吉吉黄金:美股施展“吸金大法” 黄金上涨乏力(6.9)


 

一.方向选择

1.驱动分析:

上周超级周之后,市场一般会进入一段时间的静谧期,黄金一般也是如此。而我们注意,最近金融市场上有一个市场一枝独秀、渐入佳境,那就是美股市场,我们可以看到道琼斯工业指数超过前期历史高点19.20%、标普指数超过前期历史高点13.73%、纳斯达克则距离历史高点还差14.82%。从美股的走势来看,市场空前繁荣,美国三大指数之二超越历史极值。而其他的市场中,富时100、德国DAX、法国CAC40涨势良好,日经225、香港恒指等也处于上升阶段。从美国次贷危机以来,全球大部分经济、金融市场都已恢复活力,涨势良好。我们从以上现象可以看到,目前主要西方国家的经济情况良好,随着时间推移,将会有更多的资金流入股市,避险需求将会进一步走弱,这无疑是制约黄金上涨的最主要武器。从另一个方面来看,美国预期货币政策紧缩,美元预期升值,也将进一步打压黄金和吸引部分市场资金流入美国。而欧洲则在实行宽松的货币政策,沉淀在欧元中的资金势必会寻找新的增值渠道,黄金从目前的走势来看,不会是一个好的选择,届时股市将会吸收更多的资金进场。全球经济繁荣对于黄金来说无疑是巨大的压力。从驱动面上来看,黄金面临的压力重重。

2.持仓分析:

CFTC

上周六公布的CFTC黄金持仓报告显示,美期金在上周二为止的净空头继续减少14240万手,美期金的持仓态度继续偏空。

ETF

ETF黄金近期没有持仓变动,ETF黄金看空黄金的态度并未改变。

3.心理分析:

在驱动分析中我们从市场的另一个层面——股市,来关注全球市场和资金流向。从主要股市目前的走势来看,一片大好,虽然说站得高跌的深,但是在全球主要股市尚未扭头向下的前提之下,依然会吸引大部分资金进场,甚至在股市出现回撤的时候会吸引更多的资金进场。所以目前来看,股市上涨,会吸引资金,股市下跌也将吸引资金,股市在一段时间内将会远远不断的从其他市场中吸引资金进入。我们知道,对于黄金这样的大宗商品来说,需要较大的资金量作为依托,配合基本面的趋势,消息面的刺激,才能引发它的上涨,所以从目前我们掌握的资料来看,黄金很难上涨。而目前的上涨,我们统一定义为反弹走势,那么既然定义为反弹走势,我们就建议投资者寻找反弹终结点,而不是盲目做空或者盲目抄底(因为下跌是常态,反弹是非常态)。建议从技术面寻找重要压力点,寻找反弹终结点。

 

二.位置选择(选择要素:密集交易区、直边趋势线和R/S以及斐波那契回调线)

 

上图是黄金的日线图。黄金日线图上我们关注震荡指标即将进入超买区间,而上方的斐波那契回调线显示黄金上方的压力位分别为125812691278以及1287。结合黄金盘整时间超过一个月来看,黄金反弹幅度可能不会较大,我们比较关注1258以及1268的压力表现。同时1258BOLL中轨压制,我们稍加关注,后市关注震荡指标修复的情况来结合判断黄金的反弹终结。

 

上图是黄金的4小时图。黄金4小时图上我们注意黄金4小时的BOLL已经明显的缩口,预示着后市行情爆发的概率较大。而震荡指标目前虽然高位,但尚未超买,我们要留意震荡指标超买修复的情况。

 

上图是黄金的小时波段走势图。我们注意,在上周四,黄金的下降波段被打破,从波段来看,黄金进入回调祖师,目前黄金的回调走势第一个波段尚未结束。我们需要留意,短期黄金走势偏反弹,我们建议关注反弹终结点。

 

三.突破概率分析(分析要素:大周期技术分析、大规模形态以及K线走势强度)

今日我们认为反弹的概率较大,回落的概率则相对较小。震荡的概率居中。

 

四.进出场方式

1.进场方式

倾向于见位进场和破位进场。

1258见位出现反转看跌形态介入空单(谨慎)。

1268见位出现反转看跌形态介入空单。

1240破位反弹1240附近介入空单。

2.出场方式

空单建议尝试中线持有。