千股跌停 股灾是否重演？
一．外盘综述
美国股市周二低收，但主要股指跌幅有限，上市公司新发布的业绩好坏参半，美国七月新屋开工数增速创自衰退以来新高。昨日公布的房产开发商信心指数也好于预期，说明美国房产业继续转好.道琼斯跌幅为0.19%，标准普尔跌幅为0.26%，纳斯达克跌幅为0.64%。黄金下跌0.1%报每盎司1116.90美元；油价上涨1.8%收于每桶42.62美元。
二．重大财经要闻
xi*主持召开深改组会议：扎扎实实把改革举措落到实处
深改组：在国企司法等领域推一批接地气的改革方案
7月银行结售汇逆差创新高，降准预期加大
发改委：汽柴油价格每升降0.16元和0.18元
周新增投资者数32.16万,环比增21%，结束3周连降
7月份70个大中城市房价环比继续上涨；36家上市房企平均净利润率首次跌破10%
三．行业及概念聚焦
1、深改组强调落实改革举措国企改革仍有机会。习主席18日主持召开中央全面深化改革领导小组第十五次会议，要求增强改革定力，保持改革韧劲，扎扎实实把改革举措落到实处；要认识到改革是党和国家各项工作充满活力的必由之路，及时研究化解改革遇到的新问题；要在国企、财税、金融等领域，集中推出一批力度大、措施实、接地气的改革方案。
点评：这意味着包括国企改革在内的改革转型工作一直在有序推进。为保证程序公开透明，资本市场有望成为本轮国企改革的重要运作平台。18日A股国企改革板块大跌，主要原因是前期市场过于乐观，部分公司提前透支了未来的改革红利。在度过应急措施实施的非常时期后，市场仍需一段时间来修复信心，逐步形成关于改革转型的稳定预期。随着改革持续推进，新的国资公司龙头有望从中诞生。
2、国务院发布改革药品医疗器械审评审批制度意见。据新华社，国务院日前印发《关于改革药品医疗器械审评审批制度的意见》，明确药品医疗器械审评审批改革的目标、任务和具体措施。《意见》明确了改革的12项任务，包括提高药品审批标准，推进仿制药质量一致性评价，加快创新药审评审批，开展药品上市许可持有人制度试点，落实申请人主体责任，改进药品临床试验审批，简化药品审批程序、完善药品再注册制度，改革医疗器械审批方式等。为实现上述改革，国家食品药品监管总局将抓紧修订药品管理法实施条例及《药品注册管理办法》。
点评：审评制度改革优化后，药品排队获得审批的进度将加快，对注重研发、创新产品多的企业无疑是大利好。A股相关公司有恒瑞医药、双鹭药业、泰格医药、北陆药业、上海凯宝等。
3、公开市场单日净投放创半年新高。央行18日以利率招标方式开展1200亿元7天期逆回购操作，单日700亿元的资金净投放量创半年新高。
点评：央行在公开市场放量“注水”，意在纾缓流动性边际趋紧的局面。结合市场流动性状况和银行体系超储率等因素，预计未来一段时间内，央行货币调控将呈灵活态势，市场流动性整体仍有望保持松紧适度、总体宽裕的格局。
4、奶业高峰论坛聚焦产业升级龙头企业份额有望提升。18日，国务院副总理wanyan出席中国奶业D20峰会并发表讲话，指出我国奶业正处于转型升级的重要关口，要求加快转变发展方式，推进现代奶业建设。另据媒体报道，食品工业十三五规划已基本编制完成，在竞争较为饱和的乳制品领域，将推动行业兼并整合，龙头企业市场份额有望提升。
点评：数据显示，去年我国人均奶类占有量为33公斤，仅为世界平均水平的三分之一。随着人口增长和城镇化水平提升，奶业发展空间巨大。公司方面，伊利股份为国内乳制品龙头，已完成第二期1.33亿元员工持股计划，均价为每股18.58元；光明乳业实际控制人为上海国资委，国企改革预期较强。
