首先一个不具备着隔夜利息的外汇交易平台是我们需要进行选择的，因为会有一些外汇公司对于伊斯兰里巴(Riba)禁令是遵循着的，所以隔夜利息是没有的。利差(Cost of carry) :利差是指诸如债券或国库券等现货金融工具所带来的收益与该项投资的融资成本的差额。换言之,利差就是利率之差。 利差倒挂会使- 些国际游资(hot exness money )从原来利率高的国家流动到现在利率高的国家。在外汇交易中，由于不同的外汇币种具有不同的存款利率，只要善于将利率低的货币兑换成利率高的货币，储户可以通过利差减少利息损失。下面来具体介绍一下利差的计算方法。
假设一年期的英镑存款利率为5.5%，同期的美元存款利率为5%，它们之间的利差为0.5%。再假设它们之间的当期汇率为1英镑= 1.5美元,那么如果不考虑汇率波动因素的话，- -笔1500美元- -年期存款的本息之和为1575美元[1500X (1+5%)] ，折成英镑为1050英镑(1575+ 1. 5)。但如把这1500美元先兑换成000英镑，存上- -年的本息之和则为105英镑[000 (1+5. 5%)]。 简言之，同样数额的存款,存英镑要比存美元多0.5%的利差。但是, 这只有在汇率不变的情况下才能实现。换句话说，如果到了一-年存款期满时 ，它们之间的汇率波动为1英镑=1.48美元，则用英镑存款的1055英镑本息之和折合成美元为1561.4美元(1055X1.48),反而比用美元存款少了13.6美元(1575-1561.4),这是因为一-年间英镑与美元之间的汇差达1. 33%之故[(1.50-1.48)/1.50] 。所以可以得出这样的结论，在汇差大于利差的情况下，套利交易是得不偿失的。事实上，由于供求关系,外汇市场上利率高的货币远期汇率确实会下降,汇差大于利差的情况确实存在。因此在套利交易中,必须把汇差和利差的因素加以综合考虑才行。当然，如果有了远期外汇交易市场存在，人们可以用掉期的方法既避免汇率波动风险，又赚取利差，这种做法叫做抵补套利。投资人善于运用外汇交易市场的相关数据进行计算是评估既定目标是否实现的关键。所以这是必须要掌握的。假设选用2008年1月20日的英镑/日元(GBP/JPY，简称gj，当天的汇率英镑/美元为1.9553)作为套利的货币对。gj在FXDD平台的买入持仓隔夜利息为25.62美元(1标准手所产生的利息，1标准手为10万货币单位，十万单位的gj根据当时的汇率相当于195530美元)，换算成百分比为：0.0131%。假设我们现在有两万美元，分成两份，在两个平台各使用1万美元。
十分之一的仓位大概可以承受一个月的波动而不会爆仓，两个平台的资金可以有充足的时间流转，根据波动情况将盈利的帐户的钱转到亏损的帐户，使两边的帐户一直保持充足的保证金，保证持仓不会被爆仓。为了防止因为短期波动过大使账户爆仓而造成的可能损失，我们将设置止盈单，使当一个帐户爆仓的时候，另外一个账户刚好止盈。这样即使有一个帐户被爆仓，汇率波动造成的盈亏仍为0。那么一年里我们收取的利息为“持仓金额×隔夜利率× 一年天数”=100000 × 0.0131% × 365=4781.5美元。手续费损失：(1)点差，外汇的买入价和卖出价有一个差额，gj的为8个基点，大约相当于0.0383%，这个损失将在两个账户(持仓各10万美元)同时存在，理想条件下这种损失只会出现一次，因此等于(100000+100000)× 0.0383%=76.6美元;(2)资金在两个账户流转时产生的手续费，如果使用电汇，取钱与入金的费用各为14美元，假设半个月须转一次账，则一年需转24次，费用为14×2×24=672美元。(这个数值可能会有些出入，各个交易平台的存取款手续费不同)因此最终收益为：4781.5 - 76.6 - 672 = 4032.9 ，由于我们投入的金额为两万美元，因此年收益约为20% .虽然这种套利方法不存在理论上的风险，但实际上也还是有风险，比如说人为造成的操作失误、外汇公司的倒闭、利率的变化等。