为通过专门的诚信监督管理制度强化对资本市场主体及其行为的诚信约束，中国证监会近日公布了资本市场首部诚信监管规章——《证券期货市场诚信监督管理暂行办法(草案征求意见稿)》，并向社会公开征求意见，暂行办法计划年内正式出台。

　　作为资本市场诚信制度建立的重要基础性制度突破，该暂行办法一公布就被市场各方寄予厚望，而这其中强化对违规的惩戒、促进市场合规守法，则是该暂行办法需要重点解决的问题。譬如，根据该办法，证监会将对违法失信记录多的市场参与主体重点关注，对于保荐人、律师、会计师等中介服务机构和人员违法失信的，除依法处罚处理外，还将出具诚信关注函，对发审委委员等...

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　　“钱不够、承诺凑”，多数IPO承诺，譬如社保缴纳承诺、补缴欠税承诺等，正成为个别拟上市公司违法违规的遮羞布和忽悠投资者、监管部门乃至一般社会公众从而骗取上市的利器，花样繁多的IPO承诺在整个IPO流程中泛滥成灾。

　　在最近被踢爆的一家因业绩变脸涉嫌包装上市的上市公司招股说明书中，除避免同业竞争和减少关联交易等个别规范意义上的承诺外，占比最多是公司大股东和实际控制人对公司上市前诸多法律和财务不规范的兜底承诺。譬如公司历史上欠缴社会保险问题严重、数额巨大，公司所享受的地方税收优惠没有国家法律法规依据存在补缴的可能，公司问题股东的出资瑕疵等，在问题没有依法纠...

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　　在创业板包装上市屡禁不止、创业板公司业绩变脸如翻书的情况下，为了保护创业板投资者利益并抑制个别创业板公司的欺诈上市行为，证监会将修订创业板IPO办法、制定创业板再融资办法。按怎样的思路修订，自然是市场格外关心的。

　　据证监会有关部门负责人介绍，去年共有22家企业未通过创业板IPO审核，主要涉及独立性、持续盈利能力、规范运作和财务会计四类问题，其中持续盈利能力问题再度成为审核 “重灾区”，有18家企业因此而被挡在门外，占比超过八成。创业板IPO管理办法将拟上市创业板公司是否具备持续盈利能力作为其能否上市的条件之一，发审委也将其作为关键审核要素予以实质审核...

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　　中国电信设备行业的两大巨头华为与中兴正在展开一场专利“肉搏战”。华为4月28日以中兴侵犯其专利权和商标权为由宣布在德国、法国和匈牙利起诉中兴通讯，中兴通讯则以“反诉”应对，在国内以华为侵犯中兴通讯第四代移动通信系统(LTE)若干重要专利为由，提起了诉讼。

　　华为与中兴因专利壁垒同室操戈，让国人唏嘘之余，也让人马上联想到内地出海企业产品和服务高度“同质化”以及低层次知识产权竞争的制度缘由：缺少国内、国际两个市场的通盘考虑，企业知识产权战略重点体现在自体利益的维权而不是更广义的企业知识产权战略协同，难以实现合...

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　　中国证监会主席郭树清19日在第十届中国公司治理论坛上表示，中国企业的公司治理已经取得历史性成就，但中国的企业，包括最优秀的企业，在公司治理方面都明显存在着改进的余地。完善上市公司治理仍然面临着非常艰巨的任务，证监会将从“加强对控股股东、董事、监事、高管的监管和问责”等六个方面促进完善公司治理。

　　央行货币政策委员会委员李稻葵近日在“2011金融市场与中国经济高峰论坛”上也就上市公司公司治理问题表示，股市10年停滞不前的症结在于公司治理，并建议出台硬性规定，强制公司分红，跟股民分享利润。

　　郭树清主席站在监管者的角度，直指...

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　　核心提示：据证监会有关部门负责人透露，目前会里正在考虑把拟上市企业的招股书预披露提前，以给公众留出更多的时间，充分发挥监督作用。

　　IPO审核透明化又进一步。据证监会有关部门负责人透露，目前会里正在考虑把拟上市企业的招股书预披露提前，以给公众留出更多的时间，充分发挥监督作用。

　　从公开发审委委员名单、改革发审委到对媒体开放创业板第一场发审会，从陆续公布企业被否原因到审核全程的开放尝试，再到如今酝酿中的拟上市企业招股书预披露更为提前，IPO审核逐渐“阳光化”运作充分体现了监管层稳步推进IPO审核透明化、坚持证券市场“三公”...

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　　核心提示：渤海康菲油田出现溢油事故至今已超过半年，关于康菲漏油事件的民事侵权赔偿之诉仍在路上。

　　渤海康菲油田出现溢油事故至今已超过半年，关于康菲漏油事件的民事侵权赔偿之诉仍在路上。据有关媒体报道，河北省乐亭县养殖经营者李学志等107位渔民已于13日向天津海事法院提起诉讼，以海上、通海水域养殖损害责任纠纷为由，向康菲石油中国有限公司提出环境污染损害赔偿，要求康菲停止侵权、消除危险并赔偿经济损失4.9亿余元。

　　根据《民事诉讼法》规定，天津海事法院在收到起诉状后，经审查，如认为符合起诉条件的，应当在7日内立案，并通知当事人。从漏油事件发生后水产养殖经营者受到现实损害的事...

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　　 基金行业协会的组建工作正在进行之中，有关监管部门表示将积极推动基金行业协会成立，更多发挥基金行业自律和市场约束的作用，但基金持有人一直呼吁的基民维权组织创新——代表基金持有人利益的维权组织“基金持有人协会”，仍迟迟不见提上组织筹建日程。

　　不可否认，基金行业协会成立之后，将在维护行业竞争秩序、增强行业合规诚信理念、加强从业人员培训和管理、促进基金行业健康发展等方面发挥积极作用。但开放式基金十年来的经验教训，还有个别地市基金同业公会的运作情况表明，如果没有对称的制衡约束机制，即使有了基金行业协会，基金行业的自律也有滑向行业&ld...

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　　伴随着胜景山河、科冕木业等公司因重大遗漏或业绩变脸案所涉IPO中介机构被严罚，市场各方都在重新审视IPO中介机构。

　　作为证券市场的直接受益方和重要专业参与方之一， IPO中介在拟上市公司“信息披露失范”、“财务粉饰”等问题曝光后，一概以 “不知情”、“亦是欺诈发行的受害者”的说辞来解释，实在很难使人信服，也很难廓清其证券市场第一“守门人”失察和有意串谋违规的责任。长此以往，不仅IPO中介机构及其从业人员的职业信誉将荡然无存，而且设置保荐人制度等IPO法律守...

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　　这是因为其减持所得收益与其减持比例并不必然相关，股价高企时利用不对称的信息优势进行精准减持，才是高管获利的硬道理，也是问题的关键所在。

　　统计数据显示，从年初至今，已经有上市公司高管2096人次累计减持套现资金接近100亿元，其中仅创业板上市公司乐普医疗高管蒲忠杰一人套现的金额就有3.73亿元。

　　上市公司高管，特别是业绩变脸公司的高管在A股市场上的巨额或精准套现，刺激人们神经，备受争议，市场上要求规范高管减持、打击违规减持的声音一直不绝于耳。

　　客观地说，合法合规的上市公司高管减持是一种纯粹市场行为，有利于兑现公司对相关高管的激励承诺，间接提高上市公司效率，...

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