纵横汇海 2012年7月4日

 

 

 

兹因美国独立日假期关系，本公司之贵金属及贵金属期权及外汇交易时间将作如下安排：

7月4日(星期三)：翌日凌晨01：15收市
7月5日(星期四)：早上07：00时正开市营业

 

 

 

关注焦点：

 

7月4日(星期三)
美国独立日假期

 

7月5日(星期四)
Challenger 6月美国企业计划裁员人数
美国ADP 6月民间就业岗位
美国一周初请失业金人数
美国供应管理协会(ISM)6月非制造业指数

 

7月6日(星期五)
美国6月就业数据

 

 

今日重要经济数据公布：

美国独立日假期，市场休市

15：43 意大利6月Markit服务业采购经理指数(PMI)‧预测42.5‧前值42.8 

15：48 法国6月Markit服务业采购经理指数(PMI)‧预测47.3‧前值47.3

15：48 法国6月Markit综合采购经理指数(PMI)‧前值46.7

15：53 德国6月服务业采购经理指数(PMI)‧预测50.3‧前值50.3

15：58 欧元区6月Markit服务业采购经理指数(PMI)‧预测46.8‧前值46.8 

15：58 欧元区6月Markit综合采购经理指数(PMI)采购经理指数(PMI)‧预测46.0‧前值46.0 

16：28 英国6月CIPS服务业采购经理指数(PMI)‧预测52.8‧前值53.3

17：00 欧元区5月零售销售月率‧预测+0.3%‧前值-1.0%  

17：00 欧元区5月零售销售年率‧预测-0.8%‧前值-2.5%

 

7月5日 (星期四)

09：30 澳洲5月商品/服务贸易平衡‧预测5亿赤字‧前值2.03亿赤字

09：30 澳洲5月商品/服务贸易进口月率‧前值-1%

09：30 澳洲5月商品/服务贸易出口月率‧前值+3%

 

 

昨日市场总结

 

2/7
芬兰与荷兰准备阻挠纾困基金购债计划
摩根大通PMI调查；6月全球制造业创三年来最快萎缩速度

中国6月官方非制造业PMI升至56.7
美国供应管理协会(ISM)6月制造业指数为49.7
Markit美国6月制造业PMI终值为52.5
美国5月建筑支出上升0.9%
美国5月工厂订单增加0.7%，5月耐用品订单修正后为增长1.3%

 

 

上交易日港金息率：低息35.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1608.50
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1617.50
上交易日伦敦白银定盘价：27.92

 

 

伦敦黄金

 

经过周一休整过后，金价周二又再起步走高，踏上1620水平，最高触及1624.70美元的两周高位。美国经济放缓、欧洲债务危机和迹象显示中国经济降温，暗示政策制定者很可能采取大胆举措来避免衰退。市场瞩目的美国非农就业数据将在本周五公布，投资者将据此推断美国联邦储备理事会( FED)未来行动方向。据路透调查，6月非农就业岗位料增加90,000个。另一方面，欧洲央行(ECB)有可能在本周四将利率下调至纪录低位。黄金亦受对冲通胀买盘的扶助，因为伊朗核计划紧张局势升温，令原油价格大涨，同时谷物价格也因美国中西部干旱导致的供给忧虑而攀升。

 

图表走势所见，金价只消三日又升了70多美元，近两个月以来，亦曾出现过类似飊升，6月8日起始连续六个交易日录得70美元涨势，升上1633水平；而6月1日更曾出现单日上涨80美元，至6月6日升上1640水平。然而，这两次的急涨都仅为剎那光辉，紧接着亦是插水式下跌。故此，前车可鉴，投资者需作好风险管理，限制一旦情势逆转所造成的损失。而回到图表上，金价在这两次升势大致是止步于1630-1633区域，而目前RSI及随机指数仍保持着走强，估计金价守稳着1600关口，短期内仍会继续拓展上升空间；而若果可更进一步，冲破1633，则或会见一组小型双底，计算中期目标将可染指接近1700关口。短期上试目标则可先看100天平均线1639及1645美元。另一方面，短线较近支持预估在1612及1600美元，下一道防线为1592美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
6月1日 - 增持3.62278吨至1,273.88349吨
6月6日 - 增持0.90565吨至1,274.78914吨
6月12日 - 减持0.41439吨至1,274.37475吨
6月13日 - 增持3.01855吨至1,277.39330吨
6月18日 - 增持4.22578吨至1,281.61908吨
6月29日 - 减持2.11263吨至1,279.50645吨

