逢跌吸纳 主动买套
一．外盘综述
周三美国股市大幅收高，三大股指均创年内最大单日涨幅。中国央行推出新的刺激政策以及乐观的耐用品订单数据提振了市场情绪。道琼斯涨幅为3.95%，标准普尔涨幅为3.90%，纳斯达克涨幅为4.24%。黄金下跌1.2%报每盎司1124.60美元；油价上涨1.79%报每桶39.28美元。
二．重大财经要闻
中金所对164名客户采取限制开仓1个月的监管措施
中金所严控违法违规行为，敦促会员单位加强客户管理
央行26日以利率招标方式开展SLO操作1400亿元
沪股通 净流入75亿，三日累计超238亿
专家称国企改革 方案很快出台，不会低于预期
三．行业及概念聚焦
1、国常会支持融资租赁行业发展前景可期。总理26日主持召开国务院常务会议，确定加快融资租赁和金融租赁行业发展的措施，更好服务实体经济。将简化船舶、农机、医疗器械、飞机等设备融资租赁的相关手续，鼓励通过租赁推动装备 “走出去”，支持互联网+ 的创新业务模式，并鼓励各地推出奖励和风险补偿。
点评：融资租赁能使企业在节约流动资金的同时加快获得设备的周期，大幅度降低生产成本。目前我国融资租赁市场渗透率仅相当于日本和德国80年代初期的水平，未来有望扩张3至4倍。未来稳增长项目的加码有助于推动融资租赁行业加快发展，央行推出的双率齐降也能使融资租赁公司获得更充足资金。A股的渤海租赁是我国融资租赁行业龙头，宝德股份、三星电气、大洋电机分别通过子公司涉足石油钻采设备、医疗设备、新能源车充电设备的租赁业务。
2、低估值消费股防御价值渐显。在一轮大的下跌趋势或者熊市中，行情运行到不同的区间市场会表现出不同的特征：第一阶段，市场预期逆转，泥沙俱下，几乎全市场股票都以较快的速度从高位跌价；第二阶段：预期深化，市场指数继续下跌，但板块或者个股已出现分化，一小部分股票价格提前企稳并优于市场表现。
点评：在经济下行阶段，由于食品饮料、医药、家电等为必需消费品，相关行业受经济负面冲击较小，行业经营较为稳定。因而，在股市下行趋势中，必需消费品板块由于基本面稳定且估值较低往往成为防御策略的首选。以食品饮料行业的估值为例，行业过往10年PE的高位为112.8倍，低位为13.3倍，中值为33.9倍，而当前行业整体PE为19.8倍，处于过往10年期估值中枢之下。我们判断，随着上证综指在3000点之下继续惯性运行，必需消费品板块的抗跌特征与投资价值会逐渐显现，可作为近期时点防御策略的首选。在标的选择上，我们重点推荐受消费者广泛认可的行业龙头：食品饮料中贵州茅台、伊利股份、双汇发展、张裕A、洋河股份；医药板块的恒瑞医药、云南白药；家电板块格力电器、青岛海尔。
3、白酒旺季表现值得期待　板块具备多重催化剂。随着中秋国庆临近，业内对白酒行业提价后销售情况关注度逐步提升。据机构调研情况，目前五粮液终端销售状况良好，52度五粮液每瓶50元涨幅对销量影响不大。茅台目前要求经销商将批发价维持在850元水平，最早或在四季度上调出厂价。由于今年中秋国庆仅隔三天，双节联动对白酒消费拉动或比较明显。
点评：业内认为，白酒行业正将面临多重利好，包括经过前两年深度调整，行业在低基数上正增长确定性高；受益地方国企改革等。同时，二级市场下跌情况下，食品饮料板块的避险属性也有望获得资金追捧。可关注贵州茅台、古井贡酒等。
4、汽车维修反垄断意见将发布汽车后市场空间广阔。据经济观察网报道，《关于促进汽车维修业转型升级、提升服务质量的指导意见》预计会在9月中旬发布，明年1月1日起正式实施。另据交通运输部有关人士透露，有关汽车行业反垄断的其他政策也在制定中。
