一、2006年发展概况

2006年底，全国旅游星级饭店的总数已达12930家（2005年底12024家），其中五星级饭店288家（2005年底279家）、四星级饭店1307家（2005年底1146家）、三星级饭店4747家（2005年底4376家）、二星级饭店5928家（2005年底5591家）、一星级饭店660家（2005年底632家）。我国现有星级饭店12930家，比1999年时的3856家激增235％，其中尤以高档豪华饭店的投资升温最为明显。国内按四五星级标准在建或已建成并将在2007年年底前投入运营的酒店有1057家，其中五星级标准的就有507家。仅广东一地待评的高档豪华酒店就有77家，35家已建成。

    民营资本和外资投入中国旅游业的资金已超过5000亿元。近五年来中国旅游投资总量年均增幅12.2%，若保持这一速度，到2010年中国旅游业投资总量将累积达到19000亿元，未来五年将掀起旅游产业新一轮投资高潮。浙江80%以上的休闲旅游项目、娱乐项目和社会餐馆由民营资本参与操作。在浙江新确定的总投资超过800亿元的300多个重点旅游项目中，民营资本投资占60%以上。

 

二、2007年展望

（一）网络进入决战

1.so-hotel类网站将快速发展，终结携程网、e龙网的渠道垄断局面

2006年12月15日，国内首家采取直销模式的酒店预订网站So-Hotel酒店直销网www.so-hotel.com正式开通。酒店预订营销从传统直销、旅行社代理、网络代理转变为F2F（face to face）。香格里拉集团、雅高集团在内的数十家国内知名酒店集团以及超过300家的经济型酒店酒店代表参加了此次签约仪式，其中绝大多数酒店与So-hotel达成了现场签约意向。在So-hotel的平台上，各家酒店都可以向消费者直接展示其所有产品和服务项目，与消费者直接议价直至完成消费。so-hotel网站改版不到一个月内日访问量已超过10万人次，近一个月的实际交易量已经达到前两个月总和。So-Hotel通过采取“零佣金”、“系统植入”等手段，取消了现有订房中心的佣金制度，从而使订房中心的业务范围从目前国内3000家高星级酒店拓展到50000家低星级、非星级酒店，并可以涉及会议、宴会、娱乐康体等此前酒店预定网站未曾涉及却又有着广泛市场需求的领域。成立2个月的So-Hotel宣布与淘宝网、搜狐网、大旗网以及3000家酒店结为战略同盟。So-Hotel不扮演酒店和消费者之间的代理商角色，而只是提供网上交易平台。So-Hotel酒店直销网收取的系统使用费每年为几千元到1万元左右，对旅馆、度假村和经济型酒店开价较低。市场空间增加10倍,酒店数量增加10倍，注册用户增加10倍，运营成本和销售成本降低80%，酒店收费降低80%。

笔者根据Alexa综合每个网站的访问量和访问人数，列出2007年1月10日及以往统计过的三大订房网站全球排名如下。

携程网：http://www.ctrip.com：2006年12月22日列397位；2006年12月25日列408位；2006年12月31日列410位；2007年01月04日列425位；2007年01月05日列425位；2007年01月09日列426位；2007年01月10日列426位。

e龙网：http://elong.com：2006年12月22日列1，031位；2006年12月25日列1，066位；2006年12月31日列1，076位；2007年01月04日列1，153位；2007年01月05日列1，153位；2007年01月09日列1，170位；2007年01月10日列1，170位。

so-hotel网：http://www.so-hotel.com：2006年12月15日开通；2006年12月22日列77，706位；2006年12月25日列63，818位（3天平均每天上升4629位）；2006年12月31日列54，835位（9天平均每天上升2541位）；2007年01月04日列46，097位（13天平均每天上升2431位）；2007年01月05日列54，835位；2007年01月09日列45，220位（16天平均每天上升2030位）；2007年01月10日列45，220位。

以直销应对垄断，So-hotel类网站将会有更大的发展速度，有望终结携程网、e龙网的渠道垄断局面。2006 年 11 月 16 日上线时有4500 家酒店，有比价搜索功能和酒店搜索，有关键字，普通，国籍，职业特价，宴会，会议，团队7种搜索方式，以方便排序、刷选、过滤，可以在线议价、网上支付，还有用户点评。我国饭店业纷纷各自进行信息化，在没有行业标准的情况下，势必造成极大的浪费。So-hotel类网站的出现有可能改变中国饭店业信息化的格局。订房中心每成功地实现一次预订，就要收取70元左右的服务费，这对于四五星级的酒店来说，约占房价的10%左右，但对于低星级乃至经济型酒店来说，就要占到房价的20%左右，携程旅行网(NASDAQ：CTRP)在2006年11月初发布的财报显示，其2006年第三季度的宾馆预订间夜数约为182万/间夜，实现预订营业收入总计1.25亿元人民币(1600万美元)。以此计算，携程每间夜酒店的佣金收入高达68.68元。面对订房中心10%-20%的佣金分成，酒店当然宁愿花费一定数量的佣金来加入直销平台。

