纵横汇海 2012年1月16日至1月20日


 

纵横汇海 2012116日至120

 

 

关注焦点:

 

兹因2012116(星期一)为美国假期,故本公司之网上金银,贵金属及贵金属期权,外汇交易时间将作如下安排:

 

日期               交易时间

13/01/2012         照常营业

(星期五)

 

16/01/2012         早上7时正开市 ~ 翌日凌晨215分收市

(星期一)

 

17/01/2012         早上7时正开市营业

(星期二)

 

 

116 (星期一)
马丁路德金纪念日,美国休市。
本公司之

 

117 (星期二)
美国纽约联邦储备银行1月制造业指数
加拿大央行利率决议

 

118 (星期三)
美国12月生产者物价指数(PPI)
美国11月整体资本流动
美国12月工业生产
NAHB 1月房屋市场指数

 

119 (星期四)
美国12月消费者物价指数(CPI)
美国12月实质所得
美国12月房屋开工年率
美国一周初领失业金人数
美国费城联邦储备银行1月制造业指数

 

120 (星期五)
美国12月成屋销售

 

 

今日重要经济数据公布:

0545 纽西兰12月食品价格指数前值+0.2%

0730 澳洲TD-MI 12月通胀指标前值-0.1%

0750 日本12月国内企业物价指数月率前值+0.1%

0750 日本12月国内企业物价指数年率前值+1.7%

0750 日本11月机械订单月率前值-6.9%

0750 日本11月机械订单年率前值+1.5%

0830 澳洲ANZ 12月网络招聘广告前值持平

0830 澳洲ANZ 12月报纸招聘广告前值+0.6%

0830 澳洲11月房屋融资前值+0.7%

1300 日本12月消费者信心指数前值38.1

1615 瑞士12月综合生产者物价指数(PPI)月率预测-0.3%前值-0.8%

1615 瑞士12月综合生产者物价指数(PPI)年率预测-2.9%前值-2.4%

1700 意大利12月消费者物价指数(CPI)月率终值预测+0.4%前值+0.4%

1700 意大利12月消费者物价指数(CPI)年率终值预测+3.3%前值+3.3%

1700 意大利12月消费者物价调和指数(HICP)月率终值预测+0.3%前值+0.3%

1700 意大利12月消费者物价调和指数(HICP)年率终值预测+3.7%前值+3.7%

 

 

上周市场总结

 

9/1
温家宝有关提振股市信心的言论,刺激中国股市大涨
瑞士央行总裁希尔德布兰德辞职

 

10/1
美联储 (FED)多位官员称有必要采取进一步措施扶助经济

 

11/1
美联储(FED)褐皮书称美国多数联储地区的经济以缓慢至中等的速度成长

 

12/1
欧洲央行及英国央行维持货币政策不变
报导称欧盟就禁止伊朗原油出口的提议将会在六个月中逐渐实行

 

13/1
标准普尔调降欧元区九国评级,给予14国负面展望
法国和奥地利失去AAA评级
希腊换债谈判暂停

 

14/1
马英九连任台湾总统,蔡英文请辞民进党主席

美国12月零售销售较前月上升0.1%,扣除汽车较前月下滑0.2%
汤森路透/密芝根大学美国1月消费信心指数初值为74.0,为八个月来最高
中国12CPI同比增4.1%创下15个月新低,为连续第五个月回落

 


上交易日港金息率:平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价:1642.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价:1635.50
上交易日伦敦白银定盘价:29.64

 

 

伦敦黄金

 

