金银周一收跌,再度登上暴跌悬崖


   蒋妍琋:金银周一收跌,再度登上暴跌悬崖 

  
  周一数据显示,美国6月份消费开支仅增长0.2%,升幅创下四个月以来最小,或表明二季度末消费有所降温。作为美联储为关注的通胀指标,美国6月核心消费支出(PCE)物价指数年率连续38个月低于2%的目标位。
  
  美国6月个人支出月率录得4个月来的最小增幅,主要原因是耐用商品汽车需求疲软,意味着美国经济在第二季度末失去了部分增长动能,但总体而言该数据符合美联储对经济的预期,且6月核心PCE物价指数年率上涨1.3%,表明通胀压力仍处于良性阶段。
  
  与此同时,美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示,美国7月ISM制造业指数跌至52.7,预期53.5,前值53.5。美国制造业增速小幅趋缓,表明该国的制造业增长有所降温。
  
  而作为就业报告的前瞻指标之一,美国7月制造业就业指数跌至52.7。同时进口分项指数触及一年来最低52.0。
  
  受美联储加息预期升温以及美元走强的影响,大宗商品市场周一(8月3日)再度全线下跌,追踪能源、金属和农产品表现的彭博大宗商品指数连跌三天,创2002年2月以来最低。布伦特油价自1月份以来首次跌破50美元并进入熊市,国际金价逼近5年低点,而铜价也抵达熊市边缘;其它基本金属和贵金属同向走低。
  
  周一跌势最凶猛的无疑要属原油。国际油价当天大跌逾5%,并刷新今年1月来最低水平,指标布伦特原油跌至每桶50美元以下,因中国制造业活动疲弱令商品市场抛售加剧。由于油价的下跌拉低通胀,而在缺乏通胀的环境下跌黄金通常难有良好的表现。
  
  大宗商品市场的投资者面对着中国经济放缓、全球经济低迷以及美联储上调利率前景的威胁。此外,美元的升值也给原材料价格带来压力。美国收紧货币政策的预期推动美元今年夏天走高。
  
  大宗商品价格承压的另一个原因是很多原材料供过于求。美国以外的大豆种植企业或者煤矿都选择维持产量不减,因为这些国家的本币疲弱使这些企业能够将成本维持在较低水平,而美元走强则意味着他们在价格下降的情况下,仍能实现更多利润。
  
  周二(8月4日)亚洲时段,投资者需要密切留意澳大利亚方面公布的一系列重要数据,这些数据的好坏将会对澳元有着直接的影响。另外,北京时间12点30分,澳洲联储还将公布最新的利率决议,虽然市场预期澳洲联储本次决议维持利率不变,但由于近期中国风险增加,加之澳大利亚国内本身经济也不乐观,所以本次决议澳洲联储声明中如何表态也值得投资者密切关注。
  
  欧洲时段,英国方面的两项重要数据,将引领英镑的走势。本周除了英国央行决议,英国方面也会有很多重要数据公布,这些数据的表现将会直接给英镑本周走势指明方向。
  
  纽约时段,投资者需要密切关注美国工厂订单数据的表现,该数据也会对美元走势带来重要影响。
  
  基本面利好因素:
  
  1.美国6月份消费开支继续增长,不过消费支出升幅创下四个月以来最小,或表明二季度末消费有所降温。作为美联储最为关注的通胀指标,美国6月核心消费支出(PCE)物价指数年率连续38个月低于2%的目标位。
  
  2.美国制造业增速小幅趋缓,表明该国的制造业增长有所降温。美国供应管理协会(ISM)周一公布的数据显示,美国7月ISM制造业指数跌至52.7,预期53.5,前值53.5。
  
  3.美国劳工部公布的数据显示,美国第二季度劳工成本指数季率为0.2%,创1982年以来新低,不及市场预期0.6%。第二季度劳工就业福利季率跌至0.1%,市场预期0.6%。
  
  4.美国铸币厂数据显示,美国鹰头金币销量在7月大幅上涨,同时,美国鹰头银币销量也表现异常强劲。美国鹰头银币上周恢复销售,因此前需求过于火爆,银币一度销售一空,有三个礼拜出现断货现象。
  
  基本面利空因素:
  
  1.美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(7月31日)公布的周度报告显示,截至7月28日当周,COMEX黄金投机净空头头寸减少10手,至11334手。
  
  2.全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDRGoldTrust表示,上周五黄金持仓量较周四减少1.10%至672.70吨。
  
  3.美国商务部(DOC)上周四公布的数据显示,美国二季度GDP初值年化季率增长2.3%,略微不及市场预期的增长2.6%。但商务部将一季度GDP上修为增长0.6%,前值萎缩0.2%。
  
  4.美联储上周三如期维持利率不变,但对会后声明措辞进行一定程度上的微调,尤其是对于就业市场方面的评估更加乐观,有更多市场人士认为美联储可能在9月就加。