纵横汇海 2014年12月2日
市场焦点：
12月2日 (星期二)
美国11月国内汽车销售
美国ISM 11月纽约企业活动指数
美国10月建筑支出月率
美国IBD 12月经济乐观指数
12月3日 (星期三)
中国官方11月非制造业PMI
汇丰中国11月服务业PMI
美国ADP 11月民间就业岗位
美国第三季劳工成本修正值
美国第三季非农生产率环比年率
美国Markit 11月服务业‧综合PMI终值
美国ISM 11月非制造业PMI
12月4日 (星期四)
美国Challenger 11月企业计划裁员人数
12月5日 (星期五)
美国11月非农就业岗位
美国11月失业率
美国10月国际贸易收支
美国10月工厂订单
美国10月耐用品订单修正值
美国10月消费者信贷
今日重要经济数据公布：
17：30 英国Markit/CIPS 11月建筑业采购经理人指数(PMI)‧预测61.0‧前值61.4
18：00 欧元区10月生产者物价月率‧预测-0.3%‧前值+0.2%
18：00 欧元区10月生产者物价年率‧预测-1.3%‧前值-1.4%
22：45 美国ISM 11月纽约企业活动指数‧前值657.2
23：00 美国10月建筑支出月率‧预测+0.6%‧前值-0.4%
23：00 美国IBD 12月经济乐观指数‧前值46.4
12月3日 (星期三)
06：30 澳洲AIG 11月服务业指数‧前值43.60
12月1日
伦敦黄金上午定盘价：1178.75
伦敦黄金下午定盘价：1194.00
XAU 伦敦黄金- 大涨未改金价弱势
金价周一录得逾一年来最大单日涨幅，在下跌2%后逆转颓势升至一个月高位，受助于油市急升带来的提振，技术性买入信号和印度进口可能增加等因素。在瑞士周日公投反对增加黄金储备的提议后，周一早段金价曾滑落至1142.91美元，但之后一路回弹，冲至最高1220.99美元。银价跟随金价上扬，急升6.4%，稍早最高升幅达8.8%，触及16.76美元的日高，自此前下滑至五年低位14.42美元的急遽跌势中复苏。美国商品期货交易委员会(CFTC)周一称，在11月25日止当周，对冲基金和基金经理增持金银期货和期权多仓。
空仓轧平导了周二的强势反扑，从日低至日高达至接近80美元的反扑幅度，过去三个多日金价持续受压于25天平均线，虽然周一曾一度击破，但周二早盘金价自高位回落，又返回25天线下方，故在未能守稳25天线的情况下，未能有效扭转金价的弱势前景。上方阻力预估在1223及1236水平，后者为一大型下降趋向线位置；较大阻力可至1250及250天平均线1269水平。至于支持位则回看1195及25天平均线1180，较大支持参考见于1170水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
11月24日– 720.91吨
11月25日– 720.91吨
11月26日– 718.82吨
11月27日– 718.82吨
11月28日– 717.63吨
12月1日– 717.63吨
伦敦黄金12月2日
预测早段波幅：1195 – 1223
阻力位：1250 – 1270
支持位：1183 – 1170
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，较近阻力预估在16.90及17.20美元，估计下一级测试关卡将是另一较长期下降趋向线位于16.61美元，是历时近四个月的下降趋向线，至周一的反扑亦暂未能作出突破。后市倘若可突破此区，技术上可介定为这段时间的弱势已告正式扭转。不过，需留意近日银价正正受压长期下降趋向线，若短期尚未可作突破，则有着回调风险。预计下方支持将会回看15.90及15.20美元，下一级可留意14.80美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
11月24日– 10822.60吨
11月25日– 10822.60吨
11月26日– 10822.60吨
11月27日– 10822.60吨
11月28日– 10822.60吨
12月1日– 10891.14吨
伦敦白银12月2日
预测早段波幅：15.90 – 16.90
阻力位：17.20 – 17.70
支持位：15.20 – 14.80
EUR 欧元- 续陷疲势
