——取消银行存贷比监管红线解读

武汉科技大学金融证券研究所所长 董登新教授

截止今天，四大国有银行今年上半年报全部披露完毕。根据报表分析，今年上半年四大国有银行奇迹般地呈现出了异常“同质化”的恶化特征，这值得我们高度警惕、关注和反思。

（1）近十年来，四大国有银行净利润首次出现“零增长”。

据统计，近几年来，我国16家A股上市银行净利润平均增长率，呈快速下滑态势：2010年为41.39%，2011年为38.86%，2012年为23.56%，2013年13.54%，2014年为8.1%。2015年上半年仅为2.4%。

更糟糕的是，今年上半年，四大国有银行净利润全部整齐划一地步入“零增长”时代。今年上半年，工行净利润比去年同期增长0.6%，农行为0.3%，中行为1.1%，建行为0.9%其中增长率较高的是招商银行（8.3%），较低的是光大银行（2.5%），中信银行（2.5%),民生银行（4.7%），浦发银行（5.5%）。这是否意味着“银行暴利”时代的终结？

（2）自金融危机以来，四大国有银行的不良贷款率节节攀升、势不可挡。

金融危机前，四大国有银行的不良贷款率大体稳定在0.9%左右，金融危机以来，四大国有银行的不良贷款总额及不良贷款率双双大幅攀升。

截至2015年6月30日，工行不良贷款余额1634.95亿，相比去年底增加31.32%；不良贷款率1.40%，较2014年末上升0.27个百分点。值得注意的是，1.40%的不良率已经接近工行今年的控制目标。工行今年上半年核销不良贷款数字不详。

截至2015年6月30日，农行不良贷款总额为1595亿元，较上年末增加345.73亿元。不良贷款率1.83%，较上年末上升0.29个百分点。农行今年上半年核销及转出不良贷款130.93亿元。

截至2015年6月30日，建行不良贷款余额1443.59亿元，较上年末增加311.88亿元；不良贷款率1.42%，较上年末上升0.23个百分点。建行今年上半年核销不良贷款数字不详。

截止2015年6月30日，中行不良贷款总额为1250.53亿元，比上年末增加245.59亿元，不良贷款率1.41%，比上年末上升0.23个百分点。今年上半年，中行境内机构已核销不良资产434亿元，同比增加165亿元。

今年上半年，16家上市银行不良贷款总额较年初增长了27%，其中，平安银行、南京银行、民生银行及华夏银行的不良贷款总额增长最快；与此同时，16家上市银行上半年新增不良贷款1810亿元，较去年同期暴增134.7%。

（3）实施20年之久的银行存贷比监管红线被废除

2015年8月29日，全国人大常委会表决通过关于修改《中华人民共和国商业银行法》的决定(草案)，删除实施已有20年之久的75%存贷比监管指标。决定自2015年10月1日起施行，中国银行业监管制度迎来重大调整。

1994年，为抑制经济过热、引导银行贷款合理投放，中国人民银行发布《关于对商业银行实行资产负债比例管理的通知》，在监管实践中首次引入存贷比指标。1995年通过的《中华人民共和国商业银行法》将存贷比指标以法律形式正式确立下来。

新法取消银行存贷比监管红线，主要原因至少有以下四个方面：第一，银行贷款规模扩张已到尽头，逼近200万亿的银行总资产已成庞然怪物。第二，银行存款正在加速分流，各类资管业务及网上理财产品正在分抢银行市场。第三，银行不良贷款率正在快速攀升，银行经营（盈利）模式应尽快转型升级。第四，随着利率市场化改革的不断升级，以及银行存款保险制度的落地实施，可以逐步解除监管者对商业银行的过度行政管制，倒逼银行提高风控意识及风控能力。

总之，所谓“银行暴利”的好日子，以及“一业独大”的金融格局正在被打破，银行业与资本市场的合作/竞争正在如火如荼地展开。正如20世纪90年代末期，当美国共同基金净资产首次超过美国银行业总资产时，银行“夕阳红”反击开始，从此，美国银行业开始走上了“混业经营”及“银行资产证券化”的不归之路。当然，后来美国发生了次贷危机并引爆全球性金融危机，华尔街投行一夜之间消失，唯我独尊的华尔街模式开始遭到人们质疑。