外汇管理新政和涉外金融防火墙

之前对于外汇政策的把握，本人有过一系列建议，看来还不够，有必要加上外汇制度的调整的内容。现在的盯住一个或是一篮子货币的汇率制度的设计面对全球动荡的金融格局，是很蹩脚的安排。必须赶快调整。原来朱镕基当总理时实行的参照一篮子货物的做法有必要恢复，那是真正体现汇率本质的做法，可能操作会繁琐一点，但是方法可以变通的也是可以设计的。盯住一篮子货物可以广泛选定一批货品，每年核实一次两次，随后只要根据两国的通货膨胀变化情况调整就可以了，甚至货品核实通过商业合作就可以做到，应该也不会很难操作。盯住货品之后确定的汇率可以大致设定为固定。之后的外汇平衡控制可以通过本人之前提出的新的外汇管理平衡工具来调节。外汇管理新政应尽快推进，面对目前的国际金融动荡，外汇管理的混乱有可能潜伏着更大的风险。主要是热钱的流动冲击问题，不管是大量流出还是大量流入都是问题。潜伏着金融风险意味着我们必须构筑起适当的涉外金融防火墙。一个是之前提到的控制外资热钱流动性控制问题；另一个是对此前的外资利用政策必须进行适当的反省，适当保护民族产业和更好的保护国家经济安全。还有一个消化我国超高的外汇储备问题。我国的外债负担不到5000亿美元，留存20000亿美元的外汇储备是及其愚蠢的做法，必须尽快消化其中大部分的外汇储备。其实做法也很简单，外汇平衡工具的设计中就有这么一个功能，增减可以灵活把握。

关于金融改革，走向市场化方向是对的，发展资本市场也是正确的，包括推进部分衍生产品的金融创新也是必要的。但是过渡的开放的方向很值得反思，一个是资本市场目前发展还不够充分，管理严重不完善，这种情况下的无节制开放是很不明智的。另外一个是金融机构的外资参与，现在明显作过头了，对国家经济安全造成了严重威胁。我们学习美国的模式应该说是存在问题的，美国国情与我们有很大的不同，至少美国有各个地区自治基础上的8000多家银行，我们有几家？美国有相当于全球货币的美元，我们人民币比不了；美国的金融人才了积累了几代，我们大部分金融从业人员还是学生水平。美国的金融监管十分完善，我们的监管刚刚起步。存在这么多的差别，决定我们的改革必须是循序渐进的。这几年的冒进的副作用可能十年也消化不了的。在推进金融改革方面和构筑涉外金融防火墙方面，要作的工作很多。但是当前的任务是恢复我们的资本市场，并尽快化解金融系统目前明显潜在的危机。

   20081031