So-hotel由网上通（北京）信息技术有限公司开发并运营，公司得到美国天使投资，预计在2007年完成第二轮、第三轮融资。其团队由专业的网络职业经理人和酒店业内专业人士组成，在2006年11月16日上海举办的旅交会首次进入市场。在未来的发展中，So-hotel计划进军旅游市场，以酒店为基础，向机票、自助游等一系列的旅游产品进军。酒店在加盟首页点击“我要加盟”进入加盟信息录入页。在此页面，酒店需要选择酒店所在的城市，并填入酒店名，酒店联系人，酒店联系电话，酒店的邮箱地址，管理员登陆名和登陆密码。填完所有信息后，可点击“立即加盟”等待So-hotel系统回复。加盟成功后酒店进入后台管理系统的登陆页，输入酒店管理员登陆名和登陆密码登陆。登陆之后酒店可修改管理员登陆名和密码。同时酒店也可以开始录入酒店的信息以及对季节，周末，房型和价格进行设置了。为了保障酒店的利益，So-hotel鼓励酒店在给予消费者个性化报价的同时，要求消费者提供信用卡担保，以保障预订的准确。为了保障酒店的收益，So-hotel系统为入网酒店提供免费的试用服务，直到酒店真的得到了生意再支付系统使用费。So-hotel 承担着出租网上店面的角色，不干涉客人和酒店之间的交易，有提供好的服务和高级的管理系统的义务和保护消费者权益的责任。So-hotel推出了渠道合作模式，合作方式为两种：一、地区独家代理；二、地区非独家代理。对于代理商的保障与优势如下：共享So-hotel平台支持、强大的市场宣传力度与资源合作力度、免费邀请当地旅游局、酒店等资源，协助当地代理商开产品推荐会、对于市场拓展期So-hotel承诺酒店3个月内服务不满意，可以无条件退出。做为So-hotel的代理商配置如下：人员配置：财务行政1人，销售人员4人，客服1人。硬件配置：电脑1台，电话机4部，传真机1部。对办公场地没有限制，只要能上网，就能开展业务。按照So-hotel推广期价格每一家收取3000元费用，其分成比例为50%。运营商申请资质：申请单位或个人无不良记录；有志于发展网络行业，有能力在当地拓展So-hotel渠道；遵守并承认So-hotel分类的规章制度；有较强的经营管理能力和市场运作维护及发展的能力；具备一定的资金实力，并且有能力承担营运管理的责任。

其他企业的努力还有，港中旅打算投入20个亿构建芒果网站交易平台，现在5、6个亿资金的进入在市场上已经形成了一定的影响，虽然交易情况不是很理想，但是这一套网站较为成熟的商业模式是可以形成一个标准化运作的。芒果网注重培育一个大的预订方式，主要是机票加酒店，正在进一步延伸到地面服务，网上的预订和网下的服务相结合。金旅雅途借助国家旅游局的优势做了一个系统的调整，重新定位于“中国旅游营销总平台”，同时推出的八大功能和产品。一是搜索引擎，二是驴友社区，三是撮合交易，四是诚信保障，五是国际网博会，六是国内外营销发布推广，七是Call-Center服务，八是DMS建设维护。中国企业得到最大的一笔风险投资为20亿元，是给了搜房网。

中国国家旅游局数据显示，目前国内网上旅游年交易额为40亿至50亿元，仅占整个旅游市场规模的1%，其中75%的份额被携程和e龙所占据。酒店预订企业的平均佣金已经攀升至所订出客房租金的10%～20%，一家五星级酒店每年给在线预订商出让的佣金大多达100万～200万元左右。代理商每次订房的佣金通常为房价的15％至20％，中国消费者每年为此付出的费用至少有20亿元。此次酒店网络直销的模式，消费者至少可以省100元－200元。中国市场情报中心发布的《中国网络旅游市场及投资前景研究报告》预测，中国网络旅游市场2006年将达到100亿，2008年发展至350亿。2006年平均房价在301元—500元人民币之间的酒店订房渠道构成中，仅有12.8%来源于订房网站。而77%的顾客仍通过酒店直接预订、旅行社、酒店代表机构等传统渠道来实现入住。

据中国互联网络信息中心统计报告显示，截至2006年6月30日，我国网民总数达到1.23亿，与去年同期相比增长了19.4%。根据国家旅游局统计数据显示，2005年中国旅游市场规模达到7700亿元。据艾瑞市场咨询公司所作的《中国搜索引擎研究报告》显示，今后三年内中国搜索引擎市场将每年增长60％至70％之间，2007年将达到令人惊叹的56.2亿元。搜索引擎不是订房中介，而是一个专门提供酒店、机票搜索的专业搜索引擎。客人在该搜索引擎中查找饭店，在携程网、e龙网等其他预订网上的房型和价格都立即呈现在清楚有序的搜索结果列表中。一种名为爬虫的技术是旅游专业搜索引擎的核心，它的触角伸向无数个网站，将来自不同渠道的旅游产品汇总起来，在这些广泛的数据中为用户提供专业化的搜寻结果。旅游专业搜索引擎并不直接提供预订服务，而是将用户引导到相应的旅游电子商务网站上进行预订。旅游搜索引擎是线旅游市场中新兴的分销渠道，据美国旅游电子商务研究机构测算，2004年全球通过旅游搜索引擎实现的旅游销售额约为13亿美元，预计2005年将增长35%，达到17.5亿美元。旅游搜索引擎正在旅游价值链中扮演越来越重要的角色。2004年7月，我国第一家酒店预订比价搜索引擎优客网(uoko.com)发布。2004年10月，搜游记(soyoji.com)推出，开通了酒店、机票、旅行团三项比价搜索功能及游吧资讯服务。2005年又有搜索引擎去哪儿(qunar.com)、万里旅行搜索网(go10000.com)、全球旅游搜索引擎(World163.com)出现，其中qunar.com为用户提供来自100多个旅游网站、超过20家航空公司和10000个酒店的实时价格比较信息。

据2006年初CNNIC 发布的《第17 次互联网统计报告》显示，全球有87%的互联网用户通过本地搜索查询基本的生活资讯，而在中国，这个数字只有10.7％，中国本地搜索拥有巨大的成长空间。

