货币政策出了大问题，不仅无法解决当前经济所面临的问题，反而会使问题被加重或暂时被掩盖。
在17日召开的国务院经济工作会议上，会议报告的最后两句话是“坚定不移地搞好房地产市场调控。高度重视并妥善做好民生工作”，本文结合当前大家关切的养老和楼市两大问题，对当前的货币政策加以分析，希望能够得到大家的关注，也给货币政策当局提个醒。
一、货币政策与养老：
我们一直听说社保基金有缺口，而且是不小的缺口，这令很多人为自己将来养老的资金来源担忧。但是，有些官方消息也称社保基金增值了若干。老百姓是宁信有缺口而不会相信有增值的。
在自2008年以来的金融危机和经济危机当中，以美欧为首的西方多个货币当局都采取了极其宽松的货币政策，直至近前美联储推出QE3，令全球印钞机运转得发烫。印出的大量钞票到了哪里？毋庸讳言，都注入到了银行系统。
然而，银行系统其实根本不缺钱，全世界的钱可以说都在银行系统当中，现金漏出不足挂齿，那么为何货币当局还要如此放量给银行送钱？因为经济危机被看作是投资疲软造成的，而银行是投资的源头，所以就把增量的货币投放给银行。
然而，真正的原因银行是不愿投资，看不到赢利点在哪里，而并不是缺乏投资的资金。银行的钱再多，也不愿意投到回不了本息的领域里，所以，银行就声称自己缺钱，政府要银行投资，银行就向政府向货币当局要钱，也就是让政府多发些廉价的钞票，用来弥补投资风险。
其实，银行系统的这个钓鱼战术可以被社保所借鉴，而且政府应该是更加理所当然地接受。保险和基金本属金融系统，社保基金，其实也是金融系统一个部门。既然货币当局可以把增量的钞票投放补贴给银行系统，为何不可以投放给同属金融系统的社保基金呢？社保基金有多大缺口，货币当局就增发多少货币，直接注入到社保基金当中。
把增量钞票注入到银行系统和注入到社保基金，直接的效果就是都是货币膨胀，但是间接的效果却大不相同。银行本身是一个企业，而且是以敛聚货币实现货币增值为目的的企业，它巴不得投放的货币直接属于自己所有，所谓的投资不过是投放鱼饵的钓鱼行为。这就是导致经济危机的根源所在，银行把投资都赚回去了，再无投资动力的，货币经济也就危机了，停摆了。
但是，社保基金不同，社保基金通过对领取养老金的人群的发放，全部都转变成了消费，养老的实质就是老龄人消费，养老就是老龄人口花钱。没有听说老人们领取养老金之后再存起来留给后代的。如此，老龄化越严重，花费养老金的人群就越发庞大，通过此路线的消费就越庞大。
所以，把货币对经济体的入口由银行系统变成社保基金，不仅仅可以避免银行系统对货币的必然沉淀，而且直接促进了消费，同时解决了社保金缺口对养老带来的威胁。所以，“社保基金”应该是一个首选的经济体的货币入口。以社保基金需求为货币发行量依据才是正途。
二、货币政策与楼市。
咒骂楼价高企的声音不绝于耳，以至于国家要通过货币政策对楼市进行大力调控。
但是，政府的货币政策实际上被所谓的民意左右了，走向了歧途。
楼价高还是低？大家吵得不亦乐乎。但是，吵闹掩盖了问题的本质。所谓的楼市的问题本质是什么？是低收入！而不是高楼价。
价格没有高低，买卖是相对的，卖方漫天要价，买方就地还钱。任何时候都存在来自所谓的买方的通胀问题。价格的本质是“交易比例”，是收入与消费的比例。你去问一问房地产商，问一问那些高收入人群，再问一问温州炒房团，看看楼价高不高。所以说，说楼价太高的人都是低收入人群。房地产商高收入者以及温州炒房团就不会说楼价高。
那么，政府是应该让楼价去将就低收入人群呢？还是提高低收入人群的收入来迎合楼价？这样一问，问题的答案已经是一目了然了。
提高低收入人群的收入水平，让他们买得起房屋，这才是解决所谓高楼价问题的治本之道。反而，试图通过打压楼市来满足低收入者的住房需求，则是默认了低收入者低收入的合理性。当前房地产调控的结果是一个损人不利己的政策，损的是房地产行业的所有经营者和从业者的利益，而并没有能够让低收入人群的购买力得到提高，还让已经购房的民众财产损失严重，是一个多败俱伤的下下之策。
因此，货币政策再贷款买房方面的倾斜不仅不应该收紧，反而应该进一步加大，通过对刚需购房者最大程度的房贷优惠而不是限制，让卖房者得利，买房者得房，让人民群众真正享受到温总理曾经许诺的“有更多的财产性收入”。房贷优惠，就是给低收入者送钱，也可以看作是转移支付的一个变形。在中国，住房的刚需非常庞大，只需要政府通过货币政策向此领域稍作倾斜，就可以在房地产领域形成一个多赢的局面。
在市场经济之下，应该牢记，希望通过市场解决穷人的问题，是一个愚不可及的想法。市场就是交易，是两个持有盈余之物的人即富人就盈余之物在作交易。穷人，就是缺乏交易资格的人，市场是不予理会的。
货币的流动是利益导向的，并不是能够由货币当局左右的。只要货币投放到经济体当中，它就会如同流水受重力引导一样最终走到利益洼地里去。所以，当货币政策由从紧变为宽松的时候，就注定了有着庞大刚性支撑的房地产的调控必然归于失败。
多发钞票当然会引起通涨，但是通涨并不是总是被民众反对的，当一元钱可以买到更多的股票的时候，也就是当股民手中的钱相对于股票更值钱的时候，他们一样咒骂不绝．而当他们手中的钱买不到更多的股票的时候，他们反而兴奋得满面红光．