 

伦敦黄金7月4日
预测早段波幅：1612 - 1633
阻力位：1645 - 1648
支持位：1601 - 1592

 

 

伦敦白银

 

伦敦白银方面，再经过周二之涨幅后，28美元关口以及25天平均线均算是初步跨过，而4天与9天平均线亦已组成黄金交叉，目前还需价位可以确切企稳28水平上方，并且突破50天平均线28.55美元，则更可巩固其回稳反弹之趋向；后续目标预计可看至28.80及29.20美元，下一级则看至29.50美元。支持位则会继续关注9天平均线27.30，较大支撑预计在26.90及26.60美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
6月4日 - 减持4.27吨至9638.90吨
6月5日 - 增持30.18吨至9669.08吨
6月6日 - 增持30.17吨至9699.25吨
6月7日 - 减持30.17吨至9669.08吨
6月12日 - 增持27.15吨至9696.23吨
6月15日 - 增持48.28吨至9744.51吨
6月18日 - 增持60.34吨至9804.85吨
6月19日 - 增持16.60吨至9821.45吨
6月22日 - 增持54.30吨至9875.75吨
6月29日 - 减持54.30吨至9821.45吨
7月3日 - 减持139.82吨至9681.63吨

 

伦敦白银7月4日
预测早段波幅：27.60 - 28.80
阻力位：29.20 - 29.50
支持位：26.90 - 26.60

 

 

欧元: 会前保持稳健

 

要闻简报：
欧元区5月PPI较前月下滑0.5%，较上年同期上涨2.3%

 

欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2700 - 1.2750* - 1.2824 - 1.3000*
支持：1.2540 - 1.2400 - 1.2286

 

欧元兑日圆预估波幅：
阻力：101.60 - 103.20 - 103.65
支持：99.00* - 98.00 - 97.50

 

关注焦点：
周三：欧元区6月服务业PMI，欧元区5月零售销售
周四：德国5月工业订单，欧洲央行决议(1945)
周五：法国预算收支(截至5月)，法国5月贸易收支，德国5月工业生产

 

欧元兑美元周二走强，因投资者在周四欧洲央行政策会议举行前调整头寸。欧元兑美元最高升至1.2627美元，但仍低于上周五欧盟峰会达成协议后触及的高位1.2692美元，该协议是遏制当前危机的最新举措。上周欧元区领导人同意在无需迫使已遵守欧盟预算规定国家采取更多撙节举措，或执行进一步经济改革的情况下利用区内救助基金稳定债市，这引发对欧元的乐观情绪。然而，区内立场最强硬的两大债权国芬兰和荷兰已在周一对上述举措表示了怀疑。本周投资者将瞩目于周四举行的欧洲央行政策会议，预期央行将降息25个基点至0.75%。尽管上次会议上已讨论过降息，但管委会多数委员仍投票支持保持利率不变；之后，有关多数委员现支持降息的传言甚嚣尘上。从传统角度而言，降息本应是对欧元起着打压作用；不过，由于过去两个月市场缠纠于欧债危机上，欧元则持续承压；故若果降息可起到提振风险情绪的效果，将被视为正面的举动，并可能短暂对欧元构成支撑。

 