 2.直销网在全球也是大势所趋

作为美国最大的两间网上酒店预订中心，Expedia.com和Hotels.com凭借其60%的市场份额，每年都要向与其合作的酒店收取高达25%的佣金分成。为了抵抗寡头们的垄断，包括香格里拉、万豪等国际酒店集团纷纷建设自己的网站，推广酒店直销模式；与此同时，万豪、希尔顿、凯悦等五大酒店管理集团联合建立了酒店预订平台Travelweb.com，变为“大卖场”，直面Expedia们的垄断。

2005年美国网络旅行市场达到620亿美元的规模，占美国旅行总体市场的26%。预计到2009年，网络旅行市场规模将达到910亿美元，占旅行总体市场的33%，即美国旅游服务约三分之一都将在网络上进行。

2005年8月18日，雅虎公司在美国推出一种新型本地网络搜索服务，通过这种交互式地图搜索用户可以查找附近的饭店、影院等详细信息，而不再需要从整个城市的列表中进行选择。输入“旅馆”和“94110”（美国旧金山市的邮政编码）进行搜索，不仅可以找到这一地区旅馆的名录、地址、电话，而且还可以看到与这些旅馆相关的地图信息和用户评价。包括亚马逊、雅虎、Google和微软MSN等网络巨头已经开始争夺地图搜索服务市场。GoogleGoogle此前已经将其绘图工具整合到其本地搜索业务中来，用户通过卫星地图服务甚至可以找到自家的屋顶，记者在搜索出来的卫星影像上，不仅可以看到黄浦江和苏州河，还可以看到东方明珠的球体。而在美国的一些城市，Google还为用户提供一些附带的商务信息，如商家的营业时间、所接受的付账方式，如果是餐馆的话，还提供了菜单。亚马逊亚马逊网站下属的A9网络搜索引擎在2005年1月份发布了网上黄页业务，它可以让用户沿着一条虚拟的商业街走下去，并且还可以看到各家经营内容照片。美国在线则新增电影票购买和本地饭店座位预订等功能，并计划于今年年内提供手机本地搜索功能。微软也在美国发布了“MSN虚拟地球”的地图搜索，用户甚至还可以自我定位，微软的这项业务会随着MSN的升级进入中国。搜狐以970万美元的价格收购的电子地图公司GO2MAP，也以搜狗的地图搜索业务亮相。搜狗的新版地图搜索功能所提供关于上海的信息已达30万条。

2005年11月，Google准备涉足旅游预订业务，参与和Sidestep、Kayak的竞争。

2006年3月，世界领先的旅游门户网站Travelocity全资收购了足迹旅游网站，2005年第四季度，足迹在香港售出的国际机票中的67%是电子机票，远远高出了足迹网站50%强的总平均水平。足迹是亚太地区最大的在线旅游公司，和全球400多家航空公司以及6万多家酒店开展合作。为进一步推动业务发展，实现国际航空运输协会提出的到2007年实现无纸化机票的目标，足迹正在和各大供应商合作推动香港电子机票的普及工作。足迹和Travelocity 已经向中国内地派出一个小型工作组，主要任务是吸引酒店参加净费率酒店计划（Net Rate Hotel Programme）。已经有6万多家酒店参与了该计划，亚太地区的旅游者可以在Travelocity的在线旅游网站（ 包括足迹网站）上，预订这些酒店的客房。

据2004年万豪国际集团的统计，其100美元客房营业收入中，来源于电子分销管道的占29%，来源于其它分销管道的占71%。以电子分销管道的收入为100%，其中来源于全球分销系统的占61%，来源于万豪自身网站预订的占32%，来源于电子旅行社预订的占7%。

跨国饭店集团信息化新动向。国际上酒店业信息协同化应用主要揉合了企业资源管理计划（ERP）、客户关系管理(CRM)、供应链管理(SCM)和电子商务的观点。从企业资源管理计划（ERP）角度，优化酒店价值链，对企业业务流程、组织结构再造，提升酒店管理水平；从供应链管理(SCM)角度，实现社会资源配置最优化，控制采购成本，保障供应质量；从客户关系管理(CRM)和电子商务的角度，把企业关注的焦点，逐渐转移到客户上来，帮助酒店最大限度地利用以客户为中心的资源，不断开发现有客户和潜在客户，通过改进客户价值、客户满意度以及客户的忠诚度，锐利酒店竞争优势。典型的案例是UTELL、STERLLNG、SUMMIT三个国际著名订房中心合并，一举成为名为SUMMIT的全球最大的销售订房中心之一。

让客人自己在酒店大堂的自助式服务柜台进行入店登记，这可以减少酒店员工的数量，从而降低酒店的人工成本。万豪国际集团于2005年夏天在旗下酒店推出这种服务，让住店客人自助办理登记入离店手续。喜达屋和希尔顿两家集团的一些酒店业推出了类似的服务，并且以后还将进一步推广。万豪的自助服务最初是为那些城里的提供全方位服务的酒店设计的。除了可以让客人自助办理入离店手续外，还可以为客人调换房间、铺位以及调整住宿天数。此外，这套系统还可以为乘坐飞机的客人在离店时办理登机卡。

早在2004年初，希尔顿就率先推出了此项服务。希尔顿已在42家酒店设有102自助柜台，还将在100家Hilton和Doubletree品牌的酒店再推出120个柜台。芝加哥OHare机场的希尔顿酒店大堂内设有一个美国航空公司的自助柜台。客人可以自己办理入住手续，还可以自助打印登机牌。

万豪集团也在考虑拓展其自助柜台的服务项目，如预订客房服务、设定叫早电话、预订餐厅、预订汽车和为客人打印地图等。

3. 业务外包是方向

中国酒店业信息化以专业化原则实行业务外包是比较经济、合理和可行的办法。中国酒店业信息化重复建设、盲目投资、资源浪费等现象严重，在共享服务中心或实施电子商务时，平台整合的任务非常困难和昂贵。在发展信息技术方面，以专业化原则实行业务外包是比较经济、合理和可行的办法。