标准普尔上周五调降欧元区九个国家的主权债信评级,法国和奥地利均失去AAA评级。标普在声明中称,他们认为欧洲决策者最近几周采取的政策动议或许不足以充分解决当下欧元区存在的系统性压力。标准普尔将意大利、西班牙、葡萄牙、塞浦路斯的主权债信评级各调降两个级距,并将法国、奥地利、马耳他、斯洛伐克和斯洛文尼亚的评级各调降一个级距。此举令意大利评级降到与哈萨克斯坦同样的BBB+级别,并将葡萄牙评级推至垃圾级别。标普还将欧元区14个国家的评级展望至于负面,包括法国、奥地利以及尚保有AAA级别评级的芬兰、荷兰和卢森堡。德国是唯一一个在此次评级行动中全身而退的欧元区国家,AAA评级和稳定展望均保持不变。标普称,欧元区面临压力,包括信贷环境收紧,越来越多的国家公债风险溢价上升,政府和家庭同时降低债务,以及经济增长前景趋软。其并称,欧洲决策者为了应对挑战的恰当方法而公开持久的争论不休,由此给危机解决造成的政治障碍也是此次评级行动的原因之一。标普指出,仅靠财政撙节与预算纪律,不足以抗击此次债务危机,甚至有可能弄巧成拙。欧元区国家财长联合做出响应,发表声明称已在应对欧债危机方面做出了长足的努力,并且正在朝着建设更强有力的经济同盟方向加速改革。法国评级遭调降,让萨科齐在5月大选中连任的可能性遭受重创,也可能削弱欧洲金融稳定机构(EFSF)的实力,降低其帮助受困国家的能力。标普主权评级委员会主席John Chambers称,要保住EFSFAAA评级,需其它四个拥有AAA评级的EFSF担保国增加各自承诺份额。这在政治上肯定是不受欢迎的做法;德国、芬兰及荷兰选民都反对向二线国家提供更多支持。欧元区财长在联合声明中称,将竭尽所能确保EFSFAAA评级。

 

另一个或许对未来更加不利的状况是,希腊暂停与民间债权人有关新债换旧债的谈判。换债计划被视作避免希腊违约的关键举措。不过官员称,本周或将举行更多磋商。若希腊不能说服银行和保险商自愿接受希腊债券亏损,那么第二笔国际援助资金就可能无法批出,3月底要偿还144亿欧元到期债务的希腊也就可能破产。一直反复表示对希腊与民间债权人达成债务重组协议抱有信心的谈判代表称,现在对此怀有的希望降低,并警告称若谈判失败,可能给希腊和欧洲带来灾难性后果。双方主要的分歧在于希腊最终支付的债券利率水平。尽管双方看上去都在采取边缘政策逼对方就范,但若自愿参与协议会有多少债权人同意也颇受质疑,一些持有希腊债券的对冲基金希望要么全额还本付息,要么触发信用违约互换(CDS)偿付。

 

伦敦黄金上周波幅在16041661内运行,至周五出现回挫,低见1625水平,终止了此前的三日连涨走势。对欧元区国家评等将遭调降的担忧促使金市投资者在近期大涨后锁定获利。黄金跟随美国股市和其它商品市场走低。此外,上海金交所称,将在农历新年前的120日暂时上调黄金和白银远期合约的保证金和日涨跌限制,这也令买盘人气恶化。中国买需将亦可能随着农历新年假期临近而减弱。金价周末收报1639美元。

 

黄金走势上,上周曾见反弹,碰近四个月均线,形成本月在四个月阻力平均线与2008年至今之上升趋向线支持内争持。周线图内,继续在楔形形态内运作,目前上下位分别是17171560。短线图则继续在9天支持线往上试,上周五曾见回调出现后抽达至小形头肩底之颈线,若然成功,走势可上试16691681水平;如欲再次下试,则近两周上升情势告终,下方支持16251604美元,分别为9天及25天平均线。本周而言,预期早段波幅在16091669美元,阻力支持分别在16951594美元。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量:
20111212 - 减持0.60494吨至1294.79574
20111215 - 减持14.82051吨至1279.97523
20111221 - 减持12.09764吨至1267.87759
20111222 - 减持13.30726吨至1254.57033
2012111 - 减持0.41177吨至1254.15856

 

伦敦黄金116 - 20日预测波幅
阻力位:1652 - 1668 - 1695
支持位:1623 - 1609 - 1594

 

伦敦黄金116
预测早段波幅:1625 - 1651
阻力位:1663 - 1668
支持位:1612 - 1604

 

 

伦敦白银

 

