在芜湖，继续民营资本进入担保业后（http://www.chinavalue.net/showarticle.aspx?id=49295）后，安徽农村信用社改革也了得突破性进展，近两年来第一家县级农村商业银行-----芜湖扬子农村商业银行今天挂牌成立，这是近两年来中国银监会批准成立的第一家县级农村商业银行，也意味着银行业向民营资本开放。
近些年来，关于民营资本进入银行业的议论比较多。从法律上看，对商业银行，《商业银行法》并没有禁止民营资本参与商业银行设立。对农村合作金融机构，民营资本历来都是该类机构资本金的重要来源。《农村商业银行管理暂行规定》明确：农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织都可以作为农村商业银行的发起人；《关于规范向农村金融合作机构入股的若干意见》提出，自然人、企业法人和其他经济组织符合向金融机构入股条件的，均可申请向其户口所在地或注册地的农村金融合作机构入股。对非银行金融机构，《信托投资公司管理办法》、《金融租赁公司管理办法》、《企业集团财务公司管理办法》、《汽车金融公司管理办法》、《货币经纪公司管理办法》等等，均没有限制民营资本参与金融机构的规定。今年年初，银监会公布了《中资商业银行行政许可事项实施办法》和《外资商业银行行政许可事项实施办法》，进一步明确了境内机构发起设立商业银行的资格、条件，以及商业银行合并、收购的规则。政策上，２００１年１２月，国务院办公厅转发的国家计委《关于“十五”期间加快发展服务业的意见》就明确指出：“国有经济比重较高的金融、保险等行业，要逐步放宽对非国有经济的准入限制和扩大对外开放”。这为民营资本进入金融业提供了政策保障。从２００５年开始，民营资本进入银行业的准入要求和限制条件更加清晰、明确。今年12月11日我国银行业将对外资全面开放，管理层对民营银行开禁的态度日趋明朗，凡是向外国资本开放的领域，都应允许民间资本进入。银监会2006年4月的官方说法，对民营资本进入银行业的基本态度是“资本准入与机构准入区别对待，欢迎民营资本，防止关联交易、审慎设立机构”。事实上这就等于说民营资本可以参股银行业，但是要想成立新的中小型民营银行是不可能的，也就是说民营资本进入银行业只可资本准入，不能机构准入。这涉及到商业银行的产权结构和市场结构。从相关的理论研究来看，市场结构改革论者认为中国银行业存在较为严重的结构问题，缺乏竞争是导致银行业效率低下的主要原因；产权结构改革论者认为在现代技术不断作用于银行运作机制、主要发达国家银行业市场结构向集中化发展、银行不断追求规模经济和范围经济效应的背景下，中国银行业保持一定的行业集中度是符合银行业发展趋势的，因此应该从改革产权结构入手来提高商业银行的效率。但事实上，一定的市场竞争与合理的产权结构是相互促进的，有着良好产权结构的银行可能会因市场竞争不充分而松懈，从而严重降低其经营效率。如果单从市场结构改革入手，国有商业银行则有可能因为存在大量政策性负担和预算软约束问题严重而隐藏了大量金融风险。因此，从国际经验和我国银行业的实际情况出发，我们认为民营资本进入银行业在方式选择上应该是优先考虑资本准入，同时在相关配套措施和外部环境比较完善的前提下稳步推进机构准入。最近政府允许银行资本上市，等于从侧面允许民间资本进入金融业。
但客观上尽管民营资本进入银行业的准入要求总体上还比较严格。这次芜湖扬子农商行挂牌成立，是一个强烈的信号，中国鼓励包括民营资本和外资在内的多种资本进入农村金融市场，我国银行业将进一步开放，民营资本进入银行业的门槛进一步降低。芜湖市政府承诺，今后只要有符合条件的优秀民营企业愿意参股农商行，在政策充许的条件下，国有股股权可以全部转让。
