纵横汇海 2014年11月6日


纵横汇海 2014116
 
 
 
 
市场焦点:
116 (星期四)
美国Challenger 10月企业计划裁员人数
美国第三季劳工成本非农生产率初值
 
117 (星期五)
美国10月非农就业岗位
美国10月失业率
美国9月消费者信贷
 
118 (星期六)
中国10月进出口贸易数据
 
 
 
今日重要经济数据公布:
1730 英国9月工业生产月率前值0.0%
1730 英国9月工业生产年率前值+2.5%
1730 英国9月制造业产出月率前值+0.1%
1730 英国9月制造业产出年率前值+3.9%
2000 英国央行利率决议
2030 美国Challenger 10月企业计划裁员人数前值3.0477
2045 欧洲央行利率决议
2130 美国一周初请失业金人数(111日当周)预测28.5前值28.7
2130 美国初领失业金人数四周均值(111日当周)前值28.100
2130 美国续请失业金人数(1025日当周)预测236.0前值238.4     
2130 美国第三季劳工成本初值预测+0.5%前值-0.1%
2130 美国第三季非农生产率初值预测+1.5%前值+2.3%
2130 加拿大9月建筑许可月率预测+6.0%前值-27.3%
2300 加拿大Ivey 10月采购经理人指数(PMI)前值65.2
2300 加拿大Ivey 10月经季节调整的采购经理人指数(PMI)预测57.0前值58.6
 
 
 
本周要闻:
美国ISM-10月制造业指数上升至59.0
美国9月建筑支出减少0.4%
美国10Markit制造业PMI终值为55.9,为7月来最低
美国9月工厂订单较上月下跌0.6%
美国9月贸易逆差为430.3亿美元,为5月以来最大逆差
汇丰中国10月服务业PMI降至52.9,为三个月最低
美国供应管理协会(ISM)10月非制造业指数为57.1
美国10Markit服务业PMI终值为57.1,触及六个月最低
美国10ADP民间就业人数增加23万人
 
 
115
伦敦黄金上午定盘价:1145.25
伦敦黄金下午定盘价:1142.00
 
 
 
今日概论
 
美国共和党在周二的选举中掌控了参议院,并在众议院取得了该党逾60年来最大的多数优势。共和党还赢得了36个州中逾半数的州长选举。当新国会1月履职时,共和党在众议院所占的多数席次,将是杜鲁门总统在1940年代末首个任期以来最大的多数优势。总统奥巴马周三称选民传递出一个信息,即他有责任打破华盛顿的政治僵局。奥巴马计划周五在白宫会晤国会民主共和两党领袖,共谋新的政治版图。此次改选前,民主党和共和党在参议院分别占据53席和45席,另外还有两个独立席次。但如今共和党以52席对45席反超民主党,外加两个独立席次,路易斯安那州的参议院席次角逐将在126日第二轮决胜选举中见分晓。周二选举前共和党以233席对199席的优势掌控众议院。NBC News预计,所有投票计数完成后,共和党席次将在244-249位之间。
 
 
 
XAU 伦敦黄金 - 美元全面强势,重挫金价
 
伦敦黄金周四徘徊在20104月以来最低水准附近,因美元和股市走强,投资者抛售黄金。金价一度跌至1137.40美元,在重要水准1160美元和1150美元失守后便涌现卖盘。市场人士正在等候周五美国非农就业报告,若就业数据强劲,可能提振美元,并打压黄金的避险魅力。此外,俄罗斯央行第一副总裁Ksenia Yudayeva周三表示,若有必要,该央行可能动用储备黄金来支付进口支出。
 