5、安全边际较高+业绩改善确定政策助力农业股价值重估。日前国务院办公厅正式印发《关于加快转变农业发展方式的意见》，这是国家层面首个系统部署转变农业发展方式工作的重要文件，为当前和今后一个时期中国加快推进农业现代化提供了明晰的路径。《意见》把调整农业结构、促进种养业协调发展作为“转方式”的重要任务，有针对性地提出了具体措施，为调整农业结构不合理的现状提供了明确的技术路线。
点评：沪深两市大盘今日再度大幅调整，场内谨慎情绪再度升温，因此安全边际较高、业绩改善确定性强的农业股值得投资者重点关注。A股相关上市公司有海南橡胶、亚盛集团、敦煌种业、隆平高科等。
四．个股追踪
1、中航系上市公司近50亿现金增资沈飞和成飞。停牌一个星期的中航工业集团旗下四家A股上市公司同时发布公告，中航资本、中航电子、中航飞机、中航机电及港股中航科工拟共同对中航工业下属核心军工资产沈飞集团和成飞集团进行现金增资，增资总金额合计不超过49.89亿元。其中，中航资本和中航科工增资额分别不超过19.06亿元，中航电子不超过5.39亿元，中航飞机不超过4.41亿元，中航机电不超过1.96亿元。
点评：沈飞集团和成飞集团作为我国歼击机的整机制造单位，是我国防 务航空装备行业的领军企业。沈飞集团、成飞集团此次增资后必然伴随着防务板块的专业化整合与上市。　
2、盘江股份募资49亿元加码主业。盘江股份拟以12.20元/股非公开发行不超过4.01亿股，募集资金总额不超过48.98亿元。募集资金净额用于加码主业及补充流动资金。值得注意的是，此次公司9.47亿元增资控股盘江煤层气公司51%股权。本次发行对象为建信基金、瑞丰资产、浙银汇智拟设立的杭州汇智。
点评：瓦斯项目相关部分完成后，公司将实现由单一煤炭开采向煤层气开采、加工及销售延伸，加快产业转型升级，扩充公司主营业务范围。
3、奥飞动漫拟9亿元收购四月星空。 奥飞动漫公布收购预案，公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买四月星空100%股权，交易价格为9.04亿元。同时，公司计划募集配套资金不超过9.04亿元，主要用于支付本次交易的现金对价和补充上市公司流动资金。
点评：通过此次收购，使公司整体业务体系更加丰富和完善，优化公司以IP为核心的全产业链生态战略布局，提升公司整体竞争力。
4、东华科技拟募资10亿元投资商业保理等项目。东华科技公布非公开发行A股股票预案，非公开发行股票数量不超过5194.81万股，发行价格不低于19.25元/股，募集资金总额不超过10亿元，扣除发行费用后的募集资金净额计划投资于商业保理建设项目、供应链金融数据信息平台建设，并补充流动资金。
5、华联股份拟投资“唱吧”。华联股份拟作为有限合伙人，与上海常瑞投资咨询有限公司等共同发起设立上海信磐文化投资中心，主要投资于北京最淘科技有限公司，其主要运营产品为“唱吧”及“唱吧直播间”，拟认缴出资总额为44651万元，其中公司拟以自有资金投资16000万元。
6、天喻信息积极拓展区域教育云市场。近期，多家机构调研天喻信息，主要关注公司在线教育业务市场拓展情况。反馈显示，公司独家承担的国家教育云平台已于2012年上线运行，目前正在积极拓展区域教育云市场。公司已中标了10多个省、市、区、县的区域教育云平台建设、运维/运营项目，市场占有率领先。随着教育云业务领域市场竞争的不断加剧，公司将加快布局，利用已有的市场优势和资源优势快速抢占教育云市场，扩大市场份额。此外，公司上个月与美国高通就移动终端安全服务业务的合作达成意向，目前合作正在积极推进中。据了解，在移动终端安全服务领域，目前天喻信息是高通在国内唯一的合作伙伴。值得注意的是，公司向前海开源基金和自然人 曾鸿斌定向增发 4500万股，募资近11亿元，现价较定增价低近25%。
