据中国证券报统计的数据，A股16家上市银行三季报日前平淡收官。尽管近10%的净利润增速基本符合各方预期，但三季报数据中一些潜在的不安因素仍旧让市场平添了几分担忧。16家上市银行的银行存款总额为75.62万亿元，较今年中报时的77.13万亿元，减少了1.5万亿元，降幅达1.97%。较2013年年末的70.42万亿元，增幅仅为7.38%。

海外媒体对中国的银行存款余额大降表示了担忧，彭博新闻社指出，五大银行的工行、农行、中行和交行在第三季度报告中均宣布存款下降，而第三季度银行存款是自1999年以来的首个季度下降。更有巴克莱银行分析师表示，存款下降可能迫使银行压缩信贷，如果连续下滑可能妨碍政府的经济重振工作的进行。

其实，早在今年中报时，银行存款增长乏力已现端倪。到了三季报时，银行存款增长几乎“全线失守”，除了平安、宁波、浦发、民生、招商、南京等银行，其余9家上市银行的存款余额较上年末的增速都只有个位数。而交通银行三季末的存款余额，较上年末甚至是“负增长”。那么是什么原因导致我国银行存款出现了罕见的“负增长”呢？

首先，银行存款下降已是一个“新常态”。在利率市场化条件下，一个最大的“新常态”就是银行的存款会出现大量流失的问题。2003年以来的十年间，中国银行负债当中存款占比整体上持续下降，从过去最高的84%下降到现在的76%左右。

究其根源，是投资渠道的显著拓宽，分流了银行存款。随着各类投资理财迅速崛起，互联网金融、基金、券商资管、保险资管、信托等规模共计30多万亿，相当于银行存款规模的40%。它们都已成为银行存款的有力竞争者。

再者，银行自身推出的理财产品，也分流了很大一部分银行存款。由于存款利率长期受到管制，为了吸引储户的资金，银行只能放低资态，推出较高收益的理财产品。而今年以来，银行获得资金的成本正在不断上升，现在有些理财产品的年化收益率比七折房贷利率还要高，而银行为了留住存款，对于这类理财产品是想停也不敢停。

最后，有业内人士指出，银行存款余额增速放缓，与监管部门控制余额波动有关。9月上旬，央行、财政部、银监会联合发布《关于加强商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》（以下简称236号文），要求商业银行加强存款稳定性管理，月末存款偏离度不得超过3%，否则将按严重程度采取相应监管纠正与处罚措施。

以建设银行为例，该行三季报数据显示，9月末集团存款129824亿元，较年初增长6.21%，较6月末增长0.20%。扣除海外存款因素，境内存款零增长。受监管机构出台的存款偏离度政策影响，三季度存款没有增长。笔者认为，不少银行为了达到236号文加强存款稳定性的要求，通过技术手段，人为把部分表内存款移至表外理财产品中去了。这就使得很多上市银行三季度报表存款增速由增转负。

而对银行存款的流失较大，很多分析人士希望央行放开存贷比的75%的监管红线，否则各银行的贷款投放能力将受到约束，而笔者认为，当前商业银行正面临着存款增速放缓、资金成本上升的问题，75%的存贷比考核限制了商业银行发放贷款的能力，对存贷比进行适当的改革或许有助于利率的下行。当然除了逐步放宽存贷比之外，建议监管层做好以下几个方面的转变：

其一，促进信贷资产证券化，提高资产流动性。所谓信贷资产证券化，就是银行将一部分信贷资产打包，到资本市场上去出售，而换来的资金可以再用于信贷投放，这样银行不仅转嫁了信贷风险，还可使资产的流动性大幅提高了。不过笔者认为，信贷资产证券化没有错，但是银行应该将一些优质的资产进行证券化。如果拿个人房贷按揭进行证券化，一方面有转嫁金融风险之嫌，另一方面市场对这类信贷资产未必买账。

其二，可适当提高负债方的稳定性，这样对于稳定存款也大有裨益。笔者建议加快推进同业存单的发展，开拓直接面向企业或个人的大额存单业绩。而大额存款的功能既可以拿去作抵押，又可以在资本市场上出让，更关键是要让存款者获得相对较高的收益率。我们需要这样在金融领域的大胆革新。

其三，打破刚性兑付。从表面上看目前的银行理财产品存在一定投资风险，但实际上银行对其理财产品有着强烈的刚性兑付。现在的状况是，一方面银行理财产品风险几乎为零，另一方面其收益率是存款利率的十几倍甚至几十倍，这使得银行存款安全性的特征没有彰显，存款流失在所难免。所以银行要让选择理财产品的投资者明白，理财产品虽然收益比银行存款要高，但还是有风险的，而这个风险是要由投资者来承担的。

第三季度16家上市银行存款余额环比大降近2%，存款加速流失已成为银行业最头疼的难题，长此以往既会影响到银行的业绩增长，更会阻碍中国经济回暖的努力，所以作为监管层既要适度放开存贷比考核标准，更应该推动信贷资产证券化，以及推进同业存单的发展，更关键的是，不能让银行理财产品“旱涝保收”，在其获得高收益同时，也要存在一定的风险性，而唯有这样存款的安全性就会彰显出来。当然监管层对存款利率市场化改革的进度急需加快。