陈显忠

　　银监会刘明康主席曾指出国内银行多属部门银行，而非流程银行。的确，曾经在相当长的时期里，银行推出各种产品时，多是以银行自身需要为中心，考虑市场和客户的需求较少，这不仅让客户感到过于专业，无所适从，而且在客观效果上形不成整体合力。创新如何体现以市场和客户为中心的理念，笔者认为重点要做到四点：

　　第一，坚持将市场观念和以客户为中心理念贯穿到商业银行自主创新的全过程，围绕市场和客户的内在需求进行创新。不仅要善于发现市场和客户外在的表面需求，而且要善于发现市场和客户的内在的真实需求；不仅要善于发现市场和客户的浅层次外围需求，而且要善于发现市场和客户的深层次的核心需求；...

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　　陈显忠

　　20世纪80年代以来，伴随着现代信息技术和电子通讯技术的革命性发展，在美国、西欧等国际主要金融市场上涌现出一股声势浩大的金融创新浪潮。而时至今日，随着金融业全面对外开放，这一浪潮也正席卷着整个中华大地。细心的人们不难发现，媒体有关金融报道中出现频率最高的词莫过于“创新”，中国商业银行创新之举接连推出，速度之快，品目之多，前所未见。

　　探究个中原因，我们发现，中国商业银行金融创新之热情源于以下几方面：

　　一、创新的动力首先来自机构经营与发展的内在需求。从银行看，由于近年存贷利差不断缩小和相当数量不良资产的存在，传统的存贷业务所...

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　　次级债的风暴导致越来越多的曾经光彩照人的投资银行和金融机构陷入危机，而来自亚洲的主权基金也开始关注美国的次级债危机，并介入到拯救华尔街这场危机中来。

　　今年的华尔街冬天格外的冷，圣诞节的前后，华尔街投资银行亏损的消息满头飞。在摩根斯坦利爆出73年以来首次亏损，仅今年四季度次级贷及其他资产损失就高达94亿美元，美林也宣布次级债损失可能扩大至140亿美元，紧接着贝尔斯登也宣布84年来首见亏损，贝尔斯登由于获利被次级房贷投资侵蚀殆尽，第四季度出现公司成立以来首次亏损，幅度比分析师预估高出四倍。该公司资产减值已达19亿，股价跌幅达44%，居华尔街券商之首。

　　联邦调查局数据显...

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　　——兼答部分朋友关于金融创新的询问

　　最近，不断有朋友通过EMAIL向我询问应该如何进行金融创新的问题。我就以一个故事作答吧！

　　故事：

　　记得那是2000年4月份，正是春暖花开时节，我作为A银行市场研发部的一员，跟随我们分管科技的行领导，被紧急派往香港考察，任务是考察香港银行业是怎么创新的，有什么先进的计算机应用系统可供我们引进。我们先找到吴士宏（就是写《逆风飞扬》的那个吴士宏），吴士宏帮我们找到了花旗银行和汇丰银行。在汇丰银行我们没有得到什么有价值的东西，但到花旗银行的考察却给我们带来了前所未有的收获。

　　现在我还能清晰地记...

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　　——《全面落实依法治国方略》培训笔记及感想

　　最近关于依法治国（请注意不是以法治国）的官方消息特别多。

　　党的十七大报告明确提出：“全面落实依法治国基本方略，加快建设社会主义法治国家。”并强调，“依法治国是社会主义民主政治的基本要求。”

　　新一届的中共中央政治局常委中习近平是法学博士，李克强１９７８年－１９８２年在北京大学法律系学习，是正牌学法律出身，这预示着中国即将进入法制时代。

　　11月27日下午，新一届中共中央政治局以完善中国特色社会主义法律体系和全面落实依法治国基本...

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十七大报告的亮点是科学发展观。贯彻科学发展观，其基本要求就是坚持全面协调可持续，而根本方法是统筹兼顾，以此实现在提高自主创新能力和转变经济发展方式基础上的科学发展。

金融是现代经济的核心，是全民奔小康的主战场，是国家和平崛起的基石，是中国经济融入世界主流经济的强大动力。经济发展模式的转变在很大程度上依赖于金融发展模式的转变。因此，必须加快金融发展模式的转变。

（一）创造良好的金融环境和市场条件是实现金融发展模式转变的基础和前提

要转变临管思路和方式，按照“鼓励和规范并重、培育和防险并举”的监管原则，强化对金融创新的市场化管理与引导，培育良好的金融创新环境，促...

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　11月19日，央行正式在全国范围内开通小额支付系统跨行通存通兑业务。随着这一新的服务举措的出台，在社会各界引起了强烈反响，但褒贬不一。

　　目前，建行、中行、工行、农行部分网点已开通该项业务，由于系统刚刚上线，需要时间适应，市民要顺利办理该业务估计要一周左右。同时，招行、民生、光大、兴业等中小银行都已全线开通，市民已可以用四大银行的存折或卡到这些银行网点进行存取款。

　　一、积极意义：通存通兑业务为客户提供更大便利，有利于缓解客户排队问题，提升银行服务质量

　　央行推出的跨行通存通兑业务将覆盖绝大部分银行业金融机构，在各银行金融机构开立人民币个人存款账户的居民将可以在...

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　　彭纯

　　一、商业银行组织架构的类型及其决定因素

　　（一）商业银行的组织结构。架构（structure）也即层系，是一个多元素的结构模式。每个企业内部的架构（层系）管理系统即为该企业的组织架构。架构的特点是多层串联、同层元素并联和元素金字塔结构。一个架构内部不同层次的组合及不同层次内部元素的不同组合就形成了企业内部组织架构的不同模式。为使效率最大化，一个组织架构有多少层次才是最优，层次内部元素如何组合才是最优——形成了研究组织架构最优模式的最优层系理论。商业银行组织架构基本形式有很多类型。在过去的教科书上，从组织结构运作方式的某些方面来划分，一般...

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——明清时期的中国的近代化趋向

培训笔记

清华学人李伯重教授是是国内外公认的中国经济史方面的权威学者，其大名如雷贯耳。他曾愤而掷出“大多数中国大学的学报都是学术垃圾的生产地”的重镑炸弹，令人景仰。

最近，李伯重教授应邀以《经济全球化历史进程中的中国——明清时期的中国的近代化趋向》为题，为我行作了一场精彩的学术演讲。李伯重教授旁征博引、深入浅出，妙语连珠，处处流露出大家举重若轻的风范，显示出深厚的学术功底与史学修为。现将演讲内容简述如下：

一、演讲整体框架

李伯重教授从当前学术界关注的经济全球化问题入手，从四...

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　　对中石油的估值分析应从战略和战术两个层面进行把握。

　　一、从战略层面看

　　1、如果中石油完全属于能源类的企业，能源类的企业是短周期行业，能源的发展是不具备持续性的，只适合低迷势道买入，景气之时卖出。用专业术语来讲就是：“就是高市盈率买入，低市盈率卖出”。

　　2、如果人类能找到好的替代能源，中石油前景将不甚明朗。从人类已有的发展历史看，人类总会想出能源替代的好法子。实际上，石油越是接近枯竭,它的价值会越小。我们可以活着看到科学带来的巨变,高油价最大的作用，它极大加速了能源科技的发展,而这种发展,最终会导致石油变成无用的东西。正如历史上的铝...

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