大盘概述:
沪指早盘以3301的价格低开高走,截止北京时间上午11:30,大盘报在3314点,当前日K线为一根小阳线,较前一交易日涨幅0.13%,两市涨停的上市公司有13家,跌停的上市公司有5家。板块方面,涨幅居前的行业有银行保险、运输设备、证券金融,跌幅居前的板块有化工、化纤、电脑设备、有色和矿物制品等;涨幅居前的概念板块有环渤海、含H股、珠三角长三角等地域板块。
消息面:
1、 芯片行业在人工智能立夏将至的大趋势下,芯片市场蛋糕越做越大,足以让拥有不同功能和定位的芯片和平共存,百花齐放。后摩尔定律时代,强调AI芯片市场不是零和博弈。深度学习下游推理端,FPGA 依靠电路级别的通用性,加上可编程性,适用于开发周期较短的 物联网产品、传感器数据预处理工作以及小型开发试错升级迭代阶段等。在 3-5 年内深度学习对 GPU 的需求是当仁不让的市场主流。行业由上至下传导形成明显的价值扩张,龙头公司最为受益。
2、 铜行业精矿供给趋紧,“慢牛”行情逐步演绎。本周矿产商与冶炼商就加工费博弈在持续,随着铜行业自7-8年前资本开支高峰期逐步下降,铜精矿供给明显放缓,我们预计2018年铜精矿供给增速放缓至2%左右,在该行业背景下,我们预计加工费大概率见顶,废铜进口利用受限,精炼铜供给增速约为1.7%,全球需求稳健增长,增速约1.8%,2017-2018年精炼铜缺口分别约为15万吨、18万吨,铜价中枢上移。
3、 房地产行业保利地产( 600048): 公司拟收购实控人保利集团持有的保利香港控股 50%股权,价格为 23.82 亿,并按照 50%的持股比例承接保利香港控股应偿还保利集团的股东借款本金和应付未付利息 27.71 亿元。此次交易的目的是以保利地产为核心对保利集团境内房地产业务进行整合,由保利地产收购保利香港控股50%股权,以逐步解决保利地产和保利置业的潜在同业竞争。
4、 银行业目前,监管层面对于股份制银行建立普惠金融事业部并无强制性要求,但银行加码普惠金融已经成为趋势。除了光大和民生,兴业银行也在股份制银行中领先“试水”普惠金融,该行已于10月发布设立普惠金融事业部的实施方案,宣布在总行层面设立普惠金融事业部。
5、 光伏发电国家能源局11月30日下发《关于公布2017年光伏发电领跑基地名单及落实有关要求的通知》(下称《通知》),正式公布山西大同二期等10个应用领跑基地和江西上饶等3个技术领跑基地名单。《通知》要求应用领跑基地应于2018年6月30日前全部开工建设,12月31日前全部容量建成并网。
6、 钢铁板块取暖季限产将延续至明年3月15日,其间都将对钢价带来支撑,只有12月后北方气温降低会对下游需求造成一定影响。相比之下,南方钢企供应、需求会保持相对稳定,加上钢价维持高位,这部分上市钢企四季度利润仍将提升。
7、 污水处理11月28日,财政部等多部门发布《扩大水资源税改革试点实施办法》,自12月1日起在9个省区市扩大水资源税改革试点。水资源税范围逐渐扩大至全国各地,可以使得水价成本上升倒逼高耗水企业加大水污染治理并采用节水措施,带来污水处理技术与节水的需求,同时随着政策的推进将大幅增强节水市场的景气度。由此推动,污水处理行业相关上市公司经营盈利能力有望进一步上升,相关龙头标的价值凸显,后市值得关注。
技术面:
上证指数日线图
上证指数日线在完成五浪下跌后,有望迎来“N”字型三浪反弹,下方支撑在123天线生命线(绿线),成交量方面有缩量下跌的趋势,MACD绿色柱状图未有明显减少趋势,显示指数反弹缺乏动能,预计“N”字型反弹亦不会带来多大涨幅。
顺丰控股周线图
002352顺风控股周线图上五连阴构筑平台型调整的C浪下跌,预计价格在完成整个调整结构后,将迎来新一轮的主升浪,波段操作的目标位为前期高点73元附近。指标方面,55周均线对价格的回落起到一定支撑作用,成交量有缩量之势,MACD绿色柱状图未有减少显示仍缺乏上升动能。
贵州茅台日线图
600519贵州茅台目前处于小B浪反弹,历史最高价720附近是个江恩数字,是360周期循环的整两倍,可能会在短期内对股价形成一定的压制,若展开小C浪下跌,后市可能会回落到550附近,短期介入会存在下跌风险,可暂时保持观望态度。
结论:
大盘尚未企稳,可适当规避有色、钢铁和煤炭等周期性板块,关注证券保险、雄安概念和人工智能能热点板块。