首先，让我们从发展趋势的视角来看看互联网金融的演进路径。

 

金融脱媒其实早已开始，十年前，随着电商经济的崛起，以转接中介角色出现的第三方支付,以服务在线购物支付切入金融服务场景。随着电商平台积累的交易数据不 断丰富，基于电商信用评价和在线行为分析的网络小贷诞生，再后来出现了直接撮合资金供求和投融资需求的P2P和众筹平台。

 

回顾新兴互联网金融业态发展的历史，这条金融脱媒的演进路线图清晰可辨：从互联网支付出发，以最高频率的交易黏性获得客户流量和信任，而后依托海量用户衍生出虚拟账户的余额理财，再后随着电子商务和社交网络生态圈的不断延伸和跨界，挖掘出了网络信贷和投融资需求。其核心是高频需求带来的流量金融和场景聚合金融。

 

其次，金融脱媒和互联网金融创新是否缔造了新金融？

 

很多专家学者都在热议，给出了很多的观点和结论。我觉得说新金融颠覆了旧金融还为时尚早，但确实如开篇引用田董事长所述，互联网跨界金融开启了一个网络金融的新时代。在这个新时代，诸多金融市场新进入者的创新实践呈现出了一些趋势性的特点，确是值得金融从业者去研究和思考的。

 

简单说来，一是创新主体从简单去中介的外围龙套角色开始，向金融服务的舞台中央进军，已经逐渐进化成为跨界金融机构，直接扮演市场主体的一部分，通过构建弱实名账户体系去直接获客；二是创新主体从流量经济、长尾（屌丝）市场培育出了虚拟金融信用体系，成为直接撮合金融资源供求的新型投融资服务平台和财富管理机构；三是数字货币的出现，将对以钞票为代表的法定货币和以信用卡为代表的电子货币，产生迭代效应，货币的原始属性发生着微妙的变化，从服务于传统经济环境中的财富计量和融通工具，演化到跨越主权货币和实现虚拟财富跨时空价值交换的一次迭代；四是从金融创新的支点看，已经从产品创新转移到“产品+场景”， 场景是未来一段时间金融创新聚焦的“甜点”，场景决胜成为金融创新服务能力竞争的“赛点”，场景中必不可少的是金融产品的互动性和客户情感诉求的满足。五 是从金融资源流动的标的物内容看，从纯数字簿记产生的信息交换逐渐发展到有生态内涵的价值交换，资源流动载体从纯数量媒介进化到承载更富含交互内容和组织 行为特征的品质媒介。

 

这些趋势性特征的出现，给传统金融市场注入了新的活力和游戏规则。一方面，新兴互联网金融机 构从客户端出发，挟客户黏性和流量优势发掘金融服务场景，不断从电商、社交媒体、移动支付等最靠近客户体验的一端植入跨界金融服务；而在另一端，传统金融 机构则有着庞大的客户和信用基础，雄厚的资本和风控实力，从数据、产品、渠道、客户关系管理等基础设施层面正在发起网络金融变革，利用互联网的新技术和思 维方式，不断提高金融服务的场景化水平和网络金融服务的渗透力。这两端的优势各不相同，但目标确是高度一致的，就是在互联网时代如何更好打造生态金融服务 能力。

 

最后，生态金融为什么会成为互联网时代金融的新常态？

 

在信息时代，互联网为金融插上了富有无限想象空间的翅膀。生态金融的基本要素是什么？传统的金融服务是以产品为中心的垂直销售模式，而生态金融则是从客户的需求场景出发，在最合适的时间，以最合适的渠道或媒介，通过最合适的产品或服务，创造出最佳的客户体验，而这种最佳体验既包括了金融需求的功能性满足，更涵盖了情感诉求的升华性满足。

 

新兴互联网机构从服务出发，所以距离生态金融的场景、媒介和体验三要素更具亲缘性， 因此从互联网支付到互联网理财再到互联网投融资，就成为自然而然的题中之义。这种从商业和服务出发的金融创新服务，往往就决定了其在客户体验上强调彰显颠 覆性；而另一方面，因为没有经历长期金融实践和顺逆周期的风险考验，这些从互联网服务衍生出的金融创新，有时候会不自觉体现出对金融监管规则的选择性漠 视。

 

传统金融机构从产品出发，以制度安排和监管规则为底线，拥抱互联网带来的冲击和变革，在寻找“金融产品+高粘性场景+互联网媒介+高感体验=生态金融服务新模式”的过程中不断探索。我们能够预判，今天的传统金融机构在未来一定脱胎换骨。

 

互联网生态把转型中的传统金融机构、新型互联网金融机构、消费者、大公司客户、中小微企业通过场景连结在一起，再通过技术、资本的双重放大，在实体经济、虚拟经济、跨境经济和倍数经济之间循环往复，制造着越来越多的生态金融玩家和无远弗届的生态金融创新。

 

作为客户，我们未来不一定再需要传统金融服务，但我们未来一定会在生态金融的海洋里遨游。Eco-system Finance，将成为互联网时代金融的新常态。文章来源http://www.wdlm.cn/article/17369