建立社区性农村银行，是农村信用社改革的方向。安徽省已确立“社区性农村银行”作为全省农村信用社的改革方向。当前全省有11家县（市）联社达到了组建农村银行的标准，计划到2010年，在合并3家联社的基础上，组建19家农村商业银行、52家农村合作银行，9家统一法人联社。今天芜湖扬子农村商业银行正式挂牌，同时，合肥科技农村商业银行、池州九华农村商业银行、安徽青阳农村合作银行、安徽霍山农村合作银行、铜陵铜都农村合作银行也在指导下积极筹建。
事实上，自1996年我国第一家由民营资本控股的全国性股份制商业银行——中国民生银行成立以来，金融领域包括银行、证券、保险、信托、金融租赁、投资银行、基金等都有了民营资本的身影。民营资本渴望进入银行业无非有三个主要的原因，其一，希望进入银行、证券、保险等金融产业后，为企业搭建平台，使企业能在更大范围内利用金融资源，为企业融资提供便利；其二，将来民营银行可以上市、套现，这对企业来说一本万利；其三，银行业发展空间大，产业前景好，回报率高。但是要注意民营资本进入银行业的潜在风险：银行业是一个具有典型委托——代理关系的高负债和高风险行业，面临着较大的内在的风险转嫁矛盾，再加上固有的逆向选择和道德风险，所以任何一家银行出现问题都可能引起公众对其他银行信心的动摇，进而引起“多米诺骨牌”连锁反应，对社会经济发展带来巨大的冲击。如果民营资本以组建民营银行的方式进入银行业，成立初期由于受到财力有限和资信不足的制约，在缺少国家信用担保和存款保险制度保障的条件下，很有可能会增加整个金融系统的风险；与此相关的另一方面的风险还在于可能出现的关联贷款以及由此引发的其他问题。亚洲开发银行对亚洲各国银行业的研究发现，民营银行最大的问题就是股东关联贷款。为关联企业融资不仅会使商业银行风险转嫁的冲动更加强烈，而且产业资本和金融资本的密切结合还有可能进一步导致“裙带关系”和“黑金政治”的出现（这种情况在一些东南亚国家和我国台湾地区并不少见。因此，政府部门、货币管理当局和监管部门还需要在体制上创新。
近些年来，关于民营资本进入银行业的议论比较多。从法律上看，对商业银行，《商业银行法》并没有禁止民营资本参与商业银行设立。对农村合作金融机构，民营资本历来都是该类机构资本金的重要来源。《农村商业银行管理暂行规定》明确：农民、农村工商户、企业法人和其他经济组织都可以作为农村商业银行的发起人；《关于规范向农村金融合作机构入股的若干意见》提出，自然人、企业法人和其他经济组织符合向金融机构入股条件的，均可申请向其户口所在地或注册地的农村金融合作机构入股。对非银行金融机构，《信托投资公司管理办法》、《金融租赁公司管理办法》、《企业集团财务公司管理办法》、《汽车金融公司管理办法》、《货币经纪公司管理办法》等等，均没有限制民营资本参与金融机构的规定。今年年初，银监会公布了《中资商业银行行政许可事项实施办法》和《外资商业银行行政许可事项实施办法》，进一步明确了境内机构发起设立商业银行的资格、条件，以及商业银行合并、收购的规则。政策上，２００１年１２月，国务院办公厅转发的国家计委《关于“十五”期间加快发展服务业的意见》就明确指出：“国有经济比重较高的金融、保险等行业，要逐步放宽对非国有经济的准入限制和扩大对外开放”。这为民营资本进入金融业提供了政策保障。从２００５年开始，民营资本进入银行业的准入要求和限制条件更加清晰、明确。今年12月11日我国银行业将对外资全面开放，管理层对民营银行开禁的态度日趋明朗，凡是向外国资本开放的领域，都应允许民间资本进入。银监会2006年4月的官方说法，对民营资本进入银行业的基本态度是“资本准入与机构准入区别对待，欢迎民营资本，防止关联交易、审慎设立机构”。