近期，上市公司独董出现罕见的辞职潮。据统计，从11月12日至19日，短短8天时间内，沪深A股共有超过20家上市公司发布独董辞职公告，而辞职原因大多为“个人原因”。而11月1日至11日的11天时间里，发布独董辞职公告的上市公司只有9家。个人以为，独董辞职潮的出现，与首例证券集体诉讼案（即康美药业财务造假案）一审宣判有关，其结果或将改变资本市场的生态。

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     11月17日，时隔16年之后，汇绿生态实现重新上市。当天该股高开低走，尾盘报涨53.96%。汇绿生态既是退市新规实施后首家实现重新上市的公司，也是继招商南油（原“长航油运”）及国机重装之后A股第三家重新上市的公司。个人以为，汇绿生态虽然实现了重新上市，但今后其模式或难以复制。

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     2021年11月15日，是中国资本市场一个值得纪念的日子。当天，北交所开市。10家新股、71家新三板精选层公司在北交所挂牌交易，这81家企业也成为北交所首批挂牌上市公司。个人以为，对于北交所而言，首批公司挂牌后，打造出自身特色将是重中之重。

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     日前，广州中院对康美药业虚假陈述案作出一审判决。由于该案是截至目前法院审理的原告人数最多、赔偿金额最高的上市公司虚假陈述民事赔偿案件，更是我国新版《证券法》实施后首例证券集体诉讼案例，因而也引起资本市场的广泛关注。个人以为，该案例的宣判，将具有多重积极的意义。

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     据统计，今年以来截至11月1日，A股上市公司累计发布741份关于募集资金投向变更的相关公告。这么多上市公司变更募集资金投向，无疑是非常罕见的。个人以为，对于上市公司募集资金的监管，必须有效跟上。

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     新股无疑是近期市场的热点话题。继新股上市出现“破发潮”后，新股发行出现的高比例弃购现象又引发了投资者的高度关注。新股从“破发潮”到高比例弃购现象的产生，显然不是偶然的。个人以为，这是市场博弈下的必然结果。

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     日前，中国证监会发布《关于注册制下提高招股说明书信息披露质量的指导意见（征求意见稿）》（下称《指导意见》），以向社会公开征求意见。《指导意见》意在落实以信息披露为核心的注册制改革要求，进一步提高招股说明书信息披露质量。个人以为，《指导意见》的发布，将倒逼中介机构练好内功。严管粗制滥造招股说明书，中介机构勤勉尽责是关键。

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     从10月22日到11月1日，沪深股市已连续七个交易日出现新股破发，或是科创板新股，或是创业板新股。新股连续多个交易日出现破发现象，在近几年来是非常罕见的。值得注意的是，这些都是注册制下的新股。个人以为，注册制下新股出现破发潮，将倒逼市场格局的重构。

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     今年9月18日，上交所发布了新修订后的《上海证券交易所科创板股票发行与承销实施办法》《上海证券交易所科创板发行与承销规则适用指引第1号——首次公开发行股票》，当天，深交所也发布了新修订的《创业板首次公开发行证券发行与承销业务实施细则》。上述规章制度主要剑指注册制下新股发行询价问题，也被市场解读为“询价新规”。

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