纵横汇海2014年7月14日至7月18日
市场焦点：
7月15日 (星期二)
美国纽约联邦储备银行7月制造业指数
美国6月进口价格‧出口价格
美国6月零售销售
美国5月企业库存
7月16日 (星期三)
美国6月生产者物价指数(PPI)终值
美国5月整体资本凈流动
美国6月工业生产‧制造业产出
美国全美住宅建筑商协会(NAHB)7月房屋市场指数
7月17日 (星期四)
美国6月房屋开工年率‧建筑许可年率
美国一周初领失业金人数
美国费城联邦储备银行7月制造业指数
7月18日 (星期五)
美国路透/密西根大学7月消费者信心指数初值
美国6月领先指标
今日重要经济数据：
12：30 日本5月工业生产修正值‧前值+0.5%
12：30 日本5月产能利用率指数(较前月)‧前值-2.2%
17：00 欧元区5月工业生产(较前月)‧预测-1.0%‧前值+0.8%
17：00 欧元区5月工业生产(较上年同期)‧预测+0.8%‧前值+1.4%
XAU 伦敦黄金
上周葡萄牙银行危机引起短暂恐慌，导致欧股市场金融板块全面下挫，市场担忧欧债危机或重现，金价一度大涨至1345水平。地缘政治局势亦给予金价支撑。消息称乌克兰总统波罗申科告知美国副总统拜登，分裂势力已经拒绝协商停火提议，乌克兰正向顿涅茨克西部发起全面进攻。俄罗斯外交部则称，莫斯科对乌克兰在俄领土范围内发动袭击表示抗议。中东局势方面，伊拉克逊尼派叛军继续攻城略地，以色列正动员2万名士兵为对加沙地带进行潜在的地面入侵做准备。目前市场担忧国际地缘局势将会再次升温，乌克兰战火重燃以及巴以局势升级都在一定程度上利好黄金走势，此外还有伊拉克反对派扬言攻占巴格达，一旦战火升级，则避险情绪会迅速升温。
技术图表所见，金价目前又重新上探区间顶部，在7月初金价没能上破1332水平而回落，而在上周金价终可突破此区，技术上摆脱了近月的争持局面，进一步上试目标预估可至1350及1356美元，延展涨幅可至1368及三月高位1387.90美元。策略上可作回位买入。下方支持则会以1330为支撑依据，较大支持则为1320及100天平均线1304美元。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
6月30日– 790.70吨
7月1日– 796.39吨
7月2日– 796.39吨
7月3日– 796.39吨
7月7日– 798.19吨
7月8日– 800.28吨
7月9日– 800.28吨
7月10日– 800.05吨
7月11日– 800.05吨
伦敦黄金7月14 - 18日预测波幅：
阻力位：1356 – 1368 – 1373 - 1388
支持位：1331 – 1320 – 1298 - 1282
伦敦黄金7月14日
预测早段波幅：1330 – 1344
阻力位：1356 – 1368
支持位：1320 – 1305
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，经过两周多的横盘后，上周四终见出现突破，原先多日走势亦大致受制于21.20美元，但上周四则上闯至最高21.55美元，创三个半月高位。估计银价后续有望伸展新一轮强势，向上延伸目标则可看至21.70及22.20美元，进一步则预估至22.80美元。另一方面，下方支持预料在21.00，下一级则着眼于目前250天平均线位置20.64元。
iShares Silver Trust白银持有量：
6月30日– 10042.47吨
7月1日– 10042.47吨
7月2日– 10038.52吨
7月3日– 10038.52吨
7月7日– 10038.52吨
7月8日– 10038.52吨
7月9日– 10038.52吨
7月10日– 10038.52吨
7月11日– 10038.52吨
伦敦白银7月14 - 18日预测波幅：
阻力位：21.90 – 22.20 – 22.80 – 23.00
支持位：21.20 – 20.90 – 20.40 – 20.00
伦敦白银7月14日
预测早段波幅：21.00 – 21.70
阻力位：22.00 – 22.40
支持位：20.70 – 20.30
EUR 欧元- 欧元承压待变
欧元兑美元上周五稍作喘稳，因葡萄牙最大银行寻求安抚投资人对其财务定性的忧虑。葡萄牙必利胜银行周四晚表示，向其创始家族的贷款亏损不会给该银行带来资金短缺的风险。这缓和一些忧虑，因投资人担心情势蔓延而寻求避险。近几个月欧元兑美元大致呈区间波动，因美国联邦储备理事会(FED)维持稳定的、对通胀相对温和的基调，且在暗示即将开始升息前还在寻找经济成长的进一步迹象，美元升势因而受制。
自六月份以来，欧元兑美元基本上处于区间上落，最低见于6月5日的1.3502，7月1日则触及高位1.3700。当前较近为下降趋向线阻力1.3650，而更为重要的将是100天平均线1.3730，倘若后市可进一步突破此区，将见欧元摆脱近月的弱势整理局面，延伸上试目标预料可至1.38及1.3910，关键阻力则仍会注视着1.40这个心理关口。至于较近支持预估为1.3575，下方瞩目支持将直指1.35关口，6月期间欧元曾两度守稳此防线，若果终受负面消息拖累而显著下破，预料欧元将顺延弱势，下一段支持将可至1.34及去年11月低位1.3295。
