让P2P网贷走出灰色地带

作者：刘植荣

《中国证券报》2014年10月13日报道，中国社会科学院金融研究所和金牛理财网联合发布“P2P网贷评价体系”，业内人士普遍表示，在P2P行业乱象丛生的背景下，一套具有公信力的行业评价体系有助于对当前P2P行业产生“净化”作用。

民间贷款自古有之，我国民间借贷规模也相当可观，但通过网络平台实现更大范围、更便利的个人对个人的贷款（Peer-to-peer lending）则是近十来年的事。2005年2月，英国成立的Zopa是世界上第一家P2P网贷公司，美国P2P网贷市场起步比英国晚一年，美国第一家P2P网贷公司是2006年2月成立的Prosper。中国P2P网贷2006年出现后发展迅速，中国社会科学院副院长李扬10月11日称，中国P2P网贷公司数量接近1500家，贷款规模超过1250亿元人民币。

银行等金融机构传统贷款模式的门槛过高，个人要想从银行获得贷款非常困难，除非有房产等抵押，这就为P2P网贷市场的发展留出了空间。但到目前为止，中国尚未有专门针对P2P网贷的法律调节，一般只能把它看作民间借贷，而《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》指出，中国民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保护。实际上，为了争夺市场，不少P2P网贷平台上的利率高于法律规定的民间借贷最高利率，而对此又没有归口监管机构，导致P2P网贷市场鱼目混珠，有人甚至利用它进行非法集资和诈骗等犯罪活动。网易财经10月14日报道称，10月以来，多家P2P网贷行业再次爆发跑路、提现等危机。据网贷天眼统计，截至10月份，国内出现问题的P2P网贷平台总数已达186家，今年4月份浙江省公安厅对外公布对省内87家网贷平台进行排查，其中10家平台因涉嫌利用P2P平台进行非法集资犯罪活动被立案侦查。

P2P网贷作为金融创新产品标志着金融民主时代的到来，它一改传统银行贷款模式，即储户作为真正的放贷人不知道自己的钱贷给谁，它可以让放贷人与借款人自由、自主、自愿结对完成一笔贷款交易，无需第三方参与。真正的P2P网贷，P2P网贷公司只是提供一个交易平台，并不参与具体交易，收取一定交易费作为网站的运营成本并获得适当利润。其实，P2P网贷公司好比是农贸市场，买菜的和卖菜的自由交易，市场并不参与其中，卖菜的给市场交一笔管理费即可。这一信贷模式无疑满足了居民个人甚至小微企业的资金需求，可促进经济的发展和个人生活的改善。但是，如果缺乏法律调节和机构监管，就会让不法企业扰乱了P2P网贷市场，和私募一样，P2P网贷很快就会出现“老鼠过街”的现象。

一些国家已开始把P2P网贷纳入金融监管范围，例如，美国由证券交易委员会负责监管，法国由金融市场管理局负责监管，英国由金融监管局负责监管。美国一起P2P网贷集体诉讼案判例值得研究和立法借鉴。在这起名为“Hellum诉Prosper”的集体诉讼案中，加利福尼亚州最高法院2013年7月19日判决，被告并未获得加州的证券交易执照，违反了加州证券法和联邦证券法，Prosper向原告集体支付1000万美元的赔偿金。

如果说资本信贷是文明社会发展的必然，那么可以说，P2P网贷则是现代科技尤其是信息技术发展的必然，它可以促进经济的发展乃至整个社会的繁荣。虽然“P2P网贷评价体系”对净化P2P网贷市场具有积极作用，但仅靠它还无法保证P2P网贷市场的健康发展，我们现在急需的是对P2P网贷市场进行调节的法律和监管机构，让P2P网贷尽快走出灰色地带。未雨绸缪比亡羊补牢好。