图表走势所见, 10天与25天平均线亦形成交叠,加上MACD已下破讯号线,以至近日价位持续受压5天平均线,均示意金价的弱势倾向持续。而1180这个重要支撑位置失守,奠定了弱势展开的基础。而且,一组双顶型态亦已告成形,在位于1180的颈线失守下,用最近一个顶部,即317日高位1391.76美元计算,中期下跌幅度可至970水平附近。较近支持则可先参考1136,延伸支持可探至11241111水平。另一方面,上方阻力则回看11481160作参考,较大阻力预估在1180水平;在没有回升此区上方之前,估计金价仍会处于承压阶段。
 
SPDR Gold Trust黄金持有量:
1027 – 745.39
1028 – 743.59
1029 – 742.40
1030 – 741.20
1031 – 741.20
113 – 741.21
114 – 738.82
115 – 738.82
 
伦敦黄金116
预测早段波幅:1136 – 1148
阻力位:1158 – 1169 - 1180
支持位:1124 – 1114 - 1111
 
 
 
XAG 伦敦白银
 
美元升值和金价下跌亦令白银承压,白银价格周三跌至15.13美元的四年半低点。不过,近期银价的下跌,同时亦引发全球投资者抢购银币和银砖。美国铸币局周三称,由于近期巨大的需求,其鹰扬银币暂时售罄。
 
图表走势所见,原先银价在106日低见16.66美元以后,大部份时间均维持窄幅盘整,但上周之急挫,亦改变了这个横盘争持的格局;再而,目前价位受压于一众中短期平均线,MACD亦初步跌破讯号线,银价后市料仍会维持弱势下行。目前预计下个重要支持将在14.8014.40美元,进一步扩大跌幅可看至14.00美元。上方阻力则可参考15.9016.50美元,较大阻力见于下降趋向线17.00美元。
 
iShares Silver Trust白银持有量:
1027 – 10681.42
1028 – 10681.42
1029 – 10681.42
1030 – 10681.42
1031 – 10711.23
113 – 10747.00
114 – 10682.51
115 – 10682.51
 
伦敦白银116
预测早段波幅:14.80 – 15.90
阻力位:16.50 – 17.00
支持位:14.40 – 14.00 
 
 
 
EUR 欧元 - 续呈下试,关注央行决议
 
美元仍见维持强稳,投资者预期美国将发布强劲的非农就业报告。欧元兑美元在略高于两年低位的水平徘徊,投资者观望欧洲央行(ECB)总裁德拉吉怎样应对央行内部的反对意见。欧元兑美元周三曾跌见至1.2456,再次接近本周初触及的两年低位1.2441。欧元区的企业调查令人失望,以及日本央行上周意外扩大刺激政策,增加了欧洲央行进一步放松政策的压力。有报导称一些央行执委不满德拉吉推行激进的刺激措施,令这次会议受到格外关注。与欧洲数据持续低迷形成对照的是,美国10月民间就业人口增加23万,为连续第七个月增量超过20万。正面的美国经济数据,令市场人士对本周五的非农就业报告结果更趋于乐观。
 
图表走势所见,欧元兑美元在十月初止跌于1.25关口上方,随后经历了接近四周的盘整,终在上周四跌破1.26之区间底部。同时,亦见10天平均线下破25天平均线,构成利淡交叉;MACD亦刚在上周跌破讯号线,均预示欧元在本周将面临进一步之滑落风险。较近支持预料为1.24401.2330,下一级为1.2240,关键则会直指1.20关口,上一趟最接近1.20关口的是在2012724日触及的1.2040。上方阻力则会参考1.26001.2620水平,关键阻力则见于1.28水平。
 
相关要闻:
德国9月工业订单较前月上升0.8%,远低于预估值,让预期该数据在8月大降后有所回升的人大失所望。这也加重了市场对德国经济状况的忧虑。路透预估为增长2.3%。海外订单增加3.7%,国内订单下降2.8%。德国8月工业订单修正为较前月下滑4.2%,前值为下滑5.7%
 
