美国抵押贷款市场指数‧再融资指数(10月3日当周)

 

美国ICSC 9月月度连锁店销售

美国一周初请失业金人数

美国8月批发库存‧批发销售

 

美国9月进口‧出口价格

 

 

 

19：00 美国抵押贷款市场指数(10月3日当周)‧前值337.8

19：00 美国抵押再融资指数(10月3日当周)‧前值1,293.7

20：15 加拿大9月房屋开工年率‧预测19.70万户‧前值19.24万户

 

 

 

 

世行调降中国及东亚发展中经济体2014-16年经济增长预估

堪萨斯城联储总裁乔治称必须“警惕”通胀

全球经济：IMF下调全球经济成长预估，警告欧元区、日本等地增长风险

纽约联储总裁：美国明年中期料升息，增长与通胀率可望反弹

美财长不担心近期美元涨势，称人民币有更多升值空间

汇丰中国9月服务业PMI降至53.5

美国8月消费者信贷增加135.2亿美元 

 

 

 

 

 

 

国际货币基金组织(IMF)周二下调全球经济成长预估，为今年第三次。IMF警告，欧元区核心经济体、日本和巴西等大型新兴市场国家或成长放缓。IMF将今明两年全球经济成长预估分别下调到3.3%和3.8%；7月时分别预估为3.4%和4%。IMF并警告，一旦美联储明年开始加息，金融市场估值泡沫可能会瞬间破裂。当前市场或许低估发达经济体之间货币政策背离所导致的风险。

 

 

 

 

金价周二上涨，因在国际货币基金组织(IMF)下调全球经济成长预估，且德国工业生产数据引发进一步的成长忧虑后，黄金避险吸引力增强。在IMF警告欧元区核心国家、日本和巴西等大型新兴市场经济成长趋弱后，全球股市下挫，带动金价攀升。金价周一已开始展开反扑，因美元大跌引发新的实货需求，以及触及15个月低点后出现空头回补。另外，黄金投资人关注中国结束国庆长假返回市场后的表现。全球最大黄金消费国中国的强劲买气可能推升金价。延至周三早盘，金价进一步逼近1220关口。

 

技术图表所见，金价在周一之反弹已初步收复1200美元关口，预期较大阻力为1220，此区同时为一短期下降趋向线，此区突破有助巩固当前涨势，下一级可看至1229美元；关键则将留意1240水平，九月中旬金价多日反扑在此受限，故此区若果终可突破或预示着新一轮反扑的展开。下方较近支持在1200水平，关键仍在于去年6月及12月均为守稳之1180水平，相信此区附近位置有众多止损盘严阵以待，一旦触发，跌势可能一发不可收拾。此外，由年初以来金价走势经历了两次较大规模之起伏，6月低位1240水平正好为一重要颈线，以双顶的技术延伸姿态大幅滑落，计算幅度甚或可达1135水平。较近的下试水准预估可至1175美元。

 

 

 

 

 

 

伦敦白银方面，银价周二小幅回落，但守稳于17美元关口上方，周一触及2010年3月以来最低16.66美元。技术走势而言，预计上方阻力见于17.50及25天平均线17.98美元，较大阻力料为18.40美元；而原先是年内的重要争持底部18.60则为关键阻力，在未有突破此前之前，预料银价仍然维持弱势下行。向下支持则可看至16.80及16.60美元，进一步料为16.00美元。

 

 

 

 

 

 

德意志银行的一份报告显示，欧元兑美元汇率将在2017年跌至0.95美元，将为逾十年来欧元兑美元首次跌破平价。德意志银行是德国最大的银行，也是全球第二大外汇交易商。该行对欧元汇率的预测迄今为止在大型投行中算是最大胆的，大多数大型投行目前转为极度看空欧元。主要外汇交易商都认为，欧元未来一年将继续下跌。不过上次欧元跌破平价水准是在2002年，当时推行欧元计划初期阶段的信心危机刚好结束。巴克莱预测，欧元将在一年内跌至1.10美元，之后将继续下跌。高盛认为，欧元兑美元将在2017年达到平价。

 