业务外包(outsourcing)最早由普拉哈拉德与哈默尔在1990年正式提出，意为企业将一些非核心的、次要的或辅助性的功能或业务外包给外部专业服务机构，利用它们的专长和优势来提高整体效率和竞争力，利用外部资源来完成组织自身的再设计和发展，而自身仅专注于具有核心竞争力的功能和业务。在经济发达国家，业务外包已经在各类企业中广泛运用，在酒店企业中也如此。越来越多的酒店倾向于将餐饮、康乐、运输、清洁服务、信息技术管理以及人力资源管理，实施业务外包，交由外界更为专业的服务机构来做。业务外包可以为酒店带来如下好处：有效降低服务成本，因为利用了外界专业服务机构的规模经济优势；收缩了业务战线，可以集中精力于自身的核心业务；可以采用行业最先进的技术，有更多的技能可供选择；增强了组织的灵活性和应变能力。国际数据公司(IDC)发表的《1998-2003年美国和全球外包市场及趋势》报告表明，1998年全世界的企业在服务外包方面花费高达990亿美元，并且绝大部分发生在美国这个全球最大的经济体。

 

（二）香格里拉“三得利”

香格里拉三步实现大满贯是一个成功的典型。香格里拉和嘉里建设均由马来西亚富豪郭鹤年(Robert Kuok)家族控股。马来西亚的郭氏集团是由郭鹤年创建的一家大型综合企业集团，拥有香格里拉亚洲有限公司的大部分股权。香格里拉饭店业的发展历史只有35年，1971年投下一亿马币在新加坡设立第一家香格里拉酒店。

香格里拉三步实现大满贯的路径是：不动产投资的增值；由内到外发展到争取中国的境外游市场；开始规划在中国的单纯管理。

1.不动产投资的增值可观

2005年9月13日以后，香格里拉成为在中国的饭店全部是业主兼管理的角色。

　　中国的21家香格里拉酒店中有12家已在二线城市。香格里拉集团在2006到2010年之间将在全球新开31家酒店，中国占14家，其中开设在一线城市的3家，分别位于深圳、广州和上海。其余均位于成都、西安、温州等发达的二线城市。

2005年到2008年，计划4年中香格里拉将在华开14家饭店、2家度假饭店和4家商贸饭店，14家饭店共6425间客房，平均每家为459间客房。也就是说，香格里拉在中国发展的饭店后4年将超过前20年。以香格里拉的每家饭店平均投资额8000美元计，14家饭店就是11.2亿美元。香格里拉全球在建饭店项目共26个，其中20个在中国，所占比例为77%。香格里拉在中国内地的饭店已经占集团总数的近40%。已经开始向中国的二线城市进发。除了北京的3家饭店外，香格里拉合资饭店的控股比例都在90%以上。香格里拉在中国的员工已经近万名。

目前香格里拉于中国内地正有16家酒店在兴建中，涉及客房7242间，大部分将于2009年落成。

2006年，海口和西安2家共778间客房。

2007年，在内地将有8家新酒店开业，投资4亿美元在广州、包头、成都、北京、桂林、宁波、青岛、东莞、深圳9家共4218间客房。

2007年底，呼和浩特香格里拉大酒店底开业，有373间客房和11间酒店式公寓。

2008年，上海1家640间客房，位于浦西的静安区，上市公司香格里拉(0069.HK)和关联公司嘉里建设(0683.HK)早已购入静安区的地块。

2008年，全球酒店数量将翻倍达到100家，中国酒店数量也增加一倍达到35家，其中10家分布在大珠三角地区，这一地区将成为其投资最密集的地区。

2010年前，香格里拉计划在整个中国2010年之前将增加到59家、占全球总数的一半，其中长江三角洲将成为香格里拉酒店覆盖最为集中的地区，除已经开业的南京、杭州、常州等地酒店外，苏州、无锡、宁波、舟山等城市的建设项目已经开工或正在规划中，苏州包括苏州市区和苏州昆山两家。在上海的酒店数量达到5家。1家在静安区，另3家位于浦东新区。

在不动产投资增值的同时，经营方面的成绩同样可观，1997年开业的青岛香格里拉一年实现盈利；2006年7月开业的苏州香格里拉大酒店2个月实现盈利；福州香格里拉大酒店在2005年初开业1个月后就打平了运营成本。

2.由内到外发展到争取中国的境外游市场

香格里拉20％客源来自中国，是最大的单一客源。香格里拉位于温哥华、巴黎、芝加哥、拉斯维加斯、伦敦等地的香格里拉酒店将在未来5年内陆续开业。2008年开业的巴黎香格里拉和2010年开业的拉斯维加斯香格里拉都是集团自己投资拥有产权；2008年开业的温哥华酒店、2009年开业的芝加哥、迈阿密酒店均为管理；2010年在英国伦敦桥附近开业得香格里拉大酒店是与业主签订了楼层租赁协议。香格里拉酒店在中国的平均房间数量为500间，但在巴黎和伦敦分别为130间和120间。