要闻简报:
欧盟执委会调降欧元区经济成长预估,复苏恐将推迟
欧元区9PPI较前月上涨0.2%,较上年同期下滑1.4%
德国9月工业订单较前月上升0.8%    
 
关注焦点:
周五:法国9月预算收支法国9月工业生产月率法国第四季工业投资法国9月贸易收支
 
欧元兑美元预估波幅:
阻力 1.2600/20 - 1.2800
支持 1.2440 - 1.2330 – 1.2240 – 1.2000***
 
 
 
JPY 日圆 - 宽松货币政策启动日圆弱势
 
周三数据显示,美国10月民间就业人口增加23万,为连续第七个月增量超过20万。另外,共和党自2006年以来首次在期中选举中赢得参众两院控制权,这亦激励了美元多头,尽管该选举结果尚不确定是否会导致近期内政策出现大的变动。美元指数创四年半高点87.606。美元兑日圆周四早盘触及七年高点115.49。不过,随后市场传闻日本央行可能在询价,则令美元兑日圆快速回落至114.10水平。
 
技术图表所见,美元兑日圆在上周突破110关口后,正点燃着新一浪涨势,预计下级阻力可看至115.50116水平,进一步关键料为118水平。下方支持则会回看113111.40作参考,较大支撑见于110水平。
 
相关要闻:
日本央行周四公布的106-7日会议记录显示,一些日本央行决策官员表示,由于能源价格下滑,通胀率可能暂时降至1%以下。几位委员并担心,通胀可能因为消费者支出缺乏动能而放缓。大多数委员同意,随着产出缺口改善,通胀率可望再次回升。委员们亦认同日圆兑美元走贬有利于经济。日本央行在106-7日的会议维持量化宽松政策不变,尽管继4月上调消费税后经济一直偏弱。随后在1031日会议上日本央行出人意料宣布增加购买政府公债和风险资产,并坦承通胀和经济形势并未如预期般回升。
日本内阁官房长官菅义伟表示,政府将密切关注疲弱日圆对本地经济和消费者生活的影响。
日本内阁府周四公布,9月同时指标初值较前月上升1.4点。预示未来数月经济状况的领先指标上升1.2点。领先指标综合了招聘岗位数量和消费者信心等数据。
 
要闻简报:
日本政府将密切关注疲弱日圆对经济和消费者的影响
市场传闻日本央行询价
会议记录:一些委员认为通胀可能降至1%以下,日圆贬值有利
日本10月制造业采购经理人指数(PMI)终值至52.4
日本9月同时指标上升1.4点,领先指标升1.2       
 
美元兑日圆预估波幅:
阻力 115.50* - 116.00 – 118.00
支持 113.00 - 111.40 - 110.00
 
 
 
GBP 英镑 - 弱势下试
 
英镑兑美元周三在跌至一年低点后略有反弹,此前英国服务业数据进一步表明该国经济在逐步降温,拖累英镑下挫。交易商称英镑反弹是因购并活动带来的资金流入。10Markit/CIPS服务业采购经理人指数(PMI)跌至20135月来最低的56.2后,英镑下挫至1.5869美元低位。不过,英镑随后出现大幅反弹;传闻称土耳其最大的食品集团Yildiz Holding将收购英国零食生产商United Biscuits,这提振了对英镑的需求,带动英镑上行至1.60水平。
 
10月至今,英镑走势处于横盘整固,期间三个顶部分别见于109日的1.62261021日高位1.61861028日的1.6182,逐级下调的高位,显现着英镑再陷弱势的倾向。下方支持预料会先测探1015日低位1.5875及去年1112日低位1.5854,进一步支持料为1.5720水平。另一方面,上方阻力可参考25天平均线1.6090,较大阻力则为1.6226,此区同时亦为50天平均线位置。
 
要闻简报:
英国10月建筑业PMI跌至61.4创五个月低点
 
关注焦点:
周四:英国9月工业生产,英国9月制造业产出
 
英镑兑美元预估波幅:
阻力1.6090 - 1.6226
支持 1.5854/75 – 1.5720
 
 
 
