年初前后脚召开金融监管工作会议的银监会和保监会，不约而同地将今年的首要任务落在了“守住不发生系统性区域性风险的底线”。对于银行业来说，伴随着经济增速的回调，国内商业银行不良贷款余额增加趋势已经向市场发出警示，信用违约风险、表外业务关联风险与外部风险传染也呈现出集中暴露甚至在一定程度上的扩散态势；对于保险业来说，同样受经济增速回调影响，偿付能力风险、资金运用风险、退保风险和案件风险因素明显增多。实际上，这些情况使得金融业面临的风险和困难进一步加大，对风险管理和监管的要求也日益提高。

　　尽管刚刚过去的一年，保险监管机构紧紧围绕“抓服务、严监管、防风险、促发展”，风险得到有效防范，偿付能力不达标公司从5家降到2家，产险公司首次实现全部达标，寿险公司退保率为2.76%，也低于5%的警戒线，且市场秩序有所好转，保险公司依法合规经营意识不断增强，业务和财务数据真实性逐步提高，部分地区“拼费用、冲规模、抢市场”的非理性竞争势头得到有效遏制。但是，防风险的任务依然艰巨。保监会主席项俊波毫不讳言地表示：由于近几年保险资金平均收益率低于五年期银行存款利率，寿险业面临的退保压力比较大，同时今年也是寿险满期给付的高峰，个别公司可能面临现金流不足的风险。

　　事实上，宏观形势的不确定性对保险业的影响很大。仍未走出金融危机的世界经济，持续的低速增长，对于包括我国在内的新兴市场国家来说，出口导向型发展将受到很大抑制。虽然目前我国保持了经济增长企稳回升、金融运行总体平稳的良好态势，但是宏观经济增长始终面临着下行压力。在国内外经济金融高度融合的今天，国际国内形势的变化将通过实体经济、金融市场和消费者需求等多种渠道传导至保险业，对业务发展、资金运用和偿付能力等产生多方面的影响，增加了保险市场稳定运行和风险防范的难度与压力。

　　从保险业角度，我们也确实看到，行业的持续健康发展面临着严峻挑战。项俊波指出，从阶段性特征看，保险业的外部环境和自身条件都发生了深刻变化，金融市场竞争更加激烈，行业发展方式亟待转型，保险业特别是寿险业开始处于深度调整期和矛盾凸显期，稳增长的难度较大。去年保险业务增长速度首次降至个位数，与近20年来超过20%的平均增速形成了明显反差。受投资收益不高、经营成本上升等因素的影响，改善行业经营效益的难度加大；资产负债结构不合理，存在“长钱短用”和成本收益倒挂问题；人身险公司在发展困难的情况下，违法违规经营和损害消费者权益的行为可能高发多发。财产险公司在连续几年盈利的情况下，不严格执行报批报备的条款费率、虚假列支成本、违规支付手续费等非理性竞争行为可能再度抬头。

　　如此，“防风险任务之艰巨”显而易见。也正基于此，保监会和银监会一样把2013年监管工作的头件大事定调为“守住风险底线”。

　　业内人士分析认为，2013年重点关注寿险满期给付和退保风险、资金运用风险、偿付能力不达标风险、非寿险投资型业务风险、案件风险以及综合经营中的风险传递。尤其是，目前寿险市场分红险“一支独大”的问题日益突出，而保险公司受宏观经济影响和“股债双熊”拖累，收益不断遭到资产减值吞噬，投资收益率不足以支持较高收益率，退保风险增加已是行业面临的最现实问题。而2013年至2014年保单进入集中给付期，保单给付也将对保险公司现金流形成巨大压力。

　　因此，“守住不发生系统性区域性风险的底线”，首先要着眼于守住风险底线，牢牢把握住工作的主动权，切实维护保险市场安全稳定。保监会的具体措施将是加强风险动态监测和预警。诸如加强非现场监管，利用退保月度监测、现金流压力测试、偿付能力分析等手段及时发现风险苗头，做到风险关口前移。建立健全系统性风险监测、评估、预警体系，加强对跨行业、跨市场风险的监测评估。其次要研究加强保险业宏观审慎监管。跟踪分析宏观经济、金融市场的运行情况和发展趋势，以及其他可能影响保险市场的环境因素及时调整或制定相应的监管政策。探索解决保险业在内部风险评估、准备金提取、公允价值计量和偿付能力标准等方面的顺周期问题，逐步建立符合我国保险市场实际的宏观审慎监管机制。同时要健全保险公司资本补充机制，开拓新的资本补充渠道。除了允许保险公司发行次级可转债外，还应推动保险公司增资扩股和上市融资。同时要加强与其他金融监管部门的监管合作，防范风险跨领域传递，形成防范风险的合力。也要加强与地方政府的协调，及时处置各种风险苗头。

　　2013年有可能将是保险业发展最为困难的一年。行业的首要任务是保持业务平稳健康增长，维护市场稳定运行，防止出现系统性区域性风险。而继续推进改革创新也是对策之一。在保监会对保险监管体系顶层设计中，“督促公司加强负债管理，提高资产负债匹配水平。参照国际通行标准，研究制定保险资产管理内控标准和风险责任人制度。研究建立贯穿保险资金运用全过程的偿付能力约束体系”，以及“推进市场准入和退出机制建设。提高市场准入和退出工作的透明度，建立审核委员会制度”，等等，或将进一步诠释了项俊波所言的“底线思维”。

　　而无论如何，我们从刚刚闭幕的2013年全国保险监管工作会议中，已然看到了监管层对风险的强烈预警，看到了监管层防范风险的手段措施，也看到了监管层在改革创新中创造发展条件、促进保险业持续健康发展的决心与勇气。 （作者：李倩）