2017年4月23日，福州——由诺亚财富主办、福州市金融工作办公室指导、福建省企业及企业家联合会、福建省侨商联合会、福建省名牌协会、福建省女企业家联合会、厦门大学EMBA福州中心、厦门大学管理学院EDP福州中心等机构联合协办的2017第三届海西财经高峰论坛近日在福州成功举办。
华夏新供给经济学研究院首席经济学家贾康，愉悦资本创始人与CEO刘二海，基石资本副总裁张洵君，兴全基金FOF投资与金融工程部总监曹阳博士，福建省女企业家商会副会长、石狮市鸿峰环保生物工程有限公司副董事长蔡彩红，诺亚财富创始合伙人、执行董事章嘉玉，诺亚财富福建区CEO戴家兴，诺亚香港副首席执行官、诺亚财富家族经营中心总经理刘彦等学界、投资界、企业界重量级嘉宾出席本次论坛。这已是诺亚财富连续第三次联合当地政府机构、商会协会举办海西财经高峰论坛，现场千余位福建当地的高净值人士参与此次盛会。
本次论坛围绕核心议题“创新与科技”，从政策方向、供给侧改革、产业转型、风险投资、资产配置等不同层面，探讨如何把握时代转型机遇，以“创新与科技”为抓手，实现个人财富的保值增值。
四种力量塑造中国新经济
2017年良好的经济开局让大家松了一口气。最新公布的2017一季度经济数据显示：GDP同比增长6.9%，创一年半以来新高；工业生产持续较高增速，进出口超预期回暖；外汇储备重回3万亿大关，人民币汇率稳中有升；特别是4月初雄安新区规划“横空出世”……这些利好都为市场注入了一剂强心针。
对此，诺亚财富创始合伙人、执行董事章嘉玉在接受记者采访时说：“尽管一季度数据向好，但不确定因素仍然存在。中国经济正在经历一场结构性转型，传统经济仍然面临挑战，亟需寻找新动力。”
而投资过神州租车、易车网、蔚来汽车、摩拜单车等明星项目的愉悦资本创始人与CEO刘二海也认为，当前四种力量正在塑造中国新经济的未来，他告诉记者，“社会、产业、技术、模式这四种力量正在塑造中国新经济。”
城市化、老龄化的社会趋势，将带动产业升级、消费升级，同时，结合移动互联网、AR/VR、AI、大数据、云计算等技术的革新，以及共享经济、众筹等模式的创新，中国新经济的未来正在徐徐展开。
事实上，这场新旧经济之间的交替不仅发生在中国，全球亦是如此。2001年，全球市值最大的五家公司分别是：GE、微软、埃克森美孚、花旗银行和沃尔玛；2016年，全球市值最大的五家公司已经替换为：苹果、Alphabet、微软、亚马逊和Facebook。仅微软一家还在Top5之列，其他传统产业巨头全部被科技公司替换。
“这些全球大公司市值的变迁，反映了社会、行业趋势的变化。科技公司崛起已经是个有目共睹的现象。未来不会是过去的延续，不要低估未来十年的变化。” 诺亚财富创始合伙人、执行董事章嘉玉解释说。
大数据、人工智能、云计算……这些在本次论坛上被高强度“曝光”的关键词，让不少与会嘉宾感叹：“这场会议的信息量太大了，大量关于未来趋势的判断和预测，开拓了眼界，就像看了一部关于未来的精彩电影！”
VC/PE：创新创业背后的资本推手
如果说财富管理是大概率的小成功，那么创业就是小概率的大成功。当前，在“万众创新、大众创业”潮的感染下，越来越多人投入到创新创业的大潮，希望借助创新创业，实现财务自由，更加实现人生梦想。
这一社会现象在素有“爱拼才会赢”的闽商群体中，表现也非常突出。像今日头条张一鸣、美团网王兴、雪球方三文、美图秀秀吴欣鸿、飞鱼科技姚剑军、91助手熊俊、美柚陈方毅、三国杀黄恺……都是福建科技新贵的代表。
