市场分析

咱们先聊一下最近的行情的信息，然后把我最近跟踪的一些信息和大家聊一聊。

最近的行情，既好，也不好。做对节奏的爽翻了，做反节奏的面都吃饱了，上周五创业板指数暴跌5%，昨天涨3%，今天最高又涨了5%，这种每天指数振幅5%的行情，说老实话，心理太扭曲了。

从行业板块来说，主要是新基建+老基建，新基建我给大家分享了一个工业互联网，老基建我不想分享。

另外一个独立的板块，医疗信息化，医疗信息化是上周四晚上和大家聊得，最近表现应该都还不错。

腾讯系的东华软件，阿里系的卫宁健康，平安系的久远银海，军队的和仁科技，另外还有其他几个，核心逻辑是：上海把通过互联网医疗纳入社保。

解决了钱的问题，预计是未来各地方政府都会跟进，有钱了，各种迁移很快就会展开，是一个比较长期逻辑，短期累计的涨幅较大，适当控制节奏。

还有一个就是工业物联网。这个是上周管理层政策引导，新基建除5G以外最重要的方向，我看中的主要原因是这次疫情改变工厂的用工生态，用工荒会刺激工业互联网的加速发展。主要是和大家分享的用友网络，昨天稍微提了一下能科股份。

工业互联网用大家能听懂的词语来表达，数字化工业软件。

中国信息通信研究院院长刘多指出，预计2019年我国工业互联网产业规模将达8000亿元，按照国务院物联网领导小组长邬贺铨院士提出的1%行业增值概念：预估早期工业互联网能够给这个行业带来1%的增值。

数字化工业软件国内做的最好的是用友网络。

能科股份除了自身在市场上有领先地位，并购的联宏科技补充了公司的产业链，今年可能并表，业绩预估会有10亿左右，目前价格还是非常不错的，只是短期有股东减持，不过我觉得问题不大。

其次就是材料相关的。今天小试了一下索通发展，因为这次疫情影响，很多材料都在涨价。

去年年底是MLCC开始涨价，当时和大家聊得是三安光电，电阻3个月涨80%，韩国发生疫情之后电子元器件涨价30%。电池涨价48元每根；熔喷布从2万每吨涨到了30万；消毒喷头的泵涨价200-400%；钛白粉涨价500/吨，直接导致染料涨价；稀土涨价；腻子粉涨价0.6元每包；聚乙烯醇涨价200；轮胎涨价7%；维生素涨价40%；尿素涨价40。还有很多，剪头发都涨价。

索通发展是国内最大的预培阳极生产商，预培阳极过去已经好几年没涨过价了，他的主要用途是电解铝，电解铝的正极，昨天涨价7.5%，这种交易逻辑不是我经常去做的，但是我觉得可能会有机会，未来涨价会不会成为市场的交易逻辑，我不敢确定。

今天逆市上涨还算不错，当时我和大家讲的时候，也特别提醒了，仓位不要太高。如果市场不认可，还得有其他准备，最近市场的线路基本就这些。

最后总结一下市场，今天这种走势叫诛心。

短期走弱的概率大大提升，相应的，普遍性的机会减少，还会有一些短线的套利机会，我努力给大家寻找。

不过对于中长期，我始终没有担心过，资本市场目前有着非常好的大机遇，短期注意节奏，中长期大有可为。

从长期策略来说，大家记住一句话：投资伟大的变化。

在过去10年，如果你投资了阿里、腾讯、京东，你是成功的，但是从2020年开始，从2020年3月份开始，我们不要伟大的公司，我们要伟大的变化。

主要看2点：1、疫情的时；2、市场的点，结合起来叫：时点，那就是机会！

盘中给大家发了几个视频，前4个：稳住别浪，空，典狱司，爱要逃。套用到目前的股票市场就是：仓位稳住别浪，短期看空，会是个悲剧，跑不掉也要跑。如果做不到，就是最后一个视频，结局：闻起来是酒，喝起来是尿。

然后和大家聊一下现在一些信息的变化。之前我是准备放弃PCB了，在这个节点重新来说，是有原因的，去年PCB出了很多牛股：沪电、深南、生益、鹏鼎……我不准备看，是因为我觉得基站建设要完成了，现在重新看是产业信息有了新的变化。

核心逻辑是：5G数字化室内，也叫室内5G。因为大家85%的时间都是在室内，因为5G的频率高，混凝土、水泥墙、钢筋穿透效果很差，如果未来买个5G手机，只能在室外使用，到室内就没有信号，那就是个笑话，所以室内5G可能会是一个非常重要的逻辑。

室内5G目前有很多方案，目前的解决办法也比较多，可以在屋里放一个射频接收信号，也可以在屋外增加微基站，我们是在原有基站的基础上，在室外按照2:3的比例增加微基站，并且保留原有4G基站进行射频信号转换，这里面就增加了2个需求，射频元器件PCB。

PCB大家都比较熟悉，我就不多说了，说一下射频元器件：世嘉科技。人家最近突然折腾得这么厉害是有原因的。

 

微基站的建设任务大概率是落在中兴通讯身上，给中兴通讯供货的射频元器件公司是世嘉科技，同时提供滤波器。

5G基站引入大规模阵列天线。Massive MIMO，即大规模MIMO（Multiple-input Multiple-output，多输入多输出）技术，旨在通过更多的天线大幅提高网络容量和信号质量，原理上可类比高速公路拓展马路道数来提高车流量。采用Massive MIMO的5G基站不但可以通过复用更多的无线信号流提升网络容量，还可通过波束赋形大幅提升网络覆盖能力。波束赋形技术通过调整天线增益空间分布，使信号能量在发送时更集中指向目标终端，以弥补信号发送后在空间传输的损耗，大幅提升网络覆盖能力。相比较4G基站，采用支持大规模阵列天线技术的AAU是5G基站成本大幅增加的主要原因。

这个是世嘉科技产品介绍。

要的是射频信号发射，通过集中信号，穿透混凝土，滤波器也有涨价的预期了，实际已经涨了一点了，你们可以百度搜索一下，公司未来的预期比较好，短期因为消息影响折腾得厉害。

不过如果忽略日K线，看周线的话，已经形成了大底，连续2个长上影线抬高，我个人比较看好，至于短期的节奏，大家自己控制，尽量控制成本，我在选的时候更多还是看业绩，其他就没什么了。