伦敦白银方面,白银自去年底碰及26.1底位后逐步回稳,上周已重踏30.6水平。目前即市支持在9天及25天平均线29.429.1水平,上方可试至50天平均线,同时亦是十月至今之下降线阻力31美元,形态上近两个月形成一小形头肩底,故上试阻力机会率增大。中线而言,从11年高底位运行至今,形成一大形下降平衡通道,上下位分别是3825.4美元,估计不会太快突破两区,应该可运行多两季,届时出现突破白银将再次见到超过十美元之波幅。本周而言,预期早段波幅在28.630.8内运行,阻力支持为31.827.5美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量:
20111215 - 减持25.71吨至9743.41
20111219 - 减持45.37吨至9698.04
20111222 - 增持1.51吨至9699.55
20111223 - 减持93.76吨至9605.79
201114 - 减持58.80吨至9546.99
201215 - 减持30.24吨至9516.75

 

伦敦白银116 - 20日预测波幅:
阻力位:30.80 - 31.10 - 31.80
支持位:29.10 - 28.50 - 27.50

 

伦敦白银116
预测早段波幅:29.20 - 30.20
阻力位:30.70 - 31.80
支持位:28.80 - 28.50

 

 

欧元

 

预估波幅:
阻力:1.2820 - 1.2900 - 1.2950 - 1.3200
支持:1.2600 - 1.2585 - 1.2500 - 1.2380 - 1.2190

 

关注焦点:
周二:欧元区12HICP,德国ZEW 1月经济景气判断指数
周三:意大利11月贸易收支
周四:欧元区11月经常账
周五:德国12月生产者物价指数(PPI),意大利11月工业订单

 

虽然标普调降欧元区国家评级的消息在纽约收盘后才公布,但由于当晚已有多个通讯社报导相关消息,以至欧元兑美元一度下挫,最低触及1.2623,欧美股市亦见承压挫跌;不过,在临近收盘前由于市场已对此逐步消化,令欧元及股市亦见削减跌幅。欧元兑美元周五收报1.2677,不过仍见远远脱离当日触及的全周高位1.2878。于周四的西班牙公债标售结果强劲,以及欧洲央行总裁发布有关欧元区经济的更为乐观的讲话,一度曾扶助缓解对欧债危机的忧虑。欧洲央行一如预期保持利率在1%不变,央行总裁德拉吉称,看到欧元区经济在低水平企稳的迹象。原先上周投资者几乎一直都沉醉在乐观的市场气氛中;但周五意大利公债标售稍欠理想,反映出意大利未来三个月面临沉重的再融资负担;再而连同标普下调欧元区国家评级的消息,又再把投资拉回到了现实。预计在欧债危机仍存在很多不确定性及欧元区经济前景难料的情形下,欧元仍会持续着下行趋向。

 

图表走势所见,RSI再呈回落,随机指数依然在超卖区域浮沉,预料短期欧元走势仍处探低阶段。上方会先以10天平均线1.2820作参考,更重要将是延伸自去年10月末之下降趋向线,目前位于1.29水平,上周五已曾触近趋向线,但却未能作出进一步突破已复见回挫。此外,上方附近则见25天平均线于1.2950,后市可闯过此两区,才见欧元又转强趋向,进一步目标可看至1.32水平。另一方面,目前下行目标则预计在1.26水平,关键则在自2010年的低位1.18752011年高位1.4939录得涨幅之76.4%调整水平,即为1.2585;其后1.25亦为一个瞩目支撑。较大支持位则预估为1.23801.2190水平。

 

 

日圆

 

预估波幅:
阻力:77.10 - 79.00 - 79.35 - 80.55 - 81.75
支持:76.50 - 76.00 - 75.55 - 74.30 - 72.00

 

关注焦点:
周三:日本11月工业生产修正值,11产能利用率指数
周五:日本1月路透短观制造业景气判断指数

 

欧债危机上周五再掀波澜,标准普尔在市场收盘后调降了包括意大利在内的多个欧元区国家的信贷评等。标普宣布调降法国等九个欧元区国家的评等,但维持德国的AAA评级不变;盘中有关评等调降的臆测充斥市场,拖累欧元兑美元跌至16个月低位,打压风险意愿,,欧美股市收跌。标普将法国长期评等调降至AA+,展望为负面。标普称调降法国评等反应欧元区的政治,金融和货币问题不断加剧。标普称欧元区129日举行的峰会在解决区内金融问题方面未能取得重大突破,称法国评等在20122013年再度被调降的机率至少有三分之一。