CHF 瑞郎 - 面临央行干预风险,瑞郎上升空间受限
 
瑞士央行总裁乔丹(Thomas Jordan)在周四刊出的报纸采访中称,如果瑞士民众公投赞成增加黄金储备,对该国将是一场灾难。乔丹称这将加大央行的工作难度,瑞士央行已表态反对该方案。他表示,若民众公投赞成增持黄金,将迫使瑞士央行购买价值约700亿瑞郎的黄金。乔丹在接受瑞士报纸Blick的采访时称,这项黄金方案将加大央行保卫瑞郎/欧元1.20瑞郎汇率限制的难度。20119月,瑞士央行出台了该项汇率限制,以抵御通缩和衰退。
 
美元兑瑞郎过去三周反复上扬,至本周一曾触及0.9688,逼近106日所创的一年高位0.9690;虽然周二曾一度回挫,但周三已很快收复大部分失地,美元兑瑞郎升回至0.9640水平,共和党在美国中期选举上的胜利进一步巩固美元强势。据周三的初步结果显示,共和党赢得参众两院掌控权,民主党在2010年痛失众议院控制权后,再度失守参议院。而国会众议院则一如既往地被共和党控制。交叉盘方面,欧元兑瑞郎创下约两年低位至1.2029,离瑞士央行设立的1.20欧元兑瑞郎汇率下限相距不远。眼下距离今年1130日的瑞士黄金公投还有不到一个月的时间,而近期民意测验的结果似乎令外汇投资者们警醒,已开始对瑞郎的快速波动进行对冲。倘若此次瑞士央行黄金储备公投获得通过,可能会令金市和汇市紧张不安,因这要求瑞士央行大举提高黄金储备,这将提振金价。另外亦会令瑞士央行三年来抑制瑞郎兑欧元上限的作法受到威胁,因瑞士央行届时不得已将抛售目前外汇储备中占比最大的欧元。目前,投资者正在防范这一问题,一些人押注如果增加黄金储备的提议获得通过,那么欧元兑瑞郎下限将受到威胁。不过,此际随着欧元兑瑞郎逼近1.20的央行防线,估计瑞士有机会准备出手干预,这样料将会同时打压瑞郎兑美元的直盘。
 
美元兑瑞郎自1015日低位触及0.9358后,整体处于反复向上,上周三更突破短期下降趋向线,延至本周一美元兑瑞郎进一步推升至0.9688。由于同时已冲破25天平均线,技术上应更好确认美元的回升态势;其它重要阻力可参考上月初未可突破之0.97水平,下一级可看0.97500.9840。中期上试目标将指向1.10关口,20127月,美元兑瑞郎就曾最高触及0.9972,未能进一向上破关下,其后辗转回落。另一方面,下方支持预估在25天平均线0.953050天平均线0.9440水平。
 
相关要闻:
瑞士联邦经济总局周四表示,第四季消费者信心为负11,第三季为负1
 
要闻简报:
央行总裁称若公投赞成增加黄金储备,对该国将是灾难
瑞士第四季消费者信心为负11   
 
关注焦点:
周五:瑞士10月失业率,瑞士9月零售销售年率
 
美元兑瑞郎预估波幅:
阻力 0.9700 – 0.9750 – 0.9840
支持 0.9530 – 0.9420
 
 
 
AUD 澳元 - 破底下行
 
澳元周四一度跌至四年低位,强劲澳洲就业报告未能阻挠空头抛售动能,因大宗商品价格下跌,以及对中国经济状况的担忧打压人气。。澳元兑美元一度低见0.8553,为2010年以来最低水准。澳洲周四公布10月就业人口增加2.41万人,失业率保持在6.2%。该数据发布后澳元短暂上扬,但涨势十分短暂,因为投资者再度寻机抛售。市场对澳洲就业数据可靠性的质疑也不利澳元走势。澳洲统计局不得不采取全新的季节调整方法,以解决就业调查中出现的问题。澳洲央行将在周五公布经济和政策的季度展望,市场将拭目以待央行将如何描述澳元的下滑。
 