欧元兑美元方面，图表所见，若果从三月中旬拉出一下降趋向线，将连成一阻力于1.27水平，刚好为欧元近日暂未能冲破的区域，再下一级则会看至1.2750，此为六月中旬三日未破水准，若果后市可冲破此区，可望欧元已接近筑底完成，即将踏上新一轮升途。预估其后目标将可看至5月21日高位1.2824，关键则在1.30关口。另一方面，则需要慎防若果受压趋向线，则回头下跌之机会将为放大，预料下方支撑在25天平均线1.2540及1.24水平；进一步支撑在6月1日低位1.2286。

 

欧元兑日圆在6月21日高位见于101.63日圆，这个位置亦刚好扳回了五月份跌幅的一半，故明显见此区上升力度受到制肘。估计亦需向上突破，才见涨势延续，其后目标预计在103.20，为61.8%之反弹水平；再而则见200天平均线103.65为另一个重要目标。另一方面，下方支撑在99水平，上周初已见安好守稳此区，但若然后市失守，则是呈现回调的重要讯号，有机会进一步探至98及97.50水平。

相关要闻：
‧欧盟统计局周二公布，欧元区5月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.5%，较上年同期上涨2.3%(路透预估分别为下滑0.3%和上涨2.5%)。欧元区4月PPI修正为较前月上涨0.1%(前值为持平),较上年同期确认为增长2.6%。

‧西班牙6月失业人口较前月下降2.1%或98,853人至460万人。

‧意大利总理称可能需再举行欧元区财长会议来解决芬兰和荷兰对峰会协议的疑虑。

‧法国总理艾罗周二表示，法国将2012年本国经济增速预估从之前的0.7%下调至0.3%，将2013年本国经济增速预估从之前的1.75%下调至1.2%。法国将在2012年底以前设立新的公共投资银行；另外，亦将在本月宣布一项有关汽车业的计划。

‧欧洲央行管委会成员诺亚周二表示，提议中的用于担保欧元区银行存款的基金需要有巨量的资金，并且要具备在成员国担保下从金融市场借款的能力。诺亚表示，上周欧盟领导人峰会支持的欧洲银行业统一监管体系，是解决欧债危机方法的组成部分，此外还有继续强调财政整固，以及促增长政策。诺亚也敦促联合监管所有的欧元区银行，而非只是大型银行，由欧洲央行主导、但通过各国央行来进行日常执行。

‧西班牙经济部长德金多斯周二称，西班牙政府将批准更多措施以实现年度赤字目标。西班牙表示，要将公共赤字相当于国内生产总值(GDP)的比重从2011年的8.9%降至5.8%，但上周公布的今年前五个月数据显示，若没有新的措施，这项目标恐难实现。政府称正在考虑上调消费、能源和地产税来弥补亏空。芬兰和荷兰周一对欧盟峰会签订的协议质疑,这项协议旨在挽救西班牙和意大利免于深陷欧元区债务危机。对此，德金多斯称个别国家没有能力禁止这项协议。他称，将在7月9日签订的欧洲财政资助谅解备忘录，其内容会包括所谓"坏账银行"(bad bank)，那些有毒的地产资产在被出售之前将先存放在这些银行里。

‧爱尔兰债务管理当局周二表示，本周该国将自2010年9月来首次重返短期债券市场筹资，并称这是逐步重返长期借款市场的重要第一步。爱尔兰国家债务管理局(the National Treasury Management Agency,NTMA)称，将在周四标售5亿欧元三个月期国库券。

‧爱尔兰上半年赤字降至94亿欧元，财长称有信心实现年底前减赤至GDP 8.6%的目标。

 

 

 

日圆: 窄幅待变

 

预估波幅：
阻力：80.60 - 80.90 - 81.70 - 84.17
支持：78.55 - 78.00 - 77.65 - 76.00***

 

关注焦点：
周五：日本5月领先指标

 