德国工业生产大幅下滑且国际货币基金组织(IMF)今年以来第三次调降全球经济增长预估，打压投资者风险偏好。周二数据显示德国8月工业生产较前月下降4.0%，是自金融危机高峰以来的最大月度降幅。另外，国际货币基金组织(IMF)把今年全球成长预估值从3.4%下调至3.3%，并警告称欧元区核心国家、日本以及巴西等新兴市场大经济体成长转弱。欧元区经济前景低迷，国际货币基金组织(IMF)警告，今年欧元区陷入通缩的可能性约30%。令人失望的德国数据、加上IMF黯淡的成长预估，使得欧股及美股大幅下跌。美元多头目前不得不收敛热情，尤其是收益率已没有显示出上升的倾向，即便上周五的美国非农就业报告强劲。欧元兑美元周二小涨至1.2681美元，进一步脱离上周五触及的两年低位1.2500。

 

图表走势分析，欧元兑美元在月初跌破1.30的心理关口，预示欧元在技术上依然呈下行压力，原先重要支持参考为1.28至1.2750水平，为2013年上半年的整固底部区域，至今破位后，技术上料展开新一浪剧跌；之后目标先看1.25及1.2440水平，关键为1.23水平。上方则会以10天平均线1.2660及1.28为反制阻力，下一级可看至下降趋向线1.2820，需穿破此区才见欧元重新喘稳。

 

‧德国经济部公布的数据显示，8月工业生产降幅大于预期，创下2009年初金融危机以来的最大降幅。这一最新出炉的数据令人进一步质疑德国经济状况。德国8月工业生产较前月下滑4.0%，不仅低于路透调查预估中值的下滑1.5%，还低于调查中的最低预估值下降3.0%。这是自2009年1月以来的最大月度降幅，当时为下滑6.9%。

 

‧法国财长萨潘(Michel Sapin)表示，政府并未计划在2015年210亿欧元撙节措施基础上加税或推出进一步举措。欧元区官员曾表示，欧盟执委会可能将在月底否决法国预算草案，并要求法国制定一个与其预算承诺更加相符的方案。法国官员称，他们预计预算案不会被否决。法国财政部公布预算数据显示，法国年内截至8月底预算赤字为941亿欧元，上年同期为赤字936亿。

 

‧欧洲央行管理委员会委员魏德曼表示，欧洲央行已经转向“量化宽松思维”，但不应该马上自动使用其剩余的政策工具。身兼德国央行总裁魏德曼担心的是，欧洲央行瞄准民间部门资产，准备投入数以10亿欧元计资金，然而该行可能支付过高价格，同时也把风险从银行业者转移至欧洲央行，最终由纳税人承担。

 

‧国际货币基金组织(IMF)首席经济学家布兰查德(Olivier Blanchard)称，欧洲央行购买有资产支持债券(ABS)将帮助解决欧元区中小企业贷款不足的问题。

 

 

 

 

 

 

一如预期，日本央行周二一致通过保持透过购买政府公债和风险资产，以每年60-70万亿日圆的规模增加基础货币的承诺。日本央行维持对经济的看法：整体趋势上看经济在第三季继续温和复苏。不过其调降了对工业产出的评估，称4月消费税上调造成需求下滑，使得汽车和电子厂商库存挤压，由此令工业产出“疲弱”。日本央行总裁黑田东彦强调了将在一段相当长时期内维持大规模刺激措施的决心，不过他否认了近期有扩张刺激措施的必要。尽管有迹象显示日本经济可能陷入温和衰退，但黑田东彦依旧对前景保持乐观。黑田东彦也坚持他有关日圆汇率的观点，即弱势日圆有利于日本经济。不过他稍稍修改了一下基调，认同企业界的担心，即日圆汇率进一步下跌或伤害到小企业和家庭，因为这将提高进口成本。黑田东彦指出，上调消费税造成的冲击以及夏季恶劣天气对消费者的影响，比预期来得更长。但他强调，在经历暂时疲软后，经济增长将回升，足以促使通胀加速升向日本央行的目标水准。

 

国际货币基金组织(IMF)表示，日本明年必须按计划再次上调消费税，但同时IMF也大幅下调了对日本经济的预估，并且警告称增税会伤及内需。IMF周二在全球经济展望报告中称，若通胀停滞或经济增长令人失望，日本央行应该进一步放松货币政策，但同时应伴有结构改革和促进日本长期增长潜力的举措。IMF将日本今年经济增长预估较三个月前大降0.7个百分点至成长0.9%，为发达经济体中最大降幅。IMF还将明年日本经济成长率预估下调0.2个百分点，至成长0.8%。IMF还敦促日本央行加强货币政策的沟通，比如明确用什么指标来衡量通胀是否达到2%目标。

 