 

美国本周一将因马丁路德金纪念日而休市一天,之后将公布纽约联邦储备银行的1月制造业指数,12月生产者物价指数(PPI)和消费者物价指数(CPI),以及12月房屋开工数据。此外,投资者眼前面临的风险还是在希腊,其与民间债权人有关重组债务的磋商仍悬而未决,希腊政府财政改革开展过程中也屡屡受挫。

 

美元兑日圆上周窄幅运行,原先在周初因美汇走软,促使美元兑日圆持续迫近76.50水平;至周五纽约时段有关标普下调欧元区国家评等的消息,促使欧元回挫,美元则相应转强,美指突破81.50阻力最高触及81.784,至于美元兑日圆则回升上77水平。图表走势方面,目前美元兑日圆正进行低位整固。预计上方阻力在79250天平均线79.35,估计要升破此区域,才可扭转美元兑日圆近年之疲弱走势。以黄金比率计算,50%61.8%之反弹水平将可达至80.5581.75。另一边厢,77.10水平原先为上月探试低位,在前一周破位后,应当有着逐步探低倾向,预计下一级支持可留意76.50。倘若后市美元兑日圆进一步跌破75.35的历史低位,则可能又会掀起风高浪急的行情,一方面先会在技术上引发美元兑日圆急挫,但另一方面同时又会促使日本出手干预。预计美元兑日圆进一步延伸跌幅可看至74.30以至72水平。

 

 

英镑

 

预估波幅:
阻力:1.5400 - 1.5520 - 1.5620
支持:1.5270/1.5300** - 1.5130 - 1.5040

 

关注焦点:
周二:英国12月消费者物价指数(CPI)12月零售销售物价指数(RPI)
周三:英国12月请领失业金人数,11ILO计算失业率
周五:英国12月零售销售

 

标准普尔上周五在下调了欧元区九个国家评等,其中包括法国、西班牙、意大利和奥地利;不过,维持德国AAA及展望为稳定的评级。标普将法国长期评等调降至AA+,展望为负面。标普称调降法国评等反应欧元区的政治,金融和货币问题不断加剧。标普称欧元区129日举行的峰会在解决区内金融问题方面未能取得重大突破。标普并表示法国评等在20122013年再度被调降的机率至少有三分之一。有关标普下调欧元区国家的消息,引发了对欧元的抛盘,并进而打压了市场人气,拖累英镑兑美元跌至17个月低位。英镑兑美元触及20107月底以来最低位1.5233美元。上周四英国央行维持利率和量化宽松目标不变,一些人认为决策者将早于此前广泛预计的2月宣布更多量化宽松政策,以扶助疲弱的英国经济。

 

图表走势分析,英镑兑美元自去年12月至今大致争持于1.541.57区间,随着上周五跌破区间,已显现着破位下行的趋向。由于在1125日及及1214日已先后触及1.54211.5407,如今初步已跌破此区,呈三顶下跌形态,其后支撑可看至1.52701.5300区域,自20109月至今年10月初,英镑之疲势恰好在此区域止步,故一旦失守英镑料出现又一轮大型下滑走势;计算形态深度跌幅可至1.51301.5040水平。上方阻力则回看1.54,未可扳回此区,续陷疲态。较大阻力见于25天平均线1.552050天平均线1.5620水平。

 

 

瑞郎

 

预估波幅:
阻力: 0.9600 - 0.9775/85
支持: 0.9410* - 0.9290 - 0.9200 - 0.9080 - 0.8960

 

关注焦点:
周三:瑞士ZEW 1月投资者信心指数

 