美元兑日圆周二攀升，但一如过去几个交易日，在80关口尚见受制。图表走势所见，目前100天平均线80.60将构成较大阻力，估计若可出现突破，以自三月中旬起始的跌幅计算，50%及61.8%之回档位将可达至80.90及81.70；关键位置则会指向3月15日高位84.17。相反，若继续受制80关口，则有机会延续近期之反复偏软走势，短线倾向再回落较近支持见于250天平均线78.55及78水平；而上周低位77.65仍会受到瞩目，关键预料在今年二月低位76关口。

 

 

英镑: 央行周四会议前，英镑窄幅波动

 

要闻简报：
英国6月建筑业PMI跌至48.25，创两年半低位
英国5月消费者信贷较前月增加7亿英镑
英国5月抵押贷款批准件数为51098件
英国5月抵押贷款额增加6亿英镑
英国5月M4货供额较前月减少0.1%，较上年同期减少4.1%

 

英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5750/77* - 1.5830 - 1.6000
支持：1.5620 - 1.5480 - 1.5230*

 

欧元兑英镑预估波幅：
阻力：0.8100 - 0.8150 - 0.8220 - 0.8290 - 0.8400
支持：0.8000 - 0.7950 - 0.7800 - 0.7720

 

关注焦点：
周三：英国CIPS 6月服务业PMI
周四：英国央行利率决议(1900)
周五：英国6月PPI

 

英镑兑美元周二窄幅盘整，兑欧元则小幅扬升，未受英国建筑业采购经理人指数(PMI)疲弱的影响，但波幅收窄，因投资者等待周四英国央行和欧洲央行(ECB)会议的政策决定。此外，英国5月消费者信贷意外上扬，而抵押贷款批准件数降幅低于预期，经济的整体需求仍暗淡，且通胀水准的下降给予该央行推出更多经济刺激政策的空间。调查显示，英国央行料维持基准利率于0.5%，但在会议上增加资产购买已是一致预期，分歧则只在于规模上。大部分分析师预期，英国央行将把英国公债购买目标规模扩大500亿英镑至3,750亿英镑，这更接近此前英国央行刺激政策的规模；但若果最终结果一旦少于该数字，对于英镑来说或是一个短线的利好。

 

英镑兑美元周二窄幅持稳在1.5680附近，预料横盘走势将会持续至周四。下方两道较明显支撑为10天平均线1.5620及1.5480水平，下一支持则会看至1.5230之年内低位。至于向上则面临着200天平均线1.5750以及6月20日高位1.5777，预料即使突破此区，延续升势仍会受到制肘，一方面RSI及机指数已上达超买区域，而且更上一层楼将会挑战着另一重关键区域于250天平均线1.5830及1.60关口。从技术面看，未见得英镑兑美元在短期内可全面攻克上述区域

 

欧元兑英镑仍见持稳于0.80水平，多数人预计欧洲央行将下调利率，并且有可能会宣布提振经济的新刺激方案，这对欧元汇价构成支撑。至于从技术型态看，欧元兑英镑仍是处于待变状态，中短期平均线与价位交集于0.80-0.81区域，可望后市行情若最终可摆脱区间，即会爆发较大幅度之延伸走势。在五月份欧元兑英镑守住0.7950附近水平回升，纵然之后曾再承压，亦见0.7970附近已见支撑；预料此区连同0.80将为重要支持，倘若出现失守，则料会呈双顶形态再陷下滑，其后下试目标可至0.78及0.7720水平。反之，若可以回稳于0.8150之上，则整体走势更似是整装待发，重新踏上升途；下一级目标将可看至0.82水平。以黄金比率计算，38.2%反弹水平在0.8160，扩展至50%及61.8%则会看至0.8225及0.8290，0.84则为关键阻力依据。

 

相关要闻：
‧英国首相卡梅伦称欧元区有充分保护的银行业联盟对英国而言将并非根本性改变。

 

‧英国央行周二公布，英国5月消费者信贷较前月增加7亿英镑(预估为增加2亿英镑)，4月为增加4亿英镑。英国5月抵押贷款批准件数为51,098件(预估为50,300件)，4月为51,627件。英国5月抵押贷款额增加6亿英镑(预估为增加8亿英镑),为2011年9月以来最小增幅。英国5月M4货供额较前月减少0.1%,较上年同期减少4.1%。

