在投资市场，设立止损十分重要。但是，在实际操作中，投资者却往往因为止损设立得不够科学而造成巨大亏损。其实，韩楚沫认为通常的止损位置的设立方式不外乎有三种：

 

　　一、在重要支持或阻力位被突破后止损

 

　　重要的阻力或支持位置有以下几种：价格较长时间停留的密集成交区；较长时间范围内的价格高点或低点；趋势线、黄金分割、或均线系统等等提供的位置。

 

　　这些位置缺乏可靠性的主要原因有：

 

　　(1)大的投机资金可以预测到市场投资者的大概的止损价位。他们甚至故意在某些价位大量撮合成交，形成有较强支持或阻力的假象，然后凭借资金优势击穿这些位置，在止损盘出现后反向操作获利。

 

　　(2) 趋势线、均线系统、黄金分割位等提供的支持或阻力位置本身就有较大的主观性，缺乏值得信赖的依据和基础，准确率很低，在这些位置设立止损点尤如引颈待毙。

 

　　二、绝对金额亏损度达到后止损

 

　　其操作要点是，设立进场部位的资金最大亏损额度，一般为所占用资金的5％——20％，也可以是所占用资金的绝对数额，如每手100元。一旦达到亏损额度，无论是何价位立即止损离场。使用这种止损方法，必须注意以下两点：

 

　　(1)不同的品种或者不同的操作时间段要采用不同的止损额度。

 

　　(2)设立的止损额度必须在市场中得到概率的验证。

　　这种止损方式的优点是明显的：

 

　　(1)突出了资金管理原则。国外经验表明，优秀的操盘手不在于如何分析市场而在于如何管理好资金。

 

　　(2)具有概率上的优势，操作时间越长优势越明显。

 

　　(3)止损位置远离普通投资者，防范了第一种止损位置的设定所带来的市场风险。

 

　　使用这种止损方法时，需要做大量的统计和分析工作，确定操作策略，寻找适合自己操作风格的最佳止损额度。

 

　　三、自我的忍耐限度达到后止损

 

　　这种方法适合即日短线投资者，也适合对市场有丰富经验的投资者，而新手在使用时则经常在高低位被振荡出局。在短线操作中使用这种止损方式对提高收益率还是有帮助的。

 

　　具体使用方法是：当你的头寸部位出现亏损时，只要你还能承受得住，你就可以守住你的部位，否则立刻止损出场，即使你是刚刚建立的头寸。

 

　　使用这种方式的主要依据是，当你建立头寸后，如果你“感觉”很不舒适，这常常是因为市场中出现了某种在你意料之外的表象，虽然可能因为短线交易你来不及分析过多的资料，也可能是由于其他的原因而你暂时不知，但长期的操盘使得你“感觉”到了市场的风险，这时候你就应该马上离场观望了。

 

　　撰稿人：韩楚沫