欧元兑美元周一从1.2418小升至尾盘报1.2469。在周四欧洲央行(ECB)会议前投资者并不愿过多追高欧元，一些分析师预期欧央行总裁德拉吉可能会发表更为温和的评论。为推动欧元区经济摆脱低迷，欧央行推出购买主权债的动能越发积聚，多数迹象显示会在3月作出决定。同时，英国和加拿大央行也将在本周举行货币政策会议，另外，美国市场亦将聚焦在周五的11月非农就业报告。
图表走势所见，欧元兑美元上周仍未能升破下降趋向线，或预示欧元短期仍会面临下调压力。较近阻力预估在10天平均线1.2480；至于下降趋向线目前处于1.25水平，上破此区才可望扭转近期弱势。以近月跌幅计算，50%之反弹水平则会达至1.2620，扩展至61.8%则为1.2685。50天平均线亦可参考为一关键阻力，自五月份跌破以来，汇价一直未能返回此指标上方，目前50天平均线位于1.2590。至于下方较近支持预料为1.24及1.2350，下一级为1.2240，关键则会直指1.20关口，上一趟最接近1.20关口的是在2012年7月24日触及的1.2040。
关注焦点：
周二：欧元区10月生产者物价
周三：意大利Markit/ADACI 11月服务业PMI，法国Markit 11月服务业‧综合PMI终值，德国Markit 11月服务业‧综合PMI终值，欧元区Markit 11月服务业‧综合PMI终值，欧元区10月零售销售
周四：法国第三季按ILO标准计算的失业率，欧洲央行议息决议
周五：德国10月工业订单，欧元区第三季GDP修正值
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.2480/1.2500 – 1.2590 - 1.2620 – 1.2685
支持：1.2400 - 1.2350 - 1.2240 – 1.2000***
JPY 日圆- 穆迪下调日本评级
美元兑日圆周一仅小跌，因美国联邦储备理事会(FED)副主席费舍尔(Stanley Fischer)乐观的评论，给予美元多头些许信心。费舍尔并未直接就利率政策进行置评，但他对薪资与通胀的评论，暗示了乐观前景。美元兑日圆一度跌至117.86日圆，此前穆迪调降日本主权债信评级后美元曾创下119.15的七年高点。穆迪将日本评级从AA3下调至A1，评级展望稳定。美元兑日圆在11月大涨了5.6%，今年迄今升幅为12.4%。
图表走势所见，眼下当以120这个整数关口最为市场瞩目，回顾在10月初的时间，美元兑日圆亦曾在110关口止步回跌，因此亦需慎防此趟冲击120关口又会是重蹈覆辙。至于若120关口亦可在后市得以冲破，估计进一步目标将要看至122及124水平，需留意2007年6月高位为124.16。另一方面，亦可关注10天平均线这个支持，自从10月下旬美元兑日圆起步展开升势以来，期间未曾有回破10天平均线，目前10天线处于118.15，可作为一个重要支持参考，若果失守此区，可能会促成较猛烈之回吐，初步目标看117.20及25天平均线115.80，关键则为115水平。
相关要闻：
‧日本10月受薪者整体现金所得较上年同期升幅降至八个月最低，实质薪资连续第16个月下降，这对首相安倍晋三维持经济成长和结束通缩的努力构成挑战。厚生劳动省周二公布数据显示，10月受薪者整体现金所得较上年同期上升0.5%，连续第八个月增长，但增幅较前月放缓，受累于兼职工资下降。10月经调整以反映消费者物价影响的实质薪资同比下滑2.8%，延续2013年7月以来的降势，因薪资滞后于通胀。数据显示，10月加班工资较上年同期增长0.4%。这是一项衡量企业活动强弱的指标。
要闻简报：
周一│穆迪将日本评级从AA3下调至A1，评级展望稳定。
日本10月加班工资较上年同期增长0.4%
日本10月实质薪资较上年同期下降2.8%
日本10月受薪者整体现金所得较上年同期增加0.5%
关注焦点：
周五：日本11月外汇储备，日本10月领先指标
美元兑日圆预估波幅：
阻力：120.00* – 124.00
支持：118.15 –117.20 – 115.80 - 115.00
GBP 英镑- 徘徊低位多日，面临关键时刻