3.开始规划在中国的单纯管理

香格里拉计划到2010年时投资拥有产权的酒店占2/3，其他1/3单纯管理。

南京丁山香格里拉曾经是香格里拉在中国只管理、不投资的唯一一家酒店。2005年9月13日，香港香格里拉总部相关人员在南京与丁山宾馆签署了终止合作的协议，在丁山香格里拉工作的香格里拉员工全部撤走。从签订中止合同起至10月底为双方的缓冲期，丁山宾馆必须更改门头，不再使用香格里拉的标志，不再印有香格里拉标志的信封、文件等，11月1日起，双方再没有任何一丝一毫的关系。分手的原因是因为丁山宾馆长期拖欠应付的管理费、酒店的业绩不突出、香格里拉多次要求丁山宾馆增加消防设施遭到拒绝等。2006年1月23日，南京丁山香格里拉大酒店正式更名为南京丁山花园大酒店，股东方江苏省国有资产经营(控股)有限公司和香港侨福建设企业机构从下属企业香港阳明山庄调派资深酒店管理专家以及酒店业务骨干组成新的管理团队，开始接手对酒店的全面管理。

 

（三）如果特许加盟进展不利，经济型酒店的泡沫将破灭

作为一个传统行业，市盈率超过100倍是不正常的。由于竞争激烈、市场饱和、成本上升，如果特许加盟进展不利，经济型酒店的泡沫将破灭。

1.物业策略展望

国外的经济型酒店均为购买物业或者自建物业，而国内大多数经济型酒店为租赁物业，这两种模式如何来权衡呢。

到2005年6月为止，如家一直采用直营的方式经营。2006年6月底，如家酒店在26个城市设有82家酒店，另在40个城市兴建57家酒店，已经有63家租赁酒店投入使用和33家租赁酒店正在发展中。

根据上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司招股说明书的披露，在锦江之星的全部76家直营店中，55家为“租赁”，19家为“持有物业”。锦江之星2006年底将有180家经济型酒店,过半数是自行投资,其他主要以加盟形式经营。自行购买物业每家初期投资额约5000万元人民币；若以租用方式拓展每家初期投资约2000万元。计划2010年有三成为自行经营模式，七成为特许经营，目前比例为各占一半。

莫泰连锁旅店旗下已有近20家直营店，客房数接近3500间。

如家的入住率近100%，每间客房的配套装备在5万元左右，按照每分店120间客房计算，再加上一些开办费，则每个店的前期平均投入需要约600万元，这还不包括房租。同时经济型酒店又是薄利，一般为15%-20%之间。以如家去年一家店的销售收入700万元计算，净利润约110万元，这样至少也得需要5年才能收回投资成本。

平均一家普通莫泰旅馆的投资成本为1000万元人民币左右。

自建物业和租赁物业是各有千秋的，关键是看企业的经营策略和发展策略。

持有物业形式使得投资的成本加剧，特别是在目前国内土地房屋价格居高不下的情况下。通常按照国际惯例，投资酒店的回报周期大约在10年左右。根据国际酒店业的一般标准，投资成本换算成每间客房为单位来计算经济型酒店在1.5万至4万美元。酒店的平均房价，应该达到酒店资产价值的千分之一。酒店经营的最终衡量结果是以净收入为标准的，但是，净收入的基础是收入水平。

经济型酒店经营利润率达到40%～50%，投资回收期3至5年，出租率普遍在90%以上，资产回报率为20%。在人工工资及管理费用方面，星级酒店的客房员工与房间的比例最低为1：1，而经济连锁酒店一般是每100间客房配置30～35名员工，人工成本大大降低。一家建筑面积约3500平方米的经济型酒店，投资者一年的经营成本约300万元左右。至少需要300万～1000万元的启动资金。200元左右的经济型酒店的回收期在5年左右，150元回收期为8至10年，经济型酒店投资回报率在20%至25%。一般经济型酒店的毛利率在50％左右。单店投资在数百万元至1000万元的经济型酒店属于低成本快回报的模式。

租赁物业的时间一般只有10至20年，而且租金不稳定。租赁也面临着租金上涨以及地理位置不佳的风险。多数经济型酒店前期租赁的店面一般位置较佳且租金较低。租赁物业虽然避免去前期买地、建造等环节的时间成本与建设费用，但却面临着选址正确与否、物业产权不明晰、租赁合同中断、可供使用年限长短等经营风险。在对物业进行考查的同时，首先得要弄清物业产权的合法性，避免日后出现法律纷争。4年前经济型连锁旅店租赁的厂房每平方米每天只有0.5元，现在已涨到了1.5元以上。租金成本是决定性因素，如结构较好的旧式厂房租金较低，如果其在客流集中地段就比较适合改建。一般经济型酒店客房应在150至200 间左右，总建筑面积5000至8000 平方米比较合适。

2.特许经营策略展望

2005年全国经济型饭店品牌企业平均70%的直营比例既是中国经济型饭店初级发展阶段市场驱动的必然选择，随着合适物业的竞价成本高企和资源日益稀缺，潜在的加盟商将为今后各品牌企业关注的重点。美国经济型酒店是以特许经营为主，北美的经济型酒店在商业模式上是一种特许式的，很少通过直营的方式，法国的雅高集团采取混合的发展模式，有直营店也有特许加盟店，但雅高集团在中国走的是直营路线。

2006年6月底，如家酒店特许经营酒店也达到了19家，外加正在发展的24家特许经营酒店，所属酒店覆盖了中国40多个城市。

锦江之星的加盟费约50、60万元,每家酒店有逾100间房。

上海莫泰在2004年宣布开展特许经营业务。2005年11月，莫泰168在宁波首次推出加盟店。莫泰168加盟金为50万元，期限是5年，加盟商需要每月向公司方面交纳营业收入的5至10%。

 

（四）跨国饭店公司以单纯管理者的身份稳取新落成的不动产

跨国饭店集团进入中国绝大部分为管理，投资极少，这是与其他行业不同的情况。除了和记黄埔和香格里拉外，其他跨国饭店公司投资中国饭店业不动产的几乎只有温德姆（原胜腾）和雅高，这是因为从2005年2月1日起实施的新的《商业特许经营管理办法》规定，特许人应在中国境内拥有至少两家经营一年以上的直营店或者由其子公司、控股公司建立的直营店。为此，温德姆（原胜腾）和雅高必须在中国开设直营店。