点评：《意见》的发布及实施，有助于打破我国汽车维修行业被整车厂授权4S店垄断的局面，同时也有望改善维修服务费用高企的现状。根据统计局和汽车流通协会的数据估算，汽车后市场2015至2020年将保持17%-20%的高速增长，2020年有望接近5万亿。德联集团、青岛双星等上市公司对汽车后市场已有布局。
5、电动车充电新国标最快年底发布多公司参与制定。在26日举办的第七届中国电池技术创新（上海）论坛暨充换电技术高峰论坛上，国电南瑞用电技术分公司副总经理倪峰透露，电动汽车充电新国标下个月可进入委员会评审，按惯例报批稿到发布需要3个月，最快会在今年底发布。
点评：充电新国标在老版本的基础上，对安全性、准确性、完整性和兼容性等方面做了明确和补充，明晰了原本相对模糊的含义，提高了车和桩的兼容性，避免资源浪费。新充电标准由中电联牵头，包括国电南瑞、奥特迅以及比亚迪等企业都参与了标准的制定和讨论。
四．个股追踪
1、上市公司掀增持潮。宝钛股份获控股股东累计增持860万股；外运发展获控股股东累计增持609万股；雪迪龙获股东及董监高合计增持494万股；苏常柴A获控股股东累计增持235万股；禾嘉股份获实控人增持177万股；海思科获控股股东配偶增持170万股；楚江新材获控股股东增持110万股；禾丰牧业获实控人增持156万股；隆基股份获董事长增持逾130万股；贵研铂业获控股股东累积增持124万股；中海海盛获大股东一致行动人增持103万股；恒生电子获两高管合计增持26万股。
2、威尔泰天宸股份被连续举牌。威尔泰披露，盛稷股权在8月18日-26日增持公司717万股，占股比4.98%。此次增持后，盛稷股权持有威尔泰1435万股，持股比例超10%，实现7月15日以来第二次举牌。
天宸股份公告，国华人寿8月19日-8月26日增持公司2289万股，占股比5%。增持后，国华人寿持有天宸股份6867万股，持股比例达15%。7月15日以来，国华人寿已连续三次举牌天宸。
3、威孚高科首次回购逾200万股。威孚高科26日首次实施了回购，回购数量为217.18万股，占总股本的0.21%，购买最高价21.85元，最低价20.42元，支付总金额4572万元。根据7月份的回购预案，公司回购价格拟不超25元每股，回购总金额2-2.5亿元，若全额回购，预计可回购约1000万股。
4、富春环保2.4亿控股清园生态。富春环保拟以2.4亿元收购浙江清园生态热电有限公司60%股权。清园生态是一家专业从事各类污泥、废渣无害化焚烧处置的环保科技型企业。收购完成后，富春环保日处理污泥可达6000吨，将成为国内污泥焚烧处置行业的龙头企业。
5、老板电器推管理层与代理商持股计划。老板电器拟推首期核心管理团队持股计划及代理商持股计划，涉及金额上限分别为4800万元和2.97亿元。
6、大北农：互联网+ 饲料拉动公司重回高增长。大北农依靠互联网思维打造“农业互联网平台 生态圈”的商业模式，确立了“农业大数据 +农业电商 +农业金融”三大业务领域，截止上半年底，猪联网已集聚了3300户中等规模养殖户，活跃母猪头数约75万头，可覆盖1500万头生猪，成为国内掌握猪头数最多的管理平台。市场人士预计，未来公司农业信息服务平台，至少能贡献利润15-20亿元。此外，公司饲料行业的销售量随着养殖户的补栏以及信心的增加，规模和盈利会更加乐观，公司由于高端前段料占比高，所以将率先受益。市场人士预计，伴随着生猪养殖行业景气反转，公司未来两年业绩复合增速超过30%是大概率事件，届时盈利有望突破12亿元。
五．个股雷达
万孚生物（300482）：被三家机构席位合计买入6170万元，占当日成交总额的12.07%，无机构席位卖出。 公司专注于快速诊断相关产品研发、生产与销售，核心产品为妊娠检测、传染病检测、毒品检测，新增长点为慢性病检测，近三年来复合增长率达35.69%。分析人士认为，随着渠道的打通，公司将从快速诊断产品延伸到下游健康管理服务，从而打开成长新空间。 
