恒丰银行首席风险官俞勇：信用风险量化模型搭建法

　　金融是现代经济的核心，经济全球化必然导致金融全球化。金融全球化的突出表现是各国放宽了外资金融机构进入本国金融市场的限制，国际资本大规模流动，国际金融市场蓬勃发展，金融活动在全球范围内不断扩展和深化，与此同时，金融面临前所未有的复杂性、不确定性，如何防范金融风险极大考验金融家们的智慧，未雨绸缪防风险，在复杂的经济金融运行中有效的风险识别、风险评价、风险对策、决策、实施决策、风险检查显得日趋重要。

　　恒丰银行首席风险官俞勇提出信用风险量化模型搭建法，这篇文章理论性较强，模型的监控策略应包括以下内容：监控的主要指标，频率；监控报告的审阅人员及存档流程；对于监控的指标来讲，稳定性指标和准确性指标通常只是最低标准；稳定性指标应该包括模型目标变量和独立变量的稳定性监控；监控程序是否经过调试和验证。

　　当前，大型金融机构已被监管机构批准使用内部模型来计量风险和监管资本；中小金融机构的积极性也很高，力求借鉴资本管理高级法，调整资产组合，提高资本使用效率，推进管理流程再造，由“干了再算”向“算了再干”转变。

　　以上趋势令人鼓舞。我们看到，强化风险量化管理的理念正在对中国金融业提高识别、计量和控制风险的能力产生重要的影响,中国金融业风险量化管理水平正在迅速提升。

　　如何更好地“算了再干”？为了回答这一问题，本文谈一谈金融机构的风险量化模型。为保证风险量化模型的开发质量和实施效果，金融机构所有的风险量化模型都应该参考模型建设和管理技术行业标准进行开发、评估和文档归档。下文总结了国内外信用风险量化模型建设和管理的先进经验，全面遵循这些要求有利于模型的建设、使用、监控、审批、上线。

　　附：俞勇，恒丰银行首席风险官、中国人民大学兼职教授，清华大学深圳研究生院校外导师，先后在美国摩根大通银行、美国运通公司等从事新资本协议、战略规划、风险管理、金融衍生品交易与定价模型、金融信息安全等工作，曾任职于平安银行风险管理部兼新资本协议办公室总经理、中国银行业监督管理委员会监管二部，参与起草《商业银行资本充足率管理办法》等中国银行业监管法规文件，具有全面的国际银行先进风险管理工作经验和国内银行风险管理工作经验。著有《货币、银行与经济》、《银行全面风险管理与资本管理》、Asset Returns and Demographic Effects、Quality Choice Simulation and Implication Based on Individual Conjoint Analysis 等。本文原标题为《从“干了再算”到“算了再干” 谈一谈风险量化模型 》，参见《当代金融家》2015年第7期：http://www.modernbankers.com/jrj/html/2015/bank_0730/425.htm