图表走势分析,在10月份澳元走势大致争持于0.8640-0.8900美元区间之内,但在本周四却终见底部失守,再而亦已见10天下破25天平均线促成利淡交叉,预料澳元短期仍倾向于作进一步下滑;以200810月低位0.600420117月高位1.1080的累积升幅计算,50%61.8%的回吐水平可看至0.85400.7940。其它参考支撑可看至0.850.8310水平。至于向上较近阻力预估在0.864025天平均线0.8760,较大阻力见于0.8850水平。
 
要闻简报:
澳洲央行维持利率在2.5%不变
澳洲10月就业人口增加2.41万人,失业率持稳在6.2%
       
澳元兑美元预估波幅:
阻力 0.8640 - 0.8760 – 0.8850
支持 0.8500/40 – 0.8315
 
 
 
NZD 纽元 - 整固待变
 
美国10月服务业扩张速度连续第二个月下降,这是经济增长动能有所放缓的最新迹象。美国供应管理协会(ISM)公布,10月非制造业指数降至57.1,分析师预期为589月为58.6,从8月触及的衰退后高位59.6进一步回落。但调查显示服务业仍然保持了稳步增长的势头。信息服务公司Markit进行的另一项调查也显示,上月服务业增长放缓,但仍处于扩张区域。不过,另一项数据显示,10月民间行业招聘加速增长,表明美国经济仍保持稳健增长的势头。根据民间就业服务机构ADP Employer Services的报告,10月民间就业人数增加23万人,连续第七个月超过20万。高于分析师预期水平。9月民间就业人数自21.3万人上修为22.5万人。上月就业岗位全面增长,中型企业就业岗位增幅为逾七年来最大。就业数据扶助推高股市。美元兑一篮子货币上扬,美国公债价格走低。
 
图表走势所见,纽元兑美元已告跌破通道底部,需慎防后市走势会加大回调力度。现阶段0.77水平将作为第一层支撑平台参考,在929日纽元低位0.7708106日低位0.7715,两度逼近0.77而未有下破。同时在201385日亦曾低试至0.7670,由于在同年的67月份亦多次固守此区之上,故相信会为纽元下试的一个重要支撑位,破位延伸支持料为0.75水平。另一方面,上方阻力预估在25天平均线0.78700.80,下一级可看至50天平均线0.8050水平。
 
要闻简报:
纽西兰第三季经季调失业率下降至5.4%,为五年半低位       
 
预估波幅:
阻力 0.7870 - 0.8000* - 0.8050
支持 0.7700 – 0.7670** - 0.7500
 
 
 
CAD 加元 - 油价承压打压加元走势
 
价反弹扶助带动加元兑美元脱离盘中触及的近五年半低点,尾盘报1.1385加元,稍早高见1.1466加元。图表走势所见,当前美元兑加元阻力预估为1.15水平,较大阻力将见至1.161.1750。另一方面,109日的回吐受限于25天平均线,故目前位于1.124025天线将为首要支撑;更关键则在50天平均线1.1120水平,在第二季美元的跌势大致受压于50天平均线,而在第三季的反扑,则又以50天平均线为重要支撑,因此,这将视为为扭转过去三个月涨势的重要关卡。
 
要闻简报:
央行总裁称尽管担心金融稳定性风险,但仍需实行刺激政策
加拿大9月贸易意外顺差7.10亿加元
       
关注焦点:
周四:加拿大9月建筑许可月率,加拿大Ivey 10PMI
周五:加拿大10月就业变动失业率全职就业兼职就业
 
预估波幅:
阻力 1.1500 – 1.1600 – 1.1750
支持 1.1240 – 1.1120 - 1.1040* – 1.0880
 
 
 