瑞士法郎方面,瑞郎兑欧元维持走高,在瑞士央行总裁希尔德布兰德下台后,市场似乎已更倾向测试该央行捍卫瑞郎汇价上限的决心。希尔德布兰德上周一辞职,因在瑞士央行设定瑞郎兑欧元1.20上限的三周前,希尔德布兰德的妻子进行一笔外汇交易,而他无法证明自己对此并不知情。瑞士央行目前暂时由副总裁乔丹带领,他在央行任职逾10年,是位颇受尊重的经济学家。虽然瑞士财长维德默-施龙普夫表示,乔丹是确保货币政策的适合人选,但她也说填补希尔德布兰德在理事会遗留的空缺及总裁的人选,可能要到4月或5月才能确定。瑞士央行在乔丹的过渡时期领导下虽然明显维持运作,外汇市场似乎倾向测试央行守住欧元/瑞郎汇价下限的承诺。

 

美元兑瑞郎走势,自去年10年沿着上升通道缓步扬升,期间亦见稳守着25天平均线;至今通道底部及25天平均线均同时位于0.9410,需留意后市若跌破此区,美元或出现一段较明显调整。首要支持在50天平均线0.9290。以黄金比率计算,38.2%50%之回调水平将会分别看至0.920.9080,扩展至61.8%则为0.8960。由于RSI及随机指数均在超买区域出现回调,预料短期上升动力有限,较近阻力见于0.96,下一级则在0.9775/85的去年年初两个高位,预料此区域或对美元有较明显之抑制。

 

 

澳元

 

预估波幅:
阻力: 0.9600 - 0.9775/85
支持: 0.9410* - 0.9290 - 0.9200 - 0.9080 - 0.8960

 

关注焦点:
周三:瑞士ZEW 1月投资者信心指数

 

瑞士法郎方面,瑞郎兑欧元维持走高,在瑞士央行总裁希尔德布兰德下台后,市场似乎已更倾向测试该央行捍卫瑞郎汇价上限的决心。希尔德布兰德上周一辞职,因在瑞士央行设定瑞郎兑欧元1.20上限的三周前,希尔德布兰德的妻子进行一笔外汇交易,而他无法证明自己对此并不知情。瑞士央行目前暂时由副总裁乔丹带领,他在央行任职逾10年,是位颇受尊重的经济学家。虽然瑞士财长维德默-施龙普夫表示,乔丹是确保货币政策的适合人选,但她也说填补希尔德布兰德在理事会遗留的空缺及总裁的人选,可能要到4月或5月才能确定。瑞士央行在乔丹的过渡时期领导下虽然明显维持运作,外汇市场似乎倾向测试央行守住欧元/瑞郎汇价下限的承诺。

 

美元兑瑞郎走势,自去年10年沿着上升通道缓步扬升,期间亦见稳守着25天平均线;至今通道底部及25天平均线均同时位于0.9410,需留意后市若跌破此区,美元或出现一段较明显调整。首要支持在50天平均线0.9290。以黄金比率计算,38.2%50%之回调水平将会分别看至0.920.9080,扩展至61.8%则为0.8960。由于RSI及随机指数均在超买区域出现回调,预料短期上升动力有限,较近阻力见于0.96,下一级则在0.9775/85的去年年初两个高位,预料此区域或对美元有较明显之抑制。

 

 

澳元

 

预估波幅:
阻力:1.0355 - 1.0400* - 1.0480 - 1.0750
支持:1.0180 - 1.0110/30 - 1.0020 - 0.9935

 

关注焦点:
周三:澳洲1月消费者信心指数
周四:澳洲12月就业人数,失业率
周五:澳洲第四季进口物价,出口物价

 

澳元兑美元方面,澳元曾在去年12月初挣扎于1.03区间,在1.04处则是难越雷池;经历了回挫后,上周初又再度走近1.0413日触及1.0386,但至上周五已七个交易日,仍是未可穿破此个敏感位置。此外,亦见RSI及随机指数均自高位回跌,故将要警剔澳元兑美元可能在短期有回调倾向。较近支持预计见于100天平均线1.0180及短期上升趋向线1.0160。计算自去年11月份低位0.9659至本月1.0386累计升幅之黄金比率,38.2%50%1.01101.0020,扩展至61.8%调整则为0.9935。另一方面,较近阻力预计先为250天平均线1.0355,若果澳元终可破1.04,上试目标料为一大型下降趋向线位置1.0480,进一步目标料为1.0750水平。

 

 

纽元

 

预估波幅:
阻力:0.8000* - 0.8100 - 0.8275
支持:0.7880 - 0.7740

 