英镑兑美元周一上涨，在连跌五个月后为12月开了个好头，因数据显示，英国11月制造业成长意外加速。周一公布的调查显示，英国11月制造业活动意外加速，欧元区及新兴市场订单疲软而导致的出口下滑，被国内需求所抵销。Markit/CIPS英国11月制造业采购经理人指数(PMI)升至53.5，为四个月来高位，且仍远高于荣枯分水岭50.0。10月指数为53.3。另一数据显示，英国10月消费者信贷为八年最高，表明尽管抵押贷款批准宗数直指楼市进一步放缓，但消费者仍有信心。英镑兑美元涨至1.5762美元，此前曾触及1.5585的15个月最低水准。英国财政大臣欧思邦周三将寻求利用其半年度的预算声明来令选民信服，他的进一步削减开支计划比工党较温和的撙节措施更可靠。
图表走势所见，英镑连日来的争持，似乎正酝酿着一波突破走向。向下当先以1.5590作参考，击破此区底部，意味着新一轮的下滑，下方支持将指向.55水平，进一步则会看至1.5420水平。至于向上关见为区间顶部1.5750，预估延伸升势可至25天平均线1.58，之后一个较重要阻力将为一列历时四个多月的下降趋向线处于1.59水平。
关注焦点：
周二：英国Markit/CIPS 11月制造业‧建筑业PMI
12月3日-12月10日：英国Halifax 11月房价指数
周三：英国Markit/CIPS 11月服务业PMI
周四：英国央行议息决议
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5750 – 1.5800 – 1.5900
支持：1.5590 – 1.5500 – 1.5420
CHF 瑞郎- 整固待变
美元兑瑞郎于11月份处于0.9530至0.9740区间争持上落，暂未见显现出明确的走向。而11月19日美元低位0.9530曾碰及50天平均线，因此，目前处于0.9560的50天平均线将参考为一重要支撑，附近亦见一上升趋向线于0.9580，估计跌破此区，美元或会出现较显著之回吐，延伸下试目标将在0.9430及0.9345，后者为今年5月以来累计涨幅的三分一回吐水平；下一级则直指0.93水平。至于向上阻力方面，留意11月7日见过0.9740，上周一高位则曾触及0.9731，故相信0.9740将为短期一个重要顶部，破位料可见美元再延展另一浪升势，较重要阻力则为去年5月触及的高位0.9838。
关注焦点：
周一：瑞士11月制造业PMI
周三：瑞士第三季GDP
周四：瑞士第三季工业订单
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9740 - 0.9838
支持：0.9560/80 – 0.9430 – 0.9345 – 0.9300
AUD 澳元- 尚未脱离弱势
随着原油、铜和黄金价格周一自低点回升，投资者迅速减持澳元、纽元和加元空仓。指标布兰特原油期货在疯狂的轧空行情中，从五年低点67.53美元大涨至73美元；金价则自1142.91美元回升上1220水平附近，白银价格由日低14.42大涨至16.76美元。澳元兑美元站回0.85美元，脱离四年半低位0.8417美元；纽元亦从0.7777美元升至0.7913。
纵然澳元兑美元周一止跌回涨，但亦要留意向上仍受制多重阻力，未可轻谈澳元已开展反弹势头。首先近一周澳元受限10天平均线，截至周二早盘，高位仅触及0.8543，而10天平均线则处于0.8565，此位置亦是短期下降趋向线所在，故此，后市澳元需要突破此区才见出现进一步反弹的曙光。下一级阻力则会注视25天平均线0.8645以及0.88水平。由于RSI及随机指数仍处于横盘发展，尚未出现显著的反弹走向，预料有机会维持于低位区间盘整。支持位则回看0.84水平，下一级参考支撑可看至0.8310及0.8080水平。另外，以2008年10月低位0.6004至2011年7月高位1.1080的累积升幅计算，61.8%的回吐水平可看至0.7940。
相关要闻：
‧澳洲统计局周二公布，第三季经季节调整的经常帐为赤字125亿澳元。路透调查预估为赤字136亿澳元。统计局表示，澳洲凈出口对第三季国内生产总值(GDP)的贡献料为正0.8个百分点。路透调查预估为正0.7个百分点。澳洲凈外债为8,828.7亿澳元。
要闻简报：
澳洲第三季经季调经常帐赤字为125亿澳元
澳洲10月建筑许可较上月增加11.4%
关注焦点：
周三：澳洲AIG 11月服务业指数，澳洲第三季GDP
周四：澳洲10月零售销售月率澳洲10月商品/服务贸易收支进出口
周五：澳洲AIG 11月建筑指数
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.8565 – 0.8800
