一、技术分析系统
1、角度线、九方图,时间周期,并参考均线、形态、成交量等综合分析
角度线是市场趋势位置的判断准则。角度线一经作出,市场趋势无所遁形;
据说,江恩出入交易所,经常随身携带微型版的九方图,时常拿出来对照判断行情演变,这是他最实用的交易法宝。
时间是决定市场趋势的最重要的因素。
2、肖氏时空能量线
肖氏线,是笔者在长期研究金融市场,研究江恩理论、波浪理论等技术分析理论的过程中,发明的一种技术分析工具。目前仍使用手工计算,不正式形成技术指标或画线等分析工具。
笔者认为,江恩角度线、数字表、九方图等,仍存在不完善,或说江恩先生在某些方面未完全表述其技术上的秘密。肖氏线的原理,是根据“万物依360度圆而循环往复,依数字比例而和谐协调”的理论来制作的,它通过某种数学模式,反映出市场运动变化的某种规律。
肖氏线的运用范围,可用于数浪,可用于精确测定价格运动的区间。
肖氏线同其它各种技术分析工具一样,不能“包治百病”,不认为自己的准确率达到100%。
3、波动率理论
任何品种,都有一种代表自身本质属性的特征,这个本质属性,统称波动率。这是由矛盾的的特殊性所决定的,这个特殊性,就决定着这个品种的运行规律-----时间周期、价格规律等等。
波动率与什么有关?某个特定品种的波动率可能与其上市的时间有关,成立时间有关,所处环境有关、所处行业属性有关、该公司自身内在价值和发展方向、范围、能力有关,但它又不是局限在这些因素之中,波动率还可能与市场运行中产生的极限高低价位,还可能与该品种的代码有关。它让一只股票在某段时间非常沉寂,而在某段时间内却异常活跃……
4、实际应用举例(最核心的部分)。
这一部分结合技术图表进行实战举例讲解,就包括莫高股份、银星能源、综艺股份、闽东电力、华芳纺织、上海新梅、华盛达、凯迪电力、浙江广厦的实际分析例子。这些,在网上都是提前公布过的精确点评的例子,相信各位都非常熟悉了。
没有哪一个人的理论,是绝对完善无误的,但通常而言,一个成熟的技术分析系统,具有普适性,连续性,有效性。通过江恩理论的学习,能进一步探求自然法则、波动规律、个股分析、大势分析中的联系,深刻理解江恩理论的思想精髓,并赠送沪深股市超过三百只股票的波动率数据及部分技术图表。
二、交易系统简介
1、 所有的交易原则,品种选择等,都与自己的技术分析或说市场分析有关,你的分析就是你的眼镜,你就是戴着这个眼镜看市场,无论你是用价值投资还是图表分析,都是如此。很多人沾染了流行病,对图表分析持鄙薄态度,但实质上无论什么人,都要用一种分析方法,价值投资,也并不那么高明。价值投资理应与图表分析结合起来,互相融合,取长补短。
投资也要讲条件,讲风格。有的人适合做尖刀排,敢死队,突击连;有的人适合做军长司令统帅,这都是各人风格所致,各人条件所致。巴菲特就是适合做军长司令的人,他的投资风格就是这样,不过他的投资风格比较保守,是个保守的军长司令统帅。如果我来做,就是个激进的军长司令统帅了。
2、交易系统是一个比较流行的名词,很多人都用它来显示自己的成熟。但交易系统的本质,并不是什么交易纪律,风险控制等等。交易系统,是因人而异的体系,就象企业的机构设置一样,各有体系。严格来说,交易系统包括分析系统、投资原则、交易方法、资金管理、风险控制等方面。
对于不同的操盘者,交易系统侧重是不同的,对于不同的市场环境,交易系统的侧重也需要不同。有人的交易系统侧重于技术分析系统,比如选股、选时、选价位及建仓方法。有些交易系统主要通过的技术分析进行风险控制与排除,有些交易系统主要侧重在资金管理与止损方面进行风险控制。由于人力终有极限的人为因素与市场通常会有些意外情况的因素,对于大资金是尤为注重设置专职风控人员的。
3、图表机械交易法:
由于市场通常是精确运行,因此对于中小资金,可以严格按照图表提示的信号进行机械性交易。选股要决在于选择那种走势比较标准,股性比较活跃,多数品种都可以使用这种交易法。该方法的缺点,在于你选择的品种,其中的操纵不过份,投资者要对技术有精深的把握,有一定市场交易经验,能应付不同的市场变化,懂得放弃一些可能的机会,不追求百分百精确。
