最新私募资讯导读及早盘视点（2.10）

 ■ 私募资讯

　  国务院十措施保粮 意在稳物价防通胀

　　国务院总理温家宝9日主持召开国务院常务会议，分析当前粮食生产形势，在近期已出台扶持政策的基础上，再出台十项措施，进一步加大对粮食生产的扶持力度。具体包括：扩大冬小麦抗旱浇水补助范围；实施小麦返青拔节弱苗施肥补助，每亩补助10元；中央财政预安排农机购置补贴资金12亿元，主要用于冬小麦主产区农民购置抗旱农机补贴；提高稻谷最低收购价；增加中央投资，加大旱区的基础设施建设等措施。

　　点评：这一举措被解读为稳定物价这一“头等大事”的重要抓手，国家对农业的扶持将是持续的，力度也会是很强的，结合今年的一号文件，对相关板块将形成较有利的影响。

　　软件和集成电路企业重组并购将获政策支持

　　中国政府网9日发布国务院关于印发进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策的通知，鼓励政策明确提出将继续实施软件增值税优惠政策，并首次提出鼓励、支持软件企业和集成电路企业加强产业资源整合。分析人士指出，这符合此前业界对新政将由普惠转向有所侧重、重点培育国内龙头企业的预期，将有助于行业集中度的进一步提升。

　　点评：新政策措施的发布是对软件与集成电路产业利好的如期兑现，此前8年软件产业的年均增长率超过30%，在新政策的支持下，这个增长速度至少还能延续十年。

　　船舶吨税暂行条例公开征求意见 十种船舶将免征

　　国务院法制办9日将财政部、海关总署报请国务院审议的《中华人民共和国船舶吨税暂行条例(征求意见稿)》全文公布，征求社会意见。根据征求意见稿的规定，十种船舶将免征吨税。

　　点评：利好航运及船舶制造板块，有利于促进内河运输业发展。

　　石化业规划有望4月出台 结构调整与创新是亮点

　　2011年，是十二五规划的开局之年，各行业的十二五发展规划正在紧锣密鼓的制定和修改中。工信部日前在长春市召开全国原材料工业座谈会透露，目前，石化、钢铁、有色金属和新材料产业等“十二五”发展规划均已形成框架思路并完成初稿，正广泛征求各界意见。

　　点评：十二五”期间仍是我国石油和化工行业发展大有作为的战略机遇期，要把技术创新作为转变发展方式的支撑，要选择能够提升竞争力的核心技术并进行大力推广。

　　春节楼市遇寒流 多地出现零成交

　　记者9日获悉，春节期间各地住房成交量大幅下跌，其中，广州中心区、重庆主城多个区出现零成交，珠三角二线城市楼市成交降至个位数，深圳、南京、上海等地成交量也多在十几套的低位。而北京的房地产中介则多半“歇业”，7天假期中全市二手房网签量仅41套，成交可谓惨淡。

　　点评：货币政策的持续收紧打击了炒房客，而北京、深圳等一线城市首套房贷款优惠利率调整或取消的消息，则进一步推动了楼市降温。

　　零售餐饮大卖4045亿 新春消费开门红

　　吃饭团聚、旅游购物……2011年春节期间的消费迎来了开门红。 据商务部监测，大年三十至正月初六，零售商场和餐饮企业实现销售额4045亿元，同比(农历，下同)增长19%。从消费热门地区来看，春节期间的消费增速同样喜人。北京商务部门对126家样本企业的监测数据显示，春节六天实现销售总额合计为29.6亿元，同比增长13.8%，其中百货商场、连锁超市单日同比增幅创新高，分别为12.2%和15.0%。

　　点评：春节期间消费市场的旺盛人气，利好商业零售、餐饮等行业。

　　商务部初裁美欧进口 非色散位移单模光纤存在倾销

　　商务部9日发布公告，初步裁定进口自美国和欧盟的非色散位移单模光纤存在倾销。 根据初裁决定，自2月18日起，进口经营者在进口上述来源的该产品时，应依据初裁决定所确定的各公司的倾销幅度(4.7%－29.1%)向中国海关提供相应的保证金。

　　点评：东湖高新、长江通信控股公司长飞光纤光缆有限公司、江苏法尔胜光子有限公司为非色散位移单模光纤生产企业，上述企业形成利好。

　　旅游业揽金超八百亿 劲增近三成

　　今年春节期间，多地天气晴朗、气温适宜，带动假日旅游市场一片红火。 9日下午，全国假日旅游部际协调会议办公室发布《2011年春节黄金周旅游统计报告》显示：今年春节黄金周期间，全国共接待游客1.53亿人次，比上年春节黄金周增长22.7%；实现旅游收入820.5亿元，增长27.0%。