关注焦点：
周一：欧元区5月工业生产
周二：意大利6月CPI‧HICP，德国ZEW 7月经济景气判断指数
周三：意大利5月贸易收支，欧元区5月贸易收支
周四：欧元区6月通胀率
周五：欧元区5月经常账收支
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.3700 - 1.3730 - 1.3800 – 1.3910 – 1.4000
支持：1.3575 - 1.3500* - 1.3400 – 1.3295
JPY 日圆- 美元争持待变
图表走势所见，美元兑日圆目前尚处于整固阶段，一众平均线至今已结集至收至相当窄幅的区域，于101至102.20呈横盘状态，示意着行情目前缺乏方向，有待走出区间以明确后市走向。下方关键则在100.70，自二月下旬以来，美元兑日圆多次探试此区100.70水准而仍见守稳，包括五月下旬跌至100.80后旋即出现显著反扑，故相信在此区域亦体现着关键的象征意义，但亦要慎防若然后市出现跌破则有机会引发较猛烈的延伸下挫；预期下一级支持会在100这个心理关口。此外，以近期的争持幅度计算，技术目标可至98.40。另一方面，上方阻力则参考本月初高位102.79，更重要则是起延自年初的下降趋向线位于103.15，需突破此区才见美元有机会重组升势，继而挑战目标可参考4月高位104.11以至105关口。
相关要闻：
‧内阁府周四公布的调查显示，日本6月消费者信心连续第二个月上升。6月消费者信心指数由前月的39.3升至41.1。这项信心指数针对一般家庭，调查内容包括对收入和工作的看法等。内阁府上调对6月消费者信心指数的看法，指称正在回升。先前内阁府的评估为指数有好转迹象。
关注焦点：
周一：日本5月工业生产修正值，日本5月产能利用率指数
周四：7月路透短观调查日本制造业景气判断指数
美元兑日圆预估波幅：
阻力：102.79 – 103.15 – 104.11 – 105.00
支持：100.70* - 100.00 – 98.40
GBP 英镑- 数据回软打压英镑
英镑兑美元上周五走低，英国5月建筑业产出较前月下滑，暗示经济部分领域出现降温迹象。英国国家统计局公布，5月建筑产出较前月下滑1.1%，年增率放缓至3.5%的六个月低点。4月为成长1.2%。上周公布的一系列数据疲软，包括制造业产出放缓，而且火热的房地产市场也开始降温。市场人士将观望本周的消费物价指数和就业市场数据。
图表走势所见，相对强弱指标及随机指数均在超买区域出现横盘，故需慎防经过近几周的升势后，即将出现回调风险。短线重要支持在6月18日低位1.6924，此区倘若失守，料会见英镑调整幅度加剧，下一级可看至1.6850，关键则预估在100天平均线1.68，在过去四个月，英镑均在100天平均线位置出现触底反弹，故此区支撑显得格外重要。至于向上延伸目标料可看至1.72水平，进一步估计为1.7340及1.7445。
关注焦点：
周二：英国零售业联盟(BRC)6月零售销售，英国6月CPI‧RPI‧PPI
周三：英国6月请领失业金人数，ILO标准计算的失业率(截至5月三个月)
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.7200 – 1.7340 - 1.7445
支持：1.6924 - 1.6850 – 1.6800
CHF 瑞郎- 美元双底走高
图表走势所见，美元兑瑞郎从二月至五月走势可以看到，一组双底已形成，两个底部分别为3月13日的0.8696及5月8日的0.8701，颈线则在0.8950，若可持续上涨，延伸型态幅度可至0.92水平。至于当前较近阻力则可先留意250天平均线0.9020水平，下一个参考则可留意年内高位0.9156。另一方面，下方较近支持见于100天平均线0.8870，下一级可看至0.88及3月份触及的今年低位0.8696。
关注焦点：
周二：瑞士6月生产者/进口物价
周三：瑞士ZEW 7月投资者信心指数
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9020 –0.9156 – 0.9200
支持：0.8870 - 0.8800 – 0.8696
AUD 澳元- 澳元升幅料受限
澳元兑美元上周五限于区间内波动，澳洲联储主席史蒂文斯口头言论打压澳元，澳元兑美元自日高迅速跌至日低，此后由于临近周末投资者不愿意持有澳元头寸，纷纷了结澳元兑美元又反弹回升至平盘附近。澳洲联储主席史蒂文斯重申了澳元汇率太高，尤其是考虑到美联储(Fed)紧缩政策的预期可能会扰乱市场。他表示，市场出现混乱的可能性或许相当高，他认为一些投资者可能会低估某一时刻出现实质性下降的概率。史蒂文斯还表示，预计在未来十年内经济会因“某种深度原因”出现衰退。上周好坏参半的澳洲就业数据令澳元兑美元承压。尽管6月就业人数增幅超出预期，但主要是由于兼职就业人数的增加；更为重要的是，失业率重新回到多年高位。迎来本周，投资者聚焦于即将在周二公布的澳洲联储会议纪录、而周三中国会公布GDP数据，美国亦有多项重要数据公布。