和记黄埔的收购使旅游业首次发生外资并购上市公司，是外资收购内地旅游业存量资产的第一案，是外资并购和股权分置改革并行推进的第一个试点案例。如果按照10送3的比例，股改完成后，新大股东将持有首旅股份约60%的股权，这将引起要约收购。首旅股份2005年除权后市盈率20倍左右。

2005年10月20日，雅高集团创始人保罗-杜布吕在杭州购买下沙开发区的地块筹建该集团在杭州的第一家宜必思酒店，这个酒店将是外资在杭州全资建立的第一家经济型酒店。11月18日，雅高与华润置地签约，在北京三元桥地区凤凰置地广场购买了近3万平方米的两块地皮作为旗下诺芙特以及宜必思两个酒店品牌的永久住所。全球知名酒店集团全资购买地皮作为永久驻所在北京是首次。2006年8月29日，雅高宣布出资6911万美金购买华润置地凤凰城两栋楼中的17层和14层，建筑面积共3万多平方米，分别用于诺富特和宜必思酒店的开发经营。9月12日，法国雅高酒店集团投资1250万美元，在南京内桥建设以宜必思为品牌的经济型酒店，建筑面积8000平方米，这是首家登陆南京的外资经济型酒店。

速8首家直营店有望落户北京。

洲际早期为了进入中国饭店业管理市场也投资了少量改造饭店费用，如在上海的上海新亚汤臣洲际大酒店（现为上海锦江汤臣洲际大酒店）。

其他非饭店企业有投资不动产的情况，如2006年6月7日，仙妮蕾德斥资10亿多元在北京正式收购天伦王朝饭店和天伦松鹤饭店，这是仙妮蕾德首次进入内地酒店业。另外如在北京有凯德置地购买中环广场、美林投资银泰中心、扬子基金购买远洋新干线等。

新进入饭店业的房地产企业和民营企业聘请跨国饭店公司管理成为风气，尽管跨国公司不必投资，但是它可望继续大幅度扩大市场份额。

由于本土品牌尚未取得抗衡能力，在高端品牌方面，跨国饭店公司的优势将日益明显。跨国饭店集团已经进入除青海的所有中国省市。

据普华永道的预测，全球酒店业年利润总额2006年达到252亿美元，增长近25%。2006年至2010年，雅高集团、喜达屋酒店及度假村集团、马里奥特饭店集团、美国凯悦集集团、希尔顿国际酒店集团、香格里拉酒店集团等集团都对各自的中国区域负责人提出了高星级酒店数量要增长50%到200%的要求。至2020年，中国将成为全世界最大的入境游市场。中国对酒店客房总数的需求到2010年将超过7000万。

 

（五）如果不采取股权置换，本土国有饭店企业将日益边缘化

按照美国《HOTELS》杂志300位的排名情况，笔者统计中国前18家饭店集团都可以进榜，这18家饭店集团房间数按照美国《HOTELS》杂志的排名情况，如果合计起来也只能排在全球饭店集团的第11位。

　　中国国有控股的酒店业和其他产业一样，除了中央企业以外，绝大部分的国有资产都是分地方管理的。而国有资产分地方管理存在一定弊端，一是相对于跨国企业而言，都是地方性的小山头林立；二是每个企业的专业化程度都不高，都是多元化经营；三是造成国有企业和国有控股企业之间的同业竞争、自相残杀，而跨国公司却可以分而治之；四是影响了国有企业走向全球的步伐，“因为攘外必先安内”，许多企业在国内尚未取得竞争优势之前，不敢大胆出境。

　　把国有资产从分地方管理改变为分产业管理的好处有几点：一是符合现代化大生产的专业化集中的规律，企业专业化程度大大提高；二是每个大企业都有分布全国的企业，完全符合市场经济的要求；三是基本上杜绝了国有企业的同业竞争、甚至是自相残杀；四是大大增强了国有企业走向全球的能力。

　　如果实施中央和地方的国企股权置换，其可行性和可操作性更理想，是中国出现专业化经营的跨国企业的捷径，也是打造中国大型跨国酒店集团的好办法。

全球的饭店集团几乎都是专业化经营的，同时根据市场情况实行多品牌战略，国内饭店集团几乎没有不是从事多元化经营的，这和跨国饭店集团是一个明显的差别。

饭店企业的专业化经营有两个含义：一是指单体饭店通过细分市场形成专业化的饭店或专业化的饭店产品；二是指饭店企业集团的主营业务的专业化经营。

对于单体饭店来说，专业化经营是克服产品雷同而导致的价格恶性竞争，通过差异化和经营特色来开拓或扩大市场，从而解决一般化饭店太多和特色化饭店太少并存的矛盾；改变一方面是饭店供大于求、另一方面是特色饭店凤毛麟角的现象。

对于饭店企业集团来说，专业化经营更是一个重要的大问题。无论单体饭店还是饭店企业集团，专业化经营的理论是同样适用的。同时，企业管理的共性原则是适用于各行各业的，其中当然包括饭店业。多年来，饭店企业除了饭店管理以外，对普遍适用的管理理论不太重视。其实，无视管理理论就是一种最坏的理论。当前，饭店行业中存在着不少问题，都需要通过管理理论来找答案。因此，饭店企业一定要重视企业管理的理论研究。