事实上，他们的成功并不是创业者单个人的成功，他们背后，还有一个特殊的群体：VC/PE（即风险投资和私募股权投资）机构。通过对不同阶段的企业进行股权投资，VC/PE机构正成为创新创业背后的资本推手，创造和分享着这场创富盛宴。
统计数据显示，2016年，全球范围内，共有291家中企完成上市，其中174家上市企业背后，都有VC/PE的支持。VC/PE参与IPO的渗透率达到59.8%，创下近5年新高。
伴随此趋势，中国股权投资规模增速迅猛。据统计，2016年，国内股权投资机构已超1万家，7万亿的资产管理规模，让中国成为全球第二大股权投资市场。其中，VC/PE机构达到2000多家，每年投资规模已超500亿美元，10年规模增长50倍。
2016年6月，新东方教育集团创始人、董事长俞敏洪在混沌创业营开学典礼上说：“我以我独到的方式，做了一件非常勇敢的方式：前年，我把我在国际大银行的所有存款全部取了出来，投入了各种创新基金和直接投资，来表明我对中国未来创新创业的信心。”事实上，2014年，俞敏洪就成立了自己的创投基金——洪泰基金。
为什么像俞敏洪这样成功的创业者，也加入了VC/PE的大潮？对此，章嘉玉解释说：“过去通过政府和银行配置资源的时代已经过去了，天使、孵化器、VC、PE这些市场化的资本力量，正在这场经济转型中发挥越来越重要的作用。作为最有市场感知度的企业家群体，从做好一个企业到扶持一个产业的升级从而分享发展成果，这条路径是顺理成章的。”
因此，章嘉玉建议在场的福建高净值人士，在打理自己的资产时，不妨引入资产配置的理念，从过去主要把资产集中在房地产和基础金融产品上，升级为加大对创新产品的配置。而据诺亚财富年初发布的《2017资产配置建议》，建议高净值投资人把30%-40%的资产配置到PE/VC上。
懂得了VC/PE投资的重要性，是否就意味着只要把资金投入进去就可以了呢？
章嘉玉女士说事情远非如此简单。她提醒投资人，投资是一件极具“头部效应”的事情：市场上只有少数优秀的公司创造绝大多数回报，而只有少数金牌基金才能“慧眼识金”投资到这些少数优秀的公司里去。因此，最重要的是，找到市场上业绩最好的那20%基金，通过锁定这些优秀的资产管理人，投资到代表未来经济的优秀企业中去。
“现在一级市场的现状是，不缺钱，缺好的项目。”刘二海也告诉记者。
而诺亚财富，经过10多年的市场耕耘，已经和市场上最优秀的100+资产管理人建立了合作关系。截至2017年3月24日，诺亚合作发行基金（不含歌斐PE母基金）的被投企业中，已IPO（含借壳和并购）的78家，已通过IPO审核和过会的8家，合计86家。2017年一季度，有37%（共50家）的新挂牌上市公司是PE（私募股权投资）基金支持的，而这其中又有22%（共11家）是诺亚合作及投资的PE基金所投资的。
诺亚财富已经成为PE/VC行业的重要力量。随着政府引导基金、社保基金、保险资金、上市公司等其他机构资金大量涌入股权投资市场，个人投资者在这个领域，正在经历明显的“挤出效应”。而诺亚财富，始终秉持自己的初心和选择——为中国高净值个人客户提供机构一样的服务——用“买方思维”为个人客户筛选优质的基金管理人，过程中和客户共同学习，共同成长，和客户建立三代人以上的关系。
基石资本副总裁张洵君先生、兴全基金FOF投资与金融工程部总监曹阳先生、鸿峰环保副董事长蔡彩红女士（福建女企业家代表）、诺亚香港副CEO刘彦先生在诺亚财富福建区域CEO戴家兴先生的主持下进行了主题为《在创新与科技浪潮下，把握机会》的精彩圆桌对话分享。