支持：0.8400 – 0.8310 – 0.8080 – 0.7940
NZD 纽元- 整固待变
美国11月制造业活动增长减速，但新订单持续增长，以及出口订单反弹，暗示尽管全球成长不断放缓，美国经济仍保持稳步增长的势头。美国供应管理协会(ISM)表示，11月制造业指数从10月的59.0降至58.7，因补充库存的速度放缓；不过新订单增至8月以来最高，出口订单增长也加速。另外，金融数据公司Markit公布，美国11月Markit制造业采购经理人指数(PMI)终值为54.8，初值为54.7，10月终值为55.9。PMI指数成长放缓至10个月低位。但这项调查的历史较短，使其衡量美国制造业活动状况的可信度大打折扣。
图表走势所见，在2013年8月5日纽元兑美元曾低试至0.7670，虽然11月7日曾轻微跌破，但其后已迅速拉回，由于在同年的6、7月份亦多次固守0.7670之上，故相信会为纽元下试的一个重要支撑位，破位延伸支持料为0.75水平。较近支持可参考0.78及0.7760水平。另一方面，上方阻力预估在11月中旬未能突破之0.7980至0.8000区域，下一个关注将为10月21日高位0.8036倘若破位，较近延伸阻力预估为0.8110及0.8250，为黄金比率的38.2%及50%之反弹水平。
关注焦点：
周一：纽西兰第三季贸易条件
预估波幅：
阻力：0.8000 - 0.8036* - 0.8110 – 0.8250 – 0.8360
支持：0.7800 – 0.7760 - 0.7670** - 0.7500
CAD 加元- 美元突破趋向线呈反弹
图表走势所见，美元兑加元于本月5日升见1.1466，未有升破1.15关口的情况下，开展了过去两周的反复回跌。值得留意的是，自七月份美元升破50天平均线之后，美元多次在50天线附近获支撑，但上周五的急挫，则曾一度跌破50天线，只是尾盘又重新回返其上。估计美元兑加元需明确跌破目前位于1.1250的50天平均线，才见美元兑加元将延展更大幅度之弱势下行。不过，近日的涨幅已突破一短期下降趋向线，估计短期内仍见上涨空间，较重要阻力仍指向1.15水平，进一步关键料可参考09年7月高位1.1724。
关注焦点：
周一：加拿大RBC 11月经季节调整制造业PMI
周三：加拿大央行利率决议
周四：加拿大Ivey 11月PMI
周五：加拿大11月失业率，加拿大10月进出口贸易收支
预估波幅：
阻力：1.1500 – 1.1724
支持：1.1250* – 1.1145 – 1.1045 – 1.0945
财经要闻
美联储对全球能源价格下跌表示欢迎，两位颇有影响力的联储决策官员周一对价格下跌应可提振美国民众的支出能力而感到高兴，且不担心它对低通胀构成的压力。美联储副主席费舍尔和纽约联储总裁杜德利分别在不同的活动上表示，油价走软只会暂时压低美国的整体物价。两位官员对美国经济前景的看法大致乐观，表明联储不会因为能源市场而改变在明年某个时间点升息的计划。
一份企业调查报告周一显示，全球制造业活动11月扩张速度为一年多以来最慢，新订单增幅创2013年7月以来最低。摩根大通11月全球制造业采购经理人指数(PMI)从10月的52.2降至51.8。这是2013年9月以来的最低数值，但仍实现连续两年保持在50的荣枯分水岭之上。新订单分项指数从10月的52.9降至52.2。该项PMI数据综合了美国、日本、德国、法国、英国、中国与俄罗斯的数据。
原油市场周一跳升多达5%，从五年低点反弹，创2012年来最大单日升幅，因对美国页岩油产量高涨造成全球油市供应过剩的担忧可能在减轻。布兰特原油期货大涨2.39美元，报每桶72.54美元，盘中高见72.73美元。盘中布兰特原油期货一度大跌2.62美元至2009年7月来最低的67.53美元。周一3%的升幅为2012年10月来最大。美国原油期货收高2.85美元，报每桶69美元，盘中一度挫至五年最低的63.72美元。周一美国原油期货劲升4%，为2012年8月来最大单日百分比涨幅。结算后美国原油期货进一步走强，2015GMT，大涨约5%，报69.34美元。
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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)