避险日圆周三持坚，此前全线上涨，因德国工业生产大幅下滑且国际货币基金组织(IMF)今年以来第三次调降全球经济增长预估，打压投资者风险偏好。美元兑日圆下探至108水平下方，进一步远离一周前触及的六年高点110.09。周二数据显示德国8月工业生产较前月下降4.0%，是自金融危机高峰以来的最大月度降幅。另外，国际货币基金组织(IMF)把今年全球成长预估值从3.4%下调至3.3%，并警告称欧元区核心国家、日本以及巴西等新兴市场大经济体成长转弱。与IMF略有相左的是日本总裁黑田东彦的言论。黑田周二对经济前景仍持乐观看法，没有必要扩大日本央行本已规模庞大的刺激举措。令人失望的德国数据、加上IMF黯淡的成长预估，使得欧股及美股大幅下跌。避险性质的美国公债强劲走扬，收益率再度下滑。10年期美债收益率一度跌至2.337%，接近8月所及的14个月低点2.303%。美元兑日圆常常紧密追随美国收益率走势，部分原因在于利差交易盛行，即投资者借入低利率的日圆来购买美国资产。

 

技术图表可见，相对强弱指标及随机指数开始呈反复，而近日冲击110关口未见显著成效，上周三仅见至110.08便告回落，而周五就业数据公布后本应是有着利好的条件让美元冲破110关口，但依然无功而返，故至本周仍审慎提防美元兑日圆出现回吐的风险。下方支持则预估在107.40。以8月8日低位101.49至本周高位110.08的累耫涨幅计算，其38.2%及50%的回调水平则达至106.80及105.80。 反之，倘若终可向上破位110，接着下级阻力将可参考2008年8月高位110.66以及112水平。

 

‧日本内阁府周二公布，8月同时指标初值较前月下降1.4点，促使政府下调该指标的评估，至反映经济可能处于衰退中的水平。内阁府周二表示，对同时指标的新评估显示，日本经济正处于“下行拐点”。而之前内阁府说的是经济处于停滞状态。根据日本政府的标准，该评估显示经济可能已在前几个月里触顶，目前有可能处于衰退中。8月领先指标亦较前月下降1.4点。

 

‧日本财务省周三公布，8月未经季节调整的经常帐盈余大幅增加，因海外投资获利提振了国际收支。数据显示，8月未经季节调整的经常帐盈余为2,871亿日圆，路透调查访问的分析师预估为盈余1,980亿日圆。8月经常帐盈余较上年同期增长82.7%。结算收入为1.5万亿日圆，较上年同期增长20.6%。

 

‧日本9月服务业景气判断指数持平在47.4

 

‧日本内阁府周三公布的调查显示，日本9月服务业景气判断指数持平在47.4，仍低于50的荣枯线。9月服务业景气判断指数持平于8月数值。这项调查的对象包括出租车司机、宾馆和餐馆工作人员等服务业人员。调查显示，8月展望指数由前月的50.4降至48.7。内阁府自2001年8月开始汇整该数据。

 

‧日本内阁官房长官菅义伟周三表示，政府与央行对弱势日圆的看法并无不同。菅义伟说，他周二的谈话，是单纯陈述弱势日圆并未如政府预期的那样提振出口。菅义伟还说，日本企业仍在观望全球经济形势，其中包括弱势日圆。

 

 

 

 

 

 

 

英镑兑美元周二持稳，此前国际货币基金组织(IMF)表示，今年英国可能是成长最快的主要经济体。IMF预计今年英国经济成长3.25%。这令投资人关注英国经济改善，部分投资人认为英国在明年首季需要加息，从而提升英镑的回报。数据方面，英国8月工业生产较前月持平，较上年同期增长2.5%。制造业产出较上年同期增长3.9%，略高于预期。英国国家经济社会研究院(NIESR)估计第三季英国经济增幅由第二季的0.9%降至0.7%，但仍高于长期均值。

 

技术图表所见，相对强弱指标及随机指数均见出现回升，而随着周一英镑已见收回1.60关口之上，亦见有着初步喘稳迹象。较近阻力先见于1.6160，关键则在25天平均线1.6230以至1.64水平。至于下方支持仍会以1.60为参考，预计下方较大支持将直指2013年11月低位1.5850水平，下个参考则为1.5750。由去年7月低位1.4814至今年7月高位1.7192的累积涨幅计算，61.8%的回吐水平为1.5725。

 

