在9月行情中，市场延续了2700做顶，2660做底的平台形态。从市场的表现来看，结构性的市场特征依然很明显。在8月表现最强的中小板，在监管层加大对游资和过度投机概念股的监管后，进入到降温过程。同时创业板也随着新股改革的未来发行价格下降预期出现了整体价值回归。而权重股则受到了房产调控保持高压态势，一直无法得到资金面的支持。最终市场选择了笔者一直提示的几大主流方向。一是随着国际二次流动性释放带来的资源套利产生的价格上涨，国内稀有资源重新定价带来的价值重估机会。二是央企重组随着时间越来越靠近年底，重组的时间都将集中在未来3-4个月中集中爆发。尤其是航天军工这类大集团小公司的整合与注入机会最为强烈。三是在CPI已经形成中长期的适度通胀环境后，管理层继续保持宽松投放保经济的态度，维持低利率不变。这将是消费类中的食品饮料类（尤其是白酒）以及高端农产品（市场价格不容易受国家压制的品种）都明显强市表现。四，围绕新兴产业政策的逐步明朗，市场反复寻找受益公司及概念龙头品种进行炒作。最近如新能源规划落实最受益的高压设备制造企业。

    很显然9月属于政策变数和悬念最多的一个月份。不论是月初对CPI是否继续上涨，经济指标状况的忧虑。还是经济数据出台后，对加息的讨论，对房价继续上涨形成的二次调控担忧。包括海外市场，尤其是美国在人民币汇率问题上的干预手段不断升级。这些都成为市场不得不产生谨慎观望的主因。但事实上，以上的内容假如一一分析，却还将得到指数将逐步走高的结论。

    这些内容笔者在之前都已经一一分析过。今天就不再重复。但有几个大趋势笔者不得不再次阐述。那就是国际进入到为防范经济二次探底的第二轮流动性释放过程。尤其是以美国为首，进行了基础建设投入。继续开启了美圆印钞机。这将是大宗商品市场的套保资金逐步增加，同时美圆资产都将进入长期外流的过程。我们可以从巴非特，索罗斯等一批世界著名的投资大师频繁在中国出现得到这样的印证。未来美国将进入长期的贬值过程，以弥补经济长期低迷以及降低国债的填坑过程。而中国随着内需不断增长，以及经济结构调整完成，将迎来新一轮更长期的稳步增长过程。因此，中国将迎来的不光是挑战，还有一次更大的发展机遇。而人民币资产也将成为国际资本市场中的一个重要组成部分。这个时点已经从人民币升值开启时出现。

    十月后，十二五规划即将全面出现，央企重组方案也基本全面敲定，同时外围的热钱形成新一轮流入过程。这几天因素都将促成股市形成新一轮牛市的重要基础。而流动性将不再是市场唯一的观察点。未来将形成流动性、随着货币贬值带来的储蓄搬家、汇率战带来的热钱流入、央企资产证券化的资产质量提升、经济结构调整带来的价值重构等多因素共同促成的市场投资思维角度。因此未来的投资思路将跟随这样的方向发身着深刻变化。再用以往的PE和业绩预测方法都将失灵。这时我们就需要有更前瞻的视野才能挖掘到市场中巨大的投资机会。

    回顾九月行情，笔者在趋势大师VIP圈子中，主要围绕稀有资源价值重估，推荐了600367和600058两只重点龙头，以及其他大部分强市表现的稀有资源股。全面跑赢市场任何一个板块。同时消费类中，主选低估酒如600059和高端农产品600467等。央企重组类中，首选央企中的军工以及航天方面，已经具体落实部分重组以外的其他确定性公司。如600677，600523都表现突出。在新兴产业中，也对未来几大产业的选股方向如何寻找受益最多的龙头个股。这些方向已经在九月行情中，基本覆盖了市场大部分的龙头和强市品种。全面跑赢大盘。欢迎加入趋势大师VIP圈子，为十月后的市场主流热点布局理清投资思路。获取稳超大盘的超额收益。