翠微股份（603123）：已于26日披露了2015年半年报，随着公司窗口期过去，市场预期，增持计划有望加快实施。公司7月9日曾发布增持公告，称其大股东翠微集团计划在未来6个月内继续增持公司股份，累计投入金额不超1.5亿元。 翠微股份去年11月初以每股13.5元，向北京海淀区国有资本经营管理中心定向增发 ，购买当代商城和甘家口大厦100%股权。翠微股份目前在北京市百货 零售企业中的市占率约15%，门店位置具有优势。     
中颖电子（300327）：的锂电池芯片目前已提供给国际级一线笔记本电脑厂家及锂电池专业代工大厂进行三方验证，后续如顺利完成验证及试生产，对公司的业绩增长将会产生持续性的积极影响。 公司生产的锂电池芯片主要运用于笔记本电脑中的电芯包、电动自行车 、高尔夫球车、电动工具、玩具 等，该芯片处于进口替代阶段，市场份额处于高速增长阶段，客户也在不断地增加。日前，公司公布上半年净利润为2082万元，同比增长73%。
比亚迪（002594）：受资金关注，两家机构和三家证券营业部合计买入3.33亿元，占全日总成交额的30.04%。25日，公司与中兴通讯联合宣布，将在智能汽车 领域展开深度合作，主要包括无线充电 、车联网 等诸多领域。
六．今日停复牌
复牌个股：华灿光电、通化金马、喜临门、亿纬锂能、秋林集团、长电科技、久立特材
停牌个股：黄河旋风、哈高科、万盛股份、海南椰岛、丰林集团、东凌粮油、世纪星源、海南瑞泽、永利带业、科力远、东旭光电、彩虹精化、驰宏锌锗、华宏科技、林州重机、金叶珠宝
解禁个股：银轮股份、捷成股份、天银机电、国机汽车
七．今日市场策略
一周多跌掉1100多点，这种急跌本身就算是没有“双降”消息也应该出现报复性反弹了，周二晚的双降利好，一方面也确实起到托底的作用，另一方面，也影响到了反弹的空间，因为大家心里都担心像上次“双降”高开跳水、见利好出货一幕再次重演，最终周三大盘高开脉冲探低、冲高再回落就是在这种共同心理下走出来的，不用太在意，可耐心等待下一个启动点。经过连续的大跌，目前的心态已非常脆弱，甚至包括一些机构投资者也是这样，跌破5000,4000，甚至跌穿了3000点，只有等这个趋势走到“强弩之末”的时候，一切自然就会改变。现在可能就快到这个节点了，还有800点空间，就会将整个这波牛市的上涨完全打回到原形，什么改革牛、发展牛都会是一场梦，不会相信最终会是这样的结果，即使按照目前最悲观的人士的观点，大盘到2500点，那么往下的空间也就是400点，这个账一算就看得很清楚了。虽然周三，在那么大的利好面前大盘依然反弹失败，但这次和6月26日4527点时的“双降”不一样，目前大盘多周期的底背离条件出现，大盘随时会出现第二个启动点。策略上，周二大盘已形成15分钟背离低点，引发周三在探底2850后出现一波240点以上的反弹冲高，目前30分钟也在构筑底部结构，日线背离低点正在形成过程中，本周可能仍无法确立，但周三的跌势降速对后市日线底部结构的确立非常重要，一旦日线底部结构确立，将形成一波反弹。因而从现在起，真的不要太悲观，已坚持到现在，非常不容易，虽然不太可能很快再回到两个月前的牛市盛况，但最黑暗的时候也许很快要过去。周四大盘仍可能再次破一下2900，再确认一下2850的低点，甚至打到2800，但短线一波反弹仍会随时启动，目前操作上轻仓者可以考虑主动分批追跌买套，但要控制好总体仓位，像周三许多个股上下幅度达15%以上，这其实是做T+0最好的机会，别看最后又被打到跌停，但把握好，获利、降本的效率会很高。具体个股机会方面天宸股份（600620）老板电器（002508）海能达（002583）。