关注焦点:
周二:纽西兰NZIER 第四季企业信心指数
周四:纽西兰第四季消费者物价指数(CPI)

 

纽元兑美元上周四涨升至 0.7981,达至250天平均线之上,迈向0.80关口;在前一周纽元突破大型下降趋向线后,几日磋跎,都尚可稳企在趋向线之上,但由于0.80关口未破,形势上尚存变量。跟澳元走势类同,若果迟迟未能更上一层楼,则同样有随时出现回挫风险。相反,只有纽元可进一步再而突破0.80关口,则有着扭转中期弱势之迹象。若据0.84401125日低位0.7367累积跌幅计算,其50%61.8%之反弹水平为0.810.8275。另一方面,向下较近支持将见于10天平均线0.7880,下一个关键在25天平均线0.7740水平。

 

 

加元

 

预估波幅:
阻力:1.0240 - 1.0300* - 1.0423 - 1.0500
支持:1.0100* - 1.0050 - 1.0000 - 0.9890

 

关注焦点:
周二:加拿大利率决议
周四:加拿大11月制造业销售
周五:加拿大12CPI

 

美元兑加元上周原先跌向接近1.01水平,至周五因包括法国和意大利在内的多个欧元区国家的评等被调降,引发投资人寻求避险,美元兑加元回升上1.02上方,最高触及1.0283。然而,由于当日数据显示1月初美国消费者信心升至八个月高位,美国11月贸易逆差录得五个月来最大,显示北美经济增强的进一步迹象,这限制了加元的跌幅。加拿大统计局周五公布,加拿大11月贸易顺差为10.7亿加元,因出口增至三年高点400.9亿加元,进口则降至390.2亿加元。

 

日线图目前可见,自去年9月美元兑加元波幅开渐步收窄,踏入11月份更处于三角区间内波动,目前美元兑加元已走进相对窄幅之区域,短期有机会随时出现突破。上顶下底现阶段分别处于1.02801.0100水平,破位后将见较明显之走势发展。向上较近阻力预估为25天平均线1.0240,若进而升破三角顶部,其后目标将先指向去年1214日触及高位于1.0423,下一目标则在1.05水平。至于下方估计尚有一道缓冲之颈线位置在1.0050,此区在去年12月份亦一度低试而未有失守,故此,若此趟终难保此区,美元将见进一步下试压力;其后支撑预估为1.00关口以及250天平均线0.9890水平。

 

 

期油

 

美国原油期货上周早段还是在高位振荡,纽约NYMEX 2月期油最高见于周二的103.41美元,至周四见显著下挫,因有报导称欧盟就禁止伊朗原油出口的提议将会在六个月中逐渐实行,这导致油价快速下滑,失守100美元关口,至98.50。周五油价进一步下滑至97.70美元;有关标普将调降数个欧元区国家评等的消息,促使纽约时段大宗商品全面走软,而欧元兑美元则跌至16个月低位,欧洲股市转升为跌,美国股市亦为收跌。美国股市收盘后,标准普尔公布大规模下调欧元区国家评等,将法国、意大利、西班牙等欧元区国家的评等下调,但维持德国AAA的评级不变。美国2月原油期货周五最终收报每桶98.70美元,整周计算,回落2.82%。然而,伊朗与西方世界就该国核计划的争端和近期该国有关将关闭霍尔木兹海峡关键石油运输信道的威胁,料仍会对油价构成支撑。

 

图表走势分析,继去年11月中旬以后,近期期油近两周仍再一次受制104美元关口,而上周更呈现较显著回落,已见隐含着进一步回挫之风险。此外, RSI及随机指数均已在超买区域呈回落迹象,5天平均线亦见跌破10天平均线,呈短期利淡交叉。预计当前重要支撑为250天平均97.60,跌破此区,将见调整深化。下一级支持将为96.6094水平,接着将会关注100天平均线92.70。向上阻力预计在100水平及10天平均线101.10,进一步阻力为102.70美元。美国市场本周一将因假休市,周一为马丁路德金纪念日。

 

 

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英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见,诚供读者参考;谨提醒读者金融市场波动难料,务必小心风险)