　　点评：利好旅游酒店板块，民航业收入较去年同期将增加数亿元，同时利好航空业。

　　2月15日公布经济运行数据 分析称1月CPI超过5%

　　2月15日左右发布消费价格指数和工业品价格指数。去年12月，因为基期效应趋于零、年前物资保障供应充足以及各级政府发力调控等因素，当月的CPI(居民消费价格指数)短暂回落至4.6%。但很多分析师认为，由于农历新年消费集中季的到来，以及受北方地区的干旱等影响，1月份CPI超过5%。

　　点评：央行8日再次加息，央行选择在农历新年刚过这一节点来加息，不禁让人联系到统计局将要公布的1月份CPI指数高企的可能。利好食品饮料消费等搞通胀板块。

　　278家公司业绩报忧 成本上涨成盈利杀手

　　截至2011年2月9日，共有62家公司公布了年报、141家公司公布了业绩快报，这其中有33家公司业绩下降或者亏损；而在公布业绩预告的1226家公司中，有245家公司业绩预降或者预亏。统计数据显示，上述业绩下降的公司中多是饱受成本上涨之苦。

　　点评：与人民币升值导致盐田港业绩下滑相似，出口业务较多的公司多受累于人民币升值。回避业绩下降的个股。

　　上市公司红包大派送 20家加入高送转大本营

　　截至2月9日，沪深两市共有63家公司披露年报，与2009年年报相比，上市公司在2010年年报中推出利润分配方案的热情提高。其中，送转比例高于每10股送5股或转5股(含5股)的公司共有30家，而20家公司进“每10股送或转10股俱乐部”，五洲明珠成为“转增王”，大富科技是2010年的“派现王”。

　　点评：在高送转的公司中，大部分公司股本相对较小，具有股本扩张的能力，而业绩经营相对比较稳定，往往是机构眼中的宠儿。不过，高送转的公司股价并不一定会上涨，投资者追捧此类股票需谨慎。

　　地产大佬1月销售皆大增 或许成楼市最后的疯狂

　　尽管密集的楼市调控政策让部分一线城市的商品房市场成交量出现萎缩，深圳新房成交量甚至环比下跌六成，但部分开发商1月份的销售业绩却仍继续保持着大幅增长水平，再次显示楼市调控压力不减。客观数据折射出市场需求动力依然强劲，大地产商因为全国布局并在楼市起伏中学会逐渐平衡自己的经营，从而具备了一定的抗风险能力。

　　点评：业内分析认为，新“国八条”正导致楼市成交步入新一轮下跌通道，1月份或许是开发商们“最后的疯狂”。

　　 部分地区成品油批发价涨 国内油价上调预期增强

　　昨天是假日后的第一个工作日，包括北京在内的部分地区成品油批发价开始上涨，涨幅在20-150元每吨左右。春节期间国际油价维持高位，变化率超过调价“红线”。业内人士分析称，随着春节假期过去，近期国内成品油价格上调预期也将随之增强。

　　点评：昨日国际油价最新变化率已达到了9.25%，早已超过发改委规定调整“红线”4%的变化率。油价上调利好石油石化板块。

　　道指8连阳涨0.06% 纳指下跌0.29%

　　周三美国股市收盘涨跌不一，道指8连阳。能源与金融股普遍下滑。尽管多家企业宣布了利好财报，但在最近美股连续7个交易日上涨之后，投资者担心大盘可能回调。道琼斯工业平均指数上涨6.74点，报12,239.89点，涨幅0.06%；纳斯达克综合指数下跌7.98点，报2,789.07点，跌幅0.29%；标准普尔500指数下跌3.69点，报1,320.88点，跌幅0.28%。

　　点评：随着企业财报时期进入尾声，市场已开始进入下跌趋势。目前没有更多利好消息可以推动股市继续上涨，因此将看到一些回调和套利。

　　通胀预期刺激黄金期货高收

　　黄金期货周三小幅上扬，延续了昨日的涨势，收盘创自1月19日以来新高。谷类期货的大涨引发了投资者对通货膨胀的担忧，美元疲软也推动金价攀升。纽约商业交易所COMEX部门4月交割的黄金期货上涨了1.40美元，收报每盎司1365.50美元，涨幅为0.1%。