 

 

瑞郎: 倾向回弱

 

要闻简报：
瑞士6月采购经理人指数(PMI)为48.1
瑞士5月零售销售较上年同期大幅增长6.2%

 

美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9570 - 0.9750 - 0.9785
支持：0.9420 - 0.9280 - 0.9250

 

关注焦点：
周五：瑞士6月CPI

 

欧元兑美元周二小幅上扬，亦带动瑞郎兑美元走稳。自去年9月瑞士央行将欧元/瑞郎汇价底限设在1.20以来，瑞郎就基本跟随欧元走势。瑞士央行总裁乔丹在接受德国媒体Handelsblatt的专访时表示，瑞郎汇价仍然高估，该央行仍准备随时无限量购买外汇，来捍卫瑞郎汇价目标。尽管市场已习惯于瑞士央行高层官员的类似言论，但这仍有助于厘清央行的货币政策立场，亦即央行短期内还不会放松汇价目标。

 

美元兑瑞郎上周自0.9679跌下来，虽然于本周初出现反弹，但目前仍见RSI及随机指数有下降迹象；甚至平均线亦呈现5天跌破10天的短期利淡讯号。而目前25天平均线处于0.9570，若然未能借着此段反弹跨过此区，估计美元兑瑞郎将很快又再走低。首个目标先会为0.9420，6月中旬出现三个交易日亦于此区附近获得支撑，但若后市失陷，则有机会形成双顶型态，下试水准可至0.9250水平。较近支持见于100天平均线0.9280。至于向上较大阻力则预料在0.9750及0.9785水平。

 

 

澳元: 短期遇压

 

要闻简报：
澳洲央行维持在3.50%不变

 

预估波幅：
阻力：1.0300* - 1.0370 - 1.0450/75
支持：1.0200 - 1.0130 - 1.0000

 

关注焦点：
周三：澳洲5月零售销售
周四：澳洲5月贸易收支

 

澳洲央行周二决定维持利率在3.50%不变，符合预期，央行表示过去六个月的货币政策有了实质性的放宽，并认为通胀预计将符合目标，且经济增长也接近趋势水准，不过就国际前景来看要较几个月前更加低迷，因此当前的货币政策立场仍适宜。

 

澳元兑美元周二上扬，升近1.03水平，投资者对主要央行将进一步实施刺激措施预期升温，风险偏好升温带动澳元走高。 一系列疲弱的经济数据令投资人对欧洲央行周四将降息至纪录低点的预期增加，这可能推高股市，并进一步提振原油和铜等商品。周三为美国独立日假期，美国市场将休市。美国供应管理协会(ISM)周一公布的6月制造业指数低于预期，且显示制造业自2009年7月以来首次出现萎缩。该数据令市场对美联储将宣布第三轮购买资产计划以刺激经济成长的臆测增加，这个决定可能早至美联储7月31日-8月1日下一次货币政策会议宣布。

 

图表分析所见，4月份澳元兑美元上攀曾见受制于250天平均线，事隔两个月，澳元目前再度挑战此技术阻力目前处于1.03水平，估计作出突破，将可望进一步上探1.0370，为自2月29日高位1.0856至6月1日低位0.9579累积跌幅幅之61.8%反弹水平；下一目标则会看至1.0450/75水平。不过，由于RSI及随机指数已刚踏入超买区域，而近日澳元亦已录得颇大涨幅，如今还要面临一个较具指标性之阻力区，因此预计短期内澳元升幅会受到牵制，尤其即市未能攻破1.03水平，则更有调正修正之机会。下方支撑预料为1.02及10天平均线1.0130，关键支持位则在1.00关口，上月底澳元就是在此区上方勉力整固，令上升形态得以持续着。

 