五．个股雷达
东宝生物(300239)：圆素骨肽销售渐有起色，胶原蛋白终端产品“圆素”骨肽销售工作目前已逐步有起色，产品的品牌知名度有较大提升。该产品于2015年2月上市，公司聘请北京专业咨询公司进行产品定位，并多渠道推广圆素骨肽。2013年胶原蛋白市场风波，对整个行业造成了较大影响，目前市场状况已逐步恢复。公司作为国内明胶行业龙头，正积极进军胶原蛋白市场。随着“圆素”产品逐步放量，公司业绩好转可期。
天喻信息(300205)：积极拓展区域教育云市场，多家机构调研天喻信息(300205) ，主要关注公司在线教育业务市场拓展情况。反馈显示，公司独家承担的国家教育云平台已于2012年上线运行，目前正在积极拓展区域教育云市场。此外，公司上个月与美国高通就移动终端安全服务业务的合作达成意向，目前合作正在积极推进中。据了解，在移动终端安全服务领域，目前天喻信息(300205)是高通在国内唯一的合作伙伴。值得注意的是，公司向前海开源基金和自然人曾鸿斌定向增发4500万股，募资近11亿元，现价较定增价低近25%。
东方国信（300166）：出现机构对决，买入席位全为机构，卖出席位有4家机构，买入卖出额均近1亿元。公司7月28日公告拟非公开发行不超过9000万股，募集总额不超过17.96万元，用于完善公司大数据 分析服务应用平台的一体化 能力。
六．今日停复牌
复牌个股：盘江股份、东华科技、百洋股份、东华科技、中航资本、中航电子、中航飞机、中航机电、金卡股份、亚太实业
停牌个股：本钢板材、航天科技、英飞拓、云煤能源
解禁个股：金禾实业、华灿光电、人福医药
七．今日市场策略
周二大盘风云突变，早博我们提示4000之上压力较大，周一虽然大盘止跌回升，但60分钟背离并没消失，特别是期指交割日临近大盘波动会加剧，大盘如果不能快速放量拉升，大盘15分钟和30分钟将出现顶背离条件，结果大盘并没有冲到4056区域，只摸到4006便掉头向下，这几项指标都形成了顶部结构，加上期指的全线下挫，带动大盘再现前期暴跌的场景，沪综指暴跌6.1%，1500多支个股跌停，市场再现风声鹤唳、重回股灾的状态，许多投资者顿时慌了神，不惜成本杀跌出逃。刚刚恢复常态的市场又出现暴跌的场面，这其实是非常伤人气的，很多人都是被前期大跌跌怕了，担心再来一次股灾。从技术上看，周二的大阴线不仅破了5日、10日、20日和30日4根均线，而且连续破位4000点、3900点和3800点3个整数位，同时还补上了8月10日那个跳空高开的缺口，形态的确很难看，也很不乐观，目前还剩下一个支撑点，就是这次股灾国家队救市后的原始上升通道，周三关注这个通道下轨的支撑，预期有望在3700点附近止跌企稳。策略上，证监会刚刚公告救市结束，空方立马就出重手还以颜色，但不要忘了，证监会也特别强调如果有极端情况发生，证金公司还会出手维稳，空方也只有利用国家队放松的时候搞一把突然袭击，再叠加期指交割的节点，有意制造恐慌气氛，但市场在4000以下出现持续破位暴跌的可能性并不大，此时千万不能惊慌失措，目前大盘总体会在3600-4000之间进行箱体震荡，周二大跌基本打回到箱体底部，此时反而不用太害怕了。这几天一直提示在4000以上分批减仓，那么到了3700以下，又开始让考虑睁大眼睛寻找机会了，虽然大盘短线还有下探的动作，只要仓位一直保持在半仓以下，都是不用担心的，这也是一直强调要控制总体仓位的重要性，周三短线仍有下探动能，可能在3700左右止跌企稳，可用少量资金低补自己看好的个股，特别是前两天逢高减仓的，跌了10-20%，又可接回来了。具体个股机会方面今日可关注和邦生物（603077）百洋股份（002696）东化科技（002140）兆驰股份（002429）。