2012年的看点不在经济在政治，在政治不稳定和战争的风险，2012年是一个全球换届的一年，这是非常罕见的巧合，也意味着全球的不稳定。

　　2012年是个不折不扣的大选之年。美国、法国、俄罗斯、墨西哥、韩国、日本、西班牙、蒙古、委内瑞拉、多米尼加、东帝汶、冰岛、加纳、肯尼亚、马里、塞拉利昂、莱索托、也门都要进行选举。而其中，美、法、俄等联合国安理会常任理事国的选举对世界局势的影响更是深远。而中、日、韩、台湾的选举对于亚洲尤其是东亚局势影响更为关键。对于这样的选举，我们不妨回顾一下：

　　台湾1月4日进行了大选，1月14日据中评社报道，根据“中选会”公布的票数，马英九在大选中得6891139票，蔡英文得6093578票，宋楚瑜369588票。马英九成功连任。国民党连任对于中国台独的压力就小很多，是一个间接的利好。

　　法国社会党候选人弗朗索瓦·奥朗德在5月6日晚结束的总统选举第二轮投票中战胜现任总统尼古拉·萨科齐，成为新一届法国总统。根据5月6日第二轮投票结束后公布的较为准确的结果，奥朗德获得51.67%的选票，而代表执政党人民运动联盟参选的现任总统萨科齐获得48.33%的选票。萨科齐没有连任是创造纪录的，反映了法国在经济压力下渴望变化的民意。

　　2012年3月4日俄罗斯大选，普京以63.4%的选票强势归来，国家主席胡锦涛5月7日致电普京，祝贺普京就任俄罗斯联邦新一届总统，祝愿在普京领导下，俄罗斯人民在国家发展振兴的事业中谱写更加辉煌的篇章。08年宪法修正案将总统任期从4年延长至6年，今年当选的总统将任职至2018年。普京的强势回归对于中俄关系来说有一定的利好成分，普京对于西方的强硬可以分担一些中国的压力。

　　2012年美国大选结果于当地时间11日7日凌晨出炉。奥巴马332票对206票战胜罗姆尼获得连任，分析称奥巴马将成几十年来“最脆弱”总统，奥巴马锁定胜局后，美国股市下跌，全球金融市场上美元短线受挫，欧元、英镑等兑美元汇率上涨、金价等贵金属逐步走高，石油期货市场也受到了提振。分析人士称，市场之所以会出现这种变化，是因为奥巴马连任意味着美国经济政策不会大变，很可能将继续推行美联储现行的宽松货币政策，这影响了投资者对美国经济和美元的信心。而对于中国来说美国总统的连任也意味着中美关系的稳定，但中美之间的博弈只会越来越激烈。

　　中国共产党第十八次全国代表大会于2012年11月8日召开，选举出了新一届的中共中央领导。中国共产党第十八次全国代表大会于11月14日在北京闭幕，11月15日举行一中全会，会上选举习近平为中共中央总书记,并任命习近平担任中央军委主席。虽然最终的换届要到明年三月的两会，但本次党的换届是基本上大局已定，这次军委主席一并交接是与以往不同的，彻底的换届得到了中国各界的支持，大家对于这个换届是基本满意的。

　　日本第46届国会众议院选举的最终开票结果12月17日凌晨揭晓，最大在野党自民党在众议院选举中取得压倒性胜利，总裁安倍晋三将再次成为日本首相。受此重大消息影响，市场对日本政府未来施压央行采取更多宽松的预期再度升温，美元兑日元大幅走高。最终开票结果显示，自民党赢得了294个议席，而选前是118个议席，成为众议院选举的最大赢家。准备与自民党组建执政联盟的公明党议席由选前的21个增至31个，自民党和公明党共赢得众议院三分之二以上的325个议席，超过了可控制众议院17个委员会的绝对稳定多数席位269个，今后可占据各委员会委员长职位，并确保各委员会过半数的委员人数，从而实现稳定的国会运行。日本右翼的崛起和日本政局执政者的相对稳定，中日的强硬对抗还要持续一阵子。