 

纽元: 续展强势

 

要闻简报：
纽西兰5月新屋建筑许可经季节调整后较上月下跌7.1%

 

预估波幅：
阻力：0.8060 - 0.8120 - 0.8230
支持：0.8000 - 0.7950 - 0.7840

 

纽元兑美元周二跟随全球股市涨势，最高瞩及0.8062的两个月高位。技术走势而言，纽元已见初步跨过250天平均线，有迹象显示将展开新一轮升势；当前会关注0.8060水平，此区曾作为3月份之重要支撑，纽元需要持稳其上，才可望涨势得以延续。预估其后目标可看至0.8120及0.8230水平。下方支撑预估在0.80及10天平均线0.7950，较重要支持为0.7840水平。

 

 

加元: 续见走低

 

要闻简报：
加拿大RBC 6月制造业PMI升至54.85，触及九个月高位

 

预估波幅：
阻力：1.0160 - 1.0230 - 1.0446 - 1.0500
支持：1.0060 - 1.0000 - 0.9950

 

关注焦点：
周五：加拿大6月就业数据，加拿大Ivey 6月PMI

 

加元兑美元周二触及六周高位，因油价上涨及投资人愈发预期加拿大以外的各国央行将采取更多行动支持全球经济。全球制造业活动放缓加剧，突显欧债危机拖累全球经济增长，致导投资人认为包括美联储在内的各国央行将作出回应。对美国联邦储备理事会(FED)将推出第三轮量化宽松政策，或买入更多资产的预期周一升温，当天数据显示美国6月制造业近三年来首次萎缩。当商品价格上升和全球经济前景改善时，加元通常上涨，因为加拿大是自然资源的主要出口国。美元兑加元周二跌至1.0117，为5月17日来最低水平。

 

图表走势所见，RSI及随机指数续呈回落，而价位亦已跌破6月份低位1.0155，估计后续仍见下跌空间。向下目标可至前期之区间顶部1.0060，倘若均为失守，接着下试水准预估为1.00及0.9950。阻力位则预估在50天平均线1.0160及10天平均线1.0230，预料关键阻力则在本月高位1.0446以及1.05水平。

 

 

财经要闻

 

美国商务部周二公布，美国5月工厂订单增长0.7%，预估为增长0.2%，4月工厂订单修正为下跌0.7%，前值为下跌0.6%。美国5月耐用品订单修正后为增长1.3%，前值为增长1.1%。

 

Redbook Research周二公布的报告显示,6月30日止当周美国连锁店销售经季节调整后较上年同期增长1.7%。2012年6月连锁店销售较上年同期增长2.2%，较前月增长0.2%。

 

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，6月30日止当周美国连锁店销售较前周成长0.2%。

 

美国原油期货周二劲扬逾4%,布兰特原油期货攀升逾3%，且自6月11日以来重回100美元之上,因围绕伊朗核计划的紧张局势不断升级，引发将威胁供应的担忧，同时，对多国央行将祭出经济刺激举措的寄望也支撑油价和股市。伊朗表示，已成功试射一枚射程可覆盖以色列的导弹，以响应以色列发出的将采取军事行动压制伊朗核野心的威胁。近期的数据直指全球成长放缓，点燃中国、欧洲和美国等国家和地区的决策者将祭出更多刺激举措以支持疲弱经济的希望。布兰特原油期货8月合约收高3.34美元,报每桶100.68美元，为5月31日以来最高结算价，盘中触及101.58美元，为6月11日以来的日内最高价。美国8月原油期货跳升3.91美元，结算价报每桶87.66美元，为5月30日以来最高收位，日高为88.04美元。挪威的油气行业工人罢工是推高油价的又一因素，罢工令该国原油付运放缓，不过，工会周二决定目前反对将罢工升级。收盘后，美国石油协会(API)公布，美国最近一周原油库存减少300万桶，汽油库存减少140万桶，馏分油库存减少110万桶。

 

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)