专业化还是多元化，这是企业面临的一个非常简单、非常重要而又不能回避的基本问题，也是一个非常困难的选择，企业往往陷入哈姆雷特式的两难境地，往往会在作出选择以后过一段时间又进行反思。随着经济的不断发展，这个问题的重要性也不断显现，应该说，这是关系到企业生死存亡的大问题。从全球《财富》500强的淘汰率来看，20世纪70年代为32%、80年代为47%、90年代高达54%，许多实行多元化原则的企业纷纷后退，排名前10位中，仅通用电气是多元化经营的。

20世纪60年代和70年代，多元化经营在西方曾经风行一时，80年代开始，多数企业又回到专业化的道路上，然而，也恰恰在这个时候，我国有许多企业向多元化方向发展。我国企业的多元化浪潮没有取得预期效果，失败率高达90%。

如果不采取股权置换，本土国有饭店企业将日益边缘化。

 

（六）部分地方出现供大于求的拐点

许多地方政府把新建高星级饭店作为经济工作目标任务，并且纷纷出台鼓励措施。但是，不少地方的饭店业经营情况不好。

2006年5月10日，北京市统计局发布统计，2006年1至2月北京旅游业三大核心行业住宿业、旅行社和旅游景区全面亏损。1至2月，北京规模以上的住宿业实现收入26.6亿元，行业亏损1.8亿元，亏损额虽然比去年同期有所减少,但亏损面达到73.1%，比上年同期增加了0.5个百分点。住宿业中星级饭店经营情况也不佳，除五星级饭店盈利外，其他星级饭店均呈不同程度的亏损，亏损额为1.5亿元。

6月中旬，根据海南省旅游局公布的情况，三亚的床位年接待能力在1000万人以上，但实际接待量只有一半。海口2006年“五一”黄金周期间，星级饭店平均开房率也仅有62.6%，同比下降了3.4个百分点。

2006年上半年，宁夏银川33家星级宾馆八成亏损。

2006年1至6月杭州的旅游饭店平均客房出租率65.82%，比去年同期下降了1.43个百分点。

8月30日，各上市公司公布了今年的中期报告，上半年20家旅游酒店类上市公司共实现主营业务收入42.99亿元、净利润3.70亿元，同比分别增长11.27％、-2.49％，整体增收不增利，行业景气度有所下降。

因为地方各种情况的差别，酒店业的饱和度状况是不一而论的。其关键是避免同质化的倾向，饭店产品的雷同导致了饭店的重复建设。

2006年11月14日，由浙江省饭店业协会调查撰写的《2006年浙江省饭店业发展报告》认为，一方面，盲目扩张带来的大量供给已经远远超过市场需求，另一方面，千店一面的产品结构却又无法适应日益多样化的市场需求。其关键是同质化的倾向，饭店产品的雷同导致了饭店的重复建设。2005年全省星级饭店平均客房入住率64．1%，比上年下降4．2个百分点。这是自2000年以来，全省星级饭店入住率首次跌破65%。2006年以来，全省饭店行业的景气指数继续下滑，除了杭州等极个别市场保持平稳外，宁波、台州等地饭店入住率和利润率全线大幅下降。从2000年到2005年，浙江省星级饭店数从411家增长到1002家，年均增长率达19．5%，总数居全国第二位。到2005年底，全省共有高、中、低档各类宾馆饭店住宿设施17000家。目前全省拟建、在建、待评的高档豪华饭店达150多家，仅杭州2006年新增的四星级以上饭店就将达到21家，新增客房将超过4000间，占杭州现在所有星级饭店客房量的20%以上。建议在近3年内客房平均出租率低于60%的城市地区或景区，应严格控制新建项目，不能盲目立项建设。

有的地方是结构问题，例如丽江市5年不建五星以下饭店。丽江市有星级酒店174家，其中五星级2家，正在建设的3家，四星级10家，三星级39家，二星级72家，一星级50家。一星至三星级酒店占了总数的93%。2006年5月29日，云南省丽江市委、市政府出台了《关于进一步加快旅游业发展的决定》，该决定明确规定：“今后5年内市区范围内不再审批新建五星级以下酒店，发改部门不得审批立项，建设部门不得办理规划建设手续，土地部门不得供地，旅游部门不得评定星级，原有建筑擅自改造为酒店等住宿接待设施的，旅游部门不得纳入星级评定。”

 

    （七）农家乐成为新的成长点

目前乡村旅游景区（点）每年接待游客超过3亿人次，旅游收入超过400亿元人民币。乡村旅游已经成为旅游业新的成长点，成为带动农村脱贫致富的一个亮点。由国家旅游局在全国倡导的创建全国农业旅游示范点已达359家，遍布内地31个省区市，覆盖了农、林、牧、副、渔及种植业、养殖业、加工业等农业的各种业态；“五一”、“十一”和“春节”3个旅游黄金周，全国城市居民出游中选择乡村旅游的约占70%。

 

（八）创新精神和本土特色将会出现

中国的饭店管理缺乏创新精神和本土特色，难以在世界上独树一帜。2006年1月，北京万里路青年酒店连锁品牌旗下的红灯笼客栈在爱尔兰首都都柏林荣获欧洲“旅馆世界”网站评选的HOSCAR2005“亚洲最佳旅馆”第一名和“全球最具品质旅馆”两项大奖。该网站是全球最大的经济型酒店预订网，为全球超过7000家旅馆提供预订服务。全球著名的旅游指南《LONELY PLANET》把王府井地区智德北巷的青年酒店西华智德宾馆和红都实佳宾馆与中国大饭店、好苑宾馆、Red Capital旅馆一起推荐为北京5家最佳住宿单位。

 

（九）中国饭店业在中国人出境游的住宿市场上有所作为

2001年以来，我国出境旅游保持着年均29.3%的高增长率。2004年，我国公民出境旅游人数为2885.29万人次，成为亚洲最大的客源国。美国运通调查显示，2005年中国在商务旅行方面的支出约为250亿美元。

