波浪形态分析市场的前进后退如潮起潮落，是在波动中运行。波浪理论对于把握市场方向，判断趋势终结，具有异乎寻常的效果。一个趋势含有五个波浪，两个趋势浪(一、三浪)和两个回调浪(二、四浪)，最后一个为终结浪(五浪)。一浪和三浪必有一个是主浪，三浪为主浪是规整浪，一浪为主浪是不规整浪。各浪形成和发展，必须要结合40均线和12均线来分析，条件如下：
第一浪：K线碰到或穿透40均线，这第一浪形成的必要条件。未达到这个条件，无论行情如何波动，都只是波浪形成前的震荡。
第一浪有时候很短，有时候会很长，短的时候走出的后续波浪较规整，长的时候走出的后续波浪变化比较大。当面临变化较大的波形时时，最好的解决方法是看更高时段的图形。
第二浪：K线接触或穿透40均线后，会回调测试12均线，如果测试不破，则第二浪形成。如果测试破了，则再看反测试12均线情形，直到不破。测试有时候是简单的过程，有时候却是一个复杂的震荡过程。当面临复杂的过程时，最好的解决方法是看更高时段的图形。
第一浪略穿过40均线，12均线也穿过40均线，此时K线再回测12均线形成第二浪，这种情形形成的波浪规整明显。
测试是否破，是指收盘价过不过，这是判断突破的重要标准。此规则适用于以下的各种突破。
第三浪：K线测试12均线回头后，冲破第一浪的终端，是第三浪形成的必要条件。如果冲不破，是必定会回碰40均线，进行新波浪的酝酿。亦可与达永魏欣：wangjunwx1971，探讨如果冲破，则趋势形成，第三浪的发展判断为，只要前一个端点被突破，有新端点产生，第三浪就一直在发展。验码：7 ，注意突破是指K线的收盘价突破，如果回调后连续两根K线的收盘价都没有突破前端点，则三浪结束。
第四、五浪：当三浪发展过程中出现前点不被突破时，此刻形成的回调浪和终结浪分别就是第四、五浪。有时候第四浪的形成是一个复杂的震荡，很难判断五浪是否形成，但只要突破前点，四、五浪就不成形。第五浪形成有一个辅助判断，就是K线是否是否往回突破红色均线，如果突破，则五浪完成。