见白银明显受压着一下降趋向线，形成其目前关键的中期阻力在28.80美元，此亦同时为25天平均线位置，突破后则有望扭转近三个月来之疲弱走势。至于下方瞩目于27.50美元，为短期上升趋向线，若破位将很大机会以小型双顶姿态往下探低，其后目标预估在27.00及26.00水平。向上较近阻力参考9天平均线28美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

5月2日 - 减持14.61吨至9537.53吨

5月4日 - 增持48.30吨至9585.83吨

5月9日 - 减持120.75吨至9465.08吨

5月14日 - 增持51.32吨至9516.40吨

5月17日 - 增持102.62吨至9619.02吨

5月18日 - 增持30.19吨至9649.21吨

5月24日 - 增持15.09吨至9664.30吨

5月29日 - 减持45.27吨至9619.03吨

5月30日 - 增持24.14吨至9643.17吨

 

伦敦白银6月份预测波幅：

阻力位：28.50 - 29.20 - 30.00 - 31.40

支持位：26.80 - 25.20 - 24.50 - 23.60

 

伦敦白银6月1日

预测早段波幅：27.20 - 28.10

阻力位：28.50 - 28.80

支持位：27.00 - 26.80 - 26.00

 

 

5月民间就业成长仅稍稍加速，且上周初请失业金人数增加，表明美国劳动市场在年初有强劲表现后，如今复苏陷入迟滞。周四其它数据显示，本月中西部工厂活动明显放缓，第一季经济成长修正值则略低于初估。分析师表示，报告反应出企业的不安，因欧元区债务危机升级及中国经济放缓下，全球经济前景充满不确定性。民间就业服务机构ADP表示，5月民间就业人数增加13.3万人，仅略高于4月的增加11.3万人，且低于分析师预期的增加14.8万人。备受关注的5月政府就业报告将于周五公布，预计显示非农就业岗位增加15万个，高于4月时的11.5万个。一般认为最近就业市场降温是冬季强劲增长的结果，冬季天气异常温暖刺激了经济活动及就业；但分析师开始担忧，欧洲问题和美国财政前景不确定性现在开始削弱美国复苏势头。劳工部公布报告显示，美国最近一周初请失业金人数经季节调整后增加1万人，至38.3万人。就业咨询公司Challenger，Gray & Christmas周四发布的报告显示，美国企业5月计划裁员人数升至八个月高位，此前计算器制造商惠普(Hewlett-Packard Co.)表示，计划裁减约8%的员工。对欧洲的持续忧虑及一系列令人失望的美国经济数据令市场承压。一周初请失业金人数在过去八周中第七周上升，使投资者在周五美国月度非农就业报告公布前惴惴不安。其它数据方面，美国商务部周四公布，美国第一季国内生产总值(GDP)环比年率修正为增长1.9%，前值为增长2.2%。美国供应管理协会(ISM)公布，美国5月芝加哥采购经理人指数(PMI)降至2009年9月以来最低水准。

 

 

今日重要经济数据公布：

15：15 瑞士4月零售销售年率‧前值+4.2%

15：30 瑞士5月采购经理指数(PMI)‧预测46.4‧前值46.9

15：43 意大利5月Markit制造业采购经理指数(PMI)‧预测43.5‧前43.8 

15：48 法国5月Markit制造业采购经理指数(PMI)‧预测44.4‧前值44.4 

15：53 德国5月制造业采购经理指数(PMI)‧预测45.0‧前值45.0

15：58 欧元区5月Markit制造业采购经理指数(PMI)‧预测45.0‧前值45.0 

16：00 意大利4月失业率‧预测9.9%‧前值9.8%

16：28 英国5月CIPS制造业采购经理指数(PMI)‧预测49.8‧前值50.5

17：00 欧元区4月失业率‧预测11.0%‧前值10.9%

20：30 美国5月非农就业岗位‧预测增加15万个‧前值增加11.5万个  

20：30 美国5月制造业就业岗位‧预测增加1.5万个‧前值增加1.6万个  

20：30 美国5月民间就业岗位‧预测增加16万个‧前值增加13万个 

20：30 美国5月失业率‧预测8.1%‧前值8.1%  

20：30 美国5月平均时薪‧预测+0.2%‧前值0.0%  

20：30 美国5月平均工时‧预测34.5‧前值34.5

20：30 美国4月个人所得‧预测+0.3%‧前值+0.4%   

20：30 美国4月个人支出‧预测+0.3%‧前值+0.3% 

20：30 美国4月个人消费支出(PCE)物价指数月率‧前值+0.2%      

20：30 美国4月个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+2.1% 

20：30 美国4月核心个人消费支出(PCE)物价指数月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%  

20：30 美国4月核心个人消费支出(PCE)物价指数年率‧前值+2.0% 

20：30 美国4月实质个人支出‧前值+0.1%

20：30 加拿大3月国内生产总值(GDP)月率‧预测+0.4%‧前值-0.2%

20：30 加拿大第一季国内生产总值(GDP)季率‧前值+0.4%

20：30 加拿大第一季国内生产总值(GDP)环比年率‧预测+1.9%‧前值+1.8%

21：30 加拿大5月RBC制造业采购经理指数(PMI)‧前值53.30             

22：00 美国4月建筑开支‧预测+0.4%‧前值+0.1%

22：00 美国5月供应管理协会(ISM)制造业指数‧预测53.9‧前值54.8  

 

 

 

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