事实上这就等于说民营资本可以参股银行业，但是要想成立新的中小型民营银行是不可能的，也就是说民营资本进入银行业只可资本准入，不能机构准入。这涉及到商业银行的产权结构和市场结构。从相关的理论研究来看，市场结构改革论者认为中国银行业存在较为严重的结构问题，缺乏竞争是导致银行业效率低下的主要原因；产权结构改革论者认为在现代技术不断作用于银行运作机制、主要发达国家银行业市场结构向集中化发展、银行不断追求规模经济和范围经济效应的背景下，中国银行业保持一定的行业集中度是符合银行业发展趋势的，因此应该从改革产权结构入手来提高商业银行的效率。但事实上，一定的市场竞争与合理的产权结构是相互促进的，有着良好产权结构的银行可能会因市场竞争不充分而松懈，从而严重降低其经营效率。如果单从市场结构改革入手，国有商业银行则有可能因为存在大量政策性负担和预算软约束问题严重而隐藏了大量金融风险。因此，从国际经验和我国银行业的实际情况出发，我们认为民营资本进入银行业在方式选择上应该是优先考虑资本准入，同时在相关配套措施和外部环境比较完善的前提下稳步推进机构准入。最近政府允许银行资本上市，等于从侧面允许民间资本进入金融业。
但客观上尽管民营资本进入银行业的准入要求总体上还比较严格。这次芜湖扬子农商行挂牌成立，是一个强烈的信号，中国鼓励包括民营资本和外资在内的多种资本进入农村金融市场，我国银行业将进一步开放，民营资本进入银行业的门槛进一步降低。芜湖市政府承诺，今后只要有符合条件的优秀民营企业愿意参股农商行，在政策充许的条件下，国有股股权可以全部转让。
建立社区性农村银行，是农村信用社改革的方向。安徽省已确立“社区性农村银行”作为全省农村信用社的改革方向。当前全省有11家县（市）联社达到了组建农村银行的标准，计划到2010年，在合并3家联社的基础上，组建19家农村商业银行、52家农村合作银行，9家统一法人联社。今天芜湖扬子农村商业银行正式挂牌，同时，合肥科技农村商业银行、池州九华农村商业银行、安徽青阳农村合作银行、安徽霍山农村合作银行、铜陵铜都农村合作银行也在指导下积极筹建。
事实上，自1996年我国第一家由民营资本控股的全国性股份制商业银行——中国民生银行成立以来，金融领域包括银行、证券、保险、信托、金融租赁、投资银行、基金等都有了民营资本的身影。民营资本渴望进入银行业无非有三个主要的原因，其一，希望进入银行、证券、保险等金融产业后，为企业搭建平台，使企业能在更大范围内利用金融资源，为企业融资提供便利；其二，将来民营银行可以上市、套现，这对企业来说一本万利；其三，银行业发展空间大，产业前景好，回报率高。但是要注意民营资本进入银行业的潜在风险：银行业是一个具有典型委托——代理关系的高负债和高风险行业，面临着较大的内在的风险转嫁矛盾，再加上固有的逆向选择和道德风险，所以任何一家银行出现问题都可能引起公众对其他银行信心的动摇，进而引起“多米诺骨牌”连锁反应，对社会经济发展带来巨大的冲击。如果民营资本以组建民营银行的方式进入银行业，成立初期由于受到财力有限和资信不足的制约，在缺少国家信用担保和存款保险制度保障的条件下，很有可能会增加整个金融系统的风险；与此相关的另一方面的风险还在于可能出现的关联贷款以及由此引发的其他问题。亚洲开发银行对亚洲各国银行业的研究发现，民营银行最大的问题就是股东关联贷款。为关联企业融资不仅会使商业银行风险转嫁的冲动更加强烈，而且产业资本和金融资本的密切结合还有可能进一步导致“裙带关系”和“黑金政治”的出现（这种情况在一些东南亚国家和我国台湾地区并不少见。因此，政府部门、货币管理当局和监管部门还需要在体制上创新。