　　点评：市场进入整固期，由于黄金期货收于1360美元之上，多头仍有优势。 

 ■ 早盘视点

   从目前的通胀形势来看，一句话概括为：实在不感到乐观。在全球性自然灾害、区域性政治危机、全球流动性泛滥的三重因素的乘数效应驱动下，目前的通胀势头要比去年末大家预期的更加严峻。进入2 月份之后，各类农产品、资源品价格仍在迭创新高，这意味着1月份再创新高的CPI还不是此轮物价上涨的最高点。大年三十的2月2日，国务院总理温家宝在山东视察时明确强调：今年经济工作的头等大事是稳定物价。很显然，控制物价是中央政府的头等大事，控制房价是地方政府的头等要事。从反通胀的调控举措来看，基于“流动性泛滥是本轮通胀推手”的认识，之前一系列主要措施是提高存款准备金率为主的量化收缩。实际上，对行情起真正遏制作用的并不是加息其本身，而在于两个方面：一是，流动性收缩导致行情估值标准下降，尤其以创业板、中小板等高估值股票为甚；二是，1月份PMI指数为52.9%，1.0%的环比跌幅有些“恐惧”，尤其是生产、出口、就业等几项关键指数的回落幅度都超过了2%，这说明持续紧缩性调控对实体经济的影响已经开始显现。通胀+紧缩的形势必然会促使投资者调降公司的盈利预期，从而削弱行情的价值性防御基础。因此，尽管时间上已经进入新春，但后期行情仍存在“倒春寒”的压力，注重防御仍是节后操作的首要策略。今日消息面上，国务院十措施保粮，有利相关板块。但春节楼市遇寒流，政策调控冲击显现。技术上周四股指继续调整要求较大，关注五日线支撑。

 ■ 私募调研

   私募人士透露，驰宏锌锗（600497）生产能力扩张值得期待，公司锗产品产量和质量居全国首位，是全国最大的锗生产出口基地，锗产量约占世界产量10%。该人士表示目前该公司主力持仓量触底反弹，短线具有参与机会。

   私募人士透露，中航系是军工重组的重点，刚刚改名换姓的中航黑豹（600760）后续表现值得期待，目前该股吸引了包括公募、私募、券商集合理财入驻其中。

   私募人士透露，水利板块将来还是大有可为，无论是政策还是气候因素都使水利板块受益，投资者还可以关注节水、智能灌溉类的公司。

   私募人士透露，《华尔街日报》报道，中国正在储备像钕（一种化学元素）这样的稀土矿产。中国的稀土战略储备计划的详情尚未公开，但近几个月在内蒙古所建的储备设施的容量，比中国去年出口的3万9813吨还多。港股中国稀土（HK0769)8日获捧，曾涨逾7.6%至3.68港元，收盘报3.60港元，仍升5.57%。节前最后一个交易日，稀土永磁板块集体大涨，显示出已有资金重新关注这一板块。在港股8日启动的情况下，A股市场相关品种或有所表现，广晟有色（600259）、包钢稀土（600111）可适当关注。

   私募人士透露，中兴通讯（000063）公司主要致力于设计、开发、生产、分销及安装各种先进的电信设备,包括运营商网络、终端、电信软件系统、服务及其他产品等。该人士透露，在全国300户重点国有企业中,通讯行业的企业目前只有两家,该公司是其中唯一具有我国自主知识产权的通讯企业。

   私募人士透露，深康佳A（000016）公司作为国内彩色电视龙头,在高清液晶和国产平板电视领域的市场份额遥遥领先,受益于国家家电下乡策。近期该股地位整理中，短线存在反弹机会。

   联合国粮农组织最新发表的报告指出，全球食品价格指数连续7个月上涨，今年1月全球食品价格指数达231点，创历史新高。私募人士透露，虽极端天气、补贴政策的范围和比重的上升及稻谷最低收购价的上升,将助推农产品价格的上涨预期,但农林牧渔板块估值仍处在高位。子行业上选择具有涨价预期的制糖业和油脂、行业正处于景气上升期和未来政策可能重点支持的种业。该私募重点推荐南宁糖业（000911）、东陵粮油（000893）和登海种业（002041）。

   美国能源部８日发布报告说，美国政府计划出台一个新战略，以实现奥巴马总统提出的到２０１５年拥有１００万辆电动汽车的目标。来自深圳的某私募人士建议关注电池股的投资机会：科力远、德赛电池以及江苏国泰。