4、波段投资交易法:
对于大资金的组合投资与跟庄投资操作,在认真选股,立足中长线的前提下,采用低位建仓,波段运作,滚动操作,做足波段差价的方法,可以最大程度扩大利润。这个方法,不能用于做庄,也不能持筹比例过大,可以根据资金量精选几个品种进行跟踪,放弃一些小的机会,捕捉稍大的交易波段。
作为大资金,最有条件在中长期投资中进行波段投资,滚动操作。在投资计划未变的前提下,抓住每一次大的波动机会,进行战略性减仓与增仓,始终保持成本的降低与利润的最大化。留有底仓,滚动操作,波段运作。只要你抓住投资整个过程中一半甚至三分之一以上的机会,就会让你的利润数倍扩大化。
而江恩理论的技术,是最适合判断波段运作机会的,这也是我独有的技术。有人认为,市场不仅规律难以绝对把握,而且由于存在诸多过份操纵现象,有时容易失误。但是我认为,过于细小的机会把握,确实存在困难,过于小的资金做起来也困难,但是相对而言大的波段机会把握是不难的。只要二三个大的波段机会中,把握一个,成本降低就不是难事。而且针对较大资金,在留有底仓的前提下,做波段差价,是一种有足够安全边际的操作模式。
5、对于主力资金运作的指导意义
做庄是需要充分发挥自身实力优势,充分利用各种形势的变化,与市场进行博弈的过程。在这个过程中,庄家是核心动力,在市场方向上具有决定性意义。因此,做庄过程中,是不能婆婆妈妈的,不需要顾及太多的变化,不需要考虑什么阻力不阻力的。所有技术的支撑与压力,都是市场合力形成的,这个合力之中,也包括庄家的操盘意图与实力的限制,还包括市场其它参与者,以及大盘的环境因素。庄家如果过份执著于一些小的阻力,而刻意为之,反而不美,只要自然去按自己的意图操作,顺势而为就是。
江恩理论对于庄家的指导意义,在于它可以在运作前有充分详细的大致计划,对于大盘中长期趋势的基本认识,对于本项目运作过程的把握,对于市场空间运行的大致判断,对于建仓与洗盘、出货位置的预先判断。我们见到的很多庄家由于无法准确把握大势,从而操作过程中无法把握运作节奏,无法实现利润最大化。比如银星能源这只股票在本次反弹中的表现就如此。
6、风险控制
市场本身是没有什么风险的,只是投资者在操作过程中不顾市场趋势的实际,一味按照自己的希望来操作,这样才导致了风险。
一般来说,就算不能准确逃顶与抄底,盈利都是可以做到的,只在于你盈利的多少而已。当然,这要看你的操作是否理性。作为业余投资者,或者作为大资金运作者,只要大势基本看懂,就不会犯大错。而作为职业套利者,则应该精确把握市场变化,从中赢得机会,但是也不要妄想可能抓住所有机会。就象李小龙的拳术,业余选手只需要练好基本功与体能,格斗技术上能看懂大致套路就足够,而武术家、职业拳击手,则除了要把基本功与体能训练提高到某种层次境界之外,在格斗技术上必须分解对手每一个动作,力求敌不动我不动,敌一动我先动。
因此,职业投资者,必须时时关注市场变化,虽然大资金运作不需要天天操作,但职业投资者最好能用小资金经常性操作,以培养市场感觉,随时感知水温的高低,及时将对大资金进行调整。
平时的风险控制,叫做系统内的风险控制,这是操盘者自己对自身操作进行的风险估量与控制。系统内风险控制,大家比较熟知的就是技术控制风险,止损控制风险,选股控制风险等等。但作为大资金的操作者,还有个小帐户保护大帐户的可行之有效的经验。这就是操盘者自己必须时时以小帐户练手,大资金进出有节制。小资金帐户盈利固然好,但即使亏完了都不要紧,因为这是计划内的亏损。但大资金帐户不应该亏损,对于市场的判断,理应排除各种不确定性后才进入建仓阶段,宁可少赚,不可亏损,在不亏损的基础上,少赚以致多赚,先为不可胜,然后求胜,这是大资金操作的基本原则,或说是先决条件。
但对于大资金来说,则还需要系统外的风险控制。系统外风险控制,通常是更高层次的,专门设置的,不参与操盘运作的人员进行风险控制的,这个人可以是老板,也可以是专职人员。他们平时应该多方搜集资讯,及时提供给操盘者,并提出自己的参考意见。这是大资金风险控制人员的职责。从管理上来说,风险控制人员是要为操作人员服务的,因为盈利必须由操盘来实现。但风险控制人员起服务作用与保障作用。