‧英国国家统计局周二公布：8月工业生产较前月持平(预估为持平)，较上年同期增长2.5%；8月制造业产出较前月增长0.1%(预估为增长0.1%)，较上年同期增长3.9%。

 

‧英国零售业联盟公布9月零售价格较上年同期下跌1.8%，非食品价格重挫3.2%领跌。

 

 

 

 

 

 

 

瑞士联邦统计局周二公布的数据显示，瑞士9月消费者物价较上年同期下滑，为七个月来首次，受进口物价下滑及油价下跌拖累。联邦统计局称，9月消费者物价较上年同期下降0.1%，为2月以来首次同比下降。9月消费者物价较前月上升0.1%。通胀下降压力来自海外，进口物价较上年同期下降1.2%，国内商品价格则上涨0.3%。只要国内物价坚挺，瑞士央行看来就不大可能对该数据作出反应。油价大跌也给瑞士物价带来压力。布兰特原油9月下滑8.3%，为2012年5月以来最大月度跌幅。

 

图表走势所见，较近支持预估为0.96水平，后市下破此区才见美元有着回挫之倾向；若果以过去三个月的涨褔计算，38.2%的回吐水平则为0.9465，进一步扩展至50%及61.8%则为0.9395及0.9325。至于上方较瞩目的阻力料为去年7月高位0.9751，至于去年5月高位则见于0.9838，关键则真指1.0000关口。

 

‧瑞士联邦统计局周二公布，8月实质零售销售较上年同期上升1.9%。经季节调整的8月零售销售较前月上升2.3%。

 

‧瑞士联邦经济总局周三公布，瑞士9月未经调整失业率为3.0%，持平于8月。瑞士9月经调整失业率为3.2%，亦持平于8月。

 

 

 

 

 

 

澳洲官方统计机构正在对过去三个月的就业数据进行调整，从而表面上看，变更后的8月就业岗位数据将远低于第一次的报告。澳洲统计局(ABS)周三表示，将重新公布就业数据，说明7-9月缺少季节性状态的原因；这三个月通常呈季节性状态。9月数据将于周四公布，分析师预估经季节调整后将大幅减少3万个就业岗位，作为8月创纪录增加12.1万个就业岗位在统计数据上的归还。8月的数字远高于预估，分析师对其可信度提出质疑。

 

澳洲央行连续第13个月维持指针利率在纪录低点不变，称经济成长在一段时间内仍将略低于趋势水准。澳洲央行重申，澳元尽管在过去一个月大幅贬值，但以历史标准衡量仍处在高位。澳元/美元随后略有下跌。央行总裁史蒂文斯表示，央行仍预期未来几季经济成长将略低于趋势水准。他的讲话大致是重复近期的声明。

 

图表走势分析，9月9日澳元兑美元失守250天平均线，同时亦是跌穿历经五个月的争持底部，而随后两个交易日纵使曾作反扑，但同样刚好受制于250天平均线，因此，目前处于0.9180之250天平均线将是一个重要指标，后市澳元未可回返此区之上，则技术上仍然处于弱势发展。较短线的则瞩目于0.90关口，9月18日及19日的高位均见止步于此心理关口，澳元虽攀上此区才有喘稳迹象，下一级阻力料为0.91水平。另一方面，预料目前下试水准先可参考1月24日低位0.8658及0.86水平，下一级关键料为0.85水平。

 

 

 

 

 

 

 

纽元兑美元周二高见0.7873美元，进一步脱离上周触及的14个月低位0.7708。纽元兑美元从7月起大幅下跌13%，目前似乎暂时站稳脚跟。图表走势所见，纽元在整体两个月的走势维持于下降信道内滑落，信道顶在0.8140，视为中期阻力参考。较近亦有一短期下降趋向线在0.8050水平，后市需跨过此区才见喘稳的初步讯号。至于0.80关口则成为较近的反制阻力。向下支持预估在0.77，同时在2013年8月5日亦曾低试至0.7670，由于在同年的6、7月份亦多次欠守此区之上，故相信会为纽元下试的一个重要支撑位。预料其后进一步将可至0.75关口。

 

 

 

 

 

 

 

