中翊金行:金银高位回落 面临技术性修正


 


行情回顾: 黄金价格周一(9月17日)收盘下跌,但表现仍好于大跌的原油和谷物,因经济不确定性提振黄金的避险魅力。
     国际现货黄金收盘下跌8.83美元或0.5%,报1,761.17美元/盎司,盘中最高触及1776.22美元/盎司,最低下探1754.12美元/盎司。收于一根略带有上下影线的小阴线。
基本面:
周一西班牙再次成为了市场焦点,由于欧元区财长会议并未有进一步利好消息创出,隔夜西班牙国债收益率再次上涨,一度升破6%,这意味着对于之前欧洲央行所推出的政策,市场已经进行了消化,收益率再度上升表明市场可能并不买账,只是目前尚无法判断收益率只是短期回升或是再度向7%的生死线逼近。

瑞银集团(UBS)周一(9月17日)表示,白银价格上涨吸引了中国投资者对白银的购买兴趣增加,作为黄金的替代品,白银较为低廉的价格更具优势。而中国投资者在去年白银市场上扮演着重要的角色。

摩根士丹利(Morgan Stanley)周一(9月17日)表示,对于黄金而言,美联储(FED)上周宣布的第三轮量化宽松政策(QE3)无疑扮演了“赛局改变者”的角色,此举大大强化了市场对黄金的看涨预期。在美联储公布上述决策后黄金开启了一波惊人的涨势,这反映出市场对美联储货币政策乃至黄金前景看法的转变。

原油方面:
     国际原油价格在9月17日美国时段出现了罕见大跌。此前这一波原油价格的快速上涨,是因为美联储推出了新一轮的量化宽松措施压低了美元汇价,同时中东地区的动荡局势也使得投资者对供给前景感到担忧,但是总体上,需求基本面因素并没有全面的好转。

黄金持仓量方面:
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示,其截至2012年9月18日止持仓量维持在1289.42吨水平,在上一交易日基础上减仓3.72吨。说明该机构对后市金价走势持观望态度或者略倾向空方力量。
 
白银持仓量方面:
全球最大的白银上市交易基金表示,其截至2012年9月18日止白银持仓量维持在9791.49吨水平,在上一交易日基础上减仓12.06吨。说明该机构对后市银价走势持观望态度或者略倾向空方力量。

技术面:
黄金:上个交易日,国际现货黄金收于一根带有较长上影线的小阳线蜡烛图,显示上方空方力量较为强劲,均线系统,受到短周期均线的支撑,与20日均线偏离度较大,不排除近期有进一步回调的可能性。MACD指标,零轴以上柱体长度逐渐缩短,上升动能有所减弱,KD随机指标在90附近有形成死叉的迹象,偏空。RSI相对强弱指标在68附近勾头朝下,偏空。

白银:上个交易日,白银收于一根带有较长上影线的小阳线蜡烛图,显示上方空方力量较为强劲,均线系统,受到短周期均线的支撑,与20日均线偏离度较大,不排除近期有进一步回调的可能性。MACD指标,零轴以上柱体长度逐渐缩短,上升动能有所减弱,KD随机指标在90附近有形成死叉的迹象,偏空。RSI相对强弱指标在68附近勾头朝下,偏空。

综合来看,美联储(FED)上周推出开放式第三轮量化宽松政策(QE3)后,以黄金为首的贵金属价格将进一步攀升。美国经济或强劲发展,这使投资者预期工业金属的需求将继续攀升。同时,美联储开放式宽松政策或将持续到劳动力市场有所提升,这也意味着美联储将容忍通货膨胀,而通胀利好黄金。隔夜在消息面相对平静的情况下,风险货币未能延续前两周的强势表现,普遍高位有所回落。不过对于后市,回调后仍以多单为主。

压力位:1763   1768    1778    1783   
支撑位:1753   1748    1738    1725
 
操作建议:
黄金:1760—1763空单进场,止损3美金,目标价位:1753   1748   1743   1738
 
白银: 34.20—34.40空单进场,止损20个点,目标价位:34.00   33.80    33.50

天通银:6978—7008空单进场,止损50个点,目标价位: 6928    6878    6828
  
谨慎操作,按点位进单,严格止损止赢,所有进场单都必需做好盈利保护工作,不可将盈利单变成亏损单。建议仅供参考,不做下单依据。

中翊金行研究分析中心  分析师   李瑞
2012-9-18