图表走势分析，澳元兑美元近期的下挫，已初步跌破了起延自五月的上升趋向线，随着相对强弱标及随机指数亦脱离超买区域回落，均见澳元有进一步下跌的风险。短线支撑可参考50天平均线0.9340及0.93水平，关键则为近月稳守着的250天平均线0.9190。另一方面，上方阻力则预估为10天平均线0.9410及0.95关口。
关注焦点：
周二：澳洲6月新车销售
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.9410 - 0.9500
支持：0.9340 – 0.9300 - 0.9190
NZD 纽元- 纽元冲击新高
图表走势所见，短线较近支撑预估为0.8710及50天平均线0.8640。另外，由2月4日低位0.8048至7月8日高位0.8805之累积升幅计算黄金比率，38.2%为0.8515，若进一步扩展至50%的调整水平则可看至0.8425。而6月初纽元低位止步于0.84水平，亦维持于200天平均线上方，可望短期纽元有企稳迹象，预料纽元下一级阻力则会指向2011年5月创下的纪录高位0.8842美元；关键则见于0.90关口。
关注焦点：
7月16日(周三)：纽西兰第二季消费者物价指数
预估波幅：
阻力：0.8842 - 0.9000
支持：0.8710 - 0.8640 - 0.8515 – 0.8425
CAD 加元- 美元呈初步反扑
美元兑加元上周五显著走高，本月以来首次突破1.07关口，最高升至1.0736；主要是受到加拿大疲软的就业数据所打压，同时，原油价格走低也拖累加元走势。数据显示，加拿大6月失业率报7.1%，稍稍高于预期的7.0%；6月就业人数则降低0.94万，市场原先预期为增长2万。
本周三加拿大央行将会公布利率决议，市场担忧加拿大央行行长可能会口头干预汇率。虽然加拿大央行官员曾表示，不会对汇率过于关注，但是强势加元并不利于该国经济，打击该国消费；同时加元的走高也损伤了该国出口商的利益。在加元近几个月持续走强的背景下，加拿大央行口头干预的揣测亦相应增加。
美元兑加元自三月以来处于下降趋势，但见随机指数已在陷入超卖区域多时。由于价位近三个月明显受限于50天平均线；因此，50天平均线仍是技术上一个关键位置，现处于1.0815，需明确回破此区才见美元兑加元得以扭转近期弱势。同时，1.08这个水准亦会成为反制阻力。若果后市可扳回此区，预料反扑幅度可进占至100天平均线1.0920以至1.10关口。反之，若继续受压1.08水平，美元仍会持续弱势发展。以自2013年9月19日低位1.0179至今年3月20日高位1.1278的累计涨幅计算，61.8%之回调水平为1.0595水平；下一级支持将看至1.05水平，关键位于100周平均线1.04水平。
关注焦点：
周三：加拿大5月制造业销售‧加拿大央行利率决议(2200)
周五：加拿大6月消费者物价指数(CPI)‧加拿大5月批发贸易
预估波幅：
阻力：1.0800 - 1.0815 – 1.0920 – 1.1000
支持：1.0595 – 1.0500 – 1.0400
CLQ 8月期油
石油输出国组织(OPEC)上周公布的月报称，全球油市份额料在2015年出现连续第三年萎缩，部分是受美国页岩油大爆发影响，从而使得全球需求增长没有给该组织带来任何慰藉。在月度报告中OPEC首度给出2015年的预估，称2015年全球对该组织的石油日需求预估平均料为2,937万桶，较2014年下滑31万桶。该报告指出明年供应充沛，特别是若利比亚、伊拉克和伊朗等国解决断供问题取得进展的话。这些国家2014年的产量受到抑制。
自6月初大涨后，油价在过去三周累积回落逾5%，因伊拉克和利比亚的地缘政治紧张局势缓解，使对石油供应的忧虑缓解。美国原油周五收报100.83美元，此为4月7日来最低；整周下跌约3.2%，是约两个月来最大周度跌幅。不过，国际能源署(IEA)周五称，若干地区生产仍面临很高风险，不止在伊拉克和利比亚，中东和北非的供应风险仍特别高。油价仍处历史高位，还没有出现转势的迹象。
技术图表所见，在六月份油价两度受制于107.50水平，结果月底启动回落走势，暂见止步于100天平均线位置。由于上周已初步跌破延伸自一月的上升趋向线支撑100.90，油价本周仍有出现进一步下滑之风险；先探关键支撑将指向100美元关口，下一级将看至5月低位97.30美元。另一方面，上方阻力则预估在101.55及104美元，关键则料为25天平均线104.70美元。始终相对强弱指标及随机指数仍处于下滑状况，故此，整体油价走势预料本周仍有机会维持反复偏软阶段。
QR Code http://app.mw801.com
英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)