财经要闻
 
美国能源资料协会(EIA)周三公布数据显示,上周美国原油库存增加,但增幅小于预期;汽油与馏分油库存则减少。截至1031日止当周,美国原油库存小幅增加46万桶,分析师预期为增加220万桶。美国原油进口每日减少42.6万桶。EIA表示,库欣原油库存则减少55.1万桶。EIA数据显示,炼厂原油日加工量增加35.6万桶。炼厂产能利用率增加1.8个百分点,至88.4%。汽油库存减少140万桶,分析师预期为减少38万桶。包含取暖油与柴油在内的馏分油库存减少72.4万桶,分析师预估为减少180万桶。
 
美国供应管理协会(ISM)周三公布,10月服务业活动增速连续第二个月放缓,降幅超过预期,至6月以来最低水平,但就业分项指标触及九年新高。ISM公布,10月非制造业指数降至57.1,分析师预期为589月为58.6,从8月触及的衰退后高位59.6进一步回落。不过调查显示,占美国国内生产总值(GDP)约三分之二的服务业仍然保持了稳步增长的势头。读数高于50显示服务业活动扩张。10月的数值较54的历史均值高出了近一个标准差。10月非制造业企业活动分项指数从9月的62.9回落至60.0,从8月触及的近10年来最高65进一步回落。过去两个月该项指标累积下跌了5个点,为三年半以来最大两月跌幅。不过,非制造业就业分项指针仍是一个亮点。就业分项指数也从9月的58.5攀升至59.6,为20058月以来最高。自2月触及四年低位后,服务业就业分项指标在过去数月快速反弹。另外两个分项指标也回落。10月非制造业新订单分项指数降至六个月低位59.19月为61。投入物价分项指数连续第五个月下滑,触及20126月以来最低52.19月为55.2
 
周三公布的调查显示,美国服务业10月成长步伐较前月放缓的幅度较之前预估的更大,触及六个月最低水准,直指年底经济成长放慢。金融调制解调器构Markit表示,美国10月服务业采购经理人指数(PMI)终值为57.1,初值为57.39月数据为58.9。数据高于50表明经济活动扩张。Markit美国10月综合PMI9月的59.0降至57.2,低于57.4的初值。10月新企业分项指数由9月的59.4降至三个月最低的57.8,就业指数也触及三个月低点。
 
民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示,美国10月民间就业人数增加23万人,高于分析师预期水平。路透调查的分析师此前预测10月民间就业人数增加22万人。9月民间就业人数自21.3万人上修为22.5万人。包括10月的涨幅,美国民间就业人数已连续七个月创造超过20万个就业岗位。民间就业岗位已连续56个月增加,平均每月增加逾18.6万个。
 
原油价格周三上涨,布兰特原油从四年低位反弹,因传闻一沙特油管爆炸和美国原油库存数据利多,交易商对此作反应。美国能源资料协会(EIA)公布,上周美国原油库存增加46万桶,增幅远小于预期的增加220万桶。沙特通讯社SPA,以及沙特安全部和行业消息人士表示,沙特首都利雅得北部一条运送柴油的管道周三起火,现已熄灭。在周三稍早,市场传言一沙特原油管道发生爆炸,传言未经证实,但带动了油价急升。布兰特原油>收升0.13美元,收报每桶82.95美元。在早盘震荡交投中,布兰特原油最初下跌至2010年低位81.63美元,当时美元指数触及四年半高位,之后油价急升至84.45美元日内高位。美国原油收涨1.49美元,报每桶78.68美元。稍早升至79.35美元,日低为76.46美元。美国原油价格升幅较大,令美国原油和布兰特原油价差<CL-LCO1=R>收窄至4.50美元以下,为两周来最小。EIA也表示,上周汽油和馏分油库存减少,暗示美国燃料需求较预期大。油价也受到美国就业数据支持。民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示,美国10月民间就业人数增加23万人,高于分析师预期的增加22万人。
 
 
英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见,诚供读者参考;谨提醒读者金融市场波动难料,务必小心风险)