　　韩国新国家党总统候选人朴槿惠，在12月19日举行的韩国第18届总统选举中以微弱优势战胜主要竞选对手文在寅，成为韩国历史上首位女总统。全国4050万选民中大约3070万人参与投票，投票率超过75%，远远超过2007年总统选举63%的投票率。韩国宪法规定，总统任期为5年，不得连任。现任韩国总统李明博明年2月任期届满。韩国的这次选举也是国民对于以前的独裁总统朴正熙的怀念，这个结果实际上是政治世家在形成，这个世袭对于国家的稳定与一贯很重要，韩国已经不是把反独裁放到重要位置了。

　　在换届之年，各国的主题就是选举连任或继位等博弈，这个博弈过程需要稳定，对于中国和外国维稳都是需要的，美国对待占领华尔街就动武了。中国是红二代的成功接班，但中国老百姓对于世袭已经是非常厌恶，可是在东亚和东南亚这样的政治世家却越来越得到老百姓的认同，就如我们打倒了皇帝不觉得，但柬埔寨对于其已故国王的感情则完全不同，侮辱画像受到了类似文革当中错误对待毛主席像同样的待遇，除了刚刚当选的韩国总统是前总统的女儿，东亚的日本、菲律宾等国家也是政治世家把持的，在民选时代东亚的稳定变成了政治世家通过选举当政取得了执政合法性。

　　当初预测说世界的战争风险，这一年来大仗没有打但是地区冲突加剧，中国在黄岩岛和钓鱼岛都态度强硬的与菲律宾、日本进行了冲突，中国的航母下水，舰载机上舰了，两款隐形战斗机也曝光了，还有新的航母、飞机等在研制，中国的军力在快速提高，不过中国的武器升级换代还需要时间，新研制的飞机要量产和装备部队，装备了以后还要培训，这都需要时间，因此这5-10年的时间对于中国太关键了，老大10年主政，大力发展军备，为国家弥补了许多以前耽误的时间。在其临卸任前，诸多的武器装备成果将展现在世人面前，作为其历史功绩的一部分留传后世。但为了换届各种武器的亮相有些过早，能够不打草惊蛇最好。现在美国推行了重返亚洲战略，对于中国战略包围的压力加大，俄罗斯和印度对中国崛起都有忌惮，未来军事的压力是巨大的。

　　这样的全球换届所面临的更多的是全球的右转，地方保护主义的抬头，美国不断加强对于亚洲中国崛起的压力，世界各国的民族主义的上台，日本的右翼势力的崛起，韩国的原独裁者女儿的上台，由钓鱼岛引发的民间反日情绪和中日经济博弈已经开始，韩国对待中国渔民的不公越来越厉害，东海大陆架划界也是中日韩的矛盾焦点，在右翼崛起的时候搁置争议搞东亚自贸区的可能性是几乎没有了，世界的斗争都在加剧，此时对于中国的政策却是大堆的人还在讲世界的普世，对于国家民族主义在世界各国都是右派而中国变成了左派，在经济危机压力下世界各国都是自私的，中国遭受的贸易保护等不公正待遇越来越多，中国需要进一步思考自己在世界的位置。

　　中国在这过去的一年里面最大的意外就是重庆事件了，这个事件现在还在发酵，此事如何处理考验着我党的新领导的智慧。这个事件影响了中国的换届和政局，也关系到2013年的改革，十八大报告的不走闭关锁国的老路和改旗易帜的邪路的表态算是暂时有了战略层面的调子，具体的李庄案和申诉潮还在风起云涌。