美元兑加元方面，周线图见10周与25周平均线同样也出现黄金交叉，示意美元中短期走势仍倾向进一步走强。美元兑加元在今年3月自1.1278的年内高位反复滑落，至7月初止步于1.06水平上方，在当前的反扑进程中，估计亦会以1.1278作为重要目标；而上周五曾高见至1.1269。下一级阻力则预估为1.1360以至1.15水平。另一方面，下方支持仍以50天平均线为关键，在第二季美元的跌势大致受压于50天平均线，而在第三季的反扑，则又以50天平均线为重要支撑；目前50天平均线位于1.0980，要提防若此区一旦失守。短线较近支持料在1.10水平。

 

 

 

 

 

全球油价周二恢复持续了数月的跌势，收在逾两年最低，因经济和需求增预估被下调。美国原油跌幅大于布兰特原油，逆转布兰特/美国原油溢价收窄的趋势，因有迹象显示，美国炼厂开始购买降价后的西非和地中海原油，重启曾风靡一时的套利窗口。国际货币基金组织(IMF)年内第三次下调全球经济成长预估，警告欧元区核心国家、日本，以及巴西等新兴市场国家成长放缓。德国8月工业生产录得2009年1月以来最大降幅。美国能源资料协会(EIA)下调今明两年全球石油需求预估，使油市前景更加利空。11月布兰特原油期货跌0.68美元，收报每桶92.11美元。美国11月原油期货跌1.49美元，收报每桶88.85美元。布兰特较美国原油溢价扩阔至3.26美元，周三稍早触及一年最窄水平2.08美元。这为部分东海岸炼厂购买尼日利亚或阿塞拜疆原油，而非国内价格更高的原油创造了可能性。

 

美国石油协会(API)周二公布：美国最近一周原油库存增加510万桶；美国最近一周汽油库存增加250万桶，馏分油库存减少110万桶。

 

美国联邦储备理事会(FED)周二公布，8月美国消费者信贷增长幅度不及预期，前一个月的增幅也被下修，给经济扩张步伐发出了警示信号。美国8月消费者信贷增加135.2亿美元，至3.25万亿美元，预估为增长200亿美元。7月消费者信贷被下修至增加216亿美元。消费者信贷增长疲弱，巩固了经济在第二季强劲增长后，将在第三季减速的观点。多数分析师预计，第三季度经济成长3%左右，慢于第二季，但快于过去数年的成长均值。8月消费者信贷增长放缓主要是因反映信用卡使用情况的循环信贷减少2.075亿美元，7月循环信贷被修正为增加53.8亿美元。包括汽车货款和学生贷款在内的非循环信贷在8月大幅增长137.3亿美元。7月非循环信贷被修正为增长162.3亿美元。

 

美国劳工部称8月职位空缺经季节性调整后增至483.5万个，为2001年1月以来最高。

 

纽约联储总裁杜德利表示，有理由预期美联储将在2015年中期调升利率。他并谨慎预测，美国经济增长与通胀率将会反弹。杜德利指出，美元走强是导致增长与通胀不太可能大幅超过其预估的关键原因。他预期美国经济在今年下半年和2015年的增长率均在3%左右，通胀率在明年底前将缓慢升至1.9%。

 

劳工部表示，尽管聘雇活动下滑，美国8月职位空缺仍增至逾13年来最高水平。每月职位空缺及劳动力流动调查(JOLTS)显示，8月经季节调整的职位空缺为483.5万个，7月下修为460.5万个。报告显示，经季节调整后，雇主在8月份聘雇464.0万人，低于7月的493.4万人。8月聘雇人数较2009年6月高出27%，当时创下经济衰退开始之后的最低水平。

 

美国财政部长杰克卢周二对近期的美元涨势表现得并不担心，不过他重申，华府希望中国不要限制人民币汇率。杰克卢在一次会议上被问到他是否接受美元近期的强势，以及欧洲央行官员希望欧元走软的言论是否让他觉得困扰时，他没有表现出担忧。欧洲央行最近加强措施，以扶持欧元区经济，给欧元带来下跌压力。

 

汇丰（HSBC）/Markit周三联合公布，中国9月服务业采购经理人指数(PMI)降至53.5，脱离上月创下的17个月高位54.1。但这依然是去年3月以来的次高水平。Markit提供的新闻稿并显示，9月服务业新业务、投入价格和收费价格指数均有小幅回落；不过就业和业务预期指数双双回升。这和此前出炉的中国官方非制造业PMI走势一致。中国国家统计局和物流与采购联合会(CFLP)日前联合公布，9月官方非制造业商务活动指数略跌至54.0的八个月低点；其中新订单指数跌至临界点之下，为至少一年以来首见。