香格里拉已经由内到外发展到争取中国的境外游市场，香格里拉20％客源来自中国，是最大的单一客源。香格里拉位于温哥华、巴黎、芝加哥、拉斯维加斯、伦敦等地的香格里拉酒店将在未来5年内陆续开业。2008年开业的巴黎香格里拉和2010年开业的拉斯维加斯香格里拉都是集团自己投资拥有产权；2008年开业的温哥华酒店、2009年开业的芝加哥、迈阿密酒店均为管理；2010年在英国伦敦桥附近开业得香格里拉大酒店是与业主签订了楼层租赁协议。香格里拉酒店在中国的平均房间数量为500间，但在巴黎和伦敦分别为130间和120间。

 

（十）饭店业的并购开始出现

股改和新《公司法》、《证券法》、《上市公司收购管理办法》的颁布实施使饭店业上市公司并购出现了新情况，并购的主动权从卖方变为买方，并购的市场化程度明显提高，并购效率大大提高。动机从取得壳资源再融资变为谋求公司控制权、产业整合及追求股价上涨，收购方式从协议收购变为要约收购和二级市场竞价收购，新《证券法》允许上市公司采用非公开发行方式发行新股，这为通过定向增发实行增量收购提供了法律支持，使得增量收购成为现实，支付方式从现金变为换股并购、股票支付。

 

（十一）中国饭店业走向世界将出现曙光

本土企业尚未完成内部整合和建立自己独特的竞争优势以进行跨国收购，中国的饭店业正在主场迎战全球饭店业巨头，然而，中国饭店业到客场挑战的一天早晚是要到来的，中国饭店业走向世界的研究已是当务之急。饭店业国际化的衡量标准是国际化指数，国际化指数=进入国家数×本国之外客房数比重。

 

（十二）民营企业大显身手

开元旅业将于2008年在香港上市，预计将募集资金20亿港元。在国内饭店集团20强之中，开元是唯一的民营酒店集团。开元5年目标是要成为中国民族酒店的代表品牌，近3年的目标则是标是在2008年拥有超过20家高星级酒店。2006年12月5日，开元旅业集团表示正在和私募基金商洽入股事宜，计划筹资额超过2亿美元。拟上市的资产包括开元旅业的房地产、酒店及酒店管理等主营业务，募集的20亿港元资金将全部用于酒店业的发展。开元旅业准备拿出49%的股份和外方进行股权合作，开元将成立一个酒店资产公司，并打算把所有的酒店房产注入到这个新成立的公司中。

东莞市星级饭店总量已经达到了98家，其中五星级15家、四星级饭店25家，五星级饭店的拥有量仅次于北京、上海，投资规模已超过250亿元，民间资本投资占据了整个东莞饭店业的95％。1996年由东莞民营资本投资的中国第一家乡镇四星级饭店，星级酒店遍布了东莞的全部32个镇区。

浙江省民营资本大量涌入饭店业。1996到1999年4年内政府投入13亿元人民币，民资投入42亿多元，占总投入的近一半。1995年以后，浙江新的旅游景区和项目基本没有再花政府的钱。至2005年，浙江民营资金对旅游业的投入金额已超过200亿元人民币，其中包括：中国民营企业五百强、中国房地产品牌企业五十强之一的浙江开元集团；中国五百强的浙江吉利；中国五百强的雅戈尔集团；资产规模超45亿元人民币的浙江国大集团；浙江省百强私营企业第二位的传化集团等。开元旅业集团董事长陈妙林分别以18.5亿元的投资为浙江第二富豪，排行榜前10名的富豪对旅游业的投资总和超过100亿元。

 

（十三）人才市场有大缺口

美国《时代》周刊撰文称，在中国，188家酒店正拔地而起，其中有145家属于客房超过200间的四星或五星级酒店。即便这些项目中有些未能完成，这些酒店建成后，也会在花费80亿美元后使中国增加3万个新客房，价值超过80亿美元。

因此，人才市场有数十万缺口，高端酒店进行了人才争夺战。教育培训也大行其道。

 

三、中长期展望

1992年到1998年，中国酒店业进入投资高峰。

1996年，酒店业开始滑坡，出租率以一年两个百分点往下跌。

2002年，全国酒店平均每年的出租率按1.5个百分点开始回升。1999年上海举办展览共40次，共占用10万平方米展览面积，2002年则增加到了202次，共占用展览面积达306万平方米。

2003年中国人均GDP达到1000美元以来，中国酒店业发展速度大大加快，2004年酒店的投资速度比2003年增长了150%。

2004年上半年，中国旅游业吸引投资总额约8600亿元人民币，其中外资为500亿美元。

2004年，中国入境旅游、国内旅游、出境旅游三大市场全面振兴，入境接待人数首次突破1亿人次大关。旅游总收入达到6千4百80亿元人民币，相当于中国GDP的5.01%。旅游业正被中国24个省、自治区、直辖市作为“支柱产业”、“特色产业”、“先导产业”以及“第三产业龙头”发展。1999到2004年，中国星级酒店数量增长了180％，从3856家达到了10888家，可提供客房数量达到了120万套。

1999年到2005年，海外游客数量从7200万人次上升到1.2亿人次；国内的旅游人数从7.19亿人次增长到12亿人次（国家统计局）。2000年到2005年，上海接待海外游客数量从181万人次增加到的571万人次。美国运通调查显示，2005年中国在商务旅行方面的支出约为250亿美元。

2004年到2010年，中国旅游业在现有8600亿元人民币总投资的基础上，需新增投资5000亿元。

2010年至2020年，中国旅游业每年需要1000亿元的投资。

 

（发表于《酒店职业经理人》2007年1月号）