　　中国这一年是经济着陆的一年，但我在以往的各种文章当中一直说这不可怕，是一个好现象，因为这一年中国的老百姓收入在迅速增长，就业状态良好，不好的是企业，产业在调整和升级，企业是不可能很好的，对此我在一年前就说中国要受控着陆让工资涨起来，在2011年8月就写了《中国面对全球印钞应当受控着陆走向新周期》（http://blog.sina.com.cn/s/blog_49c1101d0102dsv5.html）就提出了要让中国经济在政府的控制下着陆，可以让原材料价格降低和老百姓收入增长，这样GDP虽然没有那么快的增长中国老百姓得到的却多了很多，否则我们的快速增长都让高企的资源价格赚取了，养活了资源国家，现在看这个结果走的不错。

　　对于QE的情况，本人在大家都觉得QE3就要来的时候坚定认为不会推出，而后到今年下半年本人的观点是如果有QE3与原来的QE的意义是不同的，应当叫做NEXT QE1，因为此时的QE的主要目的不是美国国内而是挤占欧元的空间，在所谓的QE3的时候美联储购买的是资产抵押债券，而此时的资产价格相对于08年已经腰斩，资产抵押债券是优良资产已经不是印钞是货币发行了，而在2012年底美联储又说搞了QE4，但这个QE4出来的结果是全球资产价格尤其是黄金不涨反跌，原因就是这个QE4出来替代了原来的扭转操作，不再卖出短期债券买入长期债券，而是买入短期债券，持有的原有短期债券等待其自然到期清偿，债券清偿是要从市场上收回货币的，美国解决财政悬崖肯定要发行国债的，因此如果美联储还是扭转操作抛售短期国债，美国政府怎样发行国债解决财政悬崖？而美联储如果不再买入国债那么短期国债到期以后美联储回收到期国债清偿的美元，美国货币就要紧缩了，因此这是一次为了美国财政悬崖的政策，而且如果你记得上一年年末世界几大央行给欧洲提供美元流动性的事情，一年后要归还这流动性会有美元紧缺的，这美联储的QE4就是把美元进一步的输出到欧洲，还有美联储对低利率的表态也有变化，不再是维持低利率到2015年，而是在失业率高于6.5%和通胀低于2.5%的时候维持，这意味着期间如果上述数据有变化，美联储的承诺也有变化，这美联储的承诺不是合约，是可以变化的，因此黄金和资源的走低就可以理解了。

　　对于中国的股市，我当初说最高2800点没准只有2500点，当初没有好意思说2500点，不幸言中真的是不到2500点，当时维持看空的观点，只看好一季度和三四季度之交的行情，结果是一季度不错，到四五月份就是诱多了，以后就是长跌，只不过三四季度之交没有按照以往的惯例开会，开会的时间到了11月中旬，有关的行情被打乱，在12月初就微博说12月有一个月线收阳的月线级别的反弹，很多人反对，因为12月收阳很难是小概率的事情，但是确实是收阳了而且涨幅超过我的预测年线也要收阳了，这透支了明年的一定行情，但总体而言中国的股市今年不好，但中国的股市很多市场规则就在这不好当中建立起来了，市场新规不断，这些政策短期利空长期利好，未来还是有希望的。

　　对于楼市本人预测不会暴跌也不会上涨，是一个阴跌的格局，同时还预测过清明节房价见底，这些预测现在看来比较准确，虽然房价有些地方年底翘尾，但是全年而言比2011年是下跌的，但下跌有限不是很多明星学者所说的暴跌，房地产在这一年当中做调整的是普遍现象，今年是房地产去库存的一年。

　　总之这一年大家如果拿工资则过的还可以，办企业就很艰难是一次生存大考，炒股则是火中取栗，大多数人亏本了。本人按照去年的预测炒股，总体这一年收益还不错，因为抓住了一季度和三季度的白酒，其他时间基本上是空仓，越是市场不好的时候越要心态好，越要懂得等待的道理。本人在这一年最主要的工作就是研究一下学问，写了一些东西有了很多心得，我的新书《房势：解析房地迷局》和《信用战》已经出版，《房噬：楼市食利本质》也快出版了。

　　玛雅的魔咒说2012年12月21日是世界末日，不过到了22日太阳依旧升起，新的一年开始了，在08危机以后，又过去了一年，一个全球换届的年份。