自从OPEC在阿尔及利亚会议折腾出了一个要把产量限制在3250-3300万桶/日的减产框架性协议，市场各种分析便层出不穷。当大家都把目光转向11月份的最终减产协议预期时，产油国们可没有闲着，根据路透社最新消息：OPEC的9月份产量可能创下了近年来的最高产量记录，3360万桶/日。根据路透社消息，基于场内多家数据追踪统计机构的最新数据：OPEC的9月份产量达到了近年来的最高记录3360万桶/日（未经修正数据），超过了8月份的3353万桶/日（修正后数据），这部分原油供应增量主要来自于伊拉克北部的出口增量以及利比亚的部分原油供应恢复量。

 

　　说到伊拉克，不得不提的就是伊拉克对OPEC在阿尔及利亚会议上达成的减产框架性协议的不爽。伊拉克新任石油部长阿鲁艾比在周三的冻产会议一结束就立马表示，11月份的最终减产协议需要充分考虑到伊拉克的实际原油供应能力否则将不接受最终的减产协议。在此，需要特别说明的是：伊拉克在今年8月份刚刚同英国石油公司BP，荷兰壳牌石油Shell以及俄罗斯石油公司Lukoil达成协议：BP，Shell以及Lukoil将在伊拉克重启约35亿美元的投资，这笔投资预计将在2017年为伊拉克增加25-35万桶/日左右的原油产量。于此同时，需要特别提到的是：当前美孚石油ExxonMobil，中石油CNPC以及马拉西亚国家石油公司Petronas都在伊拉克南部地区有在建项目，目前伊拉克和上述三家石油公司还未就这些在建项目的新增投资规模达成协议。

 

　　伊拉克自2014年起开始大幅增加原油出口，2014年至今提升了约100万桶/日出口规模，就是为了能够缓解国内的财政情况，特别是伊拉克目前无法推进同多家外国石油公司的新增投资协议主要的一个原因就是财政收入不足导致应付账款往往无法按时支付给这些外国石油公司。然而相比之下，沙特已经将原油产量放到接近极致，本文认为OPEC的这个减产协议对伊拉克来说才是真正要命的，如果伊拉克真的同意和沙特一起参加减产，那么相当于伊拉克同大部分外国石油公司的已签订的新增投资协议将可能出现问题，同时也将使得还未同伊拉克政府签订新增投资协议的外国石油公司难以继续同伊拉克进行商谈：这几乎相当于伊拉克自断中长期的新增原油供应。

 

　　原油方面，周评当中我们重点强调上方周线压力，且周内看向上破位；但鉴于周线强压力，在突破前我们需保持谨慎，如多头在此受压，将会展开回撤，回撤修正后再次冲击周线压力压制；下方支撑则建议关注47.50，今日重点是46.80/90区域！所以，今日以上方周线压力48.30-50区域为多空分水岭操作，下方汪辰鑫建议操作空单为主，目标回看47.0区域，见47.0则操作多单，目标看冲击48.0-50，突破则持仓即可！

 

　　白银方面，没得说，上周五冲高回落日线留下长上影线，周线则以中阴线收盘，那么空头凸显！前期强调的三角下沿支撑很难再支撑白银多头，预计下破并且试探重要水平支撑18.40/30将成为大概率事件；上方压力方面建议关注19.30，这里是日内重点压力，进一步是上周高点19.70区域！对于操作上，汪辰鑫建议反弹做空为主，反弹19.20即可进场，目标18.90-18.50出局，下方见18.60下课操作多单，其他位置今日暂时不建议操作！

 